企業(yè)并購實務(wù)操作
企業(yè)并購實務(wù)操作詳細(xì)內(nèi)容
企業(yè)并購實務(wù)操作
**單元 并購概述
并購的概念
并購的類型
哪些企業(yè)適合并購
并購的動因是什么
確定佳并購的模式
了解并購支付方式的籌劃是如何影響稅費及現(xiàn)金流的
【案例】
第二單元 并購流程
1.一般企業(yè)的并購流程
做出并購決議
組建并購團隊
確定并購目標(biāo)
對并購對象進行盡職調(diào)查(附律師及會計師盡調(diào)清單)
審批并購報告
對并購對象進行估值
確定并購價格
談判簽約
審批和公證并購協(xié)議
辦理變更登記
交割接管
并購公告
并購整合
2.上市公司的并購流程
做出并購決策
選擇并購目標(biāo)
確定并購時機
對并購對象進行盡職調(diào)查(附律師及會計師盡調(diào)清單)
處理并購目標(biāo)企業(yè)利益相關(guān)方的關(guān)系
實施并購方案
并購整合
3.外資企業(yè)的并購流程(略)
第三單元 并購的前期準(zhǔn)備工作
并購團隊的建設(shè)與管理
確定并購目標(biāo)
確定并購時機
中介機構(gòu)的選擇與成本分析至關(guān)重要
第四單元 企業(yè)成功并購的關(guān)鍵要素
明確并購的戰(zhàn)略目標(biāo)
正確對并購對象估值
提前制定整合計劃
選擇合適的支付方式
游說利益相關(guān)人支持并購
做好反并購的對策準(zhǔn)備工作
控制并購風(fēng)險
第五單元 目標(biāo)企業(yè)估值
估值定義
價值包括哪些
估值常用方法
影響估值的關(guān)鍵要素
影響估值的其他因素
估值依據(jù)
估值確定
【案例】阿里巴巴美國IPO的估值
第六單元 企業(yè)并購的盡職調(diào)查
對盡職調(diào)查做到心中有數(shù)
財務(wù)報表審計
經(jīng)營管理及合法合規(guī)性盡調(diào)
股權(quán)
土地資源及其使用權(quán)
建筑物
礦產(chǎn)資源
知識產(chǎn)權(quán)
機器設(shè)備、運輸設(shè)備
存貨
或有負(fù)債
現(xiàn)場考察
盡調(diào)的玄機及技巧
第七單元 常用的并購模式選擇
協(xié)議收購
競價收購
要約收購
財務(wù)重組并購
管理層收購
公司改制
員工持股計劃
股票期權(quán)計劃
上市公司收購與反收購的對戰(zhàn)
杠桿收購與融資
私募股權(quán)基金與并購重組
【案例】
第八單元 并購談判技巧與并購協(xié)議設(shè)計
相關(guān)法律中與并購有關(guān)的法律條文
股權(quán)并購、資產(chǎn)并購及增資擴股比較
并購協(xié)議架構(gòu)的擬定技巧
并購協(xié)議的關(guān)鍵條款
法律、稅收與金融結(jié)構(gòu)設(shè)計(專門課程講述)
不同并購階段的談判技巧
第九單元 做好并購后的整合也是并購成功的關(guān)鍵
并購整合失敗的常見情況
并購整合的若干模式及其優(yōu)劣分析
并購整合的主要內(nèi)容
戰(zhàn)略整合
業(yè)務(wù)整合
財務(wù)整合
管理整合
組織結(jié)構(gòu)整合
人事整合
文化整合
資源整合
并購整合的三大關(guān)鍵點
【案例】吉利并購沃爾沃
第十單元 并購風(fēng)險
并購中的八大主要風(fēng)險
并購中的稅收和會計風(fēng)險
企業(yè)整合后的危險期控制
第十一單元 敵意并購常用手段與反并購策略
什么是敵意并購
敵意并購的常用手段
【案例】
反敵意并購的預(yù)防性措施
毒丸計劃(負(fù)債毒丸計劃、股權(quán)毒丸計劃、人員毒丸計劃)
降落傘計劃(金降落傘計劃、銀降落傘計劃、錫降落傘計劃)
股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整(自我控股、相互持股、員工持股、朋友持股)
反敵意并購的主動措施
焦土戰(zhàn)術(shù)(出售冠珠、企業(yè)虛胖、增加負(fù)債)
股票回購
白衣騎士
帕克曼防御
驅(qū)鯊劑
牛卡計劃
綠色郵件
法律訴訟
【案例】美國GAF公司收購聯(lián)合碳化物公司
王海老師的其它課程
課程背景:進入21世紀(jì)以來,制造業(yè)面臨著全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的機遇和挑戰(zhàn)。特別是2008年國際金融危機之后,世界各國為了尋找促進經(jīng)濟增長的新出路,開始重新重視制造業(yè),除了美國的《美國先進制造業(yè)國家戰(zhàn)略計劃——工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略》之外,德國政府在2013年4月推出了《德國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略》。2020年新冠疫情沖擊下穩(wěn)定經(jīng)濟訴求提升,“新基建”被提到新的高度。2020
講師:王海詳情
《Chat GPT與智能客服中心設(shè)計》 12.31
課程背景:隨著二十大提出中國式現(xiàn)代化,以互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等"新基建"技術(shù)為代表的數(shù)字科技飛速發(fā)展的背景下,各行各業(yè)都將人工智能為代表的智能科技作為企業(yè)未來發(fā)展的核心戰(zhàn)略,持續(xù)加碼智能科技的布局,旨在借助先進的高科技手段,增強獲客能力,降低運營成本,提升風(fēng)控水平,通過加快科技化轉(zhuǎn)型提高核心競爭能力。預(yù)測2025?年,以人工智能技術(shù)為
講師:王海詳情
【課程背景】思考:從巨無霸的柯達、施樂的倒閉,到諾基亞、佳能的全線沒落的原因是什么?是因為企業(yè)管理不善?因為研發(fā)能力不足?還是項目管理不佳?這些曾經(jīng)如日中天的世界級企業(yè)都沒有跟上趨勢,敗給了“時代”?;ヂ?lián)網(wǎng)時代成功的企業(yè)之所以成功,都是成功在符合時代的產(chǎn)品,以及“運營”,而非單純的管理與技術(shù)。對于傳統(tǒng)企業(yè)來說,今天是一個艱難的時刻,要么接受互聯(lián)網(wǎng)思維,接受互
講師:王海詳情
【課程背景】思考:從巨無霸的柯達、施樂的倒閉,到諾基亞、佳能的全線沒落的原因是什么?是因為企業(yè)管理不善?因為研發(fā)能力不足?還是項目管理不佳?時代!這些如日中天的世界級企業(yè)都沒有跟上時代,敗給了“時代”。中國經(jīng)歷了改革開放40年來波瀾壯闊的發(fā)展,截止2017年,中國已達8.5億互聯(lián)網(wǎng)用戶。目前隨著世界經(jīng)濟金融大格局的變化和智能產(chǎn)業(yè)的突飛猛進,正面臨一個難得的轉(zhuǎn)
講師:王海詳情
【課程背景】截止2017年,中國已達9.5億互聯(lián)網(wǎng)用戶,越來越多的人通過移動互聯(lián)網(wǎng)平臺進行溝通、應(yīng)用、采購商品。互聯(lián)網(wǎng)思維的核心是“連接一切”,這就是“互聯(lián)網(wǎng)+”??梢哉f,未能足夠利用互聯(lián)網(wǎng)思維方式,沒有把大數(shù)據(jù)與商業(yè)模式與用戶連接起來的企業(yè)是沒有未來的企業(yè),必將被市場淘汰。對電力行業(yè)而言,擁有多年的數(shù)據(jù)積累,擁有諸如財務(wù)收入、業(yè)務(wù)發(fā)展量等結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù),并涉及
講師:王海詳情
導(dǎo)讀:1.故宮的IP價值為什么特別重要?2.故宮的歷史與產(chǎn)品有什么內(nèi)在關(guān)系?3.故宮的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)化核心關(guān)鍵。【課程背景】明明可以靠門票吃飯,卻偏偏要靠才華。Bingo?這說的就是故宮。這年頭做什么都要有互聯(lián)網(wǎng)思維!600歲的故宮親身示范,帶你穿越時空……???故宮創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型是從全網(wǎng)售票開始的,每天8萬張紙質(zhì)門票不復(fù)存在,數(shù)百名傳統(tǒng)售票員瞬間消失,就連那印刷廠
講師:王海詳情
【課程背景】進入21世紀(jì)以來,制造業(yè)面臨著全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的機遇和挑戰(zhàn)。特別是2008年國際金融危機之后,世界各國為了尋找促進經(jīng)濟增長的新出路,開始重新重視制造業(yè),除了美國的《美國先進制造業(yè)國家戰(zhàn)略計劃》之外,德國政府在2013年4月推出了《德國工業(yè)4.0戰(zhàn)略》。雖然目前中國是全球最大的制造業(yè)國家,但卻“沒有真正掌握制造,大多數(shù)中國工廠并沒有掌握制造的核
講師:王海詳情
【課程背景】截止2017年底,中國已達9億互聯(lián)網(wǎng)用戶,越來越多的傳統(tǒng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)進行轉(zhuǎn)型,越來越多的人通過移動互聯(lián)網(wǎng)平臺進行溝通、應(yīng)用、采購商品。可以說,未能足夠利用互聯(lián)網(wǎng)時代來的“創(chuàng)新”機會的企業(yè)是沒有未來的企業(yè),必將被市場淘汰。目前,國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)開始普遍認(rèn)為,站在用戶體驗角度,針對非常微小的用戶需求以及用戶需求的微小變化進行不斷創(chuàng)新的理念是風(fēng)險
講師:王海詳情
【課程背景】成功的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之所以成功,都是成功在“運營”,而非單純的技術(shù)與工具。對于傳統(tǒng)企業(yè)來說,今天是一個艱難的時刻,要么接受互聯(lián)網(wǎng)思維,接受互聯(lián)網(wǎng)運營,改變原有傳統(tǒng)模式下的企業(yè)經(jīng)營,進行管理升級。要么被時代拋棄,沒有第三條道路?;ヂ?lián)網(wǎng)是人類歷史發(fā)展中的一個偉大的里程碑,它正在對人類社會的文明悄悄地起著越來越大的作用。就像瓦特發(fā)明的蒸汽機導(dǎo)致了一場工業(yè)革
講師:王海詳情
【課程背景】截止2017年底,中國已達9億互聯(lián)網(wǎng)用戶,越來越多的傳統(tǒng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)進行轉(zhuǎn)型,越來越多的人通過移動互聯(lián)網(wǎng)平臺進行溝通、社交、采購及支付??梢哉f,未能足夠利用互聯(lián)網(wǎng)時代來的“創(chuàng)新”機遇的企業(yè)將失去企業(yè)未來。目前,國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)開始普遍認(rèn)為,產(chǎn)品設(shè)計必須站在用戶體驗角度,針對非常微小的用戶需求以及用戶需求的微小變化進行不斷創(chuàng)新的理念,是風(fēng)險小
講師:王海詳情
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