《數(shù)字背后的秘密—如何進行財務報表分析與經(jīng)營決策》

《數(shù)字背后的秘密》

如何進行財務報表分析與經(jīng)營決策

主講：趙春國老師

【課程背景】

什么是財務報表?財務報表是導航儀，是指南針，是儀表盤，是駕駛艙，是行軍地圖，也是考試的成績單。財務報表是企業(yè)管理的數(shù)據(jù)中樞，它是一門用數(shù)字表示的語言科學，讀懂財務就讀懂了公司歷史、現(xiàn)在和未來，把握住公司未來發(fā)展方向和經(jīng)營管理的實質(zhì)。

本課程通過豐富的案例和形象的講解把財務報表各個重要科目及其背后蘊含的價值和意義傳達給管理者。課程緊緊圍繞公司利潤管控和價值增長這個主題，全面系統(tǒng)展示公司財務戰(zhàn)略的重點工具和使用方法，通過一個個案例分享和對比，讓學員掌握通過財務視角看待如何提升公司利潤和價值的能力。

【課程收益】

? 如何解讀資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表

? 通過杜邦分析了解影響企業(yè)經(jīng)營的核心因素是什么

? 掌握財務管理具體的工具及方法

? 通過業(yè)績分析幫助對整個企業(yè)的經(jīng)營系統(tǒng)進行有效改善

? 掌握如何提高營運資金周轉(zhuǎn)能力

? 掌握如何制定和調(diào)整財務政策來實現(xiàn)公司利潤和價值最大化

系統(tǒng)化了解戰(zhàn)略財務體系，包括財務報表、重要科目的內(nèi)涵，結(jié)合實踐有深刻的認知。學員能夠?qū)W會通過宏觀分析、行業(yè)分析和公司分析對自己的企業(yè)有深入的認識。掌握投資政策、融資政策和營運管理工具實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略升級。

【課程特色】

從解決問題出發(fā)的方法和路徑，豐富的案例剖析和總結(jié)，利用提問、討論、經(jīng)驗分享等方法，深入淺出，現(xiàn)實問題現(xiàn)場解決。思想獨到；互動活躍；點評到位；內(nèi)容精彩，邏輯清晰；學而能用；案例豐富。

【課程對象】

企業(yè)基層、中高層管理人員、股東、老板

【課程時間】

1-2天（6小時/天）

【課程大綱】

一、你是如何看待財務思維和會計思維的？

1. 管理者為什么要懂財務？

2. 信息不對稱，缺乏溝通

3. 財務有哪幾種段位？

4. 管理層決策時容易忽視的環(huán)節(jié)

5. 認識財務思維與會計思維的區(qū)別

? “小財務”與“大財務”

? 財務管理與會計核算的關(guān)系

? 利潤中心和成本中心

? “對錯”是會計思維；“利弊”是財務思維

案例：馬斯克的猴子實驗

6. 財務分析的意義

? 財務報表具有嚴謹?shù)目茖W意義

? 財務分析的誤區(qū)

? 財務分析者的定位

7. 審計與財務舞弊

? 財務報表舞弊的動因

? 關(guān)于幾種內(nèi)部審計報告

二、如何認識企業(yè)的“駕駛儀表盤”—— 經(jīng)營者如何與財務數(shù)字打交道

1.“底子”——資產(chǎn)負債表

? 資產(chǎn)質(zhì)量高還是低？

? 高風險還是低風險？

? 重資產(chǎn)還是輕資產(chǎn)？

? 專業(yè)化還是多元化？

2.“面子“——利潤表

? 盈利從何而來？

? 盈利能否持續(xù)？

? 盈利歸誰所有？

? 盈利質(zhì)量如何？

3.“日子“——現(xiàn)金流量表

? 收入有無現(xiàn)金保障？

? 利潤有無現(xiàn)金保障？

? 投資的錢從何而來？

? 企業(yè)的根生命周期？

現(xiàn)場演練：請根據(jù)行業(yè)特點說出3家上市公司的財務報表可能有什么特點？

三、如何運用財務分析手段，助力企業(yè)經(jīng)營決策？

1. 財務報表結(jié)構(gòu)分析

? 資產(chǎn)、負債、權(quán)益的結(jié)構(gòu)分析

? 利潤表結(jié)構(gòu)分析

? 現(xiàn)金狀況分析

2. 五大能力指標分析

1) 償債能力分析

短期償債能力：營運資本、流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率；影響因素

長期償債能力：資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)、長期資本負債率；影響因素

2) 盈利能力分析

指標分析：銷售毛利率、銷售凈利率、成本費用利潤率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率

利潤分析：營業(yè)利潤、利潤總額、每股收益、其他收益

3) 現(xiàn)金流量分析

結(jié)構(gòu)分析：流入結(jié)構(gòu)分析、流出結(jié)構(gòu)分析、凈流量結(jié)構(gòu)分析

4) 營運能力分析

應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

5) 發(fā)展能力分析

主營業(yè)務收入增長率、資產(chǎn)增長率、盈利增長率

四、如果構(gòu)建企業(yè)自己的財務報告系統(tǒng)

1.管理“駕駛艙”的設計

? 報表是管理者的成績單

? 報表看不懂怎么辦

? 構(gòu)建企業(yè)的“管理駕駛艙”

? 老板最關(guān)心的 13 個關(guān)鍵指標

案例：某工廠的總經(jīng)理“駕駛艙”案例

2. 經(jīng)營需要管理會計

? 財務報表系統(tǒng)

? 管理報表系統(tǒng)存在的問題

? 管理報表系統(tǒng)組成方案

? 管理報表設計的幾個原則

? 管理報表系統(tǒng)設計

? 財務分析系統(tǒng)

案例：財務管理報表模版

五、戰(zhàn)略剖析財務管理的決策

1、投資決策——杜邦分析

? 經(jīng)營角度解讀杜邦分析

? 企業(yè)賺錢模型是什么？

? 決定企業(yè)是否賺錢的三個杠桿是什么？

? 如何實現(xiàn)多賺、快賺、穩(wěn)賺？

案例討論：滴滴與快滴的燒錢

2、營運資本管理決策

? 傳統(tǒng)營運資本管理思想的問題

? 現(xiàn)代營運資本管理的三重境界

? 三控政策現(xiàn)代資本管理

? OPM戰(zhàn)略重塑企業(yè)核心價值

? 如何管理運營資金？

? 缺運營資金怎么辦？

? 提高企業(yè)資金效率的方法

3、賒銷決策

? 賒銷的SWOT分析

? 賒銷的3個核心問題

? 應收賬款的管理

? 客戶的信用管理

? 信用管理方案設計

? 客戶信用評價模版

案例分析：小米；騰訊

4、成本決策——控制利潤的黑洞

如何從管理角度認識成本：

（1）基于企業(yè)戰(zhàn)略的成本管控

（2）管理會計中的成本管理

（3）如何從長計議規(guī)劃成本

? 標準成本法

? 變動成本法

? 目標成本法

案例：吉利汽車；美蘇和京東

5、如何運用成本領先思維，實現(xiàn)企業(yè)降本增效？

? 成本的本質(zhì)

? “量本利”思維

? ABC 成本分析

? “邊際貢獻”思維

[ 工具 ] 成本分析常用表格

六、如何運用現(xiàn)金盈利思維，提高企業(yè)資金效率？

1. 現(xiàn)金重要還是利潤重要

2. 讓企業(yè)不缺錢的8大秘訣

3. 提高企業(yè)資金效率的方法

【課程總結(jié)與回顧】

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