給經(jīng)營管理者的財務(wù)思維課

【課程對象】董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、分子公司負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)骨干等企業(yè)中高層經(jīng)營管理人員

【課程時間】1~2天

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【課程背景】

在企業(yè)經(jīng)營過程中，經(jīng)營者面臨的最重要挑戰(zhàn)，就是做出合理有效的經(jīng)營決策。財務(wù)思維在決策過程中扮演著重要角色。經(jīng)營者是否具備財務(wù)思維，直接影響決策質(zhì)量，并最終決定了企業(yè)經(jīng)營成果。

你是否遇到過以下情形：

• 企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模不小，盈利能力卻不高？
• 報表顯示利潤不低，企業(yè)卻仍然陷入資金困境？
• 辛苦忙活好多年，到頭來卻發(fā)現(xiàn)欠下一堆外債？
• 想投資新項目，卻不知如何評估投資價值并防范投資風(fēng)險？

導(dǎo)致以上問題的原因之一，是經(jīng)營者缺乏財務(wù)思維。企業(yè)要提升盈利能力，離不開財務(wù)思維指導(dǎo)下的經(jīng)營分析與有效決策。經(jīng)營者不僅僅要精通技術(shù)和產(chǎn)品，更要具備商業(yè)意識和經(jīng)營理念，確保企業(yè)組織良性運作。

本課程幫助你運用財務(wù)思維洞察企業(yè)經(jīng)營本質(zhì)、提升企業(yè)盈利能力，讓你的決策更合理。在守住風(fēng)險底線基礎(chǔ)上，幫助企業(yè)增強持續(xù)發(fā)展能力。身處商業(yè)社會，財務(wù)思維不是你的一個可選項，而是你的必修課。

【課程收益】

• 收獲十大重要財務(wù)思維，運用財務(wù)思維理解企業(yè)經(jīng)營邏輯
• 掌握三張基本財務(wù)報表解讀方法，全面審視基本財務(wù)概念及指標(biāo)
• 識別影響盈利能力的關(guān)鍵因素，找到提升投資回報率三大“支點”
• 理解成本控制的本質(zhì)，運用全局思維合理實施成本控制
• 理解資金周轉(zhuǎn)邏輯，掌握提高資金周轉(zhuǎn)效率的策略，防范資金周轉(zhuǎn)失靈
• 全面理解財務(wù)杠桿含義，合理利用財務(wù)杠桿，有效防范杠桿風(fēng)險
• 站在決策視角理解“成本”概念，用機會成本思維指導(dǎo)投資決策
• 理解經(jīng)濟利潤與會計利潤的區(qū)別，掌握科學(xué)合理的績效評價方法
• 培養(yǎng)資金時間價值觀念，運用折現(xiàn)方法合理評估項目投資價值
• 深刻理解風(fēng)險的含義，識別并防范企業(yè)經(jīng)營及投資中的各類風(fēng)險

【課程特色】

• 引入真實商業(yè)案例，說服力強
• 課堂互動多，學(xué)員參與度高
• 現(xiàn)場演練，避免眼高手低
• 邏輯清晰通俗易懂，非財務(wù)專業(yè)出身也可快速掌握

【課程對象】董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、分子公司負(fù)責(zé)人、業(yè)務(wù)骨干等企業(yè)中高層經(jīng)營管理人員

【課程時間】1~2天

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【課程大綱】

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一、如何通過財務(wù)視角洞察企業(yè)運營邏輯？

1. 用財務(wù)視角看企業(yè)運營
   • 資產(chǎn)質(zhì)量思維：為什么資產(chǎn)規(guī)模并不重要？
   • 利潤質(zhì)量思維：什么樣的利潤不值得羨慕？
   • 現(xiàn)金為王思維：什么是企業(yè)破產(chǎn)倒閉的最直接原因？

【工具】三張基本財務(wù)報表解讀方法及重要財務(wù)指標(biāo)

1. 影響企業(yè)盈利能力的三大“支點”
   • 如何衡量企業(yè)盈利能力：ROE與ROI
   • 利潤率：你的產(chǎn)品賺錢嗎？
   • 周轉(zhuǎn)率：你的資金周轉(zhuǎn)順暢嗎？
   • 杠桿倍數(shù)：你撬動了更大的投資嗎？

【工具】用杜邦分析體系分解投資回報率指標(biāo)

二、如何運用財務(wù)思維指導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營決策？

1. 利潤率：如何提升產(chǎn)品利潤水平？
   • 市場思維：產(chǎn)品價格究竟由什么決定？
   • 市場思維指導(dǎo)下的產(chǎn)品策略
   • 成本控制：并非簡單的成本削減
   • 全局思維：如何合理實施成本控制？

【案例】貴州茅臺：驚人的超高毛利率從哪里來？

【案例】億客行：如何從用上游視角有效控制成本？

1. 資金周轉(zhuǎn)：如何防范資金周轉(zhuǎn)失靈？
   • 衡量資金效率：資金周轉(zhuǎn)效率公式
   • 資金周轉(zhuǎn)風(fēng)險：什么導(dǎo)致了資金周轉(zhuǎn)失靈？
   • 區(qū)分兩類負(fù)債：金融性負(fù)債與經(jīng)營性負(fù)債
   • OPM策略：如何利用好經(jīng)營性負(fù)債？

【討論】為什么說超市屬于暴利行業(yè)？

【案例】上市公司年利潤超百億，卻仍陷入資金困境？

1. 財務(wù)杠桿：究竟是天使還是魔鬼？
   • 財務(wù)杠桿含義（一）：以小博大
   • 財務(wù)杠桿含義（二）：“雙刃劍效應(yīng)”
   • 融資與投資的期限匹配：防范短貸長投風(fēng)險
   • 融資與投資的風(fēng)險匹配：債務(wù)融資與股權(quán)融資

【演練】計算不同融資方案下的投資回報率

【案例】知名集團企業(yè)：成也杠桿，敗也杠桿

三、如何運用財務(wù)思維指導(dǎo)投融資決策？

1. 信息相關(guān)性：識別決策中的信號與噪音
   • 決策中的相關(guān)信息與不相關(guān)信息
   • 成本性態(tài)區(qū)分：固定成本與變動成本
   • 運用邊際思維準(zhǔn)確決策：邊際成本、邊際收益
   • 警惕決策中的“錨定效應(yīng)”

【演練】是否接受代加工合作？是否接受“虧本”訂單？

【案例】一樁18億美元的失敗收購案

1. 重新理解“成本”：什么是一項決策真正的成本？
   • 會計視角與決策視角下的“成本”概念
   • 機會成本：看不見的比看得見的更重要
   • 沉沒成本：擺脫沉沒成本對決策的干擾
   • 會計利潤與經(jīng)濟利潤：怎樣才算真正為股東創(chuàng)造價值

【場景】看一場球賽的成本究竟是多少？

【案例】國資委：將經(jīng)濟增加值（EVA）納入央企負(fù)責(zé)人考核指標(biāo)

1. 資金時間價值：將時間維度納入決策考量

• 時間價值的本質(zhì)：對承擔(dān)不確定性的補償
• 與時間價值有關(guān)的幾個概念：現(xiàn)值、折現(xiàn)、折現(xiàn)率
• 項目投資價值評價：凈現(xiàn)值（NPV）與內(nèi)含報酬率（IRR）
• 現(xiàn)金流相關(guān)指標(biāo)：資金峰值、投資回收期

【演練】一個交通工具項目的投資決策

【演練】時間價值思維運用于固定資產(chǎn)投資決策

1. 風(fēng)險思維：如何應(yīng)對未來的不確定性

• 你真的理解風(fēng)險嗎：已知風(fēng)險與“黑天鵝”事件
• 風(fēng)險規(guī)避：如何識別并防范投資中的極端風(fēng)險？
• 風(fēng)險分散與轉(zhuǎn)移：別把全部雞蛋放到一個籃子里
• 期權(quán)策略：如何讓收益與風(fēng)險不成正比？

【案例】三個“投資”場景：你該如何決策？

【案例】上市公司運用期權(quán)策略實現(xiàn)高質(zhì)量增長

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