股權(quán)融資實(shí)務(wù)-1天

股權(quán)融資實(shí)務(wù)（PE/VC）
——案例與方法精講
中國管理科學(xué)經(jīng)濟(jì)研究院教授講師：高思祿
培訓(xùn)背景：
您是否正被以下問題困擾：
關(guān)于為什么做股權(quán)融資您已經(jīng)知道太多，但如何做好股權(quán)融資您知道的太少！
您也許已經(jīng)有了初步的方案，但在實(shí)施過程中遇到的問題您知道如何系統(tǒng)解決嗎？
您也許知道股權(quán)融資、激勵(lì)的重要性，但您知道如何系統(tǒng)的構(gòu)建股權(quán)方案，并有效的去落地實(shí)施嗎？
您也許明白“人聚一定股散”的道理，但“股散未必人聚”的后果，你知道如何去避免嗎？
您是否時(shí)常思考？
如何激發(fā)核心員工或經(jīng)銷商、分公司對(duì)股權(quán)的渴望，快速把1個(gè)分公司做成10個(gè) 、100個(gè)？
如何在“股散人聚”的時(shí)候，長久保持對(duì)企業(yè)的控制權(quán)、經(jīng)營權(quán)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的傳承？
如何帶人、帶心、帶隊(duì)伍？讓自己的核心團(tuán)隊(duì)永葆激情和創(chuàng)造力，并做到永遠(yuǎn)同心同德、不離不棄？
如何“選、用、育、留”企業(yè)核心人才，避免骨干團(tuán)隊(duì)成員“另立山頭”從而演化成新的行業(yè)競爭對(duì)手？
如何避免“股散未必人聚”的后果？
如何與投資人對(duì)接，做好股權(quán)布局，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，提前設(shè)置好“防火墻”？
當(dāng)今世界500強(qiáng)企業(yè)，90%都采用了股權(quán)激勵(lì)方式來融資與激勵(lì)管理層不斷將企業(yè)帶到更高的高度！在中國，越來越多的企業(yè)為了合理激勵(lì)核心人員，紛紛推行了適合自身發(fā)展的股權(quán)融資、激勵(lì)措施，打造人才的“金手銬”，形成“著眼未來、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的新型激勵(lì)機(jī)制。采用了股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)往往煥然一新，局面為之一變。股權(quán)激勵(lì)既重要，又緊急，既要長遠(yuǎn)規(guī)劃，更要系統(tǒng)思考。股權(quán)融資、激勵(lì)方案需要立即行動(dòng)、系統(tǒng)規(guī)劃、盡早發(fā)布。
然而，由于股權(quán)融資、激勵(lì)的復(fù)雜性和專業(yè)性，如何有效發(fā)揮其正面激勵(lì)作用，避免因非專業(yè)設(shè)計(jì)給企業(yè)的發(fā)展帶來傷害，尤其避免不適當(dāng)?shù)募?lì)方案給擬融資上市公司的發(fā)展造成障礙？如何成功運(yùn)用股權(quán)激勵(lì)方案成為了民營企業(yè)家的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)與考驗(yàn)。
同時(shí)，外來的和尚好念經(jīng)，在股權(quán)融資、激勵(lì)這樣敏感的話題上，企業(yè)也需要外部第三方的介入幫助企業(yè)內(nèi)部人員更好地認(rèn)同與接受。
培訓(xùn)對(duì)象:企業(yè)的股東、董事長、總經(jīng)理、副總、財(cái)務(wù)總監(jiān)、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人等
課時(shí)數(shù)量：1天
課程收益:
一、了解私募股權(quán)融資――說說私募融資的來龍去脈1. 股權(quán)融資主要方式及特點(diǎn)2. 私募股權(quán)投資人是怎么一類人？3. 專業(yè)私募股權(quán)基金種類（1）種子資本（Seed Capital）（2）創(chuàng)業(yè)投資（Venture Capital）（3）發(fā)展資本（Development Capital）（4）并購基金（Buyout/Buyin Fund）4. 民間私募股權(quán)資金的形式5. 私募股權(quán)融資的關(guān)鍵問題（1）誰需要私募資金？（2）何時(shí)需要私募股權(quán)融資？（3）哪里找私募資金？（4）選擇什么樣的私募資金？6. 中小企業(yè)融資方式的選擇順序7. 私募融資與企業(yè)上市的關(guān)系案例：漢庭酒店私募二、了解專業(yè)私募股權(quán)基金的運(yùn)作――知己知彼 百戰(zhàn)百勝1. 私募股權(quán)機(jī)構(gòu)2. 金融投資人與戰(zhàn)略投資人3. 中國四種主要PE資金4. 詳解各種私募基金的投資策略（1）天使投資（2）風(fēng)險(xiǎn)投資（VC）（3）私募基金（PE）（4）戰(zhàn)略投資者5. 私募基金的投資步驟6. 退出方式安排7. 私募資金青睞什么樣的項(xiàng)目？8. 私募股權(quán)基金的風(fēng)險(xiǎn)控制9. 如何與私募基金合作？案例：弘毅投資三、私募股權(quán)融資的方法與過程――做個(gè)懂行的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人1. 股權(quán)融資模式設(shè)計(jì)2. 企業(yè)私募融資的前期準(zhǔn)備（1）企業(yè)的自我評(píng)估（2）可行性分析（3）商業(yè)模式設(shè)計(jì)3. 商業(yè)計(jì)劃書及價(jià)值分析（1）如何寫商業(yè)計(jì)劃書（2）如何做經(jīng)濟(jì)預(yù)測（3）如何進(jìn)行價(jià)值包裝4. 投融資談判步驟與談判的原則5. 估價(jià)的基本原則和方法6. 盡職調(diào)查/審計(jì)/評(píng)估7. 與交割相關(guān)的法律問題案例：百度公司私募融資四、私募股權(quán)融資的定價(jià)技巧――如何保障股東價(jià)值？1. 股權(quán)融資策略選擇（1）融資金額（2）股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)（3）融資節(jié)奏設(shè)計(jì)（4）交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)（5）稅務(wù)問題處理2. 私募融資定價(jià)博弈（1）如何確定談判空間及底線（2）基于企業(yè)歷史業(yè)績（3）基于企業(yè)未來業(yè)績3. 企業(yè)的價(jià)值評(píng)估（1）有形資產(chǎn)的評(píng)估（2）無形資產(chǎn)的評(píng)估4. 案例詳解各種常用估價(jià)方法（1）凈現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）（2）EBITDA收益倍數(shù)（3）可比公司法市盈率估價(jià)法（PE法）價(jià)格/銷售收入比率評(píng)估法（PS法）（4）可比交易法（5）資產(chǎn)法價(jià)值基準(zhǔn)法（凈資產(chǎn)溢價(jià)）重置成本法5. 影響股權(quán)融資定價(jià)的因素6. 對(duì)賭協(xié)議剖析（案例詳解）7. 提升企業(yè)與股東價(jià)值的關(guān)鍵措施8. 企業(yè)價(jià)值保障模型案例：放心大藥房私募定價(jià)五、如何善用私募股權(quán)融資――股權(quán)融資的技巧1. 成功融資的十大關(guān)鍵要點(diǎn)2. 怎樣找到合適的私募投資人？3. 如何吸引投資人注意呢？4. 融資談判中財(cái)務(wù)人員需承擔(dān)什么角色？5. 融資過程中，如何保障企業(yè)利益?6. 與非專業(yè)私募打交道的注意事項(xiàng)7. 你到底需要私募嗎？8. 做好私募融資后的準(zhǔn)備
課程總結(jié)與現(xiàn)場交流

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