股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作

  培訓(xùn)講師:雷勛華

講師背景:
雷勛華導(dǎo)師介紹瑞金方略資本管理集團(tuán)董事長兼CEO具有20多年的資本市場從業(yè)經(jīng)驗(yàn)主導(dǎo)多家公司在新三板掛牌、國內(nèi)A股、美國納斯達(dá)克和香港主板上市為超過200家企業(yè)進(jìn)行商業(yè)模式設(shè)計(jì)和資本戰(zhàn)略規(guī)劃中央財(cái)大中國資本運(yùn)作研究中心執(zhí)行主任國內(nèi)“零稅負(fù)”重 詳細(xì)>>

雷勛華
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股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作詳細(xì)內(nèi)容

股權(quán)融資實(shí)務(wù)操作

課程背景

PE/VC的最大作用在于解決中小企業(yè)資金問題,幫助企業(yè)迅速做大規(guī)模和提高核心競爭力,同時(shí)還可以幫助企業(yè)規(guī)范公司治理,為企業(yè)提供一系列的增值服務(wù)。引進(jìn)PE/VC已成為絕大多數(shù)擬上市企業(yè)在上市過程中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

本課程從實(shí)操的角度來介紹企業(yè)應(yīng)如何引進(jìn)PE/VC,幫助企業(yè)決策者和操作人員正確決策和操盤。

 

課程收益

2  全面了解PE/VC

2  全面掌握PE/VC投資流程

2  全面掌握融資流程各階段的工作

2  全面掌握期權(quán)池設(shè)計(jì)

2  全面了解股權(quán)激勵(lì)方案對企業(yè)新三板掛牌、企業(yè)上市的影響及解決辦法

2  全面掌握Term Sheet條款

2  全面掌握企業(yè)估值

2  全面了解PE/VC的投資管理

2  課程運(yùn)用大量知名案例加深學(xué)員對本課程知識點(diǎn)的理解

 

課程對象:董事長、公司股東、總裁/總經(jīng)理、董事會秘書、首席財(cái)務(wù)官/財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)經(jīng)理、企業(yè)中高層等

 

課程特色:實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對性強(qiáng)、追求“落地”文化

 

課程大綱

第一單元  PE/VC概述

n  PE/VC概述

?  PE/VC的概念

?  PE/VC的區(qū)別

?  PE的分類

?  PE/VC的特征

?  PE/VC的投資策略

n  PE/VC投資企業(yè)的形式

?  股權(quán)投資

?  委托借款+債轉(zhuǎn)股

n  PE/VC的退出路徑

?  IPO

?  并購?fù)顺?/p>

?  管理層回購(MBO)

?  清算

【案例分析】海普瑞

【案例分析】用友軟件收購英孚思為

【學(xué)員討論】京東從PE那里獲得了什么?

 

第二單元  PE/VC的投資流程

n  PE/VC的投資流程概述

n  項(xiàng)目初審

?  書面初審

?  現(xiàn)場調(diào)研

n  簽署投資意向書

?  什么是 T erm Sheet

?  T erm Sheet中的核心條款

n  盡職調(diào)查

?  財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

?  法律盡職調(diào)查

?  其他調(diào)查

n  簽署正式投資協(xié)議

n  完成收購

n  投資管理

n  投資退出

 

第三單元  融資流程

n  融資準(zhǔn)備

?  聘請中介機(jī)構(gòu)

?  律師的法務(wù)梳理

?  會計(jì)師的財(cái)務(wù)梳理

?  盈利預(yù)測編制

?  融資方案編制

?  商業(yè)計(jì)劃書編制

?  期權(quán)池設(shè)計(jì)

?  企業(yè)估值

n  融資過程

?  融資顧問機(jī)構(gòu)與PE/VC初步接觸

?  企業(yè)與PE/VC初步接觸

?  PE/VC的實(shí)地考察

?  投資意向書的簽訂

?  盡職調(diào)查

?  融資談判

?  協(xié)議簽訂

?  資金到位

n  企業(yè)估值

?  估值定義

?  估值依據(jù)

?  評估方法

?  評估方法如何選用

?  估值確定

【案例分析】萬達(dá)商業(yè)地產(chǎn)香港IPO的估值

【案例分析】阿里巴巴美國IPO的估值

【學(xué)員討論】愛使股份41倍溢價(jià)收購游久時(shí)代

 

第四單元  期權(quán)池

n  期權(quán)池

?  期權(quán)池概念

?  期權(quán)池的目的

?  期權(quán)分配原則

?  期權(quán)池的大小

?  期權(quán)的授予

?  期權(quán)的行權(quán)

?  期權(quán)的調(diào)整

?  期權(quán)的實(shí)現(xiàn)

n  股權(quán)激勵(lì)方案對資本運(yùn)作的影響

?  對新三板掛牌的影響及其解決辦法

?  對企業(yè)上市的影響及其解決辦法

【案例分析】新三板仁會生物(830931)的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

【案例分析】擬上市企業(yè)上海天馬微電子有限公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃

 

第五單元  Term Sheet

n  什么是Term Sheet

n  Term Sheet中的進(jìn)入條款

?  投資金融工具條款

?  投資估值條款

?  對賭協(xié)議

?  反攤薄條款

?  分期投資條款

n  Term Sheet中的公司治理?xiàng)l款

?  公司控制權(quán)的競?cè)l款

?  管理層的肯定性和否定性條款

n  Term Sheet中的退出條款

?  回購權(quán)

?  共同賣股權(quán)

?  優(yōu)先清償權(quán)

?  強(qiáng)賣權(quán)

【案例分析】蒙牛之完美對賭

【案例分析】太子奶黯然出局

【案例分析】上海第一中院正式確認(rèn)PE對賭之回購條款有效

 

第六單元  PE/VC的投資管理

n  投后管理的必要性

n  我國民營企業(yè)管理現(xiàn)狀

n  PE/VC的增值服務(wù)

?  幫助企業(yè)制度發(fā)展戰(zhàn)略

?  建立完善公司治理結(jié)構(gòu)

?  規(guī)范公司財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

?  提供再融資方面的服務(wù)

?  上市輔導(dǎo)及并購整合

n  PE/VC如何參與企業(yè)管理

?  股權(quán)安排

?  公司治理結(jié)構(gòu)安排

?  日常聯(lián)絡(luò)與溝通

?  面對危機(jī)的處理與控制

【案例分析】聯(lián)想弘毅投資先聲藥業(yè)

【案例分析】深圳高新投投資大族激光


 

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企業(yè)并購過程中的稅收籌劃與案例分析講師:雷勛華時(shí)長:2天課程收益←掌握并購的3大并購方式、3大支付方式以及并購交易結(jié)構(gòu)←掌握并購稅負(fù)與并購交易結(jié)構(gòu)的關(guān)系←掌握債轉(zhuǎn)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、合并、分立過程中的增值稅、土地增值稅、企業(yè)所得稅和契稅的籌劃←掌握利用多種并購方式進(jìn)行“零稅負(fù)”重組方案設(shè)計(jì)與方案實(shí)施←運(yùn)用實(shí)操案例分析和討論來加深學(xué)員對課程的理解課程對象:

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150個(gè)企業(yè)上市疑難問題及解決之道講師:雷勛華時(shí)長:5天課程收益←全面掌握企業(yè)上市過程中可能會出現(xiàn)的各種問題及解決知道課程對象:公司股東、董事長/副董事長、董事、監(jiān)事、經(jīng)理/副經(jīng)理、董事會秘書、投資總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、審計(jì)總監(jiān)、投資經(jīng)理、風(fēng)控經(jīng)理、財(cái)務(wù)經(jīng)理、審計(jì)經(jīng)理、證券事務(wù)代表/IRM人員、項(xiàng)目經(jīng)理、風(fēng)控人員、財(cái)務(wù)人員、審計(jì)人員、公司其他管理人員;投

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存量資產(chǎn)盤活與案例分析講師:雷勛華時(shí)長:2天課程收益←掌握國家層面的資產(chǎn)盤活政策←了解存量資產(chǎn)存在的問題,掌握盤活存量資產(chǎn)的思路←掌握盤活存量資產(chǎn)的著力點(diǎn)和發(fā)力點(diǎn)←掌握盤活存量資產(chǎn)的5大方式與3條路徑←掌握盤活存量資產(chǎn)模式創(chuàng)新思路←掌握8大資產(chǎn)盤活措施及案例←了解5大資產(chǎn)盤活的支撐體系←運(yùn)用大量存量資產(chǎn)盤活案例分析和討論來加深學(xué)員對課程的理解課程對象:公司股

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中小企業(yè)融資實(shí)務(wù)操作講師:雷勛華時(shí)長:2天課程收益←掌握中小企業(yè)的融資路徑←掌握股權(quán)融資流程、商業(yè)計(jì)劃書的撰寫、路演技巧、企業(yè)估值及融資協(xié)議簽署←掌握供應(yīng)鏈金融融資方式←掌握融資租賃融資方式←掌握金融機(jī)構(gòu)融資方式←用案例分享方式來幫助學(xué)員掌握融資操作技能課程對象:公司董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、融資負(fù)責(zé)人、融資主管和融資經(jīng)辦人員、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)主管和財(cái)務(wù)人員

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