《債務嚴監(jiān)管形勢下片區(qū)綜合開發(fā)探討》

《債務嚴監(jiān)管形勢下片區(qū)綜合開發(fā)探討》
課程提綱：
第一部分 從“謎一樣的地方政府隱性債務”講起
一、揭開“謎一樣的地方政府隱性債務”面紗
（一）地方政府隱性債務的本質及成因
（二）地方政府隱性債務的潛在風險
（三）運用技術手段助力化解存量隱形債務的方式
（四）運作監(jiān)管科技完善地方債風險防范機制的探討
二、債務監(jiān)管政策法規(guī)梳理解讀
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第二部分 地方政府隱性債務的界定與監(jiān)管變遷
一、地方政府隱性債務的界定
（一）隱性債務的定義
（二）區(qū)分地方政府債務、地方政府性債務、政府或有債務和隱性債務
（三）隱性債務的規(guī)模
二、地方政府隱性債務監(jiān)管政策變遷
（一）第一階段（2017-2018年）：以隱債甄別為重點
（二）第二階段（2019-2020
年）：開啟隱債置換，首批建制縣（區(qū)）隱債化解試點推出
（三）第三階段（2021年以來）：監(jiān)管加嚴，以 “控增化存”為核心的三條主線
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第三部分 “十四五”地方政府投融資模式的重構與投融資邏輯創(chuàng)新
一、政府投融資模式重構三步奏解讀
1.政府融資平臺公司職能的重新定位
2.地方投融資交易結構的轉變
3.提供基建及公共服務市場化模式的轉變方式
4.新形勢下的地方政府隱性債務的形式及化解
5.地方政府和政府平臺公司投融資的負面清單
6.城投公司投融資的正面清單及難點解析
7.城投公司通過上市完成轉型升級的典型案例
8.城投公司轉型后主導地方基礎設施建設的機遇和挑戰(zhàn)
9.PPP、ABO、EPC+F等模式的實施風險與應對策略
二、新基建與政府投融資新理念
1.區(qū)分隱性債務和市場化融資
2.區(qū)分政府投資項目和企業(yè)投資項目
3.規(guī)劃有經營收入的項目（自求平衡與資源補償）
4.授權開發(fā)+做大做強平臺公司
5.合規(guī)安排政府資金的多種使用方式
6.土地最終產出與項目包裝的緊密結合
7.大基建時代的綜合平衡
8.結構化融資過程中對優(yōu)先和劣后的安排分析
9.運用政府債券撬動基建投融資的實務
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第四部分 片區(qū)綜合開發(fā)項目投融資實務要點分析及案例分享
一、土地儲備與土地出讓
1.土地儲備業(yè)務的流程及合規(guī)性要求
2.土地儲備項目政府采購工程和服務能否融資？
3.土地出讓金返還模式是否可行，土地出讓金可否融資
4.土地出讓金如何合規(guī)用于片區(qū)開發(fā)項目，建設時序、土地供應及預算如何銜接？
5.土地儲備項目與片區(qū)綜合開發(fā)項目的聯(lián)系與區(qū)別
6.平臺公司與社會資本方如何合規(guī)介入土儲業(yè)務？
7.以土地出讓金為主要產出的項目如何融資？
8.專項債解決土儲資金的模式與要點
9.如何實現土地開發(fā)一二級收入聯(lián)動
10.生地熟地毛地凈地的區(qū)別
二、片區(qū)綜合開發(fā)項目邊界界定與投融資問題解析
1.政府購買拆遷安置服務是否包括征拆補償資金
2.什么是產業(yè)地產？產業(yè)地產項目有哪些開發(fā)模式
3.政府授權企業(yè)做片區(qū)綜合開發(fā)的授權范圍如何界定及其依據
4.“管委會+平臺”模式中管委會與平臺公司的核心權責界定及操作模式要點解析
5.不經過招拍掛而獲得土地使用權的政策要求
6.政府同時授權一二級開發(fā)的條件與政策依據
7.如何分析片區(qū)項目的可融資性？
8.以房地產租售為主要產出的片區(qū)項目如何融資？
9.以產業(yè)經營為主要產出的片區(qū)項目如何融資？
10.從便于融資的角度應該如何規(guī)劃片區(qū)項目或相應的個子項
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第五部分 土地儲備開發(fā)模式解析與片區(qū)綜合開發(fā)聯(lián)動自平衡模式分析
一、土地儲備開發(fā)主流模式解析
1.傳統(tǒng)模式
2.委托代建+采購工程、采購服務模式
3.做地模式
4.二級贖買一級模式
5.反向委托（或反向購買）模式
二、片區(qū)綜合開發(fā)政策聯(lián)動自平衡模式
1.城市更新模式
2.TOD模式
3.EOD模式
4.M0新型產業(yè)模式
5.礦山生態(tài)修復自平衡模式
6.砂石資源自平衡模式
7.“先招后拍”模式
三、片區(qū)綜合開發(fā)操作聯(lián)動自平衡模式（產業(yè)勾地）
1.設條件拿地
2.帶方案拿地
3.前置資格審查
4.點狀供地
5.批量供地
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第六部分 片區(qū)綜合開發(fā)結構化合作運作模式
一、“政府授權+城市合伙人+EPC”模式在片區(qū)綜合開發(fā)應用及案例分析
1.政府授權（ABO）與PPP、特許經營甄別
2.政府授權（ABO）合規(guī)性分析
3.政府授權（ABO）模式中A對平臺公司如何操作，是否需要招標？
4.政府授權模式做大做強地方平臺公司的操作要點
5.40號文后ABO常見的違規(guī)與整改方式及案例
6.政府授權（ABO）市場化融資運用要點及案例
7.政府授權（ABO）模式政府支付路徑的特殊性及合規(guī)性安排
8.政府授權（ABO）模式如避免政府“固化支出”，如何設置“績效評價”
9.社會資本參與“政府授權+城市合伙人+EPC”模式的合規(guī)要點及分險防范
10.“政府授權+城市合伙人+EPC”模式包含的兩層付費關系，平臺如何與社會資本進行結
算支付
11.“政府授權+城市合伙人+EPC”模式實務案例分享
12.片區(qū)綜合開發(fā)授權模式能否融資，該如何融資？
二、片區(qū)綜合開發(fā)項目如何實施“投資人+EPC”模式
1.企業(yè)核準備案為何可以應用“投資者+EPC”或“投資合作+EPC”模式？
2.真假“投資人+EPC”模式如何判斷？
3.純公益性項目打包可否用“投資人+EPC”模式？是否為隱性債務？
4.“投資人+EPC”模式下合規(guī)性分析及案例
5.“投資人+EPC”模式下收益來源分析及案例
6.“投資人+EPC”模式下市場化融資運用要點
7.“投資人+EPC”模式下項目資本金籌集模式
8.“投資人+EPC模式”政府補貼怎么補才合規(guī)？
9.央企、國企與地方平臺合作采用“投資人+EPC模式”操作項目的兩類合規(guī)模式分析
10.“投資人+EPC”模式“兩標并一標”解析
11.避免“投資人+EPC”淪為BT模式違規(guī)應注意的問題
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第七部分 項目投融資操作實務與運營管理增值服務策略探討
一、城市更新項目投融資模式實務
（一）城市更新項目政策梳理及63號文的應對措施
（二）城市更新項目分類
（三）城市更新項目的操作流程分析
（四）企業(yè)參與城市更新項目的操作模式分析
（五）城市更新項目的收益構成及來源
（六）城市更新項目可采取的投融資模式探討
1.地方政府利用財政資金直接投資模式及案例
2.地方政府配套資金同時發(fā)行城市更新專項債模式及案例
3.地方政府授權下的地方國企ABO模式投資及案例
4.“投資人+EPC”模式的應用
5.政府和社會資本合作模式（PPP模式）的應用及案例
6.置換為單一權利主體的一二級聯(lián)動模式
7.政府與市場合作模式下一二級聯(lián)動模式
8.地方政府+房地產企業(yè)+產權所有者合作模式及案例
9.屬地企業(yè)或居民（村民）自主更新模式
10.項目經營性收入不足下多個更新改造項目組合平衡及利用跨區(qū)域資源補償模式平衡的
包裝
（七）城市更新相關案例解析
二、EOD模式運作實務
1.EOD模式政策要點及一二批試點項目分析
2.EOD模式6大主要收益來源財務分析
3.EOD模式下的參與主體分析
4.EOD模式開展的三個階段
5.EOD項目三大落地投融資模式
6.EOD適宜的四大項目領域
7.EOD項目策劃和落地的核心要點
8.EOD模式中的“采購工程”和“購買服務”的問題與操作要點
9.EOD模式相關案例解析
10. EOD項目融資（核心是一二級聯(lián)動）
三、園區(qū)（片區(qū)開發(fā)）運營管理與增值服務策略
（一）園區(qū)運營的四大模式分析
（二）園區(qū)運營模式選擇的因素分析
（三）園區(qū)運營方案設計
（四）園區(qū)產業(yè)運營服務設計
（五）園區(qū)服務的盈利模式分析
1.園區(qū)服務的盈利模式設計
2.園區(qū)服務的盈利效益測算
3.園區(qū)服務的盈利模式實現
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結語

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