財務報表的分析技巧與信貸風險識別

課程背景：

成功的企業(yè)各不相同，失敗的企業(yè)都有一個共同的特點，就是資金鏈斷裂。信息不對稱是信貸風險的主要原因。本課程通過財務報表的實戰(zhàn)演練，深入淺出地介紹財務報表的核心內(nèi)容，從介紹會計過程，會計方法入手，解讀財務報表及其對企業(yè)利潤的影響，幫助學員理解并熟練使用財務報表，并通過分析財務報表以明確數(shù)字背后的經(jīng)濟內(nèi)涵和實質(zhì)；通過案例教學，幫助學員深入理解財務報表的分析技巧，并通過外露成本和內(nèi)涵成本間的判斷，機會成本，沉沒成本和邊際成本的應用，資金的平衡關(guān)系等等，力圖從信貸風險的角度透視財務報表的經(jīng)濟內(nèi)涵和實質(zhì)。將財務信息轉(zhuǎn)化為信貸決策的有效數(shù)據(jù)，從會計數(shù)字到經(jīng)濟數(shù)字，從會計報表到經(jīng)濟報表，從會計利潤到經(jīng)濟利潤，揭示信貸風險的真相。使客戶經(jīng)理不僅能當好外科醫(yī)生，同時還要當好內(nèi)科醫(yī)生，透過現(xiàn)象看本質(zhì)。

?

課程收益：

▲ 熟練把握財務報表及財務指標的分析技巧。

▲ 掌握財務分析的工具和方法及財務指標的經(jīng)濟內(nèi)涵。

▲ 將財務報表轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟報表，運用經(jīng)濟利潤進行信貸決策。

?

課程特色：

●?案例分析：從家庭資產(chǎn)負債表詮釋企業(yè)資產(chǎn)負債表，使學員身臨其境。

●?情景模擬：通過一個經(jīng)營閉環(huán)的實戰(zhàn)演練，使學員進行信貸風險的識別。

●?工具方法：把握信貸管控的三大管理工具，七大控制方法。

?

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：商業(yè)銀行行長，客戶經(jīng)理，風控部門負責人及相關(guān)信貸管控人員。

課程方式：課程采用知識要點講授，實戰(zhàn)演練，小組討論和結(jié)果評析相結(jié)合的授課方式。

課程模型：

課程大綱

導言案例：為什么盈利的公司倒閉了，虧損的企業(yè)還活著？

第一講：財務報表解讀

一、解讀現(xiàn)金流量表-收付實現(xiàn)制

1.?企業(yè)利潤與現(xiàn)金的關(guān)系-利潤能當錢花嗎

2.?資金循環(huán)與業(yè)務循環(huán)的關(guān)系-為什么企業(yè)總差錢

3.?財務管理與企業(yè)價值鏈的關(guān)系-產(chǎn)品市場與資本市場

工具：從家庭資產(chǎn)負債表詮釋企業(yè)資產(chǎn)負債表

分析：現(xiàn)金流底線思維-項目的投入產(chǎn)出分析

研討：盈利性風險是引爆企業(yè)的“導火索”

二、解讀資產(chǎn)負債表-權(quán)責發(fā)生制

1.?資產(chǎn)負債表的平衡關(guān)系：資金來源=資金占用

2.?會計核算原則：權(quán)責發(fā)生制，歷史成本，貨幣計量等等

3.?財務指標內(nèi)涵：資產(chǎn)負債率超過50%就不能貸款嗎

工具：企業(yè)資產(chǎn)負債表及其分析-資金鏈斷裂剖析

研討：企業(yè)資產(chǎn)形態(tài)（固態(tài)；液態(tài)；氣態(tài)）的轉(zhuǎn)化及其奧秘

分析：資產(chǎn)負債表核心：資金的轉(zhuǎn)化與平衡關(guān)系

三、解讀利潤表-權(quán)責發(fā)生制

1.?銷售收入-收入并不等于現(xiàn)金及“零和游戲”

2.?銷售成本-難以擺脫的利潤陷阱及資金風險

3.?銷售利潤-銷售提成無法兌現(xiàn)的原因

研討：盈利風險是引爆企業(yè)的“導火索”

分析：企業(yè)利潤的形成及真諦；盈虧平衡點的內(nèi)涵

思考：利潤是真的嗎？利潤操控的真相

?

第二講：財務報表分析

一、如何分析資產(chǎn)負債

1.?資金來源-錢從哪里來：銀行借、供應商及客戶、股東投資及利潤

2.?資金占用-錢到哪里去：產(chǎn)品存貨、應收賬款、固定資產(chǎn)投資

3.?企業(yè)資產(chǎn)負債表及其分析-資金鏈斷裂剖析

研討：存貨為什么像滾洗錢一樣，越滾越大；“眼見為實”-抵押貸款還可行嗎

思考：“資產(chǎn)負債率大于50%”就不能貸款嗎

警惕：黑心資本是如何將企業(yè)的血液透過利潤分配抽干的??？

警惕：新股東投資-當心把非現(xiàn)金利潤以現(xiàn)金形式抽離。其中包括銀行的貸款

二、如何分析利潤

1.?銷售收入-收入并不等于現(xiàn)金；“零和游戲”

2.?銷售成本-難以擺脫的利潤陷阱；資金風險

3.?銷售利潤-銷售提成無法兌現(xiàn)的原因；利潤并不等于現(xiàn)金

實際案例：利潤的波動與企業(yè)的壽命

講解：從經(jīng)濟利潤的角度進行信貸決策

分析：不可忽視的潛虧

三、如何分析現(xiàn)金流量表

1. 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)分析

2. 企業(yè)經(jīng)營能力分析

3. 企業(yè)盈利能力分析

實際案例：資金周轉(zhuǎn)天數(shù)可以為負數(shù)嗎

講解：為什么“盈利的公司倒閉了，虧損的企業(yè)還活著”

分析：會計利潤是一個真實的“謊言”

?

第三講：信貸風險識別

一、收支的操控與反操控

1.?收入的操控與反操控：收款；發(fā)貨；發(fā)票；在途商品；提貨

2.?支出的操控與反操控：隱瞞；虛報

3.?“共謀”的風險

實際案例：修飾財務報表常見的手段

講解：利潤操控的手段

分析：數(shù)字的數(shù)量與質(zhì)量

二、信貸風險控制點

1.?貨幣資金：循環(huán)后的增值

2.?應收賬款：盈利性虧損的禍根

3.?存貨：積壓存貨的難題

4.?固定資產(chǎn)：短融長投的誘惑

5.?資產(chǎn)規(guī)模：做大做強的誤區(qū)

6.?資產(chǎn)負債率：財務杠桿的運用

7.?產(chǎn)品成本：基于流程的控制

實際案例：機會成本-被我們忽略的，可能才是最貴的

講解：沉默成本-斷舍離

分析：邊際成本-是死在了現(xiàn)在，還是活在未來

公式：總成本=沉默成本+邊際成本

三、商業(yè)信貸的財務原則

1、從會計數(shù)字到經(jīng)濟數(shù)字

2、從會計報表到經(jīng)濟報表

3、從會計利潤到經(jīng)濟利潤

實際案例：價值轉(zhuǎn)化成價格-“有形資產(chǎn)無形化，無形資產(chǎn)有形化”

講解：為什么形成不良信貸-資本內(nèi)卷化；元宇宙-元資本

分析：重新制定信貸游戲規(guī)則-開啟你的高維智慧

課程總結(jié)及答疑互動

常建軍老師的其它課程