私募股權(quán)基金(PE)的募集與運作
私募股權(quán)基金(PE)的募集與運作詳細內(nèi)容
私募股權(quán)基金(PE)的募集與運作
課程大綱
**單元 私募股權(quán)基金(PE)概述
n PE的概念
n PE的類型
n PE的特征
n PE在中國的發(fā)展概況
n PE的立法與監(jiān)管
【案例分析1】W集團的收購
【案例分析2】門口的野蠻人—KKR杠桿收購RJR
第二單元 PE的募集與設立
n 公司制PE
? 公司制PE的運作模式
? 內(nèi)外資PE之比較
? 稅收優(yōu)惠政策
【案例分析3】深創(chuàng)投
【案例分析4】深圳達晨
n 信托制PE
? 信托制PE的運作模式
? 信托制PE涉及的法律主體
? 信托制PE的特征
【案例分析5】太平洋深藍一號
n 有限合伙制PE
? 有限合伙制PE的運作模式
? 有限合伙協(xié)議的核心條款
? 涉稅事項
? 若干法律問題
【案例分析6】深圳南海成長
n 三種募集模式比較與選擇
n 契約制PE的新模式
【學員討論】人民幣基金募集的關鍵是什么?
第三單元 PE的內(nèi)部治理
n 公司制PE的內(nèi)部治理
? 公司制PE的內(nèi)部治理模型
? 公司制PE內(nèi)部治理的特點
? 公司制PE內(nèi)部治理優(yōu)缺點
n 信托制PE的內(nèi)部治理
? 信托制PE的內(nèi)部治理模型
? 信托制PE的權(quán)利機構(gòu)
? 信托制PE內(nèi)部治理制度的缺失
n 有限合伙制PE的內(nèi)部治理
? 有限合伙制PE的內(nèi)部治理模型
? 有限合伙制PE的權(quán)利機構(gòu)
? 有限合伙制PE內(nèi)部治理的妥協(xié)
【學員討論】如何處理LP與GP的關系?
第四單元 PE的投資流程
n PE的投資流程概述
n 項目初審
n 簽署投資意向書
n 盡職調(diào)查
n 簽署正式投資協(xié)議
n 完成收購
n 投資管理
n 投資退出
第五單元 Term Sheet
n 什么是Term Sheet
n Term Sheet中的進入條款
? 投資金融工具條款
? 投資估值條款
? 對賭協(xié)議
? 反攤薄條款
? 分期投資條款
n Term Sheet中的公司治理條款
? 公司控制權(quán)的競?cè)l款
? 管理層的肯定性和否定性條款
n Term Sheet中的退出條款
? 回購權(quán)
? 共同賣股權(quán)
? 優(yōu)先清償權(quán)
? 強賣權(quán)
【案例分析7】蒙牛之完美對賭
【案例分析8】太子奶黯然出局
【案例分析9】上海**中院正式確認PE對賭之回購條款有效
第六單元 企業(yè)估值
n 估值定義
n 估值依據(jù)
n 評估方法
n 評估方法如何選用
n 估值依據(jù)
n 估值確定
【案例分析10】萬達商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值
【案例分析11】阿里巴巴美國IPO的估值
【學員討論】愛使股份41倍溢價收購游久時代
第七單元 投資管理
n 投后管理的必要性
n PE的增值服務
? 幫助企業(yè)制度發(fā)展戰(zhàn)略
? 建立完善公司治理結(jié)構(gòu)
? 規(guī)范公司財務管理系統(tǒng)
? 提供再融資方面的服務
? 上市輔導及并購整合
n PE如何參與企業(yè)管理
? 股權(quán)安排
? 公司治理結(jié)構(gòu)安排
? 日常聯(lián)絡與溝通
? 面對危機的處理與控制
【案例分析12】聯(lián)想弘毅投資先聲藥業(yè)
【案例分析13】深圳高新投投資大族激光
第八單元 投資退出
n 公開上市
n 兼并收購
n 股權(quán)回購
n 清算退出
【案例分析14】海普瑞
【案例分析15】盛大網(wǎng)絡
【案例分析16】用友軟件收購英孚思為
雷勛華老師的其它課程
供應鏈金融與案例分析(1天) 04.25
供應鏈金融與案例分析講師:雷勛華時長:1天課程收益←全面了解供應鏈金融的原理、特征和參與主體←全面掌握4種主要預付賬款融資模式←全面掌握4種庫存融資模式←全面掌握6種應收賬款融資模式←全面了解供應鏈金融模式的創(chuàng)新←全面掌握供應鏈金融4大風險及應對措施←全面掌握供應鏈金融風險管控思路與措施←全面掌握供應鏈金融風險控制創(chuàng)新方法課程對象:總裁/總經(jīng)理、財務總監(jiān)、融
講師:雷勛華詳情
融資租賃業(yè)務資產(chǎn)管理與風險控制講師:雷勛華時長:2天課程收益←掌握融資租賃的盈利模式、對租賃物的要求←掌握融資租賃業(yè)務流程←掌握融資租賃業(yè)務的資料清單、主要參數(shù)及價款支付←掌握12種主要的融資租賃業(yè)務模式(操作流程、優(yōu)點、適用范圍、文件要求及風險提示)←掌握融資租賃業(yè)務的全過程風險管理(事前、事中、事后)←全面掌握融資租賃業(yè)務的擔保方式及注意事項課程對象:融
講師:雷勛華詳情
企業(yè)并購過程中的稅收籌劃與案例分析講師:雷勛華時長:2天課程收益←掌握并購的3大并購方式、3大支付方式以及并購交易結(jié)構(gòu)←掌握并購稅負與并購交易結(jié)構(gòu)的關系←掌握債轉(zhuǎn)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、合并、分立過程中的增值稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅和契稅的籌劃←掌握利用多種并購方式進行“零稅負”重組方案設計與方案實施←運用實操案例分析和討論來加深學員對課程的理解課程對象:
講師:雷勛華詳情
150個IPO上市疑難問題及解決之道(5天) 04.25
150個企業(yè)上市疑難問題及解決之道講師:雷勛華時長:5天課程收益←全面掌握企業(yè)上市過程中可能會出現(xiàn)的各種問題及解決知道課程對象:公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風控總監(jiān)、財務總監(jiān)、審計總監(jiān)、投資經(jīng)理、風控經(jīng)理、財務經(jīng)理、審計經(jīng)理、證券事務代表/IRM人員、項目經(jīng)理、風控人員、財務人員、審計人員、公司其他管理人員;投
講師:雷勛華詳情
存量資產(chǎn)盤活與案例分析(2天) 04.25
存量資產(chǎn)盤活與案例分析講師:雷勛華時長:2天課程收益←掌握國家層面的資產(chǎn)盤活政策←了解存量資產(chǎn)存在的問題,掌握盤活存量資產(chǎn)的思路←掌握盤活存量資產(chǎn)的著力點和發(fā)力點←掌握盤活存量資產(chǎn)的5大方式與3條路徑←掌握盤活存量資產(chǎn)模式創(chuàng)新思路←掌握8大資產(chǎn)盤活措施及案例←了解5大資產(chǎn)盤活的支撐體系←運用大量存量資產(chǎn)盤活案例分析和討論來加深學員對課程的理解課程對象:公司股
講師:雷勛華詳情
不良資產(chǎn)業(yè)務實操與案例分析講師:雷勛華時長:2天課程收益←全面掌握不良資產(chǎn)的范圍和相關政策←全面掌握不良資產(chǎn)的一般處置方式←全面掌握不良資產(chǎn)處置的創(chuàng)新模式←全面掌握不良資產(chǎn)經(jīng)營模式←全面掌握不良資產(chǎn)盡職調(diào)查←全面掌握不良資產(chǎn)評估報告審核與不良資產(chǎn)估值←全面掌握不良資產(chǎn)的抵押問題及解決辦法←全面掌握不良資產(chǎn)收購應注意的5大事項←全面掌握不良資產(chǎn)債務重組6大方法
講師:雷勛華詳情
地方政府債務化解與案例解析 04.25
地方政府債務化解與案例解析講師:雷勛華時長:2天課程收益←掌握35號文、47號文和74號文文件精神←掌握地方政府隱性債務的識別方法和主要類型←掌握隱性債務化解途徑和化解方式←掌握非隱性債務化解途徑和化解方式←掌握城投企業(yè)債務風險和債務化解途徑與方式←課程運用大量案例來幫助學員理解重要知識點課程對象:公司股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、其他中高層管理人員課程特
講師:雷勛華詳情
中小企業(yè)融資實務操作(2天) 04.25
中小企業(yè)融資實務操作講師:雷勛華時長:2天課程收益←掌握中小企業(yè)的融資路徑←掌握股權(quán)融資流程、商業(yè)計劃書的撰寫、路演技巧、企業(yè)估值及融資協(xié)議簽署←掌握供應鏈金融融資方式←掌握融資租賃融資方式←掌握金融機構(gòu)融資方式←用案例分享方式來幫助學員掌握融資操作技能課程對象:公司董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、融資負責人、融資主管和融資經(jīng)辦人員、財務負責人、財務主管和財務人員
講師:雷勛華詳情
資產(chǎn)證券化實務操作與案例分析(2天) 04.25
資產(chǎn)證券化實務操作與案例分析講師:雷勛華時長:2天課程收益■全面了解資產(chǎn)證券化模式、交易結(jié)構(gòu)及操作步驟■全面掌握信貸資產(chǎn)證券化基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、操作流程■全面掌握資產(chǎn)支持專項計基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、操作流程■全面掌握資產(chǎn)支持票據(jù)基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、操作流程■全面掌握保險業(yè)資產(chǎn)支持計劃基本條件、交易結(jié)構(gòu)、監(jiān)管審核流程、
講師:雷勛華詳情
-REITs操作實務與案例分析(2天) 04.25
REITs操作實務與案例分析講師:雷勛華時長:2天課程收益←了解REITs的概念及分類←了解公募REITs的分類及產(chǎn)品特征←掌握私募REITs操作實務←掌握公募REITs項目及基礎資產(chǎn)要求←掌握公募REITs交易結(jié)構(gòu)、股債比結(jié)構(gòu)搭建及股權(quán)轉(zhuǎn)讓應注意的問題←掌握公募REITs的估值方法、定價機制與流程,以及幾個典型行業(yè)的估值分析←掌握公募REITs的治理結(jié)構(gòu)←
講師:雷勛華詳情
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