《企業(yè)并購(gòu)與重組》

《企業(yè)并購(gòu)與重組》課程背景：
并購(gòu)是成長(zhǎng)為世界級(jí)公司的必要手段，世界500強(qiáng)企業(yè)幾乎都是通過不斷的并購(gòu)成長(zhǎng)起來，并購(gòu)也將成為中國(guó)企業(yè)快速成長(zhǎng)的主要方式。未來10年的中國(guó)，最好的資本市場(chǎng)機(jī)會(huì)在企業(yè)兼并與收購(gòu)市場(chǎng)。隨著新三板市場(chǎng)的快速發(fā)展，IPO不斷加速，金融科技日新月異，中國(guó)的多層次資本市場(chǎng)日益完善，資產(chǎn)證券化勢(shì)不可擋，并購(gòu)將越來越成為企業(yè)發(fā)展的核心戰(zhàn)略。
并購(gòu)為企業(yè)帶來重大的機(jī)會(huì)，同時(shí)也潛藏著很多風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)成功與否，很多時(shí)候?qū)ζ髽I(yè)是生死攸關(guān)的。而并購(gòu)對(duì)在一家正常經(jīng)營(yíng)的企業(yè)又不是頻繁發(fā)生的，這對(duì)負(fù)責(zé)并購(gòu)及相關(guān)人員是一項(xiàng)很大的挑戰(zhàn)?；诖?，我們依托在大型企業(yè)直接從事數(shù)年并購(gòu)工作、并購(gòu)案例經(jīng)驗(yàn)豐富的專家專門開發(fā)了重組并購(gòu)實(shí)務(wù)課程，為企業(yè)的并購(gòu)管理人員和并購(gòu)執(zhí)行人員提供切實(shí)的實(shí)務(wù)指導(dǎo)。
課程收益：
?本課程致力于使企業(yè)高層管理人員從戰(zhàn)略高度認(rèn)識(shí)企業(yè)的重組并購(gòu)業(yè)務(wù)，并將企業(yè)的重組并購(gòu)行為與具體的經(jīng)營(yíng)管理環(huán)節(jié)緊密結(jié)合起來，從而可以將投重組并購(gòu)工作在本企業(yè)落到實(shí)處，掌握對(duì)企業(yè)的重組并購(gòu)行為進(jìn)行管理的方法和技能。
課程對(duì)象：董事長(zhǎng)、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等
課程特色：咨詢式培訓(xùn)，實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對(duì)性強(qiáng)、追求“落地”文化
課程提綱：
（一）重組并購(gòu)概述
1、重組并購(gòu)的概念:內(nèi)生增長(zhǎng)與并購(gòu)增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)資本并購(gòu)與金融資本并購(gòu)、經(jīng)典并購(gòu)與重建并購(gòu)、上市公司重組并購(gòu)
2、重組并購(gòu)的法規(guī)與政策
3、上市公司重組并購(gòu)新規(guī)分析
（二）我們?yōu)槭裁床①?gòu)
1、產(chǎn)業(yè)演進(jìn)中的企業(yè)發(fā)展
2、并購(gòu)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)
3、并購(gòu)在經(jīng)營(yíng)實(shí)務(wù)中帶來什么
（三）并購(gòu)戰(zhàn)略的確定
1、企業(yè)總體戰(zhàn)略與并購(gòu)
2、企業(yè)并購(gòu)戰(zhàn)略
（四）并購(gòu)制度與流程
1、并購(gòu)管理制度
2、并購(gòu)操作流程
（五）選擇并購(gòu)標(biāo)的
1、搜尋并購(gòu)標(biāo)的
2、篩選并購(gòu)標(biāo)的
（六）全面盡職調(diào)查
1、全面盡職調(diào)查：目的、流程、團(tuán)隊(duì)、對(duì)接、盡調(diào)清單、盡調(diào)報(bào)告
2、盡調(diào)結(jié)果匯總和評(píng)估：主要發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、問題展示
（七）交易假設(shè)與估值
1、企業(yè)價(jià)值評(píng)估：收益法、市場(chǎng)法、成本法
2、交易假設(shè)的技巧
3、并購(gòu)前的調(diào)整：資產(chǎn)調(diào)整、負(fù)債的調(diào)整、政策調(diào)整
4、報(bào)表預(yù)測(cè)及分析
（八）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
1、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的目標(biāo)
2、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的主要關(guān)注點(diǎn)
（九）合同談判
1、并購(gòu)談判的戰(zhàn)術(shù)：基本要點(diǎn)、主要策略、過程控制
2、并購(gòu)談判的團(tuán)隊(duì)
3、交易備忘錄：核心內(nèi)容和前后關(guān)鍵邏輯
4、并購(gòu)協(xié)議：核心條款（涉及經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)、金融、法務(wù)等綜合內(nèi)容，系統(tǒng)邏輯一致
（十）管理交接
1、交接前的審計(jì)：過渡期的約定和安排
2、交割手續(xù)：股權(quán)過戶、資產(chǎn)交接、財(cái)務(wù)交接、業(yè)務(wù)交接、工程交接等
（十一）并購(gòu)整合
1、整合戰(zhàn)略：并購(gòu)目標(biāo)和盈利模式?jīng)Q定了整合戰(zhàn)略
2、并購(gòu)后的整合：整合面臨的主要問題、整合策略、關(guān)鍵因素
（十二）并購(gòu)交易總結(jié)
（十三）并購(gòu)模型分析
（十四）并購(gòu)案例分享：實(shí)操案例，系統(tǒng)完整，口授手教、一遍掌握

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