企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

課程背景：

財(cái)務(wù)報(bào)告是商業(yè)的通用語言，如何看懂、看活、看透企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是廣大財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告信息使用者提升決策能力的基礎(chǔ)，特別是企業(yè)的高管人員以及相關(guān)財(cái)務(wù)人員 ，更應(yīng)具備對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的分析能力。

公司未來的發(fā)展拼的不僅是業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力的高低，更要拼財(cái)務(wù)管理能力的高低，從財(cái)務(wù)報(bào)告中能夠分析出企業(yè)存在的問題并及時(shí)采取有效措施以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)能夠根據(jù)會(huì)計(jì)信息確定企業(yè)穩(wěn)健的發(fā)展戰(zhàn)略才是企業(yè)高管及相關(guān)財(cái)務(wù)人員應(yīng)具備的能力。

資深企業(yè)財(cái)稅實(shí)戰(zhàn)講師會(huì)從三大財(cái)務(wù)報(bào)表的結(jié)構(gòu)入手，講解每個(gè)報(bào)表中主要項(xiàng)目所核算的內(nèi)容，然后針對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)來源及意義進(jìn)行闡述，讓參與培訓(xùn)的人員清晰掌握企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、企業(yè)發(fā)展能力等，進(jìn)而掌握企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)，從而做出正確的經(jīng)營(yíng)決策和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展保駕護(hù)航。

課程收益：

● 掌握財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容；

● 掌握財(cái)務(wù)報(bào)告的基本分析方法；

● 掌握《資產(chǎn)負(fù)債表》的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容；

● 掌握《利潤(rùn)表》的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容；

● 掌握《現(xiàn)金流量表》的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容；

● 通過對(duì)企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力、發(fā)展能力的分析掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)，從而做出正確的經(jīng)營(yíng)決策和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展保駕護(hù)航。

課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：企業(yè)中高層管理人員、部門骨干、財(cái)務(wù)人員

課程方式：講師講授、數(shù)據(jù)分析、案例研討、講師點(diǎn)評(píng)、現(xiàn)場(chǎng)咨詢與輔導(dǎo)

課程大綱

導(dǎo)入：

1. 造成企業(yè)虧損的因素一般有哪些？

2. 企業(yè)本期盈利了，一定是好事嗎？

3. 盈利的企業(yè)一定不會(huì)破產(chǎn)嗎？

4. 所有信息均隱含在財(cái)務(wù)報(bào)表中！

第一講：公司財(cái)務(wù)報(bào)告及其分析方法

一、公司財(cái)務(wù)報(bào)告

1. 基本財(cái)務(wù)報(bào)表

關(guān)注點(diǎn)：《資產(chǎn)負(fù)債表》《利潤(rùn)表》《現(xiàn)金流量表》

2. 基本財(cái)務(wù)報(bào)表編制的原則

(1) 《資產(chǎn)負(fù)債表》《利潤(rùn)表》為權(quán)責(zé)發(fā)生制

(2) 《現(xiàn)金流量表》為收付實(shí)現(xiàn)制

二、財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法

圖例展示：水平分析法、垂直分析法、趨勢(shì)分析法、比例分析法等，

第二講：資產(chǎn)負(fù)債表的解讀——企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

一、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益

關(guān)注點(diǎn)：資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債的流動(dòng)性

二、資產(chǎn)類主要項(xiàng)目

1. 流動(dòng)資產(chǎn)類：貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、存貨、合同資產(chǎn)

關(guān)注點(diǎn)：有關(guān)資產(chǎn)存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，如存貨的跌價(jià)、應(yīng)收賬款產(chǎn)生壞賬的可能等

2. 非流動(dòng)資產(chǎn)類：投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、開發(fā)支出

關(guān)注點(diǎn)1：在建工程及固定資產(chǎn)存在的風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)注點(diǎn)2：無形資產(chǎn)的真正價(jià)值

三、負(fù)債類主要項(xiàng)目

1. 流動(dòng)負(fù)債類：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款、合同負(fù)債、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅費(fèi)、其他應(yīng)付款等

2. 非流動(dòng)負(fù)債類：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券

關(guān)注點(diǎn)1：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則涉的項(xiàng)目，如合同負(fù)債等

關(guān)注點(diǎn)2：不同負(fù)債項(xiàng)目面臨的金額、期限、利息等償債風(fēng)險(xiǎn)

四、所有者權(quán)益類主要項(xiàng)目

關(guān)注點(diǎn)：實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)

五、資產(chǎn)負(fù)債表的分析

1. 水平分析

2. 垂直分析

第三講 利潤(rùn)表的解讀——企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果

導(dǎo)入：企業(yè)本期是盈利還是虧損了？如何造成的？

一、利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)——三大利潤(rùn)層次

1. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)

關(guān)注點(diǎn)：營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)支出、稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、其他收益、投資收益、信用減值損失、資產(chǎn)減值損失、資產(chǎn)處置損失（相關(guān)項(xiàng)目的主要核算內(nèi)容）

2. 利潤(rùn)總額：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)加上與企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)無關(guān)的部分

關(guān)注點(diǎn)：營(yíng)業(yè)外收入、營(yíng)業(yè)外支出，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在核算范圍上均有變化

3. 凈利潤(rùn)：利潤(rùn)總額減去企業(yè)所得稅之后的凈額，即稅后利潤(rùn)

二、利潤(rùn)表的分析

1. 水平分析：關(guān)注營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)的變動(dòng)額與變動(dòng)幅度

2. 項(xiàng)目分析：利潤(rùn)的來源（如收入、成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)及變動(dòng)、其他收益、投資收益、資產(chǎn)減值損失、營(yíng)業(yè)外收支等）

關(guān)注點(diǎn)1：項(xiàng)目占收入的比重越大，其重要程度越高

關(guān)注點(diǎn)2：企業(yè)主要收入構(gòu)成及其變動(dòng)情況，找原因、找發(fā)展方向

互動(dòng)：如果企業(yè)本期利潤(rùn)總額增加了15%，就一定是好事嗎？你會(huì)從哪些角度分析其原因？

第四講 現(xiàn)金流量表的解讀——企業(yè)現(xiàn)金流量

一、現(xiàn)金從哪里來

注意點(diǎn)：現(xiàn)金流量表的框架結(jié)構(gòu)與項(xiàng)目、現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)及其原因分析

思考：現(xiàn)金流量表分析的目的？

二、現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目

1. 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)項(xiàng)目分析：企業(yè)造血功能【重點(diǎn)分析】

思考1：根據(jù)行業(yè)的不同，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分別包括哪些內(nèi)容？

思考2：根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量現(xiàn)狀，對(duì)你今后的業(yè)務(wù)發(fā)展方向有何啟示？

2. 投資活動(dòng)項(xiàng)目分析：企業(yè)換血功能

注意點(diǎn)：包括對(duì)內(nèi)擴(kuò)大再生產(chǎn)投資和對(duì)外擴(kuò)張性投資

3. 籌資活動(dòng)項(xiàng)目分析：企業(yè)輸血功能

(1) 債務(wù)性籌資

(2) 權(quán)益性籌資

三、現(xiàn)金流量表的分析

1. 三大活動(dòng)現(xiàn)金流量應(yīng)更重視哪一活動(dòng)給企業(yè)帶來的現(xiàn)金流量？

2. 企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入是否有現(xiàn)金流量做支撐？否則面臨風(fēng)險(xiǎn)

3. 企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)是否有現(xiàn)金流量做支撐？否則企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量不高，有風(fēng)險(xiǎn)

4. 企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力到底如何？

5. 不同發(fā)展階段對(duì)現(xiàn)金流量的影響？

6. 投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量連續(xù)幾個(gè)月為負(fù)數(shù)，您如何分析？

以下分析將采用大量上市公司的案例數(shù)據(jù)及圖表進(jìn)行分析，所有數(shù)據(jù)并非獨(dú)立存在，需綜合分析；指標(biāo)值僅為參考，需要根據(jù)行業(yè)、本企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)行判斷

第五講 償債能力分析（主要為《資產(chǎn)負(fù)債表》和《現(xiàn)金流量表》數(shù)據(jù)）

一、主要短期償債能力指標(biāo)

營(yíng)運(yùn)資金、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率【重點(diǎn)講解】

關(guān)注點(diǎn)：營(yíng)運(yùn)資金為何不能在同一企業(yè)不同時(shí)期，以及不同企業(yè)之間進(jìn)行比較？

二、主要長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債率等

三、結(jié)合現(xiàn)金流量表進(jìn)行企業(yè)償債能力分析

1. 每一個(gè)指標(biāo)的參考值均不是絕對(duì)的

2. 流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率越高越好嗎？如較高存在哪些弊端？

3. 資產(chǎn)與負(fù)債存在的內(nèi)在關(guān)系？

第六講 盈利能力分析的主要指標(biāo)（主要為《資產(chǎn)負(fù)債表》和《利潤(rùn)表》數(shù)據(jù)）

一、營(yíng)業(yè)盈利能力指標(biāo)

營(yíng)業(yè)毛利率、銷售凈利率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率【重點(diǎn)講解】

二、資產(chǎn)盈利能力指標(biāo)

流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率、固定資產(chǎn)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)利潤(rùn)率

三、資本盈利能力指標(biāo)

所有者權(quán)益利潤(rùn)率、資本保值增值率、凈資產(chǎn)收益率

關(guān)注點(diǎn)：營(yíng)業(yè)毛利率反映產(chǎn)品是否掙錢，具體需分析真正會(huì)給企業(yè)帶來利潤(rùn)的來源

第七講 營(yíng)運(yùn)能力分析的主要指標(biāo)（主要為《資產(chǎn)負(fù)債表》和《利潤(rùn)表》數(shù)據(jù)）

一、流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率【重點(diǎn)講解】

二、固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

三、總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

思考1：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少越好嗎？

思考2：應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)天數(shù)如較之前有較大的縮短，是否會(huì)給營(yíng)業(yè)收入帶來風(fēng)險(xiǎn)？

關(guān)注點(diǎn)：對(duì)資源使用效率的重要性及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

第八講 企業(yè)發(fā)展能力分析的主要指標(biāo)（主要為《資產(chǎn)負(fù)債表》和《利潤(rùn)表》數(shù)據(jù)）

一、與資產(chǎn)有關(guān)的增長(zhǎng)率指標(biāo)

總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率

二、與收入和利潤(rùn)有關(guān)的增長(zhǎng)率指標(biāo)

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

總結(jié)1：重點(diǎn)看企業(yè)的產(chǎn)品是否賺錢？企業(yè)資源的利用效率是否高？企業(yè)用了多少杠桿？

總結(jié)2：每一個(gè)指標(biāo)值應(yīng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)、所處發(fā)展階段并綜合各項(xiàng)主要指標(biāo)進(jìn)行分析，方能真實(shí)地分析出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)，如營(yíng)業(yè)收入與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量進(jìn)行比較分析、凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量進(jìn)行比較分析等。

課程結(jié)束，總結(jié)及現(xiàn)場(chǎng)答疑

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