中國(guó)企業(yè)海外投資經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控--- 境外投資陷阱與風(fēng)險(xiǎn)控制體系

【課程對(duì)象】董事長(zhǎng)，高級(jí)管理者,及相關(guān)企業(yè)運(yùn)營(yíng)人員

【課程時(shí)間】1天（6小時(shí)／天）

【課程背景】????????????

當(dāng)一家中國(guó)企業(yè)決定投資一家境外的企業(yè)的時(shí)候，在股權(quán)轉(zhuǎn)移,經(jīng)營(yíng)接管的過程中，可謂是風(fēng)險(xiǎn)重重，稍有不慎，便會(huì)有后患無窮的結(jié)果．

張宇主席認(rèn)為：＂境外參股控股,并且實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)過渡,是一個(gè)極度風(fēng)險(xiǎn)的過程，如果我們把這種投資比作趟水過河，一旦在參與過程中出現(xiàn)問題，基本上投資者會(huì)直接跌倒并淹死在河里，沒有再從水里爬起來的可能性．＂因此如何強(qiáng)調(diào)境外投資過程以及投后管理過程中風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性都不為過．

當(dāng)中國(guó)企業(yè)投資境外的時(shí)候,相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系也應(yīng)該迅速地建立起來, 不同國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的不同,?為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控帶來了巨大的挑戰(zhàn)

• 哪些境外股權(quán)投資中的錯(cuò)誤是致命的？
• 政策，營(yíng)商環(huán)境這些外部風(fēng)險(xiǎn)不停地變化，如何在境外投資中做到＂以不變應(yīng)萬變＂
• 如何對(duì)新控股企業(yè)達(dá)到隨心所欲的全面控制
• 那些股權(quán)投資中看不見的風(fēng)險(xiǎn)如何發(fā)現(xiàn)，怎樣把控？
• 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)不可消除的情況下，如何取舍？
• 中國(guó)企業(yè)在境外的機(jī)構(gòu),在投資完成后,?如何最大限度地避免風(fēng)險(xiǎn)?
• 中國(guó)企業(yè)在境外投資完成后,?如何保證企業(yè)運(yùn)營(yíng)的平穩(wěn),高效?

這些是境外大規(guī)模投資中，最核心的問題，它們決定了投資人能否達(dá)到自己參股和控股想要達(dá)到的目的．

IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，將和大家分享他的第一手經(jīng)驗(yàn)，在國(guó)際金融中心香港，主持過多起復(fù)雜大型并購項(xiàng)目，主持過海外著名的雷士照明,亞熱備份軟件,Schrodinger并購重組,并成功將企業(yè)送入美股和港股的他，會(huì)和大家講述境外股權(quán)投資，并購控股過程中那不為人知的深層智謀和無處不在的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)在投資的過程中，避開那些致命的失誤，完全渡過這條橫在所有投資家面前的兇險(xiǎn)河流，繞開一個(gè)個(gè)讓投資人血本無歸的陷井，安全到達(dá)對(duì)岸．

投資人在完成境外投資后,經(jīng)營(yíng)新投資的企業(yè)的過程中,?如何系統(tǒng)性地建立起風(fēng)險(xiǎn)防范的機(jī)制,和如何規(guī)避初期經(jīng)營(yíng)過程中的巨大風(fēng)險(xiǎn),張宇主席將給出華爾街高層投資家獨(dú)特有效的經(jīng)驗(yàn)和方案

【課程收益】

• 學(xué)員將理解如何用全新的眼光審視投資
• 學(xué)員將理解國(guó)際最先進(jìn)的投資理念
• 學(xué)員將會(huì)理解如何從全盤，從最高層洞悉投資的實(shí)質(zhì)
• 學(xué)員將了解國(guó)際優(yōu)秀投資專家是如何操作股權(quán)投資，他們的老練和實(shí)戰(zhàn)的智慧，也可以一窺華爾街投資家的社交圈和人脈擴(kuò)展方式
• 學(xué)員會(huì)得到只有在大型金融企業(yè)高層才能體會(huì)到的金融理念和知識(shí)
• 學(xué)員將學(xué)會(huì)如何識(shí)別致命的投資風(fēng)險(xiǎn)，并提高對(duì)投資理解的層次．
• 學(xué)員將理解初期接手被投資境外企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
• 學(xué)員將理解如何逐步確立對(duì)被投企業(yè)的控制及風(fēng)險(xiǎn)化解
• 學(xué)員將從投前,投中,投后三個(gè)方面了解境外投資獨(dú)特的方式和風(fēng)險(xiǎn)管理模式

【課程特色】

本課程以前一直在新加坡和香港，紐約等資金中心授課，而且在中國(guó)學(xué)員在投資股權(quán)過程中，都成功地規(guī)避了本應(yīng)承受的風(fēng)險(xiǎn)，是一門在國(guó)際投資圈中的經(jīng)典高級(jí)課程，盡管學(xué)員都是身經(jīng)百戰(zhàn)的企業(yè)家和公司管理者，但他們幾乎一致地認(rèn)為本課程的知識(shí)點(diǎn)和經(jīng)驗(yàn)點(diǎn)過多，需要認(rèn)真消化和長(zhǎng)期思考才能基本掌握．

本課程在投后管理,及被投企業(yè)在境外運(yùn)營(yíng)中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方面,集中了當(dāng)今世界上最先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn),主講的張宇老師在其多年的成功境外投資并購重組的過程中,參與了眾多大型企業(yè)的重組后治理,業(yè)績(jī)驕人.

本課程會(huì)包括精彩的實(shí)例,?這些實(shí)例都是張宇老師在十余年投資管理過程中,?親身經(jīng)歷過的第一手經(jīng)驗(yàn)的總結(jié),?作為國(guó)際大型金融集團(tuán)的管理人和董事,?這些經(jīng)驗(yàn)對(duì)于中國(guó)企業(yè)境外投資的過程中避免風(fēng)險(xiǎn)和抓住機(jī)遇,具有極高的實(shí)用價(jià)值及寶貴的借鑒意義.

【課程對(duì)象】董事長(zhǎng)，高級(jí)管理者,及相關(guān)企業(yè)運(yùn)營(yíng)人員

【課程時(shí)間】1天（6小時(shí)／天）

【課程大綱】

一、控制力的源泉是什么？

1、定義你自己的勢(shì)力范圍

2、控股和控制是兩回事

３、一家企業(yè)最好的部分是怎么被竊取的

４、被投企業(yè)的失控狀態(tài)

二、投資控股后，成為了別人的奴隸？

1、董事會(huì)與公司章程的風(fēng)險(xiǎn)

• 可怕的否決權(quán)
• 董事們的背景－看不見的紐帶
• 陰影中的巨人們
• 公司章程中的游戲法則

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2、公司利潤(rùn)的巨幅縮減

• 隱藏在財(cái)務(wù)報(bào)表中的風(fēng)險(xiǎn)
• 表外資產(chǎn)是重災(zāi)區(qū)
• 投資家是怎樣看待企業(yè)是不是賺錢的
• 企業(yè)賺錢　不等于　購買這家企業(yè)的人會(huì)賺錢
• 投資人，你知道自己在養(yǎng)活多少人嗎？
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• 案例：某國(guó)當(dāng)?shù)刈畲蟮幕ぜ瘓F(tuán)收購案－揮之不去的惡夢(mèng)

三、法律風(fēng)險(xiǎn)－對(duì)投資人的定點(diǎn)清除？

1、法律解釋權(quán)的妙用，黑色，白色和可愛的灰色．

2、突如其來－潮水般的訴訟－他們來自哪里？

3、看不見的手，來自于你想像不到的高度

４、避免無力的抗?fàn)帲姜z犯是沒有好結(jié)局的．

５、分謗－如何保護(hù)自己

６、看清被投企業(yè)的每一份合同，看清合同上的每一個(gè)字

７、合理與合法同樣重要

案例：中國(guó)某企業(yè)印尼蘇門答臘造紙廠收購案－你根本無法立足的境地

四、突然消失的客戶，突然出現(xiàn)的債主

1、不可不做的客戶動(dòng)機(jī)分析

高明的投資者是怎樣看待被投企業(yè)客戶的？

2、隱形的債務(wù)，防不勝防的陷井

• 無法被評(píng)估的隱身債務(wù)

拆分重組，你這樣保護(hù)自己

案例：某國(guó)某大型鋁生產(chǎn)企業(yè)收購案－拆分重組規(guī)避債務(wù)的神操作

五、紛紛離去的員工，為什么他們要走？

1、你需要知道被投企業(yè)的員工到底有多少收入，到底能得到什么，又有多來部分來自于你將擁有的企業(yè)？

2、誰是業(yè)務(wù)骨干？誰可有可無？

3、你不能靠自己來阻止員工的流動(dòng)．

４、提升控制能力

六、銀行那些事

１、必須杠桿的理由

２、被投企業(yè)主要交易銀行－不得不面對(duì)的故人

３、融資的變數(shù)－保護(hù)你的資金鏈

４、資本圈的真面目

境外投資-投后企業(yè)過程管理

1、接手企業(yè)管理的原則

2、平穩(wěn)推行的風(fēng)險(xiǎn)控制模式

３、人力及財(cái)力資源分配

實(shí)例：世界上最大的風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)-日本軟銀的投后管理

實(shí)例:?世界上最大的資產(chǎn)管理公司-華平投資的投后管理

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估委員會(huì)制度

風(fēng)險(xiǎn)防控制度的落地

實(shí)例:世界上最大的資產(chǎn)管理公司-華平的風(fēng)控落地經(jīng)驗(yàn)

1. 應(yīng)對(duì)可以產(chǎn)生的管理風(fēng)險(xiǎn)
2. 應(yīng)對(duì)可能的隱性風(fēng)險(xiǎn)
3. 邊際成本精講
4. 邊際成本與勢(shì)力范圍-價(jià)值評(píng)估的基石-精講
5. 評(píng)估誤區(qū)及正確的評(píng)估流程
6. 避免重大的評(píng)估及風(fēng)險(xiǎn)控制原則及實(shí)操
7. 采購權(quán)和人事權(quán)的過渡過程-如何保持穩(wěn)定
8. 被投企業(yè)成本的巨大波動(dòng)
9. 內(nèi)部治理-積弊的革除(精講)
10. 調(diào)整企業(yè)運(yùn)營(yíng)的方針和政策
11. 標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)控制過程

七、總論－保護(hù)自己的投資

１、利益的再分配

２、企業(yè)適應(yīng)性改造

３、平衡－這是投資游戲的通關(guān)方式

張宇老師的其它課程