《風(fēng)投兵器譜——七種武器教你如何吸引風(fēng)險投資》

風(fēng)投兵器譜
——七種武器教你如何吸引風(fēng)險投資

課程涉及領(lǐng)域關(guān)鍵詞
企業(yè)融資 私募股權(quán)投資 風(fēng)險投資 創(chuàng)業(yè)投資

課程背景：
中小企業(yè)的發(fā)展越來越離不開資本市場的支持。每天都有成千上萬的創(chuàng)業(yè)企業(yè)誕生，
同時也有成千上萬的企業(yè)破產(chǎn)。無論是生是死，有一個字眼對企業(yè)是最重要的：錢!“創(chuàng)
業(yè)的啟動資金從哪里來?”“企業(yè)發(fā)展的資金從哪里來?”這是每個創(chuàng)業(yè)企業(yè)都在思考的問題
。
找風(fēng)險投資已經(jīng)成為中國市場一個非常普遍、流行的解決資金問題的重要渠道。在風(fēng)險
投資的支持下，炫目的IPO的意義不僅體現(xiàn)在財富上，更是企業(yè)家走向人生巔峰的標(biāo)志。

盡管風(fēng)投和創(chuàng)業(yè)者是很好的“搭檔”，但在創(chuàng)業(yè)初期，創(chuàng)業(yè)企業(yè)往往處于劣勢。他們對
風(fēng)險投資的運作規(guī)律，“脾氣性格”，投資技術(shù)等內(nèi)容知之甚少，在尋找風(fēng)投的過程中，
不僅會走彎路，做無用功，甚至可能落入“投資陷阱”，背負(fù)本不必要的包袱。
因此，充分了解風(fēng)投行業(yè)的運作規(guī)律，把企業(yè)最有競爭力的一面準(zhǔn)確地展示給風(fēng)投，
在更對等的情況下進(jìn)行投資談判，才能更有效率地吸引到風(fēng)險投資。


課程目標(biāo)：
通過授課，使學(xué)員全面掌握風(fēng)險投資領(lǐng)域的談判關(guān)鍵點，與風(fēng)投對接溝通的重點，能夠
很專業(yè)地開展吸引風(fēng)險投資的行為。

課程收益：
1．增強對風(fēng)險投資行業(yè)的知識；
2．掌握如何構(gòu)建商業(yè)計劃書和投資分析報告的綜合能力；
3．掌握投資協(xié)議的關(guān)鍵點；
4．學(xué)習(xí)如何與外部投資的相處之道。

課程時間：2天，6小時/天
課程對象：準(zhǔn)備吸引風(fēng)險投資的企業(yè)家，準(zhǔn)備開展風(fēng)險投資基金業(yè)務(wù)的投資經(jīng)理
課程特色：實戰(zhàn)性強，案例與理論結(jié)合，即學(xué)即用。
授課方式：課程講授，案例分析及小組研討，視頻分享

課程模型：

課程大綱：
第一講：兵器譜第一器：知彼
一、風(fēng)險投資是怎么一回事?
風(fēng)險投資的歷史：
1．哥倫布的故事與歐洲貿(mào)易的風(fēng)險性；
2．現(xiàn)代風(fēng)險投資起源：美國風(fēng)險投資的發(fā)展史
二、VC都是些什么人?
風(fēng)投家的相同與不同：
1．投資銀行家；
2．實業(yè)家；
3．職業(yè)風(fēng)險投資家
三、VC是如何運作的?
1．風(fēng)投生命周期四字訣：
1）融
2）投
3）管
4）退
2．風(fēng)投基金的組成形式：
1）公司制；
2）有限合伙制
3．風(fēng)投基金未必主動告訴你的秘密：
1）投資規(guī)模；
2）投資時長；
3）錢以外的事兒
四、VC是如何賺錢的?
1．基金管理費：維持基金運營；
2．投資回報的收益分成：2:8定律；
3．跟投回報：需要一桿進(jìn)洞的精準(zhǔn)
五、VC如何選擇投資目標(biāo)?
1．行業(yè)：是不是朝陽行業(yè)；
2．實力：企業(yè)在同行業(yè)的排名；
3．市場：體量有多大；
4．股權(quán)結(jié)構(gòu)：獨裁、集中、分散、傀儡；
5．業(yè)務(wù)：單一、多元；
6．產(chǎn)業(yè)鏈：上下游關(guān)系；
7．管理團(tuán)隊：穩(wěn)定、變動、水平、股權(quán)；
8．技術(shù)：核心、壁壘、市場化、知識產(chǎn)權(quán)；
9．財務(wù)數(shù)據(jù)：利潤、現(xiàn)金流、成長性；
10．戰(zhàn)略：上市意愿、未來發(fā)展、投資款使用；
11．實際控制人：能力、口碑、財力；
12．投資價格：市盈率；
13．商譽和訴訟?！F(xiàn)場盡調(diào)：魔鬼都在細(xì)節(jié)中。
經(jīng)典投資案例和故事：ITAT；凡客

第二講：兵器譜第二器：知己
一、你為什么需要VC?
1．VC的錢和其他錢有什么不同?
1）銀行貸款；
2）民間借貸；
3）非VC投資；
4）VC怪招：可轉(zhuǎn)債
2．對于VC而言，你是否足夠美味?
1）企業(yè)成長性；
2）實際控制人的能力；
3）狼性發(fā)展；
4）VC所占股權(quán)比例
二、我需要問VC要多少錢?
1．可能你需要的不只是“一顆VC”，A輪、B輪的意義；
2．向VC融資的工作流程
經(jīng)典案例分析：蒙牛

第三講：兵器譜第三器：按圖索驥
一、商業(yè)計劃書的那些事兒
1．為什么需要商業(yè)計劃書?
2．商業(yè)計劃書寫什么：公司介紹；商業(yè)模式；盈利模式；管理團(tuán)隊；財務(wù)預(yù)測；未來發(fā)
展；資金使用計劃
二、商業(yè)計劃書的誤區(qū)
1．邏輯混亂；
2．寫成一本技術(shù)說明書；
3．破綻太多
三、一份成功的商業(yè)計劃書：VC希望看到什么?
1．清晰的邏輯；
2．傻瓜都能看懂的書；
3．明確的訴求
實際案例分析：百寶合；i財富

第四講：兵器譜第四器：練武先練功
一、與VC談判的技巧
1．到哪里去找VC：朋友介紹；協(xié)會；參賽；
2．和VC里的什么人談：投資經(jīng)理；總監(jiān)；合伙人；老板；
3．如何對待VC的盡職調(diào)查：盡調(diào)內(nèi)容；
4．如何向VC做路演
二、路演：演員的自我修養(yǎng)
1．什么人來做路演；
2．一個人演還是一群人演；
3．路演團(tuán)隊的分工；
4．會議材料的準(zhǔn)備；
5．做個什么樣的PPT；
6．路演中常犯的錯誤：表達(dá)能力；身份關(guān)系；配合問題；熟悉程度
7．路演不等于表演：反映真實情況；合法合規(guī)進(jìn)行路演；不要怕被挑戰(zhàn)；真誠
實際案例分析：喬布斯與蘋果；德愛教育

五、兵器譜第五器：插上草標(biāo)賣自己
一、財務(wù)預(yù)測與估值
1．什么是估值；
2．常見的估值方法：PE，PB；拍腦袋；
3．企業(yè)應(yīng)該如何估值
二、財務(wù)模型的重要性：即使模型錯誤，也是必要的
三、對賭協(xié)議是賭博嗎?
實際案例分析：收獲寶；德愛教育

六、兵器譜第六器：防火防盜防風(fēng)投
一、VC黑科技
1．優(yōu)先清算權(quán)；
2．防稀釋條款；
3．董事會成員；
4．保護(hù)性條款；
5．股份兌現(xiàn)；
7．股份回購；
8．領(lǐng)售權(quán)；
9．競業(yè)禁止；
10．融資額；
11．登記權(quán)；
12．信息真實承諾書
實際案例分析：最高法院判例“甘肅世恒”案

七、激光劍：手中無劍心中有情
一、投資后如何處理與VC的關(guān)系
1．信息透明；
2．遠(yuǎn)親不如近鄰；
3．后續(xù)融資規(guī)劃；
4．投資心理學(xué)：用體驗感彌補虛空
實際案例分析：中廣核匯聯(lián)基金

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