《銀行信貸財(cái)務(wù)分析與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避》

《銀行信貸財(cái)務(wù)分析與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避》
主講：關(guān)永洪老師
【課程背景】
財(cái)務(wù)管理知識對銀行從業(yè)人員非常重要，然而，許多從業(yè)人員在實(shí)際工作中無法準(zhǔn)確解讀財(cái)務(wù)報(bào)表，難以從數(shù)據(jù)中挖掘企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況，識別財(cái)務(wù)造假和潛在風(fēng)險(xiǎn)信號，導(dǎo)致信貸決策失誤。
本課程采用獨(dú)創(chuàng)的教學(xué)方法，借力人工智能AI技術(shù)，讓懂業(yè)務(wù)的管理人員在短至1天內(nèi)變成很懂財(cái)務(wù)，甚至精通財(cái)務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的深度融合，完成從財(cái)務(wù)小白到財(cái)務(wù)高手的華麗蛻變?。?！
本課程從銀行、金融機(jī)構(gòu)作為債權(quán)人視角出發(fā)，借助AI技術(shù)深入解讀和分析多個(gè)行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)信息，幫助學(xué)員辨別企業(yè)“好”、“壞”，練就“火眼金睛”。本課程老師是極少數(shù)同時(shí)擁有注冊會(huì)計(jì)師、特許金融分析師的財(cái)務(wù)、金融頂尖人才，歷經(jīng)銷售副總、投資總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、上市公司董秘，善于從多維度全方位進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)、金融分析，觀點(diǎn)獨(dú)特。
【課程收益】
精通財(cái)務(wù)報(bào)表：通過獨(dú)創(chuàng)的、很受市場歡迎的、顛覆式的財(cái)務(wù)報(bào)表制作法，不用任何記憶、輕輕松松完全掌握資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表
提升財(cái)務(wù)素養(yǎng)：深入理解財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成、勾稽關(guān)系及信貸審批中的財(cái)務(wù)指標(biāo)的含義，利用AI技術(shù)財(cái)務(wù)分析，識別財(cái)務(wù)報(bào)表中的異常數(shù)據(jù)
增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力：剖析“出問題”的上市公司，理解企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊邏輯，掌握財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與舞弊的識別方法及應(yīng)對措施；借鑒著名做空機(jī)構(gòu)渾水的盡調(diào)手段，避免“踩雷
優(yōu)化信貸決策：利用AI技術(shù)學(xué)習(xí)阿特曼Z-score模型，評估企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，為信貸審批提供有力依據(jù)
學(xué)習(xí)效果可驗(yàn)證：用上市公司最新財(cái)務(wù)報(bào)表作為素材，實(shí)用、中等難度、多類別的考題綜合測試學(xué)員對財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的全面掌握程度，保證學(xué)員全部合格，90%的學(xué)員90分以上
【課程對象】銀行客戶經(jīng)理、授信部人員、風(fēng)控人員、其他人員
【課程時(shí)間】1天（6小時(shí)/天）
【課程大綱】
第一講：財(cái)務(wù)報(bào)表框架、勾稽關(guān)系、報(bào)表制作
1. 財(cái)務(wù)報(bào)表框架
2. 資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表之間勾稽關(guān)系
3. 財(cái)務(wù)報(bào)表制作
實(shí)操人工演練：財(cái)務(wù)報(bào)表速成秘訣—— 1 小時(shí)搞定財(cái)務(wù)三張表，告別死記硬背，讓你真正懂財(cái)務(wù)！
根據(jù)企業(yè)所有日常運(yùn)作的交易（股東注資、銀行借貸、采購商品、購置汽車、購買股票、銷售商品、管理人員工資、銷售廣告、辦公室租金、出售股票、收回部分欠款及部分欠款收不回來、存貨價(jià)格下跌、企業(yè)分紅等），輕輕松松、不用任何記憶編制出資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。同時(shí)，透徹理解每個(gè)交易對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況（資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益）、經(jīng)營狀況（收入、成本、費(fèi)用、利潤）、現(xiàn)金流狀況的影響。
第二講：信貸視角下的資產(chǎn)負(fù)債表解讀與分析
流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債、非流動(dòng)負(fù)債、股東權(quán)益科目解讀
什么樣的資產(chǎn)才是“好”資產(chǎn)？什么樣的負(fù)債是“好”負(fù)債？沒有負(fù)債就好嗎？高負(fù)債就一定不好嗎？
融資期限與投資期限的錯(cuò)配：短債長投、長債短投
三種營運(yùn)資本財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析
營運(yùn)能力分析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率
短期償債能力、長期償債能力分析：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率
企業(yè)的實(shí)力、商業(yè)模式、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)哪里看？
企業(yè)傷害債權(quán)人利益的主要方式
保護(hù)債權(quán)人利益的制度性措施
案例：某公司資產(chǎn)負(fù)債率 120%，如何解讀該公司的資產(chǎn)、負(fù)債狀況？如果償還部分債務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債率是上升還是下降？如果資產(chǎn)負(fù)債率是 70% 呢？
案例：公司近期需要支付大額債務(wù)，但賬面資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，有哪些措施可以應(yīng)付資金短缺？
案例：交易所對康美藥業(yè)年報(bào)的質(zhì)詢：負(fù)債率過高、短債長投、利息費(fèi)用高于凈利潤、償債壓力巨大，公司有何應(yīng)對措施？
從康美藥業(yè)公司的現(xiàn)有回復(fù)分析管理者的思路。應(yīng)該如何“正向”處理債務(wù)危機(jī)？
案例：廣汽集團(tuán)VS中國聯(lián)通的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析
第三講：信貸視角下的利潤表解讀與分析
收入、成本、費(fèi)用等科目解讀
收入分析
客戶信用分析與風(fēng)險(xiǎn)評估：客戶財(cái)務(wù)報(bào)表分析、客戶阿特曼Z-score 破產(chǎn)模型
成本、費(fèi)用本質(zhì)區(qū)別是什么？
為什么毛利率重要？毛利率與銷售量有關(guān)系？毛利率變化的驅(qū)動(dòng)因素是什么？
為什么公司很賺錢，但賬上卻沒錢？什么樣的利潤才是“好”利潤？如何透過利潤表分析企業(yè)的競爭地位？
如何評估企業(yè)未來盈利能力？
案例：公司現(xiàn)正處于虧損狀態(tài)，如何可能扭虧為盈或少虧？
案例：康佳彩電的利潤質(zhì)量分析
第四講：信貸視角下的現(xiàn)金流量表解讀與分析
現(xiàn)金流解讀：經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為正、負(fù)數(shù)各表示什么？正、負(fù)數(shù)誰好？投資活動(dòng)現(xiàn)金流、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流又是什么情形呢？哪個(gè)現(xiàn)金流是“核心”現(xiàn)金流？
獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)分析
如何透過存貨、應(yīng)收賬款管理改善現(xiàn)金流？
如何通過現(xiàn)金流判斷企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？
案例：半導(dǎo)體顯示器龍頭企業(yè)——京東方科技集團(tuán)運(yùn)營分析
1. 從財(cái)務(wù)報(bào)表和運(yùn)營數(shù)據(jù)評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營表現(xiàn)和對未來的啟示
2. 解讀運(yùn)營能力指標(biāo)、成長能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)
案例：從貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨、應(yīng)付賬款、負(fù)債率、毛利、凈利潤等方面評價(jià)公司的運(yùn)營表現(xiàn)。盈利不好是因?yàn)橘M(fèi)用太高還是可能其他原因？
案例：公司為什么收入大幅增加，資金鏈卻斷裂？具體的現(xiàn)金流怎么測算？
實(shí)操演練：最新上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表問答比賽
實(shí)操演練：利用AI工具對多家企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析比較，出具包含評價(jià)各自企業(yè)做的比較好或比較差的方面，企業(yè)應(yīng)該關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)等的可視化財(cái)務(wù)報(bào)告、經(jīng)營分析報(bào)告
第五講：財(cái)務(wù)分析——杜邦分析法
1. 什么指標(biāo)評價(jià)公司總體表現(xiàn)比較合適？
2. 凈資產(chǎn)收益率的“三駕馬車”分析：盈利能力、運(yùn)營能力、財(cái)務(wù)杠桿
3. 盈利能力、運(yùn)營能力、財(cái)務(wù)杠桿如何搭配才能達(dá)成凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)？
4. 開源節(jié)流、降本增效如何分別影響盈利能力、運(yùn)營能力？
5. 盈利能力、運(yùn)營能力取決于商業(yè)模式？
案例：比亞迪VS上汽集團(tuán)：從盈利能力、運(yùn)營能力、財(cái)務(wù)杠桿評價(jià)各自優(yōu)劣及總體表現(xiàn)
實(shí)操演練：利用AI工具進(jìn)行ROE 因素法分析
第六講：信貸視角下的審計(jì)報(bào)告解讀
1. 審計(jì)報(bào)告類型和劃分依據(jù)
2. 無保留意見的審計(jì)報(bào)告就好嗎？有保留意見的審計(jì)報(bào)告就不好嗎？
第七講：企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾、舞弊跡象及舞弊手段和應(yīng)對措施
1. 存貨、應(yīng)收賬款異常波動(dòng)
2. 表外負(fù)債、關(guān)聯(lián)交易的藏匿方式
3. 常見的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾、舞弊跡象
4. 常見的舞弊手段
5. 應(yīng)對措施
案例：康美藥業(yè)造假過程分析
1. 存貸雙高、毛利率高
2. 虛增收入、利潤及貨幣資金
3. 短債長投
案例：恒大集團(tuán)問題剖析
從資產(chǎn)、負(fù)債、收入、盈利等多方面剖析深層次問題
利用AI 技術(shù)對恒大等多家上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的阿特曼Z-score破產(chǎn)模型解讀
案例：渾水做空“瑞幸咖啡”報(bào)告解讀
欺詐與商業(yè)模式缺陷
案例：渾水做空“東方紙業(yè)”報(bào)告解讀
1. 虛增資產(chǎn)、虛增收入、少記成本
2. 過高存貨周轉(zhuǎn)率、毛利率
課程回顧、答疑、總結(jié)

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