財(cái)務(wù)思維指導(dǎo)下的企業(yè)運(yùn)營分析與決策支持

【課程對象】董事長、總裁/總經(jīng)理、副總裁/副總經(jīng)理、總裁助理、運(yùn)營總監(jiān)等中高層管理人員

【課程時間】2天

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【課程背景】

企業(yè)經(jīng)營管理者的一項(xiàng)重要職責(zé)，就是在全面分析企業(yè)運(yùn)營狀況基礎(chǔ)上，做出合理有效的經(jīng)營決策。財(cái)務(wù)思維在經(jīng)營分析與決策過程中扮演著重要角色。經(jīng)營管理者是否具備財(cái)務(wù)思維，對各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展及決策有著關(guān)鍵性影響。比如，以下這些常見的讓經(jīng)營管理者頭疼的問題，其本質(zhì)原因都是財(cái)務(wù)思維的缺失：

• 想提升企業(yè)整體盈利能力，又不知從何下手？
• 報表顯示利潤不低，企業(yè)卻仍然陷入資金困境？
• 辛苦忙活好多年，到頭來卻發(fā)現(xiàn)主要給銀行打工了？
• 做重要決策時忽視風(fēng)險因素，導(dǎo)致企業(yè)遭受嚴(yán)重打擊？

企業(yè)經(jīng)營的終極目標(biāo)是提升盈利能力，而這離不開財(cái)務(wù)思維指導(dǎo)下的有效決策。你是否希望成為一個明智的領(lǐng)導(dǎo)者，引領(lǐng)企業(yè)沿著正確方向前行？反之，你有沒有想過一旦決策失誤，會給企業(yè)、團(tuán)隊(duì)、合作伙伴及股東帶來什么樣的影響？

本課程幫助你建立起對業(yè)務(wù)決策有用的財(cái)務(wù)思維，深入洞察企業(yè)經(jīng)營本質(zhì)，提升企業(yè)盈利能力。在守住風(fēng)險底線基礎(chǔ)上，幫助企業(yè)增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力。身處商業(yè)社會，財(cái)務(wù)思維不是你的可選項(xiàng)，而是你的必修課。

【課程收益】

• 收獲十大重要財(cái)務(wù)思維，學(xué)會通過財(cái)務(wù)視角洞察企業(yè)經(jīng)營邏輯與本質(zhì)
• 重新認(rèn)知基本財(cái)務(wù)概念及常用財(cái)務(wù)指標(biāo)，掌握解讀財(cái)務(wù)報表的基本方法
• 建立投資回報意識，掌握衡量盈利能力的核心指標(biāo)及三大關(guān)鍵影響因素
• 理解資金周轉(zhuǎn)的本質(zhì)，找到提高資金周轉(zhuǎn)效率的方法，降低資金周轉(zhuǎn)失靈風(fēng)險
• 全面理解財(cái)務(wù)杠桿，理解運(yùn)用杠桿提高收益率的前提，有效防范杠桿風(fēng)險
• 理解產(chǎn)品價格決定機(jī)制及產(chǎn)品策略制定方法；運(yùn)用全局思維合理實(shí)施成本控制
• 理解決策視角下的“成本”概念，建立機(jī)會成本思維，并警惕沉沒成本干擾
• 理解會計(jì)利潤與經(jīng)濟(jì)利潤的區(qū)別，運(yùn)用經(jīng)濟(jì)利潤指標(biāo)有效開展績效評價
• 將時間維度引入投資決策考量，合理評估項(xiàng)目投資價值
• 培養(yǎng)風(fēng)險意識，識別并防范投資中的極端風(fēng)險；運(yùn)用期權(quán)策略控制風(fēng)險提高收益

【課程特色】

• 引入真實(shí)商業(yè)案例，說服力強(qiáng)
• 課堂互動多，學(xué)員參與度高
• 重要技能現(xiàn)場演練，避免眼高手低
• 邏輯清晰通俗易懂，非財(cái)務(wù)專業(yè)出身也可快速掌握

【課程對象】董事長、總裁/總經(jīng)理、副總裁/副總經(jīng)理、總裁助理、運(yùn)營總監(jiān)等中高層管理人員

【課程時間】2天

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【課程大綱】

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一、如何通過財(cái)務(wù)視角判斷企業(yè)經(jīng)營質(zhì)量？

1. 對財(cái)務(wù)的客觀認(rèn)識
   • 重新認(rèn)識財(cái)務(wù)：財(cái)務(wù)=會計(jì)？
   • 業(yè)財(cái)融合：如果飛行員不會閱讀儀表盤……
   • 財(cái)務(wù)思維：經(jīng)營管理者的必修課
2. 用財(cái)務(wù)視角看企業(yè)運(yùn)營
   • 資產(chǎn)質(zhì)量思維：為什么不能只看資產(chǎn)規(guī)模？
   • 持續(xù)利潤思維：什么樣的利潤不值得羨慕？
   • 現(xiàn)金為王思維：企業(yè)倒閉的直接原因是什么？

【場景】一個沒有財(cái)務(wù)思維的老板

【案例】上市公司實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，真相原來是……

二、如何運(yùn)用財(cái)務(wù)思維提升企業(yè)盈利能力？

1. 盈利能力：不僅僅是利潤高這么簡單
   • 如何衡量盈利能力：兩個投資回報率指標(biāo)ROE & ROI
   • 杜邦財(cái)務(wù)分析體系：影響企業(yè)盈利能力的三大支點(diǎn)
   • 經(jīng)營策略：利潤率與周轉(zhuǎn)率的博弈

【場景】哪家店的盈利能力更強(qiáng)？

1. 利潤水平：開源與節(jié)流，你真的弄懂了嗎？
   • 市場思維：產(chǎn)品價格究竟由什么決定？
   • 成本控制：全局思維下的成本管理之道

【案例】貴州茅臺：驚人的超高毛利率從哪里來？

1. 資金周轉(zhuǎn)：如何讓企業(yè)不缺錢？
   • 周轉(zhuǎn)思維：資金周轉(zhuǎn)的本質(zhì)是什么？
   • 如何提升資金效率：資金周轉(zhuǎn)效率公式
   • OPM策略：利用經(jīng)營性負(fù)債降低資金壓力

【案例】上市公司年利潤超百億卻仍陷入資金困境？

1. 財(cái)務(wù)杠桿：究竟是天使還是魔鬼？
   • 財(cái)務(wù)杠桿雙層含義：以小博大與“雙刃劍”效應(yīng)
   • 融資與投資的雙層匹配：風(fēng)險匹配與期限匹配
   • 資本結(jié)構(gòu)問題：是否存在所謂“最優(yōu)杠桿率”？

【演練】不同資金方案下的投資回報率

【案例】大型集團(tuán)遭遇債務(wù)危機(jī)：成也杠桿，敗也杠桿

三、如何運(yùn)用財(cái)務(wù)思維指導(dǎo)企業(yè)有效決策？

1. 信息相關(guān)性：識別決策中的信號與噪音
   • 決策中的相關(guān)信息與不相關(guān)信息
   • 成本性態(tài)區(qū)分：固定成本與變動成本
   • 邊際思維：邊際收益、邊際成本、邊際利潤
   • 決策中的“錨定效應(yīng)”：如何避免被決策不相關(guān)信息誤導(dǎo)？

【案例】一次過度自信導(dǎo)致的投資失誤

1. 重新理解“成本”：看不見的比看得見的更重要
   • 決策視角下的“成本”是什么意思？
   • 機(jī)會成本：什么是一項(xiàng)決策真正的成本？
   • 沉沒成本：究竟是不是成本？
   • 會計(jì)利潤與經(jīng)濟(jì)利潤：怎樣才算真正為股東創(chuàng)造價值

【場景】看一場球賽的成本究竟是多少？

【案例】國資委：將經(jīng)濟(jì)增加值納入央企負(fù)責(zé)人考核指標(biāo)體系

1. 時間價值：將時間維度納入決策考量

• 時間價值本質(zhì)：對承擔(dān)不確定性的補(bǔ)償
• 幾個重要概念：現(xiàn)值、折現(xiàn)、折現(xiàn)率
• 項(xiàng)目投資決策指標(biāo)：凈現(xiàn)值（NPV）、內(nèi)含報酬率（IRR）
• 不可忽視的重要指標(biāo)：資金峰值、投資回收期

【演練】一個工程項(xiàng)目/固定資產(chǎn)采購的投資決策

1. 風(fēng)險思維：如何識別與防范投資風(fēng)險

• 你真的理解風(fēng)險嗎：已知風(fēng)險與未知風(fēng)險
• 風(fēng)險規(guī)避：如何識別并遠(yuǎn)離投資中的極端風(fēng)險？
• 期權(quán)策略：如何找到低風(fēng)險高收益的投資策略？

【案例】上市公司運(yùn)用期權(quán)策略實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量增長

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附：作業(yè)與測試

1. 作業(yè)：對你所在單位的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析

第一步：獲取并閱讀所在單位財(cái)務(wù)報表

第二步：獲取并分析同行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

第三步：找出差距，找到提升盈利水平與改善經(jīng)營狀況的方法

1. 測試：看看你對課程內(nèi)容的掌握程度如何？

題目類型：選擇題（單選、多選），判斷題

答案解析：回顧并加深理解課程內(nèi)容

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