私募股權(quán)基金與并購重組實(shí)務(wù)

私募股權(quán)基金與并購重組實(shí)務(wù) 主講：方得昇（股龍）/1天
一、學(xué)員收益
關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金、股權(quán)投資、并購基金、并購、并購重組、市值管理
本課程通過對私募股權(quán)基金及并購重組實(shí)務(wù)、上市公司市值管理的進(jìn)一步提升講授
分析股權(quán)基金的類型、特點(diǎn)、組建方案與設(shè)立實(shí)務(wù)
深入探討股權(quán)基金的盈利模式、募投管退全過程
掌握關(guān)鍵成功要素，有效識別并管控投資風(fēng)險
引用實(shí)際案例展示如何利用資產(chǎn)重組和資本運(yùn)作、收購和兼并，
結(jié)合實(shí)例，詳解企業(yè)并購重組實(shí)務(wù)
促進(jìn)企業(yè)突破發(fā)展瓶頸，借助資本運(yùn)作升級發(fā)展，實(shí)現(xiàn)實(shí)體產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展、資本市值快速增值！
二、適用范圍
企業(yè)董事長、總經(jīng)理、股東、董事、董事會秘書、財(cái)務(wù)總監(jiān)、投融資總監(jiān)、證券事務(wù)代表、信息披露負(fù)責(zé)人、私募基金從業(yè)人員等
專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)人員證券公司、基金管理公司、商業(yè)銀行、投資銀行、信托機(jī)構(gòu)、會計(jì)師、律師、財(cái)務(wù)顧問、財(cái)經(jīng)公關(guān)等
三、課程特色
本課程全面結(jié)合講授者長期參與并積累的豐富實(shí)戰(zhàn)案例和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，通過要點(diǎn)講授、案例分析、實(shí)操練習(xí)等多種授課形式，幫助學(xué)員迅速吸收私募基金、私募并購基金相關(guān)專業(yè)領(lǐng)域知識，培養(yǎng)實(shí)際操作能力，解答學(xué)員在參與私募基金及投資過程的實(shí)際問題，同時為學(xué)員搭建相互交流學(xué)習(xí)的優(yōu)質(zhì)平臺。
四、課程大綱
私募基金市場概述?
中國私募股權(quán)市場發(fā)展歷程與未來
私募股權(quán)基金的種類及其代表企業(yè)
產(chǎn)業(yè)金融下的私募投資方向
著名私募基金運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)分享【案例研討】【實(shí)戰(zhàn)演練】
私募基金常用分類及其特點(diǎn)
1.私募基金概念
2.私募基金怎樣分類 【互動交流】
1)按風(fēng)險收益特征劃分
2)按結(jié)構(gòu)劃分
3)按組織形式劃分
4)按申購贖回劃分
5)按投資目標(biāo)劃分
6)按資本來源及投資地域劃分
7)按投資對象劃分
3.常見私募基金的特征和特點(diǎn) 【互動交流】
?證券投資基金
?股權(quán)投資基金（PE）
?產(chǎn)業(yè)基金
?風(fēng)險基金（VC、天使）
?貨幣基金
?指數(shù)基金
?對沖基金
?套利基金
?量化基金
4.私募基金與公募基金的區(qū)別與優(yōu)勢【案例研討】
5.私募基金與理財(cái)產(chǎn)品要素對比【案例研討】
6.我們適合什么樣的基金投資？【互動交流】
私募基金組織形式
1.公司制
2.契約制
3.有限合伙制
4.信托制
5.虛擬制
6.組合制
7.為什么大家選擇有限合伙制？【互動交流】
私募股權(quán)基金的運(yùn)作
私募股權(quán)基金運(yùn)作的核心本質(zhì)？——“募、投、管、退”
（一）“募”私募股權(quán)投資基金設(shè)立與募集
1.基金的有限合伙制及其它資本形式
2.基金管理公司的設(shè)立與基金（母基金、外幣基金）的設(shè)立
3.基金管理公司（GP）的公司治理與品牌建設(shè)
4.PE的人才戰(zhàn)略：知識、經(jīng)驗(yàn)、特質(zhì)與激勵
5.合格投資人（LP）的有效溝通機(jī)制
6.如何編寫《招募說明書》
7.資金募集的流程及LP心理解讀分析【互動交流】
（二）“投”私募股權(quán)基金的項(xiàng)目投資◆PE投資的產(chǎn)業(yè)研究及行業(yè)戰(zhàn)略
1.PE與地方政府的合作模式創(chuàng)新
2.投資決策及風(fēng)險控制體系建設(shè)
3.投資策略、投資程序與GP品牌建設(shè)
4.盡職調(diào)查的方法、工具與評價體系
5.企業(yè)性質(zhì)與估值方法、工具
6.商業(yè)計(jì)劃書的研讀與審查
7.投資談判流程與條款清單設(shè)計(jì)
（三）“管”私募股權(quán)投資基金管理◆PE的投資服務(wù)能力提升體系
1.PE的資本孵化能力
2.以上市為目標(biāo)的規(guī)范化治理
3.市值管理與資源對接
4.可持續(xù)增長的盈利模式
5.委托代理帶來的風(fēng)險防范與把控
6.基金管理人（GP）與投資人（LP）的分配機(jī)制
（四）“退”—私募股權(quán)投資基金退出機(jī)制
1.投資退出機(jī)制與退出渠道及時機(jī)選擇
2.上市公司并購法規(guī)與交易方案設(shè)計(jì)
3.對賭條款中回購權(quán)的探討
4.并購及股權(quán)回購?fù)顺?br /> 5.私募退出經(jīng)典案例解析【案例研討】【實(shí)戰(zhàn)演練】
6.中國PE最佳退出策略分析
7.私募股權(quán)基金獲利退出的渠道設(shè)計(jì)
8.私募股權(quán)基金并購?fù)顺鰧?shí)踐案例分析 【案例研討】
并購基金的八種盈利模式
“資本重置”獲利
“資產(chǎn)重組”獲利于1+1＞2或3-1＞2 【互動交流】
“改善運(yùn)營”法
通過“稅負(fù)優(yōu)化”獲利
“借殼獲利”法
“過程盈利”法
“公司改制”獲利法
并購狙擊模式 【案例研討】【實(shí)戰(zhàn)演練】
并購基金設(shè)立方案實(shí)務(wù)
并購基金的組織形式
上市公司并購基金的運(yùn)作模式 【互動交流】
上市公司+PE
上市公司大股東+PE
上市公司+PE+證券公司/銀行
上市公司+PE+管理層
私募并購基金并購重組實(shí)務(wù)
并購重組交易類型
重組與并購
上市公司并購重組的意義
上市公司資產(chǎn)重組主要操作模式——定向增發(fā)
上市公司資產(chǎn)重組增發(fā)案例 【案例研討】【實(shí)戰(zhàn)演練】
上市公司資產(chǎn)重組主要操作模式——資產(chǎn)置換
資產(chǎn)置換的兩種模式
重大資產(chǎn)置換案例
上市公司資產(chǎn)重組主要操作模式——吸收合并
吸收合并的法律程序
吸收合并借殼案例
并購重組業(yè)務(wù)操作
上市公司并購重組法規(guī)體系
上市公司并購重組操作程序
并購重組的監(jiān)管
上市公司并購重組的監(jiān)管
重大資產(chǎn)重組的監(jiān)管
監(jiān)管政策最新動向
并購重組案例分析與借鑒【案例研討】【實(shí)戰(zhàn)演練】
并購重組委上會被否典型案例分析
案例借鑒—并購重組的審核要點(diǎn)
并購重組市場展望
借殼上市交易被嚴(yán)格規(guī)范，整體上市交易逐步增多
海外并購、外資并購迎來新的發(fā)展機(jī)遇【 互動交流】
行業(yè)整合、產(chǎn)業(yè)升級以及國企重組類并購穩(wěn)居主導(dǎo)地位
行業(yè)整合類并購重組
產(chǎn)業(yè)升級類并購重組
國企戰(zhàn)略重組類并購重組
PE并購?fù)顺霭咐治?【案例研討】【實(shí)戰(zhàn)演練】
總結(jié)——現(xiàn)階段國內(nèi)PE并購?fù)顺龅娜N主要方式
并購基金與上市公司全面市值管理
市值與市值管理 【互動交流】
企業(yè)家老板的頂層架構(gòu)——追求利潤與追求市值【互動交流】
問題1: 一個新概念——違法？合法？
市值管理的春天已經(jīng)到來【互動交流】
問題2: 市值管理——董事長、董秘、股東、高管們的
共同思考，如何管？
上市公司市值管理的核心要點(diǎn)——5W+1H分析
并購基金如何參與上市公司全面市值管理
私募基金參與上市公司市值管理實(shí)戰(zhàn)案例詳解
【案例研討】【實(shí)戰(zhàn)演練】
五、教學(xué)方式
主題演講、案例教學(xué)、互動討論、情景模擬、實(shí)操演練
六、課程時間
1天（穿插討論、集中研討）
七、課程主旨
隨著中國新經(jīng)濟(jì)特別是資本市場的快速發(fā)展，中國正加速融入全球金融市場，以資本為核心的虛擬經(jīng)濟(jì)正日益成為我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)動機(jī)，資本致勝時代已經(jīng)來臨。中國企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營模式面對新挑戰(zhàn)，資本的吞吐吸納，資本的聚合裂變成為左右企業(yè)能否做大做強(qiáng)的關(guān)鍵因素。

方得昇老師的其它課程