未來企業(yè)資本戰(zhàn)略-企業(yè)上市與資本運(yùn)作

  培訓(xùn)講師:解嶸

講師背景:
解嶸老師,業(yè)界常稱之為‘解老’經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位,在讀研究生;中國創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)博覽會-“雙創(chuàng)”十大年度創(chuàng)投人物;業(yè)內(nèi)資深股權(quán)投資人、投行專家;中盈資本基石基金(有限合伙)創(chuàng)始執(zhí)行合伙人;金橋資本創(chuàng)始管理合伙人;大型創(chuàng)業(yè)類電視節(jié)目“創(chuàng)客中國”欄目專家 詳細(xì)>>

解嶸
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未來企業(yè)資本戰(zhàn)略-企業(yè)上市與資本運(yùn)作詳細(xì)內(nèi)容

未來企業(yè)資本戰(zhàn)略-企業(yè)上市與資本運(yùn)作

未來企業(yè)資本戰(zhàn)略
——企業(yè)上市與資本運(yùn)作
課程大綱
課程背景
“資產(chǎn)經(jīng)營是爬樓梯,資本運(yùn)作是坐電梯”;“資產(chǎn)經(jīng)營是做加法,資本運(yùn)作是做乘法”,企業(yè)要迅速做大做強(qiáng),必須要獲得資金、人才、技術(shù)、市場等核心要素,如何快速獲取這些核心要素呢?資本運(yùn)作是獲取這些核心要素的唯一途徑,也就是說資本運(yùn)作是企業(yè)迅速做強(qiáng)做大的必由之路。
本課程是基于本人的工作經(jīng)歷、挫折、感受以及對于公司上市的案例研究,對企業(yè)上市和基本運(yùn)作進(jìn)行講解。
課程收益
了解股權(quán)交易的本質(zhì)
了解全球的主要資本市場
掌握企業(yè)改制的形式和核心
理解企業(yè)改制的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容
掌握企業(yè)上市的實(shí)際意義
對資本如何有效運(yùn)作有更深入的理解
課程對象:公司股東、董事長、董事、總經(jīng)理、人力資源總監(jiān)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、薪酬經(jīng)理、中高層管理人員、人力資源管理專員等
課程特色:實(shí)用性強(qiáng)、實(shí)戰(zhàn)派風(fēng)格、針對性強(qiáng)、信息量大、追求“落地”文化、充滿哲學(xué)氣息、因時(shí)因地制宜。
講師風(fēng)格:內(nèi)容深邃、邏輯清晰、語言理性而幽默、課題新穎獨(dú)特、系統(tǒng)控制性強(qiáng)。
聽課感受:課程內(nèi)容循循善誘、指導(dǎo)性強(qiáng)、趣味性濃厚、案例針對性強(qiáng)、發(fā)人深省;講課風(fēng)格深入淺出、風(fēng)趣幽默、才思敏捷、代入感強(qiáng)。
課程大綱
課綱第一部分:未來企業(yè)資本戰(zhàn)略-企業(yè)上市與資本運(yùn)作
一、股權(quán)交易的本質(zhì)是原生品與衍生品的混和交易業(yè)務(wù)
1、股份一原生品
所有者權(quán)益一收益權(quán)、分紅權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)等權(quán)益
2、權(quán)益交易一衍生品
交易核心一權(quán)益增值溢價(jià)交易、溢價(jià)產(chǎn)生交易
二、全球主要資本市場簡介(交易所)
1、美國
紐約證劵交易所、成立于1792年
全美證劵交易所
納斯達(dá)克證劵市場、成立于1971年
2、香港聯(lián)交所
3、我國的證券交易市場
上海證券交易所(包括科創(chuàng)版)、深圳證券交易所、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、區(qū)域交易市場
三、企業(yè)改制
1、改制的形式
有限公司一股份公司
2、改制的核心
經(jīng)營管理的公眾化、規(guī)范化
發(fā)展的連續(xù)性與可持續(xù)性
四、企業(yè)上市的意義
1、企業(yè)展示的意義
2、融資的公眾化與市場化
3、股權(quán)及資產(chǎn)的證券化
4、外腦、管理咨詢、財(cái)顧對企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略意義
5、政策紅利
案例:整體講一家我曾經(jīng)工作的著名上市公司
6、上市條件的探討
鼓勵(lì)、報(bào)表期、凈資產(chǎn)與現(xiàn)金出資、核心資產(chǎn)的確權(quán)、表內(nèi)表外的處理
7、上市的利弊
五、淺談資本運(yùn)作
1、創(chuàng)新商業(yè)模式
2、整合要素市場
3、合理安排融資的方式、金融及節(jié)奏
4、企業(yè)經(jīng)營與市值經(jīng)營
5、發(fā)展中不可或缺的重組與并購
6、創(chuàng)業(yè)核心團(tuán)隊(duì)的持續(xù)打造
7、不可不知的私募股權(quán)投資
8、管理層股權(quán)激勵(lì)
第二部分:盡職調(diào)查與對賭協(xié)議
一、股權(quán)投資盡職調(diào)查的核心
1、所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)的確定
2、經(jīng)營的可持續(xù)發(fā)展的確定
3、企業(yè)合規(guī)性的確定
4、不了解情況的深入了解
5、已了解情況的進(jìn)一步確定
核心:企業(yè)價(jià)值的最終確認(rèn)、價(jià)格區(qū)間的基本確認(rèn)
二、盡職調(diào)查的要點(diǎn)
1、資產(chǎn)
2、業(yè)務(wù)
3、公司治理結(jié)構(gòu)
4、公司管理團(tuán)隊(duì)及結(jié)構(gòu)
5、企業(yè)生態(tài)環(huán)境
6、與經(jīng)營相關(guān)的財(cái)務(wù)狀況
三、與盡調(diào)企業(yè)相關(guān)的基礎(chǔ)工作
1、行業(yè)相關(guān)政策法規(guī)
2、同類競爭對手的相關(guān)信息
3、政府主管部門的合作機(jī)制
4、相關(guān)上市公司的情況
四、談判的核心-估值與對賭協(xié)議
1、估值-PE、PB、其它方法(對標(biāo)法)
案例一:我本人投資的一個(gè)項(xiàng)目-圣牧
2、對賭協(xié)議-業(yè)績補(bǔ)償方案
(1)、投資主體與大股東的收購義務(wù)
(2)、優(yōu)先分紅權(quán)
(3)、優(yōu)先清算權(quán)
(4)、股權(quán)補(bǔ)償方案
案例二:我本人簽署過的對賭協(xié)議
第三部分:淺談我國主要資本市場的上市條件
一、主版(上交所)
二、創(chuàng)業(yè)板(深交所)
三、中小版(深交所)
四、科創(chuàng)版(上交所)
五、科創(chuàng)版的財(cái)務(wù)報(bào)表分析核心與科目分析要點(diǎn)
案例:我正在服務(wù)的一家擬掛牌科創(chuàng)版企業(yè)的相關(guān)情況
第四部分:股權(quán)投資人理解的股權(quán)投資
一、企業(yè)價(jià)值的十大維度
1、創(chuàng)始人的精神與格局
2、行業(yè)發(fā)展趨勢
3、資源稟賦
4、團(tuán)隊(duì)
5、數(shù)據(jù)思維
6、激勵(lì)與管理的理解
7、對合法合規(guī)(財(cái)務(wù)與法律)的認(rèn)識
8、敬畏規(guī)則
9、樂觀而理性、強(qiáng)勢而渺小
10、永遠(yuǎn)有風(fēng)險(xiǎn)意識
二、股權(quán)投資的戰(zhàn)略思維
1、投資分散化、非單一化與充分合作化
2、投資的聚焦化與專注化
3、協(xié)同能力的不可缺失
4、投資的長期化及脫IPO化
三、聊聊這個(gè)硬科技-科創(chuàng)的時(shí)代
四、聊聊偉大的投資與本人所失敗的投資(案例分享)
五、整體互動環(huán)節(jié)

 

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