《企業(yè)并購重組與資本運作》

  培訓講師：吳梓境

講師背景：
吳梓境老師資本運營實戰(zhàn)專家北京師范大學博士北京大學總裁班高級講師共享資本高級合伙人資本模式理論（CMT）創(chuàng)始人十多年金融行業(yè)經驗、實操近百個資本運營項目曾任：某知名新三板掛牌企業(yè)高級副總裁、聯(lián)合創(chuàng)始人現任：某國資大型資產管理公司專項資產管理 詳細>>

吳梓境
    課程咨詢電話：

《企業(yè)并購重組與資本運作》詳細內容

《企業(yè)并購重組與資本運作》

課程大綱

第一講：宏觀經濟趨勢解讀與公司并購重組環(huán)境分析

一、宏觀經濟趨勢解讀

1．兩會所釋放的中國經濟重要信號

2．新舊動能轉換與企業(yè)并購重組的經濟關系

二、并購重組與公司外延式發(fā)展

1．內生式增長與外延式發(fā)展戰(zhàn)略的意義分析

2．中國并購重組市場的發(fā)展歷程及監(jiān)管政策

3．重大資產重組管理辦法和收購管理辦法修訂之后的并購井噴

第二講：并購重組的基礎

一、并購重組的相關概念

1．并購重組的內涵與外延

2．并購重組的戰(zhàn)略意義：一體化、多元化、戰(zhàn)略轉移、國際化

二、并購重組的主要運作模式

1．集團資產證券化（整體上市）

2．重組上市（借殼上市）及其監(jiān)管變革

3．產業(yè)并購成為主流模式與核心增長點

三、并購項目操作流程概覽

1．并購戰(zhàn)略的設定

2．組建你戰(zhàn)略投資團隊

3．甄別并篩選標的

4．盡職調查：商務盡調、財務盡調、法務盡調

5．并購方案設計與談判

6．并購實施與后續(xù)整合

第三講：并購重組的核心關鍵點

一、資產定價：標的公司估值工具概覽

1．資產基礎法

2．市場比較法

3．收益現值法

二、支付工具的選擇

1．現金支付的優(yōu)劣勢分析

2．股份支付的優(yōu)劣勢分析

3．現金+股份的綜合分析

三、關于業(yè)績承諾與盈利補償機制

1．業(yè)績對賭的內涵與外延

2．關于業(yè)績承諾及補償機制的強制性規(guī)定

3．雙向對賭機制的設計與運用

第四講：并購重組中一個重要法律問題的解析：控制權認定問題

一、重組上市中的控制權問題

1．重組上市的概念、認定標準與監(jiān)管政策

2．控制權對于重組上市認定的影響與案例解析

二、并購時業(yè)績對賭過程中的控制權問題

1．公司控制權與強制性業(yè)績承諾

2．非控制下關聯(lián)方的業(yè)績承諾問題

三、并購重組過程中涉及的交叉持股問題

1．交叉持股的優(yōu)劣勢分析與現行監(jiān)管政策

2．盡力規(guī)避并購過程中交叉持股的工具與模式

第五講：并購基金與產業(yè)基金成為當前企業(yè)并購的核心模式

一、并購基金的概述與發(fā)起動因

1．基于當前支付工具的比較分析

2．并購基金作為創(chuàng)新交易工具的運用與價值

3．并購基金SPV的主體法律形式比較分析

二、并購基金的分類、盈利模式與注意事項

1．并購基金的不同發(fā)起形式與運作模式

2．并購基金的募集方式與增信形式

3．并購基金的退出路徑與盈利模式

4．并購基金設計過程中的法律問題分析

三、產業(yè)基金——基于并購基金的創(chuàng)新演化形式

1．地方政府與國有企業(yè)的產業(yè)基金模式

2．如何利用產業(yè)基金進行企業(yè)并購與創(chuàng)新升級

3．產業(yè)基金在項目投融資中的有效應用



 

吳梓境老師的其它課程

課程背景：中國已經進入到了股權的時代。在黨的十九大報告中，總書記強調要“提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發(fā)展?！边@預示著以股權為核心的資本運作工具將越來越占據主導地位。股權是唯一兼有“融資”和“融人”雙重屬性的重要工具。股權結構設計的完善、股權激勵工具的有效運用，能夠帶動整體管理團隊的主動性，形成公司全員的目標一致性，并最終運用股權撬動公司經營；與此

 講師：吳梓境詳情

課程背景：商業(yè)低迷，市場萎縮，企業(yè)利潤急劇下滑，互聯(lián)網顛覆傳統(tǒng)模式，大量門店關門，企業(yè)倒閉潮不斷加??！新的一年里企業(yè)是繼續(xù)固守傳統(tǒng)，艱難地挺著，等待市場的轉機？還是調整戰(zhàn)略，把握機遇，走出迷局呢？企業(yè)的發(fā)展離不開布局，這也是商業(yè)模式中，非常重要的一個環(huán)節(jié)。具有前瞻性的產業(yè)布局，是企業(yè)有條不紊、永續(xù)發(fā)展的砝碼。面對心思縝密、獨具慧眼的布局，任何競爭對手都會敗下

 講師：吳梓境詳情

課程背景：近年來，資本市場最為亮眼的就是產業(yè)基金和產業(yè)資本。在中國經濟“脫虛向實”的背景下，它們?yōu)榻鹑诤彤a業(yè)結合的股權投資提供了很好的機會。產業(yè)投資基金，是指一種對未上市企業(yè)進行股權投資和提供經營管理服務的利益共享、風險共擔的集合投資制度。在2014年的43號文之后，產業(yè)基金成為地方政府在融資時的重要選擇之一，這一模式改變了以往財政資金直接注資、貸款貼息、擔

 講師：吳梓境詳情

課程背景：當中國特色社會主義進入新時代之后，金融工具對于實體經濟助力作用日益顯著，與此同時產業(yè)升級也促進了金融行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展，因此系統(tǒng)化掌握金融工具與企業(yè)融資創(chuàng)新對于企業(yè)成長、產融結合以及個人職業(yè)發(fā)展均具有深遠意義。本課程既是一堂金融普及課，也是一門資本運作深化課程。本課將從宏觀經濟與金融分析入手，系統(tǒng)化梳理與講授企業(yè)常見各項融資工具及其創(chuàng)新演化歷程，進而

 講師：吳梓境詳情

課程背景：隨著中國多層次資本市場體系的構建、新三板的分層、注冊制的推出……資本市場的大門已經向社會敞開，越來越多的投資機會已經涌現，與此同時的私募股權投資成為了越來越重要的經濟增長點。從2013年至今，私募基金管理人的數量以每年超過200的速度增長，而所管理資金總額也已經超過了4萬億元。但是面對競爭越來越激烈的私募股權基金領域，如何通過科學的投資與管理運營，

 講師：吳梓境詳情

課程大綱第一講：宏觀經濟趨勢與私募股權基金基礎知識一、宏觀經濟與股權投資1．新時代中國特色社會主義現代化經濟體系與股權市場2．直接融資與資本市場的紅利期推升股權基金的窗口期3．中國多層次資本市場體系的完善與股權市場的興起二、私募股權基礎知識1．私募股權基金的內涵與外延2．私募股權基金的監(jiān)管主體與監(jiān)管政策梳理3．私募股權基金的資本運作模式與流程概覽第二講：募—

 講師：吳梓境詳情

第一講：宏觀經濟趨勢與區(qū)域投融資模式變遷一、宏觀經濟趨勢解讀1．新時代中國特色社會主義現代化經濟體系的根本特點2．高質量發(fā)展階段的增長模式轉換二、區(qū)域投融資模式的變遷1．增長動能轉換與直接融資比重提升2．產業(yè)基金成為地方經濟轉型升級的重要助推器第二講：迎接“產業(yè)導入+基金操盤”的新時代一、產業(yè)地產與產業(yè)基金的融合使用1．產業(yè)導入的關鍵性：從側重地產到側重產業(yè)

 講師：吳梓境詳情

課程大綱第一講：宏觀經濟解讀與投融資市場環(huán)境分析一、中國宏觀經濟解讀與分析1．新時代中國特色社會主義現代化經濟體系的新規(guī)律2．新舊增長動能的轉變帶來的投融資體系變革二、中國投融資市場格局變化1．去杠桿背景下從間接融資到直接融資的轉變2．以資本市場為核心的金融工具助力創(chuàng)新驅動第二講：公司融資路徑與創(chuàng)新模式一、公司融資的基礎知識1．企業(yè)融資的基本要素：風險控制、

 講師：吳梓境詳情

課程大綱第一講：基于“兩會”政府工作報告解讀宏觀經濟走勢一、“兩會”報告核心要點解讀1．2018年經濟方面的主要成果2．2019年經濟政策與財政金融政策的創(chuàng)新機制二、從兩會中的“動能轉換”視角分析國企混改的經濟意義1．政府工作報告中對“深化國資國企改革”的總體要求2．國企混改對于當前動能轉換的驅動性價值第二講：國企混改、公司治理與股權激勵一、國有資本的混合所

 講師：吳梓境詳情

課程大綱第一講：新舊動能轉換與企業(yè)融資結構變遷一、中國宏觀經濟的新舊動能轉換1．從要素驅動轉向創(chuàng)新驅動的經濟學解釋2．動能轉換過程中如何利用金融工具帶動產業(yè)升級二、企業(yè)融資結構的變遷1．從間接融資逐漸轉向直接融資工具2．股權融資如何驅動創(chuàng)新發(fā)展與產業(yè)升級第二講：企業(yè)股權融資的流程與模式解析一、公司融資的基礎知識：1．公司融資模式的分類與概念2．公司融資工具變

 講師：吳梓境詳情

COPYRIGT @ 2018-2028 http://fanshiren.cn INC. ALL RIGHTS RESERVED. 管理資源網 版權所有