《大資管時(shí)代下宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與銀行業(yè)轉(zhuǎn)型》

大資管時(shí)代下宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與銀行業(yè)轉(zhuǎn)型
提綱
王傳寶
時(shí)長(zhǎng)：0.5-2天?？筛鶕?jù)客戶要求調(diào)整課綱
培訓(xùn)目標(biāo)：熟悉世界經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和我國(guó)經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期趨勢(shì)，才能正確判斷和看待當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和熱點(diǎn)問題，進(jìn)而提出銀行業(yè)在大資管時(shí)代下如何順利轉(zhuǎn)型。講座“有趣、有理、有用”，圖文并茂，學(xué)員可以直觀感受經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)。理論與實(shí)際相結(jié)合，學(xué)員可以在知其所以然的基礎(chǔ)上，進(jìn)而知道未來的必然。幫助學(xué)員及時(shí)了解中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀和趨勢(shì)，理解大資管時(shí)代下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的必然性和必由之路，并能夠與學(xué)員的業(yè)務(wù)實(shí)踐結(jié)合起來加以分析和運(yùn)用，更好地助推工作。
講座提綱
一、世界經(jīng)濟(jì)新平庸與世界經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)
1、世界經(jīng)濟(jì)新平庸
——世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇格局預(yù)測(cè)
——隨時(shí)可能發(fā)生的新金融危機(jī)
2、世界經(jīng)濟(jì)周期與新工業(yè)革命
——全球長(zhǎng)波周期劃分（康得拉季耶夫周期）
——工業(yè)革命、技術(shù)變革與城市化
3、美國(guó)加息為何攪動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)局勢(shì)
——美國(guó)加息效應(yīng)的傳導(dǎo)
——對(duì)中國(guó)和新興市場(chǎng)國(guó)家的影響
4、美聯(lián)儲(chǔ)縮表：全球資金回流美國(guó)
——什么是美聯(lián)儲(chǔ)縮表
——全球資金回流美國(guó)
——美聯(lián)儲(chǔ)縮表對(duì)中國(guó)的主要影響
5、特朗普沖擊與全球大變局初顯
——特朗普沖擊
——白宮公布特朗普稅改計(jì)劃綱要
6、“灰犀?！迸c全球大變局初顯
——警惕“灰犀?！笔酱蟾怕饰C(jī)的到來
——全球大變局初顯
二、中國(guó)經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)
1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本框架：總需求與總供給
2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決定要素
3、需求三架馬車分析
（1）消費(fèi)
——消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)
——進(jìn)一步刺激內(nèi)需不易
（2）投資：民間投資告急
——投資效率越來越低
（3）出口：進(jìn)出口增速回落
4、供給側(cè)分析
（1）人口問題：未富先老
（2）資源環(huán)境問題
（3）科技創(chuàng)新問題：對(duì)創(chuàng)新的重要性怎么強(qiáng)調(diào)都不過分
5、防止陷入“中等收入國(guó)家陷阱”
6、五大發(fā)展理念引領(lǐng)中國(guó)深刻變革
7、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的三大動(dòng)力來源
——城鎮(zhèn)化沒有完成
——中西部地區(qū)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)
——消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)
——改革開放帶來的軟性動(dòng)力
8、近年中國(guó)出現(xiàn)的幾個(gè)重要拐點(diǎn)
9、官方政策頻出穩(wěn)增長(zhǎng)
10、對(duì)我國(guó)未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本判斷
三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下實(shí)體經(jīng)濟(jì)步履維艱
1、什么是新常態(tài)？
2、如何判斷經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)
3、三期疊加與克強(qiáng)難題
——三期疊加
——克強(qiáng)難題
——新常態(tài)是趨勢(shì)性的
4、實(shí)體經(jīng)濟(jì)步履維艱
——經(jīng)濟(jì)L型走勢(shì)：1978年-2020年中國(guó)GDP增長(zhǎng)速度
——中國(guó)工業(yè)增長(zhǎng)速度下滑
——資金脫實(shí)向虛：實(shí)體經(jīng)濟(jì)步履維艱
——資本外逃
——外儲(chǔ)減少
——當(dāng)前企業(yè)面臨六大問題
——當(dāng)前企業(yè)面臨的五大危機(jī)
——企業(yè)倒閉潮的四種推動(dòng)力量
5、企業(yè)應(yīng)對(duì)之道
——清楚企業(yè)商業(yè)模式和構(gòu)架
——不同類型商業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和升級(jí)
——轉(zhuǎn)型的痛苦
——企業(yè)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期生存發(fā)展策略
——重塑企業(yè)家精神
6、房地產(chǎn)、匯率、股市等熱點(diǎn)問題
——房地產(chǎn)虛火
——迷失的房?jī)r(jià)：高房?jī)r(jià)殺滅創(chuàng)富夢(mèng)想（日本的自殺森林）
——人民幣貶值
——詭譎的匯率：蒙代爾不可能三角
——生病的股市：個(gè)人理性與集體非理性
——負(fù)利率與通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)同在：錢往何處去？
7、扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)下行靠什么：轉(zhuǎn)型升級(jí)
——變與不變：轉(zhuǎn)型升級(jí)的第一要義
——全球價(jià)值鏈與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)
8、新經(jīng)濟(jì)、互聯(lián)網(wǎng)+、工業(yè)4.0與“中國(guó)制造2025”
四、當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與2018經(jīng)濟(jì)前景預(yù)判
1、總書記四個(gè)“沒有變”，客觀判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)
2、克強(qiáng)指數(shù)看經(jīng)濟(jì)冷暖
3、PMI轉(zhuǎn)為樂觀
4、從PPI、CPI看通脹/通縮隱憂
5、資產(chǎn)荒轉(zhuǎn)為資金荒剛開始
6、2018年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)研判
——2018年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)具體研判
五、債務(wù)危機(jī)與金融風(fēng)險(xiǎn)
1、全球債務(wù)飆升
2、堅(jiān)決管制貨幣總量
3、美聯(lián)儲(chǔ)縮表與中國(guó)加息
——美聯(lián)儲(chǔ)縮表的效應(yīng)
——中國(guó)正在悄悄的縮表
4、牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線
5、警惕區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)蔓延
6、地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
7、企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
——案例：遼寧、山東企業(yè)債務(wù)危機(jī)
——案例：浙江慈溪建行不良率飆升的教訓(xùn)
——案例：無錫銀行：農(nóng)商行盲目上市擴(kuò)張的失敗樣本
8、部分中小銀行面臨破產(chǎn)清算威脅
9、中央金融工作會(huì)議
——4.25中央政治局第四十次集體學(xué)習(xí)，強(qiáng)調(diào)金融風(fēng)險(xiǎn)
10、7.14-15中央金融工作會(huì)議：防范金融風(fēng)險(xiǎn)
——三項(xiàng)任務(wù)：服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革
——四大原則、六大要點(diǎn)
——從“金融去杠桿”切換到“經(jīng)濟(jì)去杠桿”
——“資本賬戶開放”，方向不變、節(jié)奏放緩
——?dú)v史再次重演，貨幣政策可能不會(huì)收緊
——切實(shí)防止發(fā)生“處置風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”
11、十九大報(bào)告指出，要“健全  金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融 風(fēng)險(xiǎn)的 底線”
六、大資管時(shí)代下銀行業(yè)轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行
1、宏觀新環(huán)境：經(jīng)濟(jì)放緩及結(jié)構(gòu)調(diào)整，促銀行全面轉(zhuǎn)型
——綜上所述
2、經(jīng)濟(jì)新周期：當(dāng)前全球銀行業(yè)將進(jìn)入新的發(fā)展周期
——盈利增長(zhǎng)“低速期”
——國(guó)際金融監(jiān)管“緊周期”
——數(shù)據(jù)信息技術(shù)變革的新周期
3、客戶新需求：金融交易需求升級(jí)，銀行需創(chuàng)新服務(wù)模式
——傳統(tǒng)銀行在服務(wù)轉(zhuǎn)型的過程中應(yīng)該牢牢把握客戶需求，加快互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并注重金融服務(wù)的便捷化、場(chǎng)景化和自主化
4、技術(shù)新進(jìn)步：互聯(lián)網(wǎng)深入脫媒化，顛覆銀行信用中介模式
——傳統(tǒng)銀行的金融中介和信用中介角色在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的全面沖擊下，也正逐漸被弱化和瓦解，推動(dòng)其逐步向“互聯(lián)網(wǎng)化”和“交易型銀行”轉(zhuǎn)型
5、監(jiān)管新開放：聚焦普惠金融，鼓勵(lì)銀行互聯(lián)網(wǎng)化布局
——金融體制改革鼓勵(lì)商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融，積極布局互聯(lián)網(wǎng)；同時(shí)，取消存貸比進(jìn)一步提升了銀行的差異化和自主化經(jīng)營(yíng)，監(jiān)管開放的態(tài)度將助力傳統(tǒng)銀行向互聯(lián)網(wǎng)交易型銀行的轉(zhuǎn)型
6、案例：互聯(lián)網(wǎng)+金融：四大行分別與阿里、京東、騰訊、百度開展全面合作
——阿里巴巴牽手中國(guó)建設(shè)銀行，雙方將共同推進(jìn)建行信用卡線上開卡業(yè)務(wù)，以及線下線上渠道業(yè)務(wù)合作、電子支付業(yè)務(wù)合作、打通信用體系
——京東集團(tuán)牽手中國(guó)工商銀行，就金融科技、零售銀行、消費(fèi)金融、企業(yè)信貸、校園生態(tài)、資產(chǎn)管理、個(gè)人聯(lián)名賬戶乃至電商物流，展開全面合作
——百度牽手中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，合作領(lǐng)域主要是金融科技、金融產(chǎn)品和渠道用戶，雙方還將組建聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室、推出農(nóng)行金融大腦，在智能獲客、大數(shù)據(jù)風(fēng)控、生物特征識(shí)別、智能客服、區(qū)塊鏈等方面探索。
——騰訊牽手中國(guó)銀行，將重點(diǎn)基于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈和人工智能等方面開展深度合作，共建普惠金融、云上金融、智能金融和科技金融。
七、大資管時(shí)代下銀行業(yè)如何轉(zhuǎn)型
1、適應(yīng)客戶需求深化，打破中國(guó)銀行業(yè)的同質(zhì)化發(fā)展模式
——存款需求逐步深化為公司理財(cái)、現(xiàn)金管理需求，客戶不僅需要獲得安全穩(wěn)定的收益，而且要?jiǎng)?chuàng)造更大的效益
——貸款需求逐步深化為一攬子的綜合融資需求（項(xiàng)目融資、供應(yīng)鏈融資、貿(mào)易融資、發(fā)行公司債與票據(jù)甚至股權(quán)融資等），以及信用增級(jí)服務(wù)、匯率與利率甚至大宗商品交易的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等，并要將綜合融資嵌入業(yè)務(wù)流程，配合公司整體戰(zhàn)略實(shí)施，成為綜合競(jìng)爭(zhēng)力的一部分
——結(jié)算需求逐步深化為現(xiàn)金管理需求，達(dá)到最佳的資金使用效率
——就個(gè)人業(yè)務(wù)而言，客戶對(duì)金融服務(wù)的移動(dòng)化、便捷化的需求日益強(qiáng)烈，隨時(shí)、隨地、隨意滿足其金融需求成為銀行金融服務(wù)的首要目標(biāo)。
——未來的銀行服務(wù)，金融供給會(huì)出現(xiàn)跨界的趨勢(shì)
2、適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，銀行業(yè)將加快零售金融轉(zhuǎn)型
——思想理念必須轉(zhuǎn)型，應(yīng)樹立起重點(diǎn)發(fā)展零售業(yè)務(wù)的理念
——加強(qiáng)零售金融業(yè)務(wù)分層經(jīng)營(yíng)和管理
——讓金融科技引領(lǐng)零售金融智能化發(fā)展
3、提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，資本管理精細(xì)化水平?jīng)Q定銀行命運(yùn)
——必須精確測(cè)算自身所能控制的風(fēng)險(xiǎn)資源量，定位目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)輪廓，明確風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)偏好
——必須把有限的風(fēng)險(xiǎn)資源合理分配到不同業(yè)務(wù)單元、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品和渠道等細(xì)分領(lǐng)域，確保每個(gè)單位的風(fēng)險(xiǎn)資源投入獲得最大產(chǎn)出
——必須依靠精確的風(fēng)險(xiǎn)選擇確定具體交易對(duì)手和交易載體，實(shí)現(xiàn)微觀領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)效果的最優(yōu)化
——必須將風(fēng)險(xiǎn)綜合安排與風(fēng)險(xiǎn)選擇相結(jié)合，主動(dòng)創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)綜合回報(bào)最高的業(yè)務(wù)解決方案
4、從銀行信息化到數(shù)據(jù)化銀行，促進(jìn)金融和信息科技的結(jié)合
——要在銀行信息化的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)信息的“融會(huì)貫通”，進(jìn)而推動(dòng)銀行經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)態(tài)發(fā)生根本性改變
乘風(fēng)破浪會(huì)有時(shí)，直掛云帆濟(jì)滄海！
祝大家事業(yè)順利，身體健康！

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