海外并購(gòu)實(shí)戰(zhàn)流程與操控經(jīng)驗(yàn)

**部分 全球并購(gòu)與中國(guó)海外并購(gòu)  次重點(diǎn)

1.  何謂并購(gòu)

1) 并購(gòu)概念

2) 收購(gòu)過(guò)程

3) 擴(kuò)張商業(yè)模式：海外并購(gòu)

2.  國(guó)際市場(chǎng)：中國(guó)制造風(fēng)光不再

1) 私企困境

2) 國(guó)企風(fēng)險(xiǎn)

3) 外媒：讓中國(guó)制造一邊去

4) 出口依賴(lài)型中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在滑坡

3.  國(guó)際化：中國(guó)企業(yè)出路

1) 培訓(xùn)獲得國(guó)際化視野

2) 中國(guó)公司國(guó)際化特征

3) 海外投資并購(gòu)增長(zhǎng)迅猛問(wèn)題多

4.  中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)

1) 中國(guó)國(guó)內(nèi)并購(gòu)特征：拉郎配

2) 外資投資并購(gòu)中國(guó)額度

5.  全球并購(gòu)市場(chǎng)

1) 全球并購(gòu)機(jī)會(huì)

2) 中資海外投資并購(gòu)態(tài)勢(shì)

3) 中資海外招投標(biāo)并購(gòu)優(yōu)劣

4) 2015中國(guó)買(mǎi)家海外興趣

5) 中資海外并購(gòu)成功率

6.  中企海外投資并購(gòu)戰(zhàn)略?xún)r(jià)值

1) 資源

2) 房地產(chǎn)

3) 品牌

4) 產(chǎn)能

5) 產(chǎn)業(yè)鏈延伸

6) 技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)

7) 市場(chǎng)份額

8) 先進(jìn)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)

9) 研發(fā)、管理、技術(shù)人力資源

10) 融資渠道

11) 規(guī)則話(huà)語(yǔ)權(quán)

12) 稅務(wù)安排

13) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境

14) 成本

15) 國(guó)際化視野

7.  跨國(guó)公司擴(kuò)張成功商業(yè)模式：并購(gòu)

1) **節(jié) 傳統(tǒng)商業(yè)模式

2) 第二節(jié) 成功跨國(guó)公司商業(yè)模式

第二部分 海外并購(gòu)全流程  重點(diǎn)

1.  關(guān)鍵人及職責(zé)

1) 樹(shù)立合作成功理念

2) 培訓(xùn)講師、海外代表（辦）或并購(gòu)總顧問(wèn)

3) 培訓(xùn)合格的企業(yè)內(nèi)部團(tuán)隊(duì)

4) 確定企業(yè)并購(gòu)領(lǐng)導(dǎo)職責(zé)

5) 制定內(nèi)外合作專(zhuān)業(yè)決策機(jī)制

6) 指導(dǎo)并購(gòu)戰(zhàn)略?xún)r(jià)值貢獻(xiàn)度體系

7) 提供信息情報(bào)、商政金融資源和重要報(bào)告

8) 協(xié)調(diào)并監(jiān)控專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)目標(biāo)盡職調(diào)查

9) 指導(dǎo)并把控交易流程與整合風(fēng)險(xiǎn)

10) 破格優(yōu)選國(guó)際化高級(jí)人才是境外收購(gòu)成功的前提

2.  確立清晰的并購(gòu)戰(zhàn)略規(guī)劃

1) 并購(gòu)戰(zhàn)略?xún)r(jià)值

2) 跨國(guó)并購(gòu)專(zhuān)業(yè)決策機(jī)制

3) 決策依據(jù)的專(zhuān)業(yè)報(bào)告

4) 企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃

5) 企業(yè)全球化能力全面提升

3.  目標(biāo)篩選與分析方法

1) 目標(biāo)國(guó)別分析

2) 目標(biāo)行業(yè)分析

3) 目標(biāo)企業(yè)分析

4) 產(chǎn)業(yè)鏈延伸目標(biāo)分析

5) 目標(biāo)企業(yè)盡職調(diào)查篩選分析

6) 目標(biāo)企業(yè)潛在對(duì)手分析

7) 建立系統(tǒng)分析方案

4.  海外并購(gòu)交易運(yùn)作

1) 海外代辦（買(mǎi) 賣(mài) 專(zhuān)業(yè) 資源）

2) 并購(gòu)要約和投標(biāo)計(jì)劃

3) 公共關(guān)系運(yùn)作

4) 應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手策略

5) 對(duì)等原則

6) 當(dāng)?shù)厣陶惵屎屯顿Y條件談判

7) 游說(shuō)

5.  簽訂意向協(xié)議

1) 調(diào)整條款設(shè)計(jì)

2) 意向協(xié)議簽署

3) 保密協(xié)議簽署

6.  跨境盡職調(diào)查（國(guó)際創(chuàng)新模版）

1) 跨境一級(jí)盡職調(diào)查

2) 跨境二級(jí)盡職調(diào)查

3) 跨境三級(jí)盡職調(diào)查

7.  申報(bào)審批與并購(gòu)融資

1) 海外投資中國(guó)政府申報(bào)審批流程

2) 中方與歐美常規(guī)矛盾點(diǎn)

3) 中企海外投資境內(nèi)融資

4) 中企海外投資境外融資

5) 離岸基金安排

8.  海外并購(gòu)交易談判

1) 交易架構(gòu)設(shè)計(jì)

2) 設(shè)立新公司

3) 稅務(wù)安排與離岸設(shè)計(jì)

4) 交易談判關(guān)鍵技巧

9.  目標(biāo)國(guó)政府審查

10. 完成交易

1) 支付安排

2) 協(xié)議簽署與成交條件

3) 過(guò)渡階段

4) 交割：交易結(jié)束

第三部分 海外并購(gòu)談判重點(diǎn)與成功策略  重點(diǎn)

1.  認(rèn)識(shí)差異

1) 思維模式

2) 法律體系

3) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

4) 企業(yè)、資產(chǎn)、股份、控股權(quán)

5) 賣(mài)方對(duì)中方顧慮點(diǎn)

2.  交易重點(diǎn)-架構(gòu)設(shè)計(jì)

1) 設(shè)計(jì)方案內(nèi)容

2) 陳述保證條款

3) 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)條款

4) 維持現(xiàn)狀條款

5) 索賠提存條款

6) 支付方式條款

7) 定金安排條款

8) 成交條件條款

9) 知識(shí)產(chǎn)權(quán)條款

10) 人力資源條款

11) 破產(chǎn)應(yīng)稅條款

12) 價(jià)格調(diào)整條款

13) 期權(quán)條件模式

14) 利潤(rùn)分享模式

15) 債權(quán)轉(zhuǎn)換模式

16) 對(duì)賭協(xié)議模式

17) 意向承諾問(wèn)題

18) 口頭承諾問(wèn)題

3.  價(jià)值確定

1) 價(jià)值評(píng)估

2) 交易價(jià)格

4.  談判核心-交易標(biāo)的

1) 確定談判核心-交易標(biāo)的

2) 剝離非主營(yíng)業(yè)務(wù)和不良資產(chǎn)

3) 解決債務(wù)和高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

4) 解決應(yīng)收賬款

5.  并購(gòu)海外企業(yè)的高效價(jià)值策略

第四部分 并購(gòu)成敗在于整合  次重點(diǎn)

1.  并購(gòu)整合

1) 并購(gòu)整合釋義

2) 整合運(yùn)營(yíng)難點(diǎn)

2.  收益退出

1) 并購(gòu)收益

2) 并購(gòu)?fù)顺龇绞?/p>

3.  并購(gòu)價(jià)值總結(jié)

1) 中企海外并購(gòu)成功的十大要素

2) 并購(gòu)總結(jié)

第五部分 新電改機(jī)遇與頂層設(shè)計(jì)  次重點(diǎn)

第六部分 海外并購(gòu)首先認(rèn)識(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)  非重點(diǎn)

1.  18屆3中全會(huì)新政策

1) 市場(chǎng)化

2) 法制化

3) 國(guó)際化

2.  市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不同觀點(diǎn)的歷史與實(shí)踐

1) 凱恩斯：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與政府的結(jié)合

2) 哈耶克：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是完善的

3) 政府干預(yù)的拉美經(jīng)濟(jì)模式

4) 撒切爾/里根經(jīng)濟(jì)學(xué)

3.  特權(quán)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

1) 中國(guó)特色市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際地位

2) 自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)矩

3) 特權(quán)對(duì)自由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的剝奪

4) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)

5) 權(quán)利與特權(quán)

6) 審批權(quán)限與許可制度

4.  中國(guó)公司在海外為何總是受氣

1) 中國(guó)海外投資規(guī)模

2) 中國(guó)國(guó)際貿(mào)易紛爭(zhēng)

3) 海外戰(zhàn)略失敗教訓(xùn)

5.  市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家經(jīng)營(yíng)公司是個(gè)人權(quán)利

1) 中國(guó)的行政監(jiān)管機(jī)構(gòu)

2) 美國(guó)注冊(cè)公司的程序

3) 中美公司監(jiān)管

6.  在美國(guó)中國(guó)國(guó)籍可以開(kāi)銀行

1) 在美國(guó)開(kāi)銀行的條件

2) 在中國(guó)開(kāi)銀行的夢(mèng)想

3) 在中國(guó)融資渠道與改革

4) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的融資渠道

7.  市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)權(quán)利核心：自由

1) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的權(quán)利邏輯

2) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本權(quán)利：自由

3) 特權(quán)的天敵-法律

8.  市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)權(quán)利基礎(chǔ)：產(chǎn)權(quán)

1) 清晰的產(chǎn)權(quán)歸屬

2) 信用體系的基礎(chǔ)

3) 企業(yè)家創(chuàng)新的基礎(chǔ)

9.  市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)權(quán)利實(shí)現(xiàn)：企業(yè)家精神

1) 企業(yè)家潛力創(chuàng)造市場(chǎng)財(cái)富

2) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)尊重的不是官員

10. 海外并購(gòu)思想基礎(chǔ)：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

1) 中國(guó)為何如此關(guān)注GDP？

2) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家只關(guān)注失業(yè)率

3) 中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)正道何在？

4) 全球化合作首先認(rèn)識(shí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

第七部分 目標(biāo)國(guó)別電力行業(yè)投資環(huán)境  重點(diǎn)

1.  中資海外投資國(guó)別區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)

1) 政治風(fēng)險(xiǎn)

2) 防范心理

3) 國(guó)際環(huán)境變化

4) 貿(mào)易保護(hù)主義

5) 中國(guó)新殖民主義

2.  全球正在崛起的新經(jīng)濟(jì)體

1) 新金磚國(guó)家BRICSA

2) 薄荷四國(guó)MINT

3) 靈貓六國(guó)CIVETS

4) 皮克斯五國(guó)PPICS

5) 邊境市場(chǎng)FRONTIER MARKETS

3.  德國(guó)

1) 基本情況

2) 政治體制

3) 電力政策

4) 電能供應(yīng)

5) 電網(wǎng)建設(shè)

6) 吸引外資優(yōu)惠

7) 外資限制法律

8) 外資使用土地

4.  印度尼西亞

5.  尼日利亞

6.  巴西

7.  俄羅斯

第八部分 海外并購(gòu)重要外國(guó)法律  次重點(diǎn)

1.  信用制度體系

1) 要點(diǎn)：01理念

2.  財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

1) 要點(diǎn)：差異。

3.  環(huán)境保護(hù)法

4.  公司法

1) 要點(diǎn)：權(quán)利。

5.  對(duì)外經(jīng)濟(jì)法

1) 要點(diǎn)：外資。

6.  民法典

7.  商法典

8.  知識(shí)產(chǎn)權(quán)法

1) 要點(diǎn)：顧慮。

9. 稅法

1) 要點(diǎn)：陷阱。

10. 銀行法

1) 要點(diǎn)：私有化。

11.移民法

12. 反壟斷法

13. 海外反腐敗法

1) 要點(diǎn)：中國(guó)空白。

14. 反賄賂法

1) 要點(diǎn)：英國(guó)相關(guān)。

15. 國(guó)際商業(yè)反腐條約

16. 就業(yè)促進(jìn)法

1) 要點(diǎn)：工作簽證。

17. 勞工法

1) 要點(diǎn)：工會(huì)。

18. 外國(guó)投資與國(guó)家安全法Foreign IInvestment ang National Security Act。

第九部分 并購(gòu)規(guī)則：海外并購(gòu)的紅線(xiàn)規(guī)則  重點(diǎn)

1.  并購(gòu)規(guī)則理解與適用

1) 理解釋義

2) 適用范圍

2.  要害：保密準(zhǔn)則

3.  注意：發(fā)布要約公告

4.  設(shè)定：要約期限

5.  效力：中國(guó)政府審批

6.  披露：并購(gòu)信息

7.  禁止：違規(guī)事項(xiàng)

8.  違規(guī)后果

1) 強(qiáng)制性要約收購(gòu)

2) 要約價(jià)格必須高

3) 刑事責(zé)任

第十部分 中企海外并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)把控與成功基礎(chǔ)  重點(diǎn)

1.  中企海外并購(gòu)21道門(mén)檻

2.  中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)八大好處

3.  旱鴨子：中資海外并購(gòu)屢屢失敗10因素

4.  中方與國(guó)外賣(mài)方的差距

1) 國(guó)外賣(mài)方都聘用跨境并購(gòu)專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)

2) 中方缺乏經(jīng)驗(yàn)和技巧

3) 中國(guó)500強(qiáng)與國(guó)際玩家差距大

4) 不習(xí)慣聘用專(zhuān)業(yè)人員風(fēng)險(xiǎn)極大

5) 預(yù)留國(guó)內(nèi)審批余地

6) 解決海外并購(gòu)人才奇缺方法

7) 以法治思維思考外國(guó)問(wèn)題

8) 企業(yè)不透明難以取得信任

9) 國(guó)外電廠套期保值模式中方不采用

10) 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)法制環(huán)境差距

5.  倡導(dǎo)專(zhuān)業(yè)主義

1) 依靠外在人才起到的關(guān)鍵作用

2) 海外代辦和并購(gòu)總顧問(wèn)央企經(jīng)驗(yàn)

3) 培訓(xùn)指導(dǎo)

4) 協(xié)作機(jī)制

5) 國(guó)際化復(fù)合高級(jí)人才標(biāo)準(zhǔn)

6) 國(guó)際化專(zhuān)業(yè)費(fèi)率與回報(bào)

7) 李健熙為何不單純委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)？

8) 跨國(guó)公司的律師高管

6.  出海抄底思維之顧問(wèn)進(jìn)言

1. 并購(gòu)戰(zhàn)略?xún)r(jià)值與爛柿子

2. 掌握情報(bào)與出手時(shí)機(jī)

7.  境外合法經(jīng)營(yíng)

8.  境外個(gè)人安全

孫毅老師的其它課程