《銀行年報解讀、財務分析與投融資》

銀行年報解讀、財務分析與投融資

課程背景：
銀行年報全面系統(tǒng)地揭示銀行過去一年的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量以及非常重
要的非財務信息如管理層討論與分析、公司管治報告、董事會報告、公司內控報告等，
對公司管理層和外部使用者非常重要。
但是公司年報往往數(shù)百頁長，專業(yè)性又強，對許多人來說望而卻步。本課程老師曾經(jīng)
在幾乎零會計基礎下六個月內一次過考取非常權威的美國注冊會計師專業(yè)資格，并且在
最短的3年時間（平均要7、8年以上）內連過三級考試，取得“金融第一考”的美國特許金
融分析師稱號，憑借的就是深厚的數(shù)學背景和對財務、金融的獨特理解，用邏輯思維透
徹理解財務、金融的每個概念，使財務、金融理念真正成為每個人生活中不可分離的一
部分。
本課程以香港上市公司重慶農(nóng)商行的最新年報為“實戰(zhàn)”素材，并與也在A股上市的同
行業(yè)中國農(nóng)業(yè)銀行進行對比，而且同時介紹財務報表格式非常不同的知名商業(yè)公司萬科
企業(yè)等上市公司的財務報告，做到既熟悉銀行報表又了解商業(yè)公司報表。學了就會用，
相信你一定做得到！

課程收益：
●
熟練使用資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表，了解公司的財務狀況，對公司的償債能力
、資本結構是否合理、流動資金充足性等作出判斷；了解公司的盈利能力、盈利狀況、
經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展能力作出判斷；了解公司獲取現(xiàn)金的
能力，并據(jù)以預測公司未來現(xiàn)金流量
●
學會財務分析方法，對目標公司就盈利能力、營運效率、財務杠桿、股價表現(xiàn)等分別進
行縱向以及與競爭對手的橫向比較，評價各自優(yōu)劣
●
熟悉非常重要的金融概念：對投資項目的評估和如何評估公司價值；對提升企業(yè)的經(jīng)營
管理和決策水平、撰寫高水平的財務分析報告很有借鑒意義

課程時間：1天，6小時/天
課程對象：董事長、總經(jīng)理、公司中高管、財務主管、資金經(jīng)理、審計經(jīng)理、投資經(jīng)理

課程方式：老師講授+案例分析+學員討論

課程大綱
第一講：上市公司重慶農(nóng)商行年報框架主要內容
1. 董事會報告
1）經(jīng)營情況討論與分析
2）公司投資情況
3）利潤分配及分紅派息預案
4）股本變動及股東情況
2. 公司治理及企業(yè)管治報告
3. 監(jiān)事會報告、內部控制情況

第二講：理解財務報表的總體思路
1. 財務三表及勾稽關系
2. 資產(chǎn)、負債、權益、損益類科目及會計分錄透徹理解
3. 簡易會計報表制作

第三講：重慶農(nóng)商行財務報告解讀
一、審計報告
二、資產(chǎn)質量分析
1.
資產(chǎn)項目質量分析：現(xiàn)金及存放中央銀行款項、存放拆放同業(yè)及其他金融機構款項、衍
生金融資產(chǎn)、買入返售金融資產(chǎn)、客戶貸款及墊款、金融投資、固定資產(chǎn)、商譽、遞延
所得稅資產(chǎn)、其他資產(chǎn)
2. 資產(chǎn)結構與企業(yè)資源配置戰(zhàn)略關系的分析
三、資本結構質量分析
1.
負債項目質量分析：向中央銀行借款、同業(yè)及其他金融機構存款、拆入資金、衍生金融
負債、賣出回購金融資產(chǎn)款項、客戶存款、應付職工薪酬、應交所得稅、已發(fā)行債券、
其他負債
2. 資本結構與企業(yè)戰(zhàn)略關系的分析
四、權益質量分析
1. 股本
2. 資本公積
3. 保留盈利
五、利潤表項目質量分析
1.
營業(yè)收入項目質量分析：利息收入與支出、手續(xù)費及傭金收入與支出、交易凈損益、其
他業(yè)務凈損益
2. 營業(yè)支出質量分析：營業(yè)支出、資產(chǎn)減值損失
3. 所得稅費用
4. 利潤質量分析
5. 利潤與企業(yè)戰(zhàn)略關系的分析
六、現(xiàn)金流量質量分析
1. 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量質量分析
2. 投資活動現(xiàn)金流量質量分析
3. 融資活動現(xiàn)金流量質量分析
4. 影響現(xiàn)金流量變化的主要原因

第四講：重慶農(nóng)商行財務分析
1. 運營效率分析（橫向與縱向比較）
2. 財務杠桿分析（橫向與縱向比較）
3. 變現(xiàn)能力分析（橫向與縱向比較）
4. 償付能力分析（橫向與縱向比較）
5. 盈利能力分析（橫向與縱向比較）
6. 杜邦分析法：三駕馬車（橫向與縱向比較）
7. 資本市場表現(xiàn)分析（橫向與縱向比較）

第五講：融資債券測算
利息計提、實際利率、溢折價攤銷、匯兌損益等即使在不同上市公司年報上計算口徑也
是不盡相同，如何準確計算？
1. 超短期債：房地產(chǎn)上市公司華夏幸福人民幣債券
2. 中長期債：物流上市公司順豐控股人民幣債券
3. 中長期債：制造企業(yè)上市公司美的美元債券

第六講：投資項目及公司價值評價體系
1. 投資項目財務評價方法
2. 公司股權價值評估模型

第七講：提升EXCEL 在財務管理中的應用水平
1. 每月固定資產(chǎn)折舊費用自動計算表
2. 每月工資表編制
3. 按揭貸款模型設計
4. 銷售臺賬、應收賬款逾期提示設計

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