《 財(cái)務(wù)分析與決策》

財(cái)務(wù)分析與決策

主講人：石磊
【課程背景】
財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)管理的數(shù)據(jù)中樞，它是一門用數(shù)字表示的語言科學(xué)，讀懂財(cái)務(wù)就讀懂了
公司歷史、現(xiàn)在和未來，把握住公司未來發(fā)展方向和經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)質(zhì)。
在經(jīng)營(yíng)管理過程中，如何規(guī)劃和實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)計(jì)劃是企業(yè)追求的目標(biāo)，要實(shí)現(xiàn)這樣的目標(biāo)，
我們就需要找到影響利潤(rùn)增長(zhǎng)的主要因素并控制這些因素，從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)規(guī)劃目標(biāo)。那
有沒有這樣的工具來幫助企業(yè)做這樣的利潤(rùn)管理呢？答案是：有！這種工具就是本量利
工具。
本課程通過豐富的案例和形象的講解把財(cái)務(wù)報(bào)表各個(gè)重要科目及其背后蘊(yùn)含的價(jià)值和意
義傳達(dá)給管理者。課程緊緊圍繞公司價(jià)值增長(zhǎng)這個(gè)主題，全面系統(tǒng)展示公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的
重點(diǎn)工具和使用方法，通過一個(gè)個(gè)案例分享和對(duì)比，讓學(xué)員掌握通過上帝視角看待公司
價(jià)值提升公司價(jià)值的能力。

【課程收益】
? 了解如何解讀資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表
? 了解什么是資產(chǎn)的質(zhì)量和利潤(rùn)來源
? 通過杜邦分析了解影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的核心因素在哪里
? 掌握財(cái)務(wù)管理具體的工具及方法
? 掌握通過宏觀分析和行業(yè)分析對(duì)企業(yè)進(jìn)行價(jià)值分析
? 通過業(yè)績(jī)分析幫助對(duì)整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)系統(tǒng)進(jìn)行有效改善
? 掌握如何利用三控政策提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)能力
? 掌握OPM戰(zhàn)略增強(qiáng)現(xiàn)金創(chuàng)造力
? 掌握如何制定和調(diào)整財(cái)務(wù)政策來實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化


【課程宗旨】
在短期內(nèi)讓管理者從簡(jiǎn)到繁認(rèn)識(shí)戰(zhàn)略財(cái)務(wù)工具，學(xué)之能用，快速見效。

【課程目標(biāo)】
系統(tǒng)化了解戰(zhàn)略財(cái)務(wù)體系，包括財(cái)務(wù)報(bào)表、重要科目的內(nèi)涵，結(jié)合實(shí)踐有深刻的認(rèn)知。
學(xué)員能夠?qū)W會(huì)通過宏觀分析、行業(yè)分析和公司分析對(duì)自己的企業(yè)有深入的認(rèn)識(shí)。掌握投
資政策、融資政策和營(yíng)運(yùn)管理工具實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略升級(jí)。

【課程特色】思想獨(dú)到；互動(dòng)活躍；點(diǎn)評(píng)到位；內(nèi)容精彩，邏輯清晰；學(xué)而能用；案例
豐富
【課程時(shí)間】6-12小時(shí)

【課程大綱】
一、你是如何看待財(cái)務(wù)思維和會(huì)計(jì)思維的？
（一）認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)思維與會(huì)計(jì)思維的區(qū)別
? 從腦接接口看財(cái)務(wù)思維
? 財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)核算的關(guān)系
? 利潤(rùn)中心和成本中心
? “規(guī)范”是會(huì)計(jì)思維；“發(fā)展”是財(cái)務(wù)思維
案例：馬斯克的猴子實(shí)驗(yàn)
（二）財(cái)務(wù)分析的意義
? 財(cái)務(wù)報(bào)表具有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)意義
? 財(cái)務(wù)分析的誤區(qū)
? 財(cái)務(wù)分析者的定位
（三）審計(jì)與財(cái)務(wù)舞弊
? 財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的動(dòng)因
? 關(guān)于幾種審計(jì)報(bào)告
? 被渾水做空的中概股


二、全面認(rèn)識(shí)企業(yè)的“駕駛儀表盤”—— 經(jīng)營(yíng)者如何與財(cái)務(wù)數(shù)字打交道
“底子”——資產(chǎn)負(fù)債表
? 資產(chǎn)質(zhì)量高還是低？
? 高風(fēng)險(xiǎn)還是低風(fēng)險(xiǎn)？
? 重資產(chǎn)還是輕資產(chǎn)？
? 專業(yè)化還是多元化？
“面子“——利潤(rùn)表
? 盈利從何而來？
? 盈利能否持續(xù)？
? 盈利歸誰所有？
? 盈利質(zhì)量如何？
“日子“——現(xiàn)金流量表
? 收入有無現(xiàn)金保障？
? 利潤(rùn)有無現(xiàn)金保障？
? 投資的錢從何而來？
? 企業(yè)的根生命周期？
案例：海天醬油；貴州茅臺(tái)；福耀玻璃；谷歌；微軟；騰訊；萬科
現(xiàn)場(chǎng)演練：請(qǐng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)說出8家上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表可能有什么特點(diǎn)？

三、本量利分析，控制利潤(rùn)的黑洞
（一）成本習(xí)性分析及決策相關(guān)成本確定
1、成本性態(tài)分析的成本分類:
1)、固定成本
2)、變動(dòng)成本
3)、混合成本
4)、根據(jù)成本性態(tài)建立總成本公式
（二）本量利分析的具體方式
1、盈虧平衡分析
1）、線性盈虧平衡分析的建立
2）、非線性盈虧平衡分析的建立
3）、如何通過盈虧平衡分析確定保本價(jià)格
4）、如何通過盈虧平衡分析確定保本銷量
2、目標(biāo)利潤(rùn)分析
1）目標(biāo)利潤(rùn)管理的重點(diǎn)（測(cè)算、分析、控制）
2）如何進(jìn)行目標(biāo)利潤(rùn)的測(cè)算？
3）為了達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)，是調(diào)整銷售價(jià)格還是擴(kuò)大銷售量？
案例：春天空調(diào)廠的財(cái)務(wù)決策（系列1、2、3、4）

四、戰(zhàn)略剖析財(cái)務(wù)管理的決策
1、投資決策——杜邦分析
? 投資保持初心一個(gè)心法
? 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)兩大法門
? 財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)四大金剛
? 經(jīng)營(yíng)角度解讀杜邦分析
案例：恒大入主廣州足球隊(duì)；
案例討論：滴滴與快滴的燒錢；福耀玻璃的海外投資策略

2、營(yíng)運(yùn)資本管理決策——
? 傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資本管理思想的問題
? 現(xiàn)代營(yíng)運(yùn)資本管理的三重境界
? 三控政策現(xiàn)代資本管理
? OPM戰(zhàn)略重塑企業(yè)核心價(jià)值


3、賒銷決策——
? 賒銷的SWOT分析
? 賒銷的3個(gè)核心問題
? 信用管理三部曲
案例分析：四川長(zhǎng)虹；小米；騰訊；阿里；


4、成本決策——控制利潤(rùn)的黑洞
如何從管理角度認(rèn)識(shí)成本
（1）基于企業(yè)戰(zhàn)略的成本管控
（2）管理會(huì)計(jì)中的成本管理
（3）如何從長(zhǎng)計(jì)議規(guī)劃成本
? 標(biāo)準(zhǔn)成本法
? 變動(dòng)成本法
? 目標(biāo)成本法
案例：吉利汽車；美蘇和京東
5、研發(fā)決策
? 關(guān)于研發(fā)成本
? 產(chǎn)品設(shè)計(jì)成本
? 有效價(jià)值鏈

五、課程回顧與學(xué)員反饋

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