核心客戶眼中的Pre-Reits和Pre-ABS

機構(gòu)客戶眼中的Pre-Reits和Pre-ABS
高收益過橋類投資品的特點及資產(chǎn)管理核心
主講：張宇主席
【課程背景】隨著ABS及Reits類金融產(chǎn)品近年的不斷推出，產(chǎn)生了對投資端和項目端的強烈需求，但是由于其非標(biāo)性質(zhì)，使資產(chǎn)的匹配并不容易。Pre-Reits和Pre-ABS應(yīng)運而生。隨著中國政監(jiān)會放開了過橋類投資品的渠道，機構(gòu)客戶正在認(rèn)真地審視這些新產(chǎn)品的潛力風(fēng)險。
中國房地產(chǎn)市場困難的根源是什么？
如何用小資金孵化大項目？
過橋類產(chǎn)品的高收益根源在哪里？
過橋類及次及債券類產(chǎn)品的風(fēng)險何在？
如何保證孵化的成功？
資本退出的過程是否有風(fēng)險？
資本市場是如何接納Pre-Reits和Pre-ABS這種過橋類產(chǎn)品的？
Pre-Reits和Pre-ABS是如何做到最大限度風(fēng)控的？
過橋資產(chǎn)的組合是如何進行的？
孵化的策略該如何進行？
經(jīng)驗豐富的華爾街投資家是如何控制和管理如Pre-Reits和Pre-ABS這樣過橋類金融產(chǎn)品的？
這些問題是與幾乎每個Pre-Reits和Pre-ABS產(chǎn)品的發(fā)行成功，極為重要的話題，客戶對風(fēng)險的敏感是每個該類產(chǎn)品運營和客戶開發(fā)中不可忽視的因素。盡管Pre-Reits和Pre-ABS在中國屬于創(chuàng)新金融產(chǎn)品，但在國際高收益私募基金市場卻是非常成熟的產(chǎn)品和套路。
IFC集團的董事執(zhí)行主席張宇，有著十幾年的企業(yè)融資經(jīng)驗，他在香港的業(yè)務(wù)涉及到中國前四大房地產(chǎn)商和大量實體企業(yè)的融資活動，以及大量城投債券的發(fā)行，包括效率最高的股權(quán)私募等，是企業(yè)融資和資本運作方面世界級的專家。
【課程收益】
學(xué)員將理解Pre-Reits和Pre-ABS產(chǎn)生的根源－地方財政和房地產(chǎn)市場
學(xué)員將理解地融平臺融資的基本方式．
學(xué)員將會理解怎樣運用小資金孵化大的實體項目－Pre-Reits和Pre-ABS的核心
學(xué)員將了解Pre-Reits和Pre-ABS的風(fēng)險點
學(xué)員將理解Pre-Reits和Pre-ABS的受益和退出過程及其鮮為人知的風(fēng)險
學(xué)員將學(xué)會如何將融資活動和資本運作相結(jié)合，實現(xiàn)良性循環(huán)．
學(xué)員將了解金融機構(gòu)是如何配比Pre-Reits和Pre-ABS產(chǎn)品的。
學(xué)員將學(xué)會將自己的投行產(chǎn)品進行組合的方式
學(xué)員將學(xué)會如何將自身的其它可融資項（如：應(yīng)收帳款）與其它投行產(chǎn)品組合的技巧。
學(xué)員將了解銀行等金融機構(gòu)對過橋類資管產(chǎn)品的核心操作
學(xué)員將從核心了解金融圈高層對Pre-Reits和Pre-ABS這種過橋類高收益產(chǎn)品的看法。
【課程特色】
本課程一直以來，在美國和香港等金融中心，作為投資高級管理的最新衍生課程，深受中國國高層管理階層的歡迎和重視．過橋類金融衍生品在國際資本市場非常成熟，是pre-IPO類投資的延伸。
本課程在目前的金融界，普遍被認(rèn)為最適合于過橋類高收益?zhèn)?a href="http://fanshiren.cn/neixun/retrieval/107_0_0_0_0_0_0_0_1.html" target="_blank" style="color:#333;text-decoration: none;">股權(quán)投資的高級業(yè)務(wù)管理人員的課程．主講的張宇老師，在香港執(zhí)業(yè)期間，在此方面經(jīng)驗豐富，業(yè)績驕人，大規(guī)模融資的成果受到了政府和企業(yè)的高度認(rèn)可，解決了企業(yè)的實質(zhì)性的難題．學(xué)員普遍認(rèn)為：課程介紹了包括Pre-IPO類產(chǎn)品的操作核心，對孵化過程更是有著高深的理解
【課程對象】股權(quán)及高收益因收投資高級管理者
【課程時間】2－4天（6小時／天）
【課程大綱】
第一部分：Pre-Reits和Pre-ABS類的核心－孵化
Pre-ABS孵化操作
拆分重組
重組的終極技巧
３、重新融資的起步
４、重塑財務(wù)報表
５、表外資產(chǎn)的精妙運用
６、董事會的控制
７、資產(chǎn)的重新組合
８、銀行信貸的重新評估程序
９、做發(fā)發(fā)債及股權(quán)稀釋的準(zhǔn)備
Pre-Reits孵化操作
產(chǎn)權(quán)明確化操作
地方政府的審批及利益明確
確保項目完工的必要因素
房產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)風(fēng)險的考慮
核心資產(chǎn)的價值保證
第二部分：Pre-Reits和Pre-ABS類的客戶觀點
機構(gòu)對過橋類產(chǎn)品的使用方法及策略
非銀行認(rèn)可的抵押品整理
應(yīng)收帳款的整理
和證券公司配合的債融方式
通過合理控股降低財務(wù)風(fēng)險
債融的套利操作
通過并購來進行更大規(guī)模融資的方法
債融渠道的開發(fā)方式
配合保理融資方法
股債結(jié)合的原則－債融的禁區(qū)
穩(wěn)定的核心業(yè)務(wù)是基石
落后產(chǎn)業(yè)及非新興產(chǎn)業(yè)的特有融資模式
企業(yè)估值－股融成本的確定方式
債轉(zhuǎn)股的萬能操作
對賭協(xié)議操作－高成本的債融ＯＲ低成本股融的選擇權(quán)
股債結(jié)合的操作方式
企業(yè)分拆股融的技巧和原則
和證券公司進行結(jié)合
高速發(fā)展的業(yè)務(wù)是股融的基石
資本市場對企業(yè)股融的評估方式－如何降低債融成本
如何提高股融的成功率
買殼操作
資本運作的原則
背景－中國房地產(chǎn)困難的真正根源及地方財政
社會力量的不均衡分布
高息下的地方借貸
企業(yè)收益的不平衡
社會利益的深層次考慮
全課總結(jié)：像運營股權(quán)一樣運營過橋類金融衍生品，資本運作的思想貫穿了此類產(chǎn)品的始終。Pre-Reits和Pre-ABS類產(chǎn)品的核心－它們不是reits和ABS，而是股權(quán)。
．

張宇老師的其它課程