宏觀經(jīng)濟形勢、基建政策變化與建筑行業(yè)（企業(yè)）的應對

宏觀經(jīng)濟形勢、基建政策變化與建筑行業(yè)（企業(yè)）的應對
提綱
王傳寶 教授
時長：1天。可根據(jù)客戶要求調整課綱
培訓目標：解讀當前我國宏觀經(jīng)濟形勢和最新基建政策、房地產(chǎn)政策變化，通過研判世界經(jīng)濟新周期與中國經(jīng)濟新常態(tài)、中國經(jīng)濟長期發(fā)展趨勢，解讀金融風險，預測中國經(jīng)濟走向，解讀我國建筑行業(yè)、房地產(chǎn)市場發(fā)展走向和建筑行業(yè)（企業(yè)）應對，幫助建筑行業(yè)（企業(yè)）決策，更好地助推工作。講座“有趣、有理、有用”，圖文并茂，通俗易懂。理論與實際相結合，學員可以在知其所以然的基礎上，進而知道未來的必然。
講座課綱（一級標題），三級標題課綱附后
一、新周期：世界經(jīng)濟新周期是中國建筑行業(yè)和房地產(chǎn)市場的大環(huán)境
二、新常態(tài)：中國經(jīng)濟新常態(tài)表明中國基建行業(yè)、房地產(chǎn)市場進入新常態(tài)
三、新背景：中國經(jīng)濟長期發(fā)展趨勢下中國基建和房地產(chǎn)發(fā)展的新宏觀背景
四、新形勢：當前我國宏觀經(jīng)濟形勢與2020年下半年宏觀經(jīng)濟前景預判
五、新風險：金融新周期與金融風險將影響建筑行業(yè)和房地產(chǎn)市場健康發(fā)展
六、新預測：19大后中國經(jīng)濟走向預示建筑行業(yè)和房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展
七、新預測：我國建筑行業(yè)和房地產(chǎn)市場未來發(fā)展
八、新政策：我國基建政策和房地產(chǎn)政策的變化和影響
九、新應對：新形勢、新政策下成都建工賽利混凝土有限公司如何業(yè)務創(chuàng)新與轉型升級的幾點建議
（一）“新基建”需要新思維：信息生產(chǎn)力時代工程企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+的新思維
（二）創(chuàng)新性參與“新基建”，積極促進工程企業(yè)“新基建”業(yè)務創(chuàng)新
（三）夯實實力，主動求變：對工程企業(yè)管理者做好企業(yè)業(yè)務創(chuàng)新和轉型升級的幾點建議
講座提綱
一、新周期：世界經(jīng)濟新周期是中國建筑行業(yè)和房地產(chǎn)市場的大環(huán)境
1、世界隨時可能發(fā)生的新金融危機
——十年一次的金融危機是否已經(jīng)到來
——會不會發(fā)生百年一遇的危機？
——巴菲特：我活了89歲，只見到……
2、世界經(jīng)濟周期與新工業(yè)革命
——康德拉季耶夫周期與科技革命
——人生發(fā)財靠康波3、疫情前世界經(jīng)濟已經(jīng)進入衰退
——當前全球處在罕見的經(jīng)濟增長低迷期
——疫情對世界經(jīng)濟的影響巨大
4、全球經(jīng)濟風向指標：信貸脈沖
5、美國恐慌指數(shù)飆升
——美股上演“過山車”行情
6、全球有代表性公司裁員加劇
7、油氣價格崩塌往往是需求和經(jīng)濟崩塌的前奏
8、負利率為何攪動世界經(jīng)濟局勢
——歐洲、日本、美國紛紛進入負利率時代
——中國貨幣政策未來如何行動？如何逆周期調節(jié)？
——我國是否會降息？特別是會否降低存款基準利率
——利率變化影響建筑企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)融資
9、弱勢美元是當前美國提升競爭力的一個重要舉措
10、特朗普沖擊，影響基建投資、房地產(chǎn)投資
11、“灰犀牛”與全球大變局初顯
——變與不變：全球大變局初顯
12、新冠疫情對全球化的影響深遠
13、最新發(fā)生的國際經(jīng)濟熱點問題解讀
二、新常態(tài)：中國經(jīng)濟新常態(tài)表明中國基建行業(yè)、房地產(chǎn)市場進入新常態(tài)
1、經(jīng)濟新常態(tài)表明舊動能增長乏力
2、如何判斷經(jīng)濟態(tài)勢
——跟著領袖看態(tài)勢
——根本在于素養(yǎng)和態(tài)度
——我國古典四大文學名著中的管理密碼
3、實體經(jīng)濟遇到困難
——經(jīng)濟L型走勢：1978年-2020年中國GDP增長速度
——企業(yè)經(jīng)營成本高
——外資回流
——外儲減少
——企業(yè)海外投資步伐加快
4、企業(yè)面臨的主要問題
——當前企業(yè)面臨六大問題
——當前企業(yè)面臨的五大危機
——企業(yè)倒閉潮的四種推動力量
5、努力保住市場主體，防止出現(xiàn)“倒閉潮”和“外遷潮”
——國務院副總理胡春華2020.7.14在浙江義烏提出
6、企業(yè)在經(jīng)濟轉型期生存發(fā)展策略
——緊緊抓住自己的特色優(yōu)勢不放松，避免盲目多元化
——重大投資謹慎決策，待探底后進行大投資
——竭力降低各種成本
——重視內外部合作，抱團求生存，分工協(xié)作求發(fā)展
——未雨綢繆，尋求新的增長點
三、新背景：中國經(jīng)濟長期發(fā)展趨勢下中國基建和房地產(chǎn)發(fā)展的新宏觀背景
1、宏觀經(jīng)濟分析的基本框架：總需求與總供給
2、經(jīng)濟增長的決定要素
3、需求三架馬車分析
（1）消費
——消費結構升級
——進一步刺激內需不易
（2）投資：民間投資告急
——投資效率越來越低
（3）出口：進出口增速回落
4、供給側分析
（1）人口問題：未富先老
（2）資源環(huán)境問題
（3）科技創(chuàng)新問題
5、中國會不會陷入“中等國家收入陷阱”
6、經(jīng)濟增長的三大動力來源
——城鎮(zhèn)化沒有完成，成渝雙城經(jīng)濟圈、粵港澳大灣區(qū)建設等區(qū)域一體化加速，城市群建設加快，基建和房地產(chǎn)市場需求大量存在，基建投資和房地產(chǎn)投資將繼續(xù)發(fā)揮作用
——中西部地區(qū)的后發(fā)優(yōu)勢，中西部基建和房地產(chǎn)市場前景廣闊
——消費結構升級，廣大中產(chǎn)階層購房需求增加
7、近年中國出現(xiàn)的幾個重要拐點
8、中國經(jīng)濟面臨的結構性挑戰(zhàn)
9、中國經(jīng)濟將現(xiàn)“四大分化”
10、對我國未來經(jīng)濟增長的基本判斷
11、我國未來經(jīng)濟持續(xù)增長支撐房地產(chǎn)需求
12、我國未來經(jīng)濟持續(xù)增長需要基建提供助力
——2008年10月的基建托底，典型特征是“力度大”（4萬億資金注入）、“落地快”（在10月的常務會議上，就核準一批建設項目）。
——2018年10月31日，國務院辦公廳下發(fā)國辦發(fā)〔2018〕101號文《關于保持基礎設施領域補短板力度的指導意見》，提出由于2018年以來基礎設施投資增速回落較多，亟需聚焦基礎設施領域突出短板。
——主要精神：加大基建補短板力度，融資平臺、PPP、專項債、貸款保駕護航。
13、新冠疫情持續(xù)影響下，需要基建和新基建助推經(jīng)濟發(fā)展
——2020年5月兩會《政府工作報告》提出“兩新一重”，推動基建和新基建
——2020.7.30中央政治局會議對基建和房地產(chǎn)的最新政策精神
14、在經(jīng)濟“雙循環(huán)”中，基建必將扮演重要角色
四、新形勢：當前我國宏觀經(jīng)濟形勢與2020年下半年宏觀經(jīng)濟前景預判
（一）當前宏觀經(jīng)濟形勢
1、客觀判斷經(jīng)濟發(fā)展趨勢
2、如何判斷經(jīng)濟態(tài)勢
——古典四大文學名著中的管理智慧
3、克強指數(shù)看經(jīng)濟冷暖
4、PMI解讀
5、到底是通貨膨脹還是通貨緊縮：從PPI、CPI看通脹/通縮隱憂
6、當前宏觀經(jīng)濟簡要解讀：GDP、就業(yè)、消費、投資、外貿、基建、房地產(chǎn)、資本市場等
（二）2020年下半年宏觀經(jīng)濟前景預判
1、充分考慮疫情對2020宏觀經(jīng)濟的沖擊，影響是全方位的
2、預測不易：經(jīng)濟形勢變化快，政策變化快，外部環(huán)境多變
3、中央經(jīng)濟工作會議/中央金融工作會議精神解讀
4、謹防金融風險：去杠桿-穩(wěn)杠杠-加杠桿
5、2020年增長率、消費、投資、進出口、就業(yè)、赤字、債務等總體判斷
6、留得青山，贏得未來：2020《政府工作報告》主要精神、政策解讀
7、2020.7.30中共中央政治局會議對經(jīng)濟形勢的判斷和主要精神解讀
8、經(jīng)濟“雙循環(huán)”解讀
——明確“加快形成以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”
五、新風險：金融新周期與金融風險將影響建筑行業(yè)和房地產(chǎn)市場健康發(fā)展
1、謹防“明斯基時刻”加速到來
——什么是明斯基時刻
——到底有沒有金融危機？金融危機會不會來？
——金融出清：長安十二時辰
2、全球債務飆升
3、美聯(lián)儲擴表與中國的應對
4、牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線
5、警惕區(qū)域性金融風險蔓延
6、地方政府債務風險
7、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，P2P暴雷
8、企業(yè)債務風險
——案例：遼寧、山東企業(yè)債務危機
——案例：浙江慈溪建行不良率飆升的教訓
——案例：無錫銀行：農(nóng)商行盲目上市擴張的失敗樣本
9、實體企業(yè)違約加劇，部分中小銀行面臨破產(chǎn)清算威脅
——民營企業(yè)的機會和風險
——商業(yè)銀行如何支持民營企業(yè)：分類指導，分區(qū)施策
——包商被接管，下一個是誰？
——在打破金融機構和同業(yè)業(yè)務的剛性兌付后，過去一些激進的經(jīng)營模式逐步暴露
——工行、信達、長城宣布受讓錦州銀行股份，均稱是財務性投資
——中央?yún)R金公司作為戰(zhàn)略投資者入股恒豐銀行
——部分農(nóng)商行前景堪憂
10、資本管制：詭譎的人民幣匯率
11、生病的股市：個人理性與集體非理性
12、投資理財?shù)睦Щ螅哄X往何處去？
13、百姓發(fā)現(xiàn)：只有房地產(chǎn)投資最穩(wěn)妥
14、積極的財政政策和貨幣政策下，建筑企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)資金成本壓力減小，融資不再困難
六、新預測：19大后中國經(jīng)濟走向預示建筑行業(yè)和房地產(chǎn)市場平穩(wěn)發(fā)展
1、ZONGSHUJI：中國經(jīng)濟長期向好的前景是光明的
2、19大后中國經(jīng)濟走向
3、我國經(jīng)濟長期向好支撐基建和房地產(chǎn)需求
4、“房住不炒”“因城施策”是為了房地產(chǎn)市場健康平穩(wěn)發(fā)展
5、基建和房地產(chǎn)市場健康發(fā)展是政府、百姓的共同愿望
——基礎設施建設是經(jīng)濟發(fā)展的支撐條件
——朱镕基：房地產(chǎn)拉動了一百多個產(chǎn)業(yè)發(fā)展
——地方財政壓力：沒有擺脫土地財政
——百姓財富保值
七、新預測：我國建筑行業(yè)和房地產(chǎn)市場未來發(fā)展
1、城鎮(zhèn)化沒有完成，成渝雙城經(jīng)濟圈、粵港澳大灣區(qū)建設等區(qū)域一體化加速，城市群建設加速，基建和房地產(chǎn)市場需求大量存在，基建投資和房地產(chǎn)投資將繼續(xù)發(fā)揮作用
2、中西部地區(qū)的后發(fā)優(yōu)勢，中西部基建和房地產(chǎn)市場前景廣闊
3、消費結構升級，廣大中產(chǎn)階層購房需求增加
4、我國未來經(jīng)濟持續(xù)增長支撐基建和房地產(chǎn)需求
5、十九大提出，用“三大變革”推動中國經(jīng)濟“高質量發(fā)展”
——十九大提出，“高速增長要轉向高品質增長”。提高住房品質是全國消費者的心聲，要引起房地產(chǎn)企業(yè)的高度重視
——質量變革。未來是城市競爭，居住環(huán)境競爭，房子質量競爭
——宜居宜業(yè)宜游宜創(chuàng)：成都為什么成為網(wǎng)紅城市？
——2013年城市家庭戶均1套房，中國房地產(chǎn)市場出現(xiàn)拐點
——每次限購，房地產(chǎn)企業(yè)都會受到影響
6、“房住不炒”“因城施策”將是較長一個時間的房地產(chǎn)政策主基調
——十九大報告提出，房子是用來住的，不是用來炒的。預示房地產(chǎn)市場將平穩(wěn)發(fā)展。不會大起大落
——“房住不炒”于2016年年底的中央經(jīng)濟工作會議首次提出
——2018年12月19-21日中央經(jīng)濟工作會議提出“房住不炒”“因城施策”
——“房住不炒”“因城施策”在其后歷次主要經(jīng)濟會議上反復提起
7、房價會漲還是跌？
——2017.5.12，人民日報發(fā)文：房價上漲是必然趨勢
——論經(jīng)濟體量，中國和美國最為相像；論土地制度，中國又是香港式的；論人口結構，中國向日本靠攏。再加上調控，所以房價的問題很復雜
——房地產(chǎn)周期：長期看人口、中期看土地、短期看金融
8、人口老齡化加速影響房地產(chǎn)
——從人口結構上看，大概率上2030年是房地產(chǎn)和房價的轉折點
9、土地制度政策變化影響房地產(chǎn)
——政府土地供給是放松還是收緊？
——政府將不再是居住用地唯一供應者、農(nóng)村宅基地“三權分置”
——全國國土資源工作會議釋放兩大信號，呼應的是推動建立多主體供應、多渠道保障、租購并舉的住房制度
10、短期金融收緊還是放松，影響百姓購買力
——居民負債大幅激增，但負債絕對值遠低于美國、日本
——房地產(chǎn)企業(yè)借外債的大門被關
11、基建擴張面臨巨大阻力，主要原因：
——財政約束。各省財政赤字太大。
——貨幣約束
——成本約束
八、新政策：我國基建政策和房地產(chǎn)政策的變化和影響
——2019年以來，經(jīng)濟下行期，投資不旺的情況下，基建托底是大勢所趨
1、實行財政赤字，打出基建牌，特別是新基建
——疫情發(fā)生后，截至目前，已有河南、云南、福建、四川、重慶、陜西、河北等15省份推出重點項目投資計劃，2020年度投資規(guī)模超6萬億元，其中同步公布總投資規(guī)模的9個省份，總額超過24萬億元。
——新基建的廣義概念包括：（1）新增的基建；（2）狹義的新基建；（3）民生基建
——狹義的新基建：目前公認的新基建的七大領域，包括：特高壓、新能源汽車充電樁、5G基站建設、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、城際高速鐵路和城際軌道交通
2、加大民生投入，打出民生牌
——疫情發(fā)生后，江蘇、廣東等各地安排民生基建項目
3、國家各部委、各省市紛紛出臺基建刺激、房地產(chǎn)松綁政策
4、2020年3月12日，國務院發(fā)布《關于授權和委托用地審批權的決定》，明確了省級政府更大的用地自主權。
——《決定》稱，將國務院可以授權的永久基本農(nóng)田以外的農(nóng)用地轉為建設用地審批事項授權各省、自治區(qū)、直轄市人民政府批準。
——《決定》還規(guī)定，試點將永久基本農(nóng)田轉為建設用地和國務院批準土地征收審批事項委托部分省、自治區(qū)、直轄市人民政府批準。首批試點省份為北京、天津、上海、江蘇、浙江、安徽、廣東、重慶，試點期限1年，具體實施方案由試點省份人民政府制訂并報自然資源部備案。
5、中共中央政治局常務委員會2020年3月4日召開的會議中進一步提出，要選好投資項目，加強用地、用能、資金等政策配套，加快推進國家規(guī)劃已明確的重大工程和基礎設施建設。
6、中共中央政治局2020年4月17日召開會議，分析國內外新冠肺炎疫情防控形勢，研究部署抓緊抓實抓細常態(tài)化疫情防控工作；分析研究當前經(jīng)濟形勢，部署當前經(jīng)濟工作。中共中央總書記習近平主持會議。
——會議強調，要積極擴大國內需求。要釋放消費潛力，做好復工復產(chǎn)、復商復市，擴大居民消費，適當增加公共消費。要積極擴大有效投資，實施老舊小區(qū)改造，加強傳統(tǒng)基礎設施和新型基礎設施投資，促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級，擴大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資。
7、2020年5月《政府工作報告》關于基建、新基建、房地產(chǎn)的相關精神解讀
——積極的財政政策有望保證基建項目資金需求
——“兩新一重”為新一輪的基礎設施投資點明了方向。2020年的政府工作報告在部署擴大有效投資時提出，重點支持既促消費惠民生又調結構增后勁的“兩新一重”建設。
——加強新型城鎮(zhèn)化建設，大力提升縣城公共設施和服務能力，以適應農(nóng)民日益增加的到縣城就業(yè)安家需求。新開工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)3.9萬個，支持管網(wǎng)改造、加裝電梯等。
——加強交通、水利等重大工程建設。增加國家鐵路建設資本金1000億元。
——房地產(chǎn)，報告中對于房地產(chǎn)行業(yè)提出“堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，因城施策，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展”，此次政府工作報告對房地產(chǎn)的著墨幾乎為歷年最少，體現(xiàn)出當前平穩(wěn)市場、疏導風險的政策思路。
8、2020.7.30中央政治局會議關于基建和房地產(chǎn)的最新政策精神解讀
——會議指出“要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展”，政策基調延續(xù)了以往的房住不炒，并且沒有提及不將地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟的手段。
——會議指出“要以新型城鎮(zhèn)化帶動投資和消費需求，推動城市群、都市圈一體化發(fā)展體制機制創(chuàng)新”，將利好環(huán)都市圈布局的房企。
——會議指出“要加快新型基礎設施建設，深入推進重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，加快國家重大戰(zhàn)略項目實施步伐”。
——展望下半年，預計不存在需求端政策全面收緊的可能，而供給端政策繼續(xù)積極支持，包括：供地增加、土地改革、預售放寬、限價放寬等，總體政策將處于穩(wěn)定狀態(tài)。
——會議再次提到“要保障重大項目建設資金，注重質量和效益”，與重大項目建設密切相關的建筑、建材、工程機械行業(yè)將繼續(xù)受政策加持而迎來景氣度的持續(xù)上行。
9、在經(jīng)濟“雙循環(huán)”中，基建必將扮演重要角色
——以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局
九、新應對：新形勢、新政策下成都建工賽利混凝土有限公司如何業(yè)務創(chuàng)新與轉型升級的幾點建議
（一）“新基建”需要新思維：信息生產(chǎn)力時代工程企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+的新思維
1、人類正在進入信息生產(chǎn)力時代
2、信息時代需要新基礎設施
——信息生產(chǎn)力：新基礎設施、新要素、新結構
3、互聯(lián)網(wǎng)+的新思維：政府、企業(yè)和個人如何抓住新機遇
4、對接“新基建”，建工企業(yè)需要互聯(lián)網(wǎng)+的新思維
（二）創(chuàng)新性參與“新基建”，積極促進工程企業(yè)“新基建”業(yè)務創(chuàng)新
1、主動積極面對“新基建”風口所帶來的新挑戰(zhàn)和新機遇
——作為國民經(jīng)濟支柱性產(chǎn)業(yè)的建筑業(yè)，新基建將為建筑產(chǎn)業(yè)轉型、行業(yè)重新塑形，創(chuàng)新發(fā)展模式等方面帶來無限機遇。
2、積極主動布局，爭取先發(fā)優(yōu)勢
——建筑企業(yè)應緊緊抓住PPP的發(fā)展機遇，提早介入綜合管廊、海綿城市、特色小鎮(zhèn)等新興領域
3、發(fā)揮比較優(yōu)勢，率先突破
4、在“新基建”應用的重點區(qū)域加大經(jīng)營投入
5、充分利用“新基建”的已有成果，發(fā)展“新基建”
——大力發(fā)展裝配式建筑，疫情危機中彰顯裝配式建筑的優(yōu)勢。
——裝配式產(chǎn)品具有模塊化建筑集成性、互換性、重組性和功能實用性等特征，可快速完成全部安裝，節(jié)約成本。加強裝配式新產(chǎn)品研發(fā)
——充分利用建筑工業(yè)化、信息化以及相關新技術新產(chǎn)業(yè)的最新成果
——新基建將帶動建筑工業(yè)化、信息化以及相關新技術新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展
——打造“智慧建造”數(shù)字管理數(shù)據(jù)平臺，提升“智慧工地”管理效能
6、利用“新基建”的成果和技術，提高建筑產(chǎn)業(yè)智慧化水平
——數(shù)字化轉型衍生機遇，不斷提高建筑產(chǎn)業(yè)智慧化水平，推動移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)與建筑業(yè)的深度融合。
——加快BIM(建筑信息模型)技術推廣應用；在工程項目規(guī)劃、勘察、設計、施工、監(jiān)理、造價等各階段，推廣BIM技術應用，利用云計算、云存儲技術和云服務平臺，實現(xiàn)建筑全生命周期各參與方的數(shù)據(jù)共享和協(xié)同合作，為項目方案優(yōu)化和科學決策提供依據(jù)。
7、促進“新基建”的業(yè)態(tài)創(chuàng)新
8、創(chuàng)新“新基建”業(yè)務模式
9、開拓“新基建”新業(yè)務
（三）夯實實力，主動求變：對工程企業(yè)管理者做好企業(yè)業(yè)務創(chuàng)新和轉型升級的幾點建議
1、有所為，有所不為，有所作為
2、要做到：安心、靜心、信心
3、精準識變、科學應變、主動求變
——國企改革
——合規(guī)經(jīng)營（中興事件后，重要國企都設立了合規(guī)專員）
4、再審視、再謀劃、再提升：利用疫情造成的“空窗期”，審視原有業(yè)務存在的問題，冷靜規(guī)劃企業(yè)未來發(fā)展，提升員工素質，提升企業(yè)發(fā)展水平
——深耕細作、比拼內功
——技術突破
——培養(yǎng)自身的卓越運營能力，以管理風險和不確定性
——打造敏捷靈活的業(yè)務版圖
5、積極應對壓力，抓好兩個效益，擔負四個責任
6、加強人才隊伍建設，保障企業(yè)業(yè)務創(chuàng)新和轉型升級

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