財務(wù)報表分析

財務(wù)報表分析
標(biāo)準(zhǔn)普爾的信貸專家說過，財務(wù)與經(jīng)營各為硬幣的一面，結(jié)合起來更為完整的描述企業(yè)的整體。強調(diào)財務(wù)或是看重經(jīng)營，均違背了信用風(fēng)險分析的基本邏輯。信貸分析，財務(wù)分析占據(jù)了很大篇幅，但很多客戶經(jīng)理卻對財務(wù)的有用性持否定態(tài)度，簡直是“財務(wù)分析的詛咒”。下面以一體兩面為基本思路，學(xué)習(xí)信貸中如何有效運用財務(wù)信息，提升風(fēng)險管理收益。
資金角度看企業(yè)——認識企業(yè)的前生、今世、未來
現(xiàn)金循環(huán)的起點——融資活動
如何暢想未來——投資活動
活好當(dāng)下最重要——經(jīng)營活動
資產(chǎn)負債表——賺取收益的發(fā)動機
流動資產(chǎn)中的風(fēng)險要素
當(dāng)心，不是所有的貨幣資金都真的是“貨幣資金”
應(yīng)收賬款與存貨，經(jīng)營好壞的絕對風(fēng)向標(biāo)
每一個其他應(yīng)收項目都值得重點關(guān)注
小心預(yù)付賬款背后的關(guān)聯(lián)企業(yè)
長期資產(chǎn)中的長期邏輯
變更利潤，用固定資產(chǎn)常常就夠了
看不懂無形資產(chǎn)中的研發(fā)支出，為了保障債權(quán)就去掉好了
成本法下的長期股權(quán)投資低估了資產(chǎn)。權(quán)益法下的長期股權(quán)投資可能高估了資產(chǎn)。
長期待攤費用也敢稱為資產(chǎn)！
負債——必須搞清楚每一顆雷的位置
如果你是老板，借了高利貸該怎么辦？
收付款政策——第一排雷器
銀行流水——第二排雷器
權(quán)益檢驗——第三排雷器
利潤表——企業(yè)真的賺錢嗎?
銷售收入與息稅前利潤——最關(guān)鍵的為什么是最關(guān)鍵的
就償債能力而言，利潤表中最關(guān)鍵的科目是EBITDA，遺憾的是大多數(shù)客戶經(jīng)理都選錯了
收入風(fēng)險才是最大的風(fēng)險
利潤表是大片，資產(chǎn)負債表是背景介紹——兩張報表的勾稽關(guān)系
應(yīng)收賬款關(guān)聯(lián)收入的質(zhì)量
預(yù)收賬款關(guān)聯(lián)收入的保障
存貨關(guān)聯(lián)收入的物質(zhì)基礎(chǔ)
資產(chǎn)負債表與利潤表的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系
利潤表中的成本管理與金融產(chǎn)品營銷
成本結(jié)構(gòu)中要考慮哪些關(guān)鍵風(fēng)險
提升議價能力還是進行對沖管理
現(xiàn)金流量表——本質(zhì)上就是一本流水賬
準(zhǔn)確區(qū)分融資、投資與經(jīng)營活動
一個小游戲幫你搞定區(qū)分不同活動的現(xiàn)金流
現(xiàn)金流量表角度的信貸邏輯
什么時候你愿意借錢給我
為什么銀行會有車貸和房貸品種
為什么銀行會有流動資產(chǎn)貸款品種
告訴你銀行的本質(zhì)——救急不救窮
3道加減小測試看你做對幾道
與企業(yè)同行途中，什么時候結(jié)伴，什么時候脫逃
選擇客戶的現(xiàn)金流標(biāo)準(zhǔn)
放棄客戶的現(xiàn)金流標(biāo)準(zhǔn)
比率分析不在多，而在于是否有創(chuàng)造力——你也可以成為創(chuàng)造比率的專家
為什么要用比率——你是醫(yī)生，比率就是手術(shù)刀
盈利比率很重要，但沒那么重要
營運比率很重要，但其實比你想象的更重要
償債比率比你想象的復(fù)雜多了，不信來戰(zhàn)
案例——造紙企業(yè)案例分析
行業(yè)案例對比分析
從競爭模型看行業(yè)財務(wù)指標(biāo)大PK從市場供求看行業(yè)財務(wù)指標(biāo)大變臉
企業(yè)案例對比分析
千萬別斷言財務(wù)差就不是好客戶——一體兩面/全面分析
沒有數(shù)量分析的信貸結(jié)論都是耍流氓——杜邦分析告訴你什么是經(jīng)營的本質(zhì)
對比分析盈利能力
對比分析周轉(zhuǎn)能力
對比分析償債能力
決策回顧告訴你什么是好的信貸決策
沙盤演練賬務(wù)處理與報表編制——每位客戶經(jīng)理都可以成為合格的會計師
沙盤模擬企業(yè)運營
資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益，沒人不懂，但實務(wù)中所有的客戶經(jīng)理都搞錯了
終于搞清楚會計怎么做賬了，笨辦法才是真方法
銷售更多的貨物導(dǎo)致銷售成本增加，記賬的時候到底是用加法還是減法，這是個問題
作為會計處理完存貨記錄，客戶經(jīng)理終于知道以前給客戶的建議有多LOW
編制報表
編制資產(chǎn)負債表看起來很容易，但其實有點難度
編制利潤表看起來有難度，但其實很容易
自己編制的報表自己分析，不同視角看到那些不一樣的內(nèi)容

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