《金融銀行業(yè)發(fā)展形勢(shì)和輕資本轉(zhuǎn)型路徑》

《金融銀行業(yè)發(fā)展形勢(shì)和輕資本轉(zhuǎn)型路徑》


多做投行，資管，交易銀行，信用卡


當(dāng)前，世界百年未有之大變局風(fēng)起云涌，我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境面臨的不確定性、不穩(wěn)定性依然
存在，商業(yè)銀行肩負(fù)著為實(shí)體經(jīng)濟(jì)輸血除淤的使命和重任，既要堅(jiān)定不移加大對(duì)實(shí)體經(jīng)
濟(jì)的支持力度，也要加快轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)“強(qiáng)身健體”，積極適應(yīng)后疫情時(shí)代經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)
的經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)，力促轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。本文著重分析了商業(yè)銀行輕資本轉(zhuǎn)型的驅(qū)動(dòng)因
素，闡述了輕資本轉(zhuǎn)型之路需要構(gòu)建的“九大能力”，并建議配套“六個(gè)強(qiáng)化”策略加以貫
徹落實(shí)。



作者丨中信集團(tuán)副總經(jīng)理、中信銀行行長(zhǎng) 方合英

來(lái)源丨中國(guó)金融雜志
原標(biāo)題丨《中國(guó)金融》｜方合英：商業(yè)銀行輕資本轉(zhuǎn)型實(shí)施路徑



商業(yè)銀行輕資本轉(zhuǎn)型動(dòng)因分析
近年來(lái)，在金融業(yè)加大減費(fèi)讓利、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大背景下，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)壓力不斷加
大，疊加客戶(hù)金融服務(wù)需求更加多元化、金融科技蓬勃快速發(fā)展等新態(tài)勢(shì)，迫切需要加
快轉(zhuǎn)型開(kāi)拓新路。
商業(yè)銀行加大服務(wù)實(shí)體支持力度，亟待破解資本約束的新梗阻。將本求利是商業(yè)活動(dòng)的
正常狀態(tài)。資本作為商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)和吸收損失的最后一道防線，直接決定了銀行的
資產(chǎn)擴(kuò)張能力，也是銀行輕資本轉(zhuǎn)型的內(nèi)在動(dòng)因。一方面，監(jiān)管部門(mén)建立了逆周期資本
緩沖機(jī)制，出臺(tái)《系統(tǒng)重要性銀行評(píng)估辦法》，并公布了《全球系統(tǒng)重要銀行總損失吸收能
力管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著資本監(jiān)管逐步與國(guó)際接軌，商業(yè)銀行資本
監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)易增難降。另一方面，在金融業(yè)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度背景下，2020年11月末
，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模、人民幣貸款存量余額同比增速分別高達(dá)13.6%和13.3%，與此對(duì)應(yīng)
，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率已出現(xiàn)較大幅度下降（見(jiàn)表1），而內(nèi)源性資本積累不足
和外源性資本補(bǔ)充困難，使得資本的稀缺性愈加彰顯。一是作為間接融資中介機(jī)構(gòu)的主
力軍，我國(guó)商業(yè)銀行雖然多年來(lái)資產(chǎn)規(guī)模保持快速增長(zhǎng)，但大量的信貸投放耗用巨額資
本，僅依賴(lài)?yán)麧?rùn)留存不足以彌補(bǔ)資本缺口；二是多數(shù)商業(yè)銀行市凈率（PB）偏低，無(wú)法
滿(mǎn)足非公開(kāi)發(fā)行普通股、配股等融資工具定價(jià)不低于每股凈資產(chǎn)的國(guó)資管理要求，從外
部補(bǔ)充核心一級(jí)資本難度增大。
圖片

商業(yè)銀行自身面臨息差收窄、不良承壓等經(jīng)營(yíng)挑戰(zhàn)，對(duì)拓寬盈利來(lái)源、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展
提出了新課題。首先，商業(yè)銀行凈息差縮窄壓力明顯。在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、降低企業(yè)融資
成本的政策導(dǎo)向下，疊加利率市場(chǎng)化改革的提速，商業(yè)銀行凈息差收窄顯著。以人民銀
行披露的數(shù)據(jù)為例，2020年9月全社會(huì)企業(yè)貸款利率為4.63%，同比下降61BPs；新發(fā)放普
惠小微企業(yè)貸款平均利率為4.92%，較上年12月下降96BPs。資產(chǎn)端價(jià)格快速下降的同時(shí)
，負(fù)債端成本卻相對(duì)剛性，2020年以來(lái)商業(yè)銀行凈息差收窄明顯（見(jiàn)圖1）。其次，受經(jīng)
濟(jì)周期及結(jié)構(gòu)性改革調(diào)整影響，尤其是在新冠肺炎疫情沖擊之下，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量劣化
趨勢(shì)尚未見(jiàn)底。2020年第三季度末，銀行業(yè)不良貸款率為1.96%，較2019年末提高了0.1
個(gè)百分點(diǎn)，為過(guò)去10年的最高值，多家商業(yè)銀行不良貸款率已率先步入“2”時(shí)代。綜上，
在息差下降與風(fēng)險(xiǎn)成本上升態(tài)勢(shì)雙重?cái)D壓下，銀行業(yè)開(kāi)始步入利潤(rùn)下滑周期，2020年前
三季度，銀行業(yè)凈利潤(rùn)同比下降8.27%，經(jīng)營(yíng)壓力陡增，亟待拓寬收入來(lái)源。
圖片
新時(shí)代客戶(hù)金融需求日益多元化，對(duì)商業(yè)銀行綜合金融服務(wù)能力提出了新要求。當(dāng)前，
隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念、創(chuàng)新能力和服務(wù)水平都需要進(jìn)
一步提升以更好適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求。一方面，商業(yè)銀行要按照國(guó)家“六穩(wěn)”工作、“六保
”任務(wù)的政策要求，自覺(jué)加快轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展、區(qū)域
規(guī)劃布局安排，圍繞國(guó)家戰(zhàn)略和政策去提供優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作
為發(fā)展業(yè)務(wù)的初心和使命；另一方面，客戶(hù)綜合金融改善性需求和金融消費(fèi)升級(jí)驅(qū)動(dòng)商
業(yè)銀行要加快轉(zhuǎn)型，提升服務(wù)能力。比如，對(duì)公司客戶(hù)要提供多元化、場(chǎng)景化、線上化
的綜合融資服務(wù)方案，通過(guò)“投行+商行”、“交易+結(jié)算”等精準(zhǔn)金融服務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)差異
化金融服務(wù)需求；對(duì)普惠客戶(hù)要提供專(zhuān)業(yè)、快捷、高效服務(wù)，提升金融的可得性及便利
性，切實(shí)降低客戶(hù)融資成本；對(duì)個(gè)人客戶(hù)要提供豐富的財(cái)富管理產(chǎn)品和差異化服務(wù)，滿(mǎn)
足我國(guó)中等收入群體快速擴(kuò)大帶來(lái)的旺盛金融消費(fèi)需求。

金融科技發(fā)展如火如荼，為商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型提供了新動(dòng)能與契機(jī)。當(dāng)前，以5G、大數(shù)
據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速成長(zhǎng)，正驅(qū)動(dòng)商業(yè)銀行
將傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與金融科技服務(wù)能力相融合，通過(guò)科技賦能實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一方面，
金融科技能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行輕資本轉(zhuǎn)型插上“翅膀”，通過(guò)應(yīng)用人工智能、大數(shù)據(jù)等科技創(chuàng)
新手段，基于客戶(hù)行為歷史數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)快速精準(zhǔn)畫(huà)像和智能決策，將銀行服務(wù)半徑從傳統(tǒng)
物理網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)展到“千里之外”。另一方面，商業(yè)銀行也越來(lái)越需要借助金融科技手段融入
客戶(hù)生活場(chǎng)景，通過(guò)構(gòu)建開(kāi)放、共享的場(chǎng)景平臺(tái)，主動(dòng)從服務(wù)客戶(hù)向服務(wù)用戶(hù)轉(zhuǎn)變，提
升獲客、活客、留客能力。某種程度而言，新冠肺炎疫情的暴發(fā)加速了客戶(hù)線上交易習(xí)
慣的形成，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型也更為迫切。
商業(yè)銀行輕資本轉(zhuǎn)型“九大能力”
商業(yè)銀行輕資本轉(zhuǎn)型的道路應(yīng)該怎么走？關(guān)鍵是要“明方向、強(qiáng)能力”。從根本上講，輕
資本轉(zhuǎn)型是業(yè)務(wù)能力的轉(zhuǎn)型，只有具備輕資本的客戶(hù)經(jīng)營(yíng)能力，才能夠真正擺脫對(duì)重資
本業(yè)務(wù)的過(guò)度依賴(lài)。走輕資本轉(zhuǎn)型之路，關(guān)鍵是要打造好以下九大方面能力。
第一，具有強(qiáng)大服務(wù)中介功能的新投行能力。
當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)模式仍然偏“重”。一方面，資產(chǎn)業(yè)務(wù)仍是以結(jié)構(gòu)化融
資、并購(gòu)及銀團(tuán)貸款等重資本占用為主，以往提供理財(cái)基礎(chǔ)資產(chǎn)的業(yè)務(wù)，在資管新規(guī)下
還存在“回表”壓力；另一方面，承銷(xiāo)業(yè)務(wù)雖不直接占用資本，但規(guī)模排名競(jìng)爭(zhēng)白熱化，
為了聯(lián)動(dòng)搶占存款份額，主承銷(xiāo)商保本微利，甚至余額包銷(xiāo)已是家常便飯?；诎N(xiāo)自
持的債券投資不但占用資本，還可能會(huì)因市場(chǎng)利率波動(dòng)產(chǎn)生估值虧損。
而縱觀國(guó)外成熟市場(chǎng)商業(yè)銀行發(fā)展歷程，基于真正投行的輕資本收入貢獻(xiàn)較為可觀，投
行業(yè)務(wù)的真正“硬核”是資源整合的能力，是由“信用中介”向“服務(wù)中介”轉(zhuǎn)變的能力，是
居間撮合服務(wù)能力。這種能力的建設(shè)往往需要銀行的投行部門(mén)、公司部門(mén)、同業(yè)部門(mén)、
分支經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等共同投入，搭建起以客戶(hù)為中心、以提高投融資對(duì)接效率為核心的撮合
業(yè)務(wù)平臺(tái)，通過(guò)雙向賦能，實(shí)現(xiàn)企業(yè)客戶(hù)融資需求與行外資金（各類(lèi)機(jī)構(gòu)投資者）高效
精準(zhǔn)對(duì)接，讓項(xiàng)目方、資金方、渠道方形成利益共同體，為企業(yè)提供涵蓋股、債、貸的
全方位綜合金融服務(wù)，為資金合作機(jī)構(gòu)提供優(yōu)質(zhì)便捷的資產(chǎn)供給渠道。
第二，為客戶(hù)經(jīng)營(yíng)提供有力支撐的大資管能力。
大資管業(yè)務(wù)是典型的輕資本業(yè)務(wù)，是輕資本轉(zhuǎn)型的重中之重。按照資管新規(guī)要求，當(dāng)前
頭部銀行已陸續(xù)成立了理財(cái)子公司。作為獨(dú)立法人，其在資產(chǎn)投放上具備全牌照優(yōu)勢(shì)，
可充分利用債券、股票、非標(biāo)資產(chǎn)、股權(quán)及另類(lèi)投資等工具，滿(mǎn)足客戶(hù)綜合融資需求，
發(fā)揮客戶(hù)經(jīng)營(yíng)的撬動(dòng)作用，既便于強(qiáng)化銀行與客戶(hù)的全方位合作，又有助于銀行資產(chǎn)輕
型化。更重要的是，理財(cái)子公司要切實(shí)提升資管的投研能力、產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)
能力，促進(jìn)母行客戶(hù)融資需求與資管產(chǎn)品之間的有效轉(zhuǎn)化和融合，進(jìn)而提高產(chǎn)品收益，
促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)的持續(xù)健康增長(zhǎng)。商業(yè)銀行理財(cái)子公司作為一種新模式、新平臺(tái)，應(yīng)能體
現(xiàn)出銀行系的特色，突出資管業(yè)務(wù)和各業(yè)務(wù)條線的協(xié)同能力，在客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)、產(chǎn)品服務(wù)、
風(fēng)險(xiǎn)控制等關(guān)鍵環(huán)節(jié)發(fā)揮綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
第三，強(qiáng)大客戶(hù)經(jīng)營(yíng)功能的大銷(xiāo)售與托管能力。
2019年，中央提出了構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的戰(zhàn)略部署，國(guó)家“十四五”規(guī)劃進(jìn)一步明
確提出“提高人民收入水平”“擴(kuò)大中等收入群體”等，未來(lái)我國(guó)居民財(cái)富必將進(jìn)一步加速
累積，資產(chǎn)配置需求將更加多元化，為商業(yè)銀行構(gòu)建大銷(xiāo)售與托管能力提供了前所未有
的發(fā)展機(jī)遇。
大銷(xiāo)售能力是商業(yè)銀行客戶(hù)、產(chǎn)品、渠道、系統(tǒng)、流程和隊(duì)伍建設(shè)等綜合實(shí)力的前端展
現(xiàn)，反映了一家銀行整合資源，以積極開(kāi)放的心態(tài)擁抱市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，拓展鞏固客群、綜合
經(jīng)營(yíng)客戶(hù)的能力，是增加輕資本收入的重要來(lái)源。在產(chǎn)品端，商業(yè)銀行要大力發(fā)展代銷(xiāo)
保險(xiǎn)、基金、信托、資管計(jì)劃等業(yè)務(wù)，為客戶(hù)提供覆蓋固收類(lèi)、混合類(lèi)、權(quán)益類(lèi)等多種
類(lèi)型，短、中、長(zhǎng)期等多期限的全方位產(chǎn)品選擇；在銷(xiāo)售端，要發(fā)揮對(duì)公、零售、同業(yè)
等渠道作用，整合全渠道勢(shì)能，加快完善系統(tǒng)、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，建立生態(tài)合作場(chǎng)景，依
托財(cái)富管理體系深化客戶(hù)經(jīng)營(yíng)，打造全產(chǎn)品開(kāi)放平臺(tái)，進(jìn)一步釋放渠道效能。
托管業(yè)務(wù)作為連接貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要紐帶，不僅可以帶來(lái)純粹的輕
資本收入，還可以引流資產(chǎn)管理行業(yè)的資金沉淀和客戶(hù)資源，帶來(lái)低成本負(fù)債，助力銀
行內(nèi)部交叉營(yíng)銷(xiāo)。銀行托管部門(mén)應(yīng)深度嵌入資管行業(yè)，積極分享資管行業(yè)增長(zhǎng)紅利，在
承擔(dān)行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施職能的基礎(chǔ)上，從資金端、投資管理、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)端等方面為資
管機(jī)構(gòu)提供全方位的增值服務(wù)，為銀行貢獻(xiàn)穩(wěn)定的輕資本中收。
第四，支撐流量經(jīng)營(yíng)模式的資產(chǎn)流轉(zhuǎn)能力。
當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要是增量經(jīng)營(yíng)模式，受資本等因素制約，增長(zhǎng)空間越來(lái)
越小。近幾年各商業(yè)銀行在資產(chǎn)流轉(zhuǎn)方面也做了很多嘗試，對(duì)提高信貸投放能力發(fā)揮了
一定作用，但其出發(fā)點(diǎn)往往源于信貸、資本的監(jiān)管壓力，更多的是為了監(jiān)管達(dá)標(biāo)而流轉(zhuǎn)
，而非真正意義上的流量經(jīng)營(yíng)。要做到真正的流量經(jīng)營(yíng)，資產(chǎn)流轉(zhuǎn)安排既要能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)
發(fā)展，又要少消耗資本，保障營(yíng)收目標(biāo)順利完成。前端要夯實(shí)龐大的客戶(hù)基礎(chǔ)，有效捕
捉客戶(hù)需求；中端要開(kāi)發(fā)出可流轉(zhuǎn)的產(chǎn)品，加大可流轉(zhuǎn)資產(chǎn)的儲(chǔ)備。流轉(zhuǎn)資產(chǎn)的儲(chǔ)備，
不局限于信貸資產(chǎn)，還要拓展到非信貸資產(chǎn)；后端要建立常態(tài)化的資產(chǎn)流轉(zhuǎn)機(jī)制，提升
資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的組包、設(shè)計(jì)和銷(xiāo)售能力，業(yè)務(wù)部門(mén)要轉(zhuǎn)變角色，從單純的資產(chǎn)提供部門(mén)，向
資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)、流轉(zhuǎn)、管理的全鏈條管理部門(mén)轉(zhuǎn)變，通過(guò)提升自主流轉(zhuǎn)能力，切實(shí)提升流量
經(jīng)營(yíng)能力。
第五，強(qiáng)大數(shù)字化支撐的交易銀行能力。
交易銀行業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行走輕資本發(fā)展之路的重要抓手。圍繞企業(yè)的物流、商流、資金
流、信息流，交易銀行“場(chǎng)景化、數(shù)字化、線上化、體驗(yàn)化”的特征完全契合銀行輕型經(jīng)
營(yíng)模式轉(zhuǎn)變的需要，發(fā)展交易銀行能極大提升商業(yè)銀行輕資本經(jīng)營(yíng)能力。其輕資本屬性
主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是交易銀行能帶來(lái)低成本結(jié)算存款的沉淀，是存款成本控制的
關(guān)鍵環(huán)節(jié)；二是交易銀行的融資類(lèi)業(yè)務(wù)具有“短周期、快流轉(zhuǎn)、強(qiáng)緩釋”的特征，資本消
耗較低。當(dāng)前，培育交易銀行能力的重點(diǎn)仍在于圍繞客戶(hù)、產(chǎn)品、場(chǎng)景開(kāi)展的服務(wù)支持
體系建設(shè)。具體而言：一是要做大做強(qiáng)支付結(jié)算，建設(shè)功能齊全、產(chǎn)品豐富的企業(yè)財(cái)資
管理平臺(tái)，基于企業(yè)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景構(gòu)建對(duì)公開(kāi)放銀行渠道，推動(dòng)產(chǎn)品服務(wù)的開(kāi)放化、場(chǎng)景化
、移動(dòng)化；二是做輕做快交易融資，基于真實(shí)貿(mào)易背景及高頻的信息數(shù)據(jù)，提升交易融
資業(yè)務(wù)獲取能力；三是加強(qiáng)金融科技在交易銀行風(fēng)險(xiǎn)控制方面的應(yīng)用賦能，提升數(shù)字化
轉(zhuǎn)型對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的引領(lǐng)支撐能力。
第六，“投資+交易”的能力。
金融市場(chǎng)的投資交易能力是商業(yè)銀行輕型發(fā)展必備的基本能力，會(huì)投資、善交易，兩者
缺一不可。投資的金融資產(chǎn)必須要順應(yīng)市場(chǎng)變化動(dòng)態(tài)決策，主動(dòng)流轉(zhuǎn)起來(lái)，如果簡(jiǎn)單被
動(dòng)持有，不但資金無(wú)法支撐，更不能體現(xiàn)銀行專(zhuān)業(yè)投資的水平和能力。因此，商業(yè)銀行
要著重提升投資交易的差異化競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)由賺利差向賺價(jià)差轉(zhuǎn)變。一是要提升市場(chǎng)
研判能力，建設(shè)一支高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)與人才隊(duì)伍。二是要培育交易能力，交易類(lèi)的投
資占比要達(dá)到較為合理水平。在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下加大波段操作力度，積極捕捉市場(chǎng)熱點(diǎn)
和交易機(jī)會(huì)，提升交易回報(bào)水平，并通過(guò)穩(wěn)妥的衍生品策略等增厚收益。三是要優(yōu)化金
融資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)，盤(pán)活存量資產(chǎn)，向市場(chǎng)要效益，特別是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用比例較高的
信用類(lèi)債券、債基等，應(yīng)通過(guò)投資后短期持有、加大流轉(zhuǎn)的方式，獲取價(jià)差收益。四是
要積極借助金融科技，加快交易模型構(gòu)建完善，適時(shí)開(kāi)展智能量化投資，豐富交易策略
手段。
第七，高資本消耗業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)移能力。
在輕資本轉(zhuǎn)型過(guò)程中，有一些高資本消耗業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行維系客戶(hù)關(guān)系、日常經(jīng)營(yíng)
的重要載體，還有一些高資本消耗業(yè)務(wù)是被動(dòng)增加的，此類(lèi)資產(chǎn)若不能合理規(guī)劃，勢(shì)必
擠占非常稀缺的資本資源。比如，對(duì)于抵債資產(chǎn)，雖是銀行不良處置、彌補(bǔ)損失的有效
手段，經(jīng)營(yíng)中是非常必要的，但在過(guò)程管理上，銀行必須要提升抵債資產(chǎn)的處置能力，
明確單筆抵債資產(chǎn)的處置計(jì)劃及處置目標(biāo)，做到“有進(jìn)有出”，在規(guī)定的期限內(nèi)完成處置
，避免風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提高到1250%最高檔；對(duì)于短期內(nèi)無(wú)法處置的，還要做到逐筆梳理，盡可
能處理好當(dāng)期估值與撥備計(jì)提關(guān)系，降低風(fēng)險(xiǎn)敞口。再如，對(duì)于股權(quán)投資，隨著互聯(lián)網(wǎng)
經(jīng)濟(jì)及大眾創(chuàng)業(yè)的興起，經(jīng)營(yíng)單位根據(jù)投貸聯(lián)動(dòng)需要適度開(kāi)展，實(shí)屬正常，但是這類(lèi)業(yè)
務(wù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最高可達(dá)1250%，在合規(guī)的前提下，應(yīng)發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)協(xié)同作用，有效對(duì)接不同
金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)的融資需求，降低對(duì)表內(nèi)資源的消耗。
第八，輕資本創(chuàng)收為主的信用卡能力。
過(guò)去幾年，商業(yè)銀行信用卡規(guī)模增長(zhǎng)較快，對(duì)銀行的營(yíng)收貢獻(xiàn)、利潤(rùn)貢獻(xiàn)較大，但信用
卡貸款的快速增長(zhǎng)對(duì)銀行資源也形成了巨大的壓力，業(yè)務(wù)越做越“重”。從資本角度看，
考慮表外信用卡承諾后，信用卡貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重高達(dá)90%（表內(nèi)貸款75%+表外承諾15%）
；從資產(chǎn)質(zhì)量看，信用卡業(yè)務(wù)的不良率普遍在3%～4%，部分客群共債風(fēng)險(xiǎn)突出，勢(shì)必侵
蝕利潤(rùn)基礎(chǔ)。在當(dāng)前資本無(wú)法支撐“重”型資產(chǎn)繼續(xù)膨脹的時(shí)候，為充分滿(mǎn)足客戶(hù)金融消
費(fèi)需求，商業(yè)銀行要借力信用卡業(yè)務(wù)自身的一些特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)，加快向提升輕資本創(chuàng)收能
力轉(zhuǎn)變。一是要緊扣真實(shí)消費(fèi)需求，搭建業(yè)務(wù)生態(tài)場(chǎng)景，做大真實(shí)場(chǎng)景下的消費(fèi)金融業(yè)
務(wù)，提升信用卡消費(fèi)回傭。二是要借助金融科技勢(shì)能，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，細(xì)分客群、精
準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，提升客戶(hù)活躍率和交易量，從根本上改善客戶(hù)經(jīng)營(yíng)能力。三是要建立常態(tài)化的
信用卡貸款自主流轉(zhuǎn)機(jī)制。在資本和資金的雙重約束下，資產(chǎn)流轉(zhuǎn)對(duì)于信用卡業(yè)務(wù)的可
持續(xù)發(fā)展有著特別重要的意義。
第九，資產(chǎn)質(zhì)量及問(wèn)題資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)能力。
不良資產(chǎn)是對(duì)資本最直接、傷害性最大的損耗。一旦形成不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行要真金白
銀地計(jì)提撥備，消耗的是利潤(rùn)根基，會(huì)導(dǎo)致內(nèi)生資本補(bǔ)充不足，進(jìn)而掣肘業(yè)務(wù)的發(fā)展。
已經(jīng)形成不良的資產(chǎn)，表面上看是“壞資產(chǎn)”，但從另一個(gè)角度看，它又是一個(gè)特殊資源
，如果經(jīng)營(yíng)得好，可以逆向增加利潤(rùn)反哺資本。因此，問(wèn)題資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理能力的重要性
不言而喻，不僅僅是單純資產(chǎn)保全打官司的問(wèn)題，還要通盤(pán)考慮，追求正確的“重組”，
不遺余力擴(kuò)大問(wèn)題資產(chǎn)的清收潛力和回收空間，實(shí)現(xiàn)顆粒歸倉(cāng)。不僅要將處置代價(jià)降到
最低，減少損失，更要因勢(shì)利導(dǎo)，區(qū)分出有“養(yǎng)分”的資產(chǎn)，真正“養(yǎng)好”以反哺利潤(rùn)。
輕資本轉(zhuǎn)型實(shí)施配套策略
上述九大能力建設(shè)是商業(yè)銀行輕資本轉(zhuǎn)型的主要實(shí)現(xiàn)路徑，這些能力的形成需要保持戰(zhàn)
略定力，長(zhǎng)期堅(jiān)持。在構(gòu)建能力的實(shí)踐過(guò)程中，還需統(tǒng)籌好推進(jìn)的策略與方法，重點(diǎn)突
出六個(gè)“強(qiáng)化”。
一要強(qiáng)化戰(zhàn)略引領(lǐng)。商業(yè)銀行應(yīng)從戰(zhàn)略高度全面謀劃布局，促進(jìn)銀行上下統(tǒng)一思想，凝
心聚力，做好頂層設(shè)計(jì)，通過(guò)體制機(jī)制的配套改革，實(shí)現(xiàn)從資源投入型向?qū)I(yè)服務(wù)型的
戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。同時(shí)，具體實(shí)施過(guò)程中，往往涉及生產(chǎn)關(guān)系的調(diào)整，牽一發(fā)而動(dòng)全身，必須
保持定力，一以貫之。
二要強(qiáng)化聯(lián)動(dòng)統(tǒng)籌。輕資本轉(zhuǎn)型的九大能力，其實(shí)質(zhì)是以客戶(hù)為中心提供全方位的金融
服務(wù)，相互之間不應(yīng)割裂開(kāi)來(lái)。在推動(dòng)的過(guò)程中，關(guān)鍵還在于要打造好內(nèi)部的綜合聯(lián)動(dòng)
能力，緊緊圍繞客戶(hù)需求，實(shí)現(xiàn)前中后臺(tái)部門(mén)之間、總分支行之間、子公司與母行之間
的聯(lián)動(dòng)協(xié)作和業(yè)務(wù)融合，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，放開(kāi)思路去解決目前制約能力培育的梗阻與束
縛。
三要強(qiáng)化主線推動(dòng)。業(yè)務(wù)主線部門(mén)的作用至關(guān)重要，經(jīng)營(yíng)管理的客戶(hù)、產(chǎn)品、渠道、系
統(tǒng)、流程和隊(duì)伍等具體問(wèn)題，都需要主線部門(mén)提供強(qiáng)大的火力支援，只有把這些資源整
合工作做好了、捋順了，一線機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)才能順勢(shì)而為。故而，主線部門(mén)要圍繞輕
資本轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略意圖，梳理清楚本條線的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀、同業(yè)做法、市場(chǎng)機(jī)會(huì)，加強(qiáng)體系化建
設(shè)，通過(guò)一系列深層次的創(chuàng)新改革，激發(fā)活力，提升效能。
四要強(qiáng)化考核激勵(lì)。商業(yè)銀行輕資本轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵是看考核指揮棒能不能扛起“輕資本”這
面大旗，能不能夠旗幟鮮明地在經(jīng)營(yíng)管理全過(guò)程中傳遞“輕資本”發(fā)展導(dǎo)向。傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)
理念往往認(rèn)為有資本和規(guī)模投入就能賺到營(yíng)收，在考核上往往“博弈”資源投入多寡的問(wèn)
題。而輕資本轉(zhuǎn)型的核心理念，就是要少消耗、多產(chǎn)出，不應(yīng)只關(guān)注營(yíng)收，更要關(guān)注濾
掉資本成本、風(fēng)險(xiǎn)成本后的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。故應(yīng)摒棄以往以資源換效益、將資本節(jié)約與經(jīng)營(yíng)
效益截然對(duì)立起來(lái)的思想，要體系化地將輕資本業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)成效，清晰地還原到分支機(jī)
構(gòu)、業(yè)務(wù)條線、客戶(hù)經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)結(jié)果中。
五要強(qiáng)化科技賦能。金融科技在商業(yè)銀行服務(wù)客戶(hù)、提升體驗(yàn)方面的重要性愈發(fā)凸顯，
各家銀行均在不遺余力投入科技資源，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加速開(kāi)放平臺(tái)建設(shè)，打造跨界
合作生態(tài)，主動(dòng)將業(yè)務(wù)滲透到客戶(hù)日常生產(chǎn)生活場(chǎng)景。某種意義而言，輕資本轉(zhuǎn)型能力
的構(gòu)建離不開(kāi)科技賦能，科技賦能能力的高低，直接關(guān)系到輕資本轉(zhuǎn)型的成敗。我們不
僅要從“技藝”上，更要從思想上重視金融科技。
六要強(qiáng)化創(chuàng)新發(fā)展。商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)輕資本轉(zhuǎn)型還應(yīng)突出創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，緊跟國(guó)家政策導(dǎo)向，
貼近市場(chǎng)了解客戶(hù)訴求，通過(guò)產(chǎn)品創(chuàng)新、流程優(yōu)化、服務(wù)升級(jí)主動(dòng)響應(yīng)解決客戶(hù)痛點(diǎn)，
向客戶(hù)提供差異化、精細(xì)化、專(zhuān)屬化綜合金融服務(wù)。金融創(chuàng)新應(yīng)堅(jiān)持走服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、
提升客戶(hù)服務(wù)獲得感的“正道”，避免誤入監(jiān)管套利、忽視風(fēng)險(xiǎn)的“邪路”。


銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)選擇：全面“輕資本”轉(zhuǎn)型
原創(chuàng) 曹?chē)?guó)強(qiáng) 老蘇看書(shū) 2016-08-29 12:28

隨著信用風(fēng)險(xiǎn)的快速暴露與釋放，當(dāng)前，銀行業(yè)走到了一個(gè)歷史的重要關(guān)口。如何化解
風(fēng)險(xiǎn)，尤其是有效管控新的風(fēng)險(xiǎn)積聚，關(guān)系到銀行業(yè)未來(lái)可持續(xù)發(fā)展，更關(guān)系全社會(huì)金
融生態(tài)的健康與安危。



粗放經(jīng)營(yíng)之殤



銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的大面積積聚與爆發(fā)，表面看是經(jīng)濟(jì)周期階段性的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，然而，細(xì)究
本質(zhì)，更是全社會(huì)“間接融資主導(dǎo)型”模式和銀行業(yè)“高資本消耗”的傳統(tǒng)粗放經(jīng)營(yíng)模式綜
合作用的必然結(jié)果。



商業(yè)銀行是一個(gè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，銀行的資本主要是作為承載“非預(yù)期損失”的“風(fēng)險(xiǎn)
墊”存在（“預(yù)期損失”則通過(guò)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備來(lái)抵補(bǔ)），銀行承載的風(fēng)險(xiǎn)體量越大，則
對(duì)銀行的資本要求量越高。



這與一般企業(yè)資本的含義與作用有著本質(zhì)的差別。資本的消耗，實(shí)質(zhì)上是商業(yè)銀行承擔(dān)
風(fēng)險(xiǎn)的“外在化”表現(xiàn)，資本消耗的規(guī)模越大、速度越快，意味著銀行承載風(fēng)險(xiǎn)的體量越
大、風(fēng)險(xiǎn)積聚的速度越高。



長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)形成了高度依賴(lài)資本消耗的粗放經(jīng)營(yíng)模式，而在全社會(huì)“間接融資
主導(dǎo)型”體制下，經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)必然伴生銀行資本的快速消耗。由于經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)期企業(yè)普遍
處于上升景氣，因而，銀行資本的消耗僅僅代表“或有風(fēng)險(xiǎn)”的增長(zhǎng)，而一旦經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)入下
行，伴隨企業(yè)景氣下降，資金鏈出現(xiàn)斷裂，則會(huì)引發(fā)“或有風(fēng)險(xiǎn)”向現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的漸次轉(zhuǎn)化
，資本消耗即“外化”為現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)的釋放。



據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)13家上市銀行2015年末加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額達(dá)到72萬(wàn)億元，簡(jiǎn)單按10％的資
本充足率要求計(jì)算，2015年末消耗資本總額就達(dá)7.2萬(wàn)億元，較2006年末增長(zhǎng)了3.3倍。
以此反觀當(dāng)下信用風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)峻形勢(shì)就不足為怪了。



本輪銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的速度、規(guī)模與持續(xù)性可能會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于上一輪經(jīng)濟(jì)周期。本世
紀(jì)初前后，中國(guó)銀行業(yè)曾經(jīng)歷不良資產(chǎn)率高企，全行業(yè)面臨“技術(shù)性破產(chǎn)”的危局，然而
，利用全面改制上市、剝離，依托經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，銀行利差豐厚、風(fēng)險(xiǎn)吸收能力較強(qiáng)等
優(yōu)勢(shì)，銀行業(yè)迅速擺脫困境，走上了快速發(fā)展的軌道。而當(dāng)下，這些條件已不復(fù)存在，
經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”又使得矛盾的化解更顯紛繁復(fù)雜。



另一方面，我們又要看到當(dāng)前的有利形勢(shì)：一是銀行業(yè)資本充足率及風(fēng)險(xiǎn)撥備處于較高
水平，相比上世紀(jì)末的情形，已不能同日而語(yǔ)；二是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)、精細(xì)化管
理水平已顯著提高；三是金融監(jiān)管水平與效率已有很大的提升，化解風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)化渠道
也得到了極大的拓展。只要經(jīng)濟(jì)不出現(xiàn)“斷崖式”下滑，宏觀政策保持穩(wěn)定，“去產(chǎn)能”、
“去杠桿”進(jìn)程平穩(wěn)有序，信用環(huán)境未顯著惡化，那么，化解存量風(fēng)險(xiǎn)只是時(shí)間問(wèn)題。



轉(zhuǎn)型核心：“輕資本”



與化解存量風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比，當(dāng)前如何管控增量風(fēng)險(xiǎn)，解決好信用風(fēng)險(xiǎn)的“源頭”問(wèn)題，則顯
得更為重要和迫切。我們必須全面推進(jìn)銀行業(yè)“輕資本”轉(zhuǎn)型，唯有如此，才能有效管控
信用風(fēng)險(xiǎn)，擺脫信用風(fēng)險(xiǎn)周期性的惡性循環(huán)，確保銀行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。



必須堅(jiān)定不移地推進(jìn)“輕資本”、“輕資產(chǎn)”、“輕成本”戰(zhàn)略，推動(dòng)銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型，其中
，“輕資本”是商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的核心所在，而“輕資產(chǎn)”、“輕成本”則是實(shí)現(xiàn)“輕資本”的必
要前提與途徑，也是現(xiàn)實(shí)的重要抓手。



所謂“輕資產(chǎn)”，可以從兩個(gè)層面去理解。一是從物理形態(tài)看，就是要處理好“線下”與“線
上”業(yè)態(tài)的關(guān)系。在現(xiàn)階段勞動(dòng)力成本、物理網(wǎng)點(diǎn)成本快速上升，利差收益日趨下降的形
勢(shì)下，物理網(wǎng)點(diǎn)的邊際成本越來(lái)越高，而邊際收益則加速下滑，甚至呈現(xiàn)邊際負(fù)效，依
靠物理網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張的外延發(fā)展模式已不可持續(xù)。依托合理、高效、多業(yè)態(tài)物理網(wǎng)點(diǎn)，大力
發(fā)展移動(dòng)互聯(lián)“線上”業(yè)務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)全方位、全渠道產(chǎn)品、服務(wù)需求與體驗(yàn)，成為商業(yè)
銀行未來(lái)發(fā)展的必然選擇。二是從賬務(wù)形態(tài)看，就是要處理好“表內(nèi)業(yè)務(wù)”和“表外業(yè)務(wù)”
、“表表外業(yè)務(wù)”的關(guān)系，要改變傳統(tǒng)的片面追逐資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)張、依托表內(nèi)業(yè)務(wù)高耗資
本發(fā)展的慣性，應(yīng)著力發(fā)展低風(fēng)險(xiǎn)、低資本消耗乃至零資本消耗，建立在真實(shí)隔離風(fēng)險(xiǎn)
基礎(chǔ)上的“表外業(yè)務(wù)”、“表表外業(yè)務(wù)”，打造依托內(nèi)生資本積累的可持續(xù)發(fā)展模式。



所謂“輕成本”，主要指向“資金成本”和“運(yùn)營(yíng)成本”。



“資金成本”考驗(yàn)的是商業(yè)銀行的客戶(hù)經(jīng)營(yíng)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力和定價(jià)管理能力。其核心
在于客戶(hù)經(jīng)營(yíng)能力和產(chǎn)品創(chuàng)新能力。只有以客戶(hù)為中心，通過(guò)持續(xù)創(chuàng)新，提供全渠道產(chǎn)
品與服務(wù)，才能最大限度拓展高忠誠(chéng)度、有黏性的結(jié)算性?xún)r(jià)值客戶(hù)，以此形成的存款資
金，對(duì)利率的敏感性將是最低的。以此為基礎(chǔ)，主動(dòng)的定價(jià)管理才會(huì)更積極有效，進(jìn)而
銀行可最大程度獲取低資金成本優(yōu)勢(shì)。



“運(yùn)營(yíng)成本”考驗(yàn)的是商業(yè)銀行的流程整合能力、業(yè)務(wù)整合能力和財(cái)務(wù)管控能力。而其核
心與基礎(chǔ)又在于流程及業(yè)務(wù)整合能力。只有以客戶(hù)為中心，確保有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下
，業(yè)務(wù)決策流程最短、有效，業(yè)務(wù)操作的流程最優(yōu)，作業(yè)環(huán)節(jié)至簡(jiǎn)、高效，單位作業(yè)成
本最低，同時(shí)依托科學(xué)有效的財(cái)務(wù)管控，才能占據(jù)運(yùn)營(yíng)成本管控的優(yōu)勢(shì)“高地”。



強(qiáng)調(diào)“輕成本”，就是要樹(shù)立“成本為王”的理念，尤其在經(jīng)濟(jì)下行、信用風(fēng)險(xiǎn)加速暴露、
利率市場(chǎng)化全面實(shí)施的新時(shí)期，高成本即意味著高風(fēng)險(xiǎn)和潛在的高損失，低成本或“輕成
本”即意味著更強(qiáng)的產(chǎn)品定價(jià)能力與回旋余地、更大的盈利空間、更高的風(fēng)險(xiǎn)吸收能力和
更具優(yōu)勢(shì)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。



在當(dāng)下存款利率上限全面打開(kāi)的新階段，通過(guò)提升資金成本快速撬動(dòng)存款規(guī)模已輕而易
舉，而高成本、無(wú)效的存款規(guī)模必然派生高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并快速空耗資本，無(wú)異于飲鴆止渴
。高成本存款最終將淪為誘發(fā)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題的源頭。在同樣或相似的“凈息差”
水平下，資金成本的高或低反映了一家商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性的差異，因?yàn)楦叱杀矩?fù)債必
然要以高收益資產(chǎn)或高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)去覆蓋，而經(jīng)濟(jì)下行期則更容易付出高風(fēng)險(xiǎn)、高損失的
代價(jià)。同樣的道理，低資金成本即意味著可承載較低收益、較低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并消
耗較少的資本，從這一點(diǎn)出發(fā)，“輕成本”即意味著“輕資本”和更高的資本效率。在新時(shí)
期，重視和強(qiáng)調(diào)“成本優(yōu)勢(shì)”或“輕成本”的意義要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出對(duì)“凈息差”、對(duì)“賬面凈利潤(rùn)”
關(guān)注的意義。



如果將商業(yè)銀行比作一輛行進(jìn)中的車(chē)輛的話，公司治理“健全性”就好比車(chē)輛發(fā)動(dòng)機(jī)的“性
能”，那么，要使商業(yè)銀行這輛車(chē)在行進(jìn)中“能耗”最低，單位“能源”——“資本”下行進(jìn)得最
遠(yuǎn)、最穩(wěn)，則商業(yè)銀行的“自重”——“輕資產(chǎn)”，以及支持商業(yè)銀行“發(fā)動(dòng)機(jī)”運(yùn)行的“能效”
——“輕成本”，就是兩個(gè)最基本的前提和途徑。



輕資產(chǎn)、輕成本“兩翼齊飛”



銀行業(yè)要擺脫長(zhǎng)期來(lái)緊貼經(jīng)濟(jì)周期的惡性循環(huán)，一方面需要國(guó)家大力推動(dòng)直接融資市場(chǎng)
的發(fā)展，從根本上改變“間接融資主導(dǎo)型”社會(huì)融資模式，促進(jìn)融資渠道多元化；另一方
面，銀行業(yè)自身則要徹底改變依托“高資本消耗”的粗放型傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式，推動(dòng)全面“輕資
本”轉(zhuǎn)型，依托輕資產(chǎn)、輕成本“兩翼齊飛”。



在“輕資產(chǎn)”方面：



一是全面構(gòu)建安全、高效、便捷的移動(dòng)互聯(lián)金融網(wǎng)絡(luò)體系，不斷提升對(duì)物理網(wǎng)點(diǎn)的替代
效應(yīng)，努力達(dá)致“無(wú)處不在”、“無(wú)時(shí)不在”、“無(wú)所不在”（即Anywhere，Anytime，Anyho
w）的服務(wù)境界；



二是調(diào)整優(yōu)化物理網(wǎng)點(diǎn)業(yè)態(tài)布局，在兼顧服務(wù)便利性的同時(shí)，要圍繞單點(diǎn)投入產(chǎn)出效率
，全面評(píng)估網(wǎng)點(diǎn)業(yè)態(tài)、布局的合理性，要摒棄“高大上”、“大而全”、“求奢”、“立異”的
思維，立足于“小型化”、“智能化”、“輕型化”、“多業(yè)態(tài)”，對(duì)于低效、負(fù)效、功能與輻
射交叉重疊的機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)，堅(jiān)決“關(guān)、停、并、轉(zhuǎn)”，或以低成本業(yè)態(tài)替代；



三是圍繞“輕資本”戰(zhàn)略，調(diào)整表內(nèi)外資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與客戶(hù)結(jié)構(gòu)，表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)
務(wù)要向低資本消耗的個(gè)人按揭業(yè)務(wù)及“遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)周期”的消費(fèi)領(lǐng)域、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)領(lǐng)域傾斜、
騰挪，對(duì)于高資本消耗及“親周期”的表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)在真實(shí)隔離風(fēng)險(xiǎn)的前提下逐步“表
外化”，通過(guò)“表外”、“表表外”綜合融資服務(wù)予以對(duì)接、騰挪；



四是大力發(fā)展財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管、委托代理、投行顧問(wèn)等低資本消耗或零
資本消耗且真實(shí)隔離風(fēng)險(xiǎn)的“表表外”業(yè)務(wù)，提升中間收入占比，減輕對(duì)息差及資本的依
賴(lài)。



在“輕成本”方面：



一是致力于提升客戶(hù)經(jīng)營(yíng)能力與產(chǎn)品創(chuàng)新能力，不斷增進(jìn)結(jié)算性存款等低利率敏感性、
低成本資金在存款負(fù)債中的占比；



二是以績(jī)效評(píng)價(jià)為抓手，以管理會(huì)計(jì)、資金轉(zhuǎn)移定價(jià)平臺(tái)為工具，加強(qiáng)資金的定價(jià)管理
，要徹底摒棄片面追求存款規(guī)模，尤其是簡(jiǎn)單以成本換規(guī)模的短期行為，營(yíng)造理性、健
康的業(yè)績(jī)文化，為成本管控創(chuàng)造良好政策環(huán)境；



三是致力于持續(xù)的流程優(yōu)化與業(yè)務(wù)整合，為運(yùn)營(yíng)成本管控提供物質(zhì)基礎(chǔ)，對(duì)于專(zhuān)業(yè)化、
標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的“控制”、“運(yùn)營(yíng)”、“核算”等工作及作業(yè)環(huán)節(jié)，要依托信息技術(shù)平臺(tái)加
強(qiáng)集約化管理，逐步實(shí)現(xiàn)“集中控制”、“集中運(yùn)營(yíng)”、“集中核算”，在有效壓降運(yùn)營(yíng)成本
的同時(shí)，也將大大提升風(fēng)險(xiǎn)管控水平和運(yùn)營(yíng)效率；



四是運(yùn)用管理會(huì)計(jì)工具加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)成本的管控，要結(jié)合業(yè)務(wù)流程、作業(yè)流程的梳理優(yōu)化，
推進(jìn)“作業(yè)成本法”管理，有效管控“單位作業(yè)成本”，通過(guò)推行“零基預(yù)算”、“標(biāo)準(zhǔn)成本預(yù)
算”，有效管控業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)成本。



綜上所述，只有緊緊依托“輕資產(chǎn)”、“輕成本”兩翼，推動(dòng)全面“輕資本”轉(zhuǎn)型，銀行業(yè)才
能有效管控風(fēng)險(xiǎn)源頭，防控新的風(fēng)險(xiǎn)積聚，從而最大程度規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)周期性惡性循環(huán)
，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)健康發(fā)展。

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