信貸專員：企業(yè)財務(wù)報表數(shù)據(jù)解讀與信貸風(fēng)險防控

課程背景：

財務(wù)報表是商業(yè)的通用語言，是反映企業(yè)一定時期財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等的書面文件，讀懂財務(wù)報表，判斷報表數(shù)據(jù)的真實性已經(jīng)越來越成為銀行授信審批人員及客戶經(jīng)理應(yīng)掌握的一項基本技能，否則將在授信貸款及客戶管理等業(yè)務(wù)中給所在金融機構(gòu)帶來巨大風(fēng)險。

《資產(chǎn)負(fù)債表》、《利潤表》、《現(xiàn)金流量表》是金融機構(gòu)相關(guān)人員綜合分析企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等信息的三大主要報表，那么這三大報表的結(jié)構(gòu)是怎樣的？報表的各項目又記錄反映了哪些內(nèi)容？其數(shù)據(jù)是否真實？存在什么風(fēng)險？因此我們需要解決如何讀懂財務(wù)報表數(shù)據(jù)的問題，進(jìn)而通過財務(wù)報表獲得相關(guān)企業(yè)的短期償債能力、長期償債能力、獲利能力及經(jīng)營管理能力，只有這樣才能在信貸及客戶管理等業(yè)務(wù)中得心應(yīng)手，做出正確的決策，最大程度地防范信貸風(fēng)險。

課程收益：

● 掌握《資產(chǎn)負(fù)債表》的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容；

● 掌握《利潤表》的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容；

● 掌握《現(xiàn)金流量表》的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容；

● 掌握企業(yè)財務(wù)報告的基本分析方法；

● 明確企業(yè)財務(wù)狀況，對公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動資金是否充足作出判斷。

● 明確企業(yè)盈利能力，經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷。

● 掌握分析過程的風(fēng)險防控要點，以規(guī)避信貸風(fēng)險。

課程時間：6小時

課程對象：分行授信審批人員、銀行客戶經(jīng)理

課程方式：講師講授、數(shù)據(jù)分析、案例研討、講師點評、現(xiàn)場咨詢與輔導(dǎo)

課程大綱

第一講：銀行客戶經(jīng)理如何看懂企業(yè)三大主要財務(wù)報表？

一、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)及數(shù)據(jù)解讀

1. 資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)

關(guān)注點：新會計準(zhǔn)則涉的結(jié)構(gòu)及新的項目，如合同資產(chǎn)、合同負(fù)債等

2. 資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)解讀

(1) 資產(chǎn)類主要數(shù)據(jù)的解讀

關(guān)注點：需注重資產(chǎn)的質(zhì)量分析，而不在資產(chǎn)的大小

①　貨幣資金

關(guān)注點：檢查其真實性的三個方面、大存大貸合理的三種情況、大存大貸需懷疑的三種情況

②　應(yīng)收賬款的風(fēng)險識別

關(guān)注點：銀行客戶經(jīng)理需關(guān)注企業(yè)是否存在長期掛賬的應(yīng)收賬款？其很可能已形成壞賬。

③　應(yīng)收票據(jù)的風(fēng)險識別

④　存貨的陷阱，賬上存貨不一定都有價值

⑤　長期資產(chǎn)的陷阱—資本化（在建工程、固定資產(chǎn)等）、會計估計與減值

關(guān)注點：銀行客戶經(jīng)理一定注意企業(yè)是否存在長期掛賬的在建工程？

思考：企業(yè)為何將在建工程長期掛賬？其想達(dá)到什么目的？

案例：紅星美凱龍的投資性房地產(chǎn)（價值評估）、廣匯集團(tuán)的注冊資本構(gòu)成等

(2) 負(fù)債類主要數(shù)據(jù)的解讀

①　短期借款

②　長期借款

關(guān)注點：銀行客戶經(jīng)理應(yīng)注意企業(yè)的已借入款項的規(guī)模，企業(yè)已借入款項規(guī)模越大，其償債的壓力就會越大

③　應(yīng)付票據(jù)

④　應(yīng)付賬款

⑤　預(yù)收貨款

⑥　其他應(yīng)付款

⑦　應(yīng)付債券

(3) 所有者權(quán)益類主要數(shù)據(jù)的解讀

①　實收資本

②　資本公積

③　盈余公積

④　未分配利潤

關(guān)注點：未分配利潤核算的內(nèi)容

二、利潤表的結(jié)構(gòu)及數(shù)據(jù)解讀

1. 利潤表的結(jié)構(gòu)（三大利潤層次）

(1) 營業(yè)利潤

(2) 利潤總額

(3) 凈利潤

關(guān)注點：銀行客戶經(jīng)理應(yīng)關(guān)注利潤的三個層次及邏輯等式，并特別看清利潤總額的產(chǎn)生原因，特別是如近期大幅增加的話，需理清楚，其大幅增加的根源，這影響到企業(yè)的長期發(fā)展?jié)摿Ψ治?/span>

2. 利潤表的數(shù)據(jù)解讀

(1) 營業(yè)收入

關(guān)注點：新會計準(zhǔn)則對收入的確認(rèn)

(2) 營業(yè)成本

(3) 稅金及附加

(4) 銷售費用

(5) 管理費用

(6) 財務(wù)費用

(7) 其他收益

(8) 資產(chǎn)處置收益

關(guān)注點：處置的具體資產(chǎn)

(9) 營業(yè)外收入

(10) 營業(yè)外支出

關(guān)注點：銀行客戶經(jīng)理應(yīng)注意營業(yè)外收支產(chǎn)生的具體業(yè)務(wù)，因其直接影響利潤總額

3. 利潤表的分析

(1) 水平分析：關(guān)注營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤的變動額與變動幅度

(2) 項目分析：利潤的來源

關(guān)注點：項目占收入的比重越大，其重要程度越高

思考：利潤總額大幅增加，是好事嗎？分析思路是什么？

三、現(xiàn)金流量表的構(gòu)及數(shù)據(jù)解讀

1. 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)

關(guān)注點：現(xiàn)金流量表的框架結(jié)構(gòu)與項目、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)及其原因分析

2. 現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)解讀

企業(yè)的造血、換血與輸血

(1) 經(jīng)營活動項目：重點

(2) 投資活動項目

關(guān)注點：包括對內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)投資和對外擴(kuò)張性投資。如何看待投資活動現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù)？

(3) 籌資活動項目

3. 企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力的解讀

4. 通過現(xiàn)金流量表進(jìn)行企業(yè)成長能力分析

思考：作為銀行客戶經(jīng)理，針對現(xiàn)金流量表，你應(yīng)更關(guān)注哪一項活動的現(xiàn)金凈流量呢？

第二講：銀行客戶經(jīng)理如何看清企業(yè)的償債能力、盈利能力、營運能力？

將采用大量上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，所有數(shù)據(jù)并非獨立存在，需綜合分析

一、財務(wù)報表的主要分析方法

1. 水平分析法

2. 垂直分析法

3. 趨勢分析法

4. 比例分析法

二、償債能力分析

1. 主要短期償債能力指標(biāo)營運資金、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率

2. 主要長期償債能力指標(biāo)：資產(chǎn)負(fù)債率

3. 結(jié)合現(xiàn)金流量表進(jìn)行企業(yè)償債能力分析

關(guān)注點：銀行客戶經(jīng)理需根據(jù)具體行業(yè)進(jìn)行具體分析，如資產(chǎn)負(fù)債率，并不一定是低了償債能力就一定強

三、盈利能力分析的主要指標(biāo)

1. 營業(yè)盈利能力指標(biāo)：營業(yè)毛利率、銷售凈利率、成本費用利潤率

2. 資產(chǎn)盈利能力指標(biāo)：流動資產(chǎn)利潤率、固定資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)利潤率

3. 資本盈利能力指標(biāo)：所有者權(quán)益利潤率、資本保值增值率、凈資產(chǎn)收益率

思考：如何進(jìn)行企業(yè)產(chǎn)品競爭力分析？作為銀行客戶經(jīng)理應(yīng)分析出企業(yè)是否存在具有競爭力的產(chǎn)品

關(guān)注點：三大期間所占比重對企業(yè)利潤的影響

四、營運能力分析的主要指標(biāo)

1. 流動資產(chǎn)營運能力指標(biāo)：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

2. 固定資產(chǎn)營運能力指標(biāo)：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

3. 總資產(chǎn)營運能力指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

關(guān)注點：企業(yè)的營運能力直接影響到銀行的貸款風(fēng)險，需重點關(guān)注

思考：周轉(zhuǎn)速度快，就一定是有利的嗎？我們還需關(guān)注企業(yè)的哪個指標(biāo)？

總結(jié)：重點看企業(yè)的產(chǎn)品是否賺錢？企業(yè)資源的利用效率是否高？企業(yè)用了多少杠桿？

課程結(jié)束，現(xiàn)場答疑

孫美杰老師的其它課程