財務報表分析與舞弊識別

財務報表分析與舞弊識別
-穿透財務報表背后的經(jīng)濟博弈情報-
作為邏輯嚴密的經(jīng)濟博弈情報采集與呈報系統(tǒng)，企業(yè)財務報表有如醫(yī)院體檢表，曲折地
反映了大量有關企業(yè)經(jīng)營博弈中的關鍵情報。但是大部分財務報表分析僅僅停留在財務
數(shù)據(jù)和指標羅列，局限于財務報表的數(shù)字形式比較而無法穿透報表背后的經(jīng)濟博弈情報
神韻。如何能夠在信息不完備條件下恰當運用財務報表，穿透信息不對稱壁壘，有效提
取財務報表背后隱含的經(jīng)濟博弈情報，及時識破財報舞弊，從林林總總的企業(yè)中，甄別
剔除不良企業(yè)，降低投資及合作風險；發(fā)現(xiàn)高質(zhì)量優(yōu)秀企業(yè)，快速作出投資或合作決策
而提高投資回報效率，成為投資決策人員的巨大挑戰(zhàn)與機會。

本課程通過精心設計的企業(yè)經(jīng)營沙盤模擬，幫助學員真實體驗企業(yè)實際經(jīng)營過程中各項
經(jīng)營活動與財務報表曲折的因果關系，系統(tǒng)理解不同企業(yè)在管理現(xiàn)實經(jīng)濟矛盾中的博弈
選擇以及在財務報表中的對應表現(xiàn)，穿透財務報表的數(shù)字把脈背后的經(jīng)營現(xiàn)實狀況。學
員將練習如何通過財務報表工具評估目標企業(yè)的市場狀況，客戶影響能力，產(chǎn)品銷售能
力，供應商控制能力，生產(chǎn)效率，債務管理能力，造血存活能力，價值創(chuàng)造能力及及財
務報表舞弊風險和陷阱，從而準確判斷企業(yè)財務健康狀況，以較低成本高效率地發(fā)現(xiàn)優(yōu)
質(zhì)客戶、規(guī)避投資及合作風險，鑄就領先行業(yè)競爭者的職業(yè)能力。

課程特色
1. 提綱挈領：跳出報表看報表，通過報表穿透企業(yè)深層經(jīng)濟矛盾與博弈選擇
2. 沙盤模擬：將復雜枯燥的企業(yè)財務報表與鮮活生動的企業(yè)價經(jīng)營博弈相連接
3. 案例分析：介紹使用財務情報的成功經(jīng)驗和失敗教訓，緊密結(jié)合實際應用
4. 決策演練：專門設計的財務評估工具和方法可直接應用于實際工作
5. 通俗易懂：將細致的西方財務管理原理與經(jīng)典東方經(jīng)典巧妙結(jié)合??
授課方法





課程大綱
1. 財務報表：經(jīng)濟博弈情報系統(tǒng)的結(jié)構與深層邏輯
1. 會計方程 –
化解資金占有與增值能力錯配矛盾以釋放資產(chǎn)增值效率的契約函數(shù)
2. 資產(chǎn)負債表 – 延展會計方程映射參與企業(yè)經(jīng)營各方博弈狀態(tài)的工具
3. 利潤表 – 對資產(chǎn)負債表上特殊要素股東權益變化量的情報分解
4. 現(xiàn)金流量表 – 對資產(chǎn)負債表上特殊要素現(xiàn)金的變化量情報分解
5. 財務報表透視模型 – 企業(yè)作為資金周轉(zhuǎn)增值機器的構造映射與情報節(jié)點
2. 財務報表背后經(jīng)濟博弈情報提取節(jié)點與企業(yè)經(jīng)營健康評估
1. 資產(chǎn)負債表
A. 反映企業(yè)所獲取/控制社會資金規(guī)模及在企業(yè)不同環(huán)節(jié)的投放密度分布表
B. 通過資金投放密度分布探測企業(yè)如何管理現(xiàn)實經(jīng)濟矛盾
C. 企業(yè)管理客戶能力探測點 – 應收預收
D. 企業(yè)控制供應商能力探測點 – 應付預付
E. 企業(yè)管理產(chǎn)品能力探測點 – 存貨
F. 企業(yè)管理產(chǎn)能能力探測點 – 固定資產(chǎn)
G. 企業(yè)管理債權人能力探測點 – 債務結(jié)構與比例
H. 企業(yè)管理股東能力探測點 – 股東權益結(jié)構與比例
2.2 損益表
A. 反映企業(yè)所推動的資金流量密度分布表
B．通過資金流量分布表探測企業(yè)所創(chuàng)造的經(jīng)濟價值及其分享比例
C. 企業(yè)為客戶創(chuàng)造價值能力探測 – 收入
D. 企業(yè)與供貨商博弈平衡點 – 成本
E. 企業(yè)與員工等服務供應商博弈平衡點 – 費用
F．企業(yè)與銀行博弈平衡點 – 利息
G．企業(yè)與政府博弈平衡點 – 稅負
H. 企業(yè)為股東提供的剩余價值 – 凈利潤
2.3 現(xiàn)金流量表
A. 收付實現(xiàn)制下的資金流量分布表
B. 企業(yè)造血能力: 收付實現(xiàn)制下的凈利潤 - 經(jīng)營現(xiàn)金流
C．企業(yè)維護造血能力的現(xiàn)金投放或提取 – 投資現(xiàn)金流
D．企業(yè)獲取投資人現(xiàn)金量 – 融資現(xiàn)金流
E．企業(yè)投資現(xiàn)金效率－經(jīng)營現(xiàn)金回報率
F．企業(yè)融資安全性－流動負債經(jīng)營現(xiàn)金流覆蓋率
2.4交叉驗證財務報表情報
A．市場客戶環(huán)節(jié)情報交叉驗證
B．產(chǎn)品環(huán)節(jié)情報交叉驗證
C．供應環(huán)節(jié)情報交叉驗證
D．產(chǎn)能環(huán)節(jié)情報交叉驗證
E．債務環(huán)節(jié)情報交叉驗證
3. ?識破財務報表舞弊
3.1 財報舞弊的博弈分析
3.2 財報舞弊概率審視
3.2 財報舞弊背離現(xiàn)代企業(yè)契約邏輯的必然缺口
3.3 財報舞弊痕跡與識別
A. 財報舞弊1.0 - 收入作假
B. 財報舞弊2.0 - 成本/費用作假
C. 財報舞弊3.0 – 資產(chǎn)作假
D. 財報舞弊4.0 – “體外”利潤輸送
3.4 值得警惕的表外跡象
A. 會計政策與估計變動審視
B. 關聯(lián)交易審視
C. 復雜擔保質(zhì)押審視
D. 蹊蹺多元化
E. 頻繁資本運作
F. 敏感職位更換
G. 審計師更換或保留意見
H. 內(nèi)部人士出售股票
4. 企業(yè)經(jīng)營博弈基因探測
4.1企業(yè)經(jīng)營活動參與者皆欲獲利的原始訴求
4.2參與者獲利訴求的悖論矛盾
4.3現(xiàn)代經(jīng)濟法律規(guī)范企業(yè)經(jīng)濟矛盾的機制
4.4企業(yè)管理經(jīng)濟博弈矛盾的選項組合
4.5厚道企業(yè)的選擇平衡及特征


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理論提煉

案例分析

小組討論

沙盤模擬

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