《全面盡職調(diào)查與投資風(fēng)險(xiǎn)防范》

《全面盡職調(diào)查與投資風(fēng)險(xiǎn)防范》
主講：王悅老師
【課程背景】
隨著汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和技術(shù)迭代，汽車零備件行業(yè)也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)和機(jī)
遇。一方面，全球化的供應(yīng)鏈?zhǔn)沟昧悴考a(chǎn)商需要與世界各地的合作伙伴緊密協(xié)作；
另一方面，新能源汽車、智能網(wǎng)聯(lián)汽車等新興領(lǐng)域的發(fā)展，對零部件的技術(shù)要求越來越
高。此外，隨著消費(fèi)者對汽車品質(zhì)和安全性的重視程度不斷提升，零部件的質(zhì)量控制也
成為行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素之一。
在此背景下，進(jìn)行一次全面而深入的盡職調(diào)查對于準(zhǔn)備進(jìn)行收并購的企業(yè)來說至關(guān)重
要。盡職調(diào)查不僅能夠幫助企業(yè)識別潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，還能發(fā)現(xiàn)合作的價(jià)值所在，為未來
的整合打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。然而，盡職調(diào)查是一項(xiàng)復(fù)雜且專業(yè)的任務(wù)，需要跨學(xué)科的知識
和經(jīng)驗(yàn)。因此，為了提升企業(yè)的盡職調(diào)查能力，有必要開展專門的培訓(xùn)課程。
【課程收益】
? 系統(tǒng)學(xué)習(xí)盡職調(diào)查的專業(yè)知識，包括財(cái)務(wù)分析、法律審查、市場研究等核心內(nèi)容
? 掌握識別財(cái)務(wù)、法律、運(yùn)營、環(huán)境等多方面風(fēng)險(xiǎn)的方法
? 學(xué)習(xí)如何建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采取有效措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性
【課程特色】
抖干貨，重實(shí)戰(zhàn)；講理論，不枯燥；有高度、啟人心。
【課程對象】
財(cái)務(wù)全員、內(nèi)部審計(jì)部門全員、內(nèi)控合規(guī)部門全員、監(jiān)察部門全員
【課程時(shí)間】
1天（6小時(shí)/天）
【課程大綱】
一、案例導(dǎo)入：如何通過盡職調(diào)查將擬并購標(biāo)的估值大砍十億元？
二、盡職調(diào)查：一場斗智斗勇的商業(yè)活動(dòng)
1、盡職調(diào)查的目標(biāo)與范圍：不留死角
2、盡職調(diào)查的關(guān)鍵參與者：協(xié)同作戰(zhàn)
三、盡職調(diào)查的主要領(lǐng)域
1、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查
（1）財(cái)務(wù)報(bào)表分析
審查損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表，重點(diǎn)關(guān)注銷售收入、成本結(jié)構(gòu)、存貨水平、
應(yīng)收賬款、資產(chǎn)折舊方式
（2）利潤質(zhì)量評估
分析主營業(yè)務(wù)利潤，排除一次性收益或損失的影響
（3）成本結(jié)構(gòu)分析
了解原材料采購成本、制造成本、物流費(fèi)用等，評估成本控制能力
（4）現(xiàn)金流量表分析
檢查經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流，特別是應(yīng)收賬款的回收情況
（5）資產(chǎn)負(fù)債表審核
關(guān)注存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款期限、長期債務(wù)水平等
（6）關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率計(jì)算與解釋
計(jì)算毛利率、凈利率、營運(yùn)資本周轉(zhuǎn)率等，評估盈利能力及運(yùn)營效率。
（7）識別潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
評估匯率波動(dòng)、原材料價(jià)格波動(dòng)對財(cái)務(wù)狀況的影響
2、法律盡職調(diào)查
（1）合同審查
審查與OEM（Original Equipment
Manufacturer，原始設(shè)備制造商）、經(jīng)銷商、供應(yīng)商之間的合同條款
（2）產(chǎn)權(quán)與知識產(chǎn)權(quán)狀況
確認(rèn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、商標(biāo)、專利等知識產(chǎn)權(quán)的歸屬及保護(hù)狀況
（3）法律訴訟情況
評估任何未決訴訟對業(yè)務(wù)的潛在影響。
（4）環(huán)保合規(guī)性
確保生產(chǎn)過程符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，特別是排放物處理
（5）勞動(dòng)法與員工關(guān)系
檢查勞動(dòng)合同、工會(huì)協(xié)議、員工福利計(jì)劃等
（6）數(shù)據(jù)保護(hù)與隱私合規(guī)
特別是在涉及到客戶數(shù)據(jù)保護(hù)時(shí)，需確保符合GDPR等國際標(biāo)準(zhǔn)
3、運(yùn)營盡職調(diào)查
（1）業(yè)務(wù)流程與供應(yīng)鏈分析
了解從原材料采購到成品交付的整個(gè)供應(yīng)鏈管理流程。
（2）生產(chǎn)能力與技術(shù)評價(jià)
評估生產(chǎn)線自動(dòng)化程度、工藝技術(shù)水平、產(chǎn)品質(zhì)量控制能力。
（3）市場定位與競爭分析
研究市場份額、品牌影響力、競爭對手情況。
（4）銷售渠道與客戶關(guān)系
分析直接銷售與分銷渠道的效果，評估主要客戶滿意度。
（5）IT系統(tǒng)與信息安全
評估ERP（Enterprise Resource Planning）、CRM（Customer Relationship
Management）等信息系統(tǒng)使用的成熟度。
4. 環(huán)境盡職調(diào)查
（1）環(huán)境影響評估
檢查生產(chǎn)過程中的排放標(biāo)準(zhǔn)，評估對環(huán)境的影響。
（2）污染控制與廢物管理
確保廢棄物處理符合國家標(biāo)準(zhǔn)，特別是危險(xiǎn)廢棄物的處置。
（3）環(huán)保法規(guī)遵守情況
確認(rèn)是否遵循ISO 14001等環(huán)境管理體系標(biāo)準(zhǔn)。
5. 稅務(wù)盡職調(diào)查
（1）稅務(wù)歷史記錄
審查過去幾年的稅務(wù)申報(bào)情況，特別是享受稅收優(yōu)惠的合法性。
（2）稅務(wù)籌劃與優(yōu)化建議
提出合理的稅務(wù)籌劃方案，避免未來可能出現(xiàn)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（3）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估
評估因稅收政策變化可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
6. 人力資源盡職調(diào)查
（1）組織架構(gòu)與關(guān)鍵職位
了解組織結(jié)構(gòu)，特別是研發(fā)、生產(chǎn)、質(zhì)量控制等部門的關(guān)鍵職位。
（2）員工福利與薪酬制度
分析薪酬水平、激勵(lì)機(jī)制、福利政策等。
（3）培訓(xùn)與發(fā)展計(jì)劃
評估是否有針對員工技能提升的培訓(xùn)計(jì)劃。
（3）培訓(xùn)與發(fā)展計(jì)劃
評估是否有針對員工技能提升的培訓(xùn)計(jì)劃。
（4）企業(yè)文化與價(jià)值觀
了解企業(yè)文化如何促進(jìn)團(tuán)隊(duì)協(xié)作和技術(shù)創(chuàng)新。
四、盡職調(diào)查報(bào)告撰寫
1、報(bào)告結(jié)構(gòu)與格式
2、如何編寫發(fā)現(xiàn)與建議
3、風(fēng)險(xiǎn)披露與應(yīng)對策略
五、決定投資之前須知道的三重風(fēng)險(xiǎn)
1. 投資發(fā)生之時(shí)即經(jīng)營效率降低之時(shí)
2. 投資發(fā)生之時(shí)即經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提升之時(shí)
3. 投資發(fā)生之時(shí)即管理難度加大之時(shí)
六、投資關(guān)鍵環(huán)節(jié)與投資風(fēng)險(xiǎn)管控
1、投資目標(biāo)的取舍
2、投資決策流程的完善
3、投資項(xiàng)目評估與決策
（1）投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)分析
（2）投資回報(bào)率與風(fēng)險(xiǎn)評估
（3）投資決策模型與應(yīng)用
4、投資風(fēng)險(xiǎn)管理與控制
（1）商業(yè)模式風(fēng)險(xiǎn)
（2）產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)
（3）投資節(jié)奏風(fēng)險(xiǎn)
（4）項(xiàng)目立項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)
（5）投資測算風(fēng)險(xiǎn)

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