《企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù)管理——高科技生物醫(yī)藥財務(wù)管理》

總裁大財務(wù)
——高科技生物醫(yī)藥
主講人：石磊
模塊目錄：
1. 合伙人頂層架構(gòu)中的股權(quán)設(shè)計(jì)
2. ”共同富?！毕碌钠髽I(yè)稅務(wù)風(fēng)險與籌劃
3. 內(nèi)部控制在成本控制中的重要作用
4. 全面認(rèn)識企業(yè)的“駕駛儀表盤”
5. 財務(wù)思維如何助推企業(yè)經(jīng)營
6. 財務(wù)思維下的運(yùn)營管理推動企業(yè)發(fā)展
7. 全面預(yù)算——企業(yè)北斗導(dǎo)航系統(tǒng)
8. 投融資，企業(yè)家戰(zhàn)略財務(wù)之核武器




前言：從生命科學(xué)腦機(jī)接口實(shí)驗(yàn)看財務(wù)管理？
? 財務(wù)管理與會計(jì)核算的關(guān)系
? “規(guī)范”是會計(jì)思維；“發(fā)展”是財務(wù)思維
? 什么是“大財務(wù)“
案例：馬斯克的猴子腦機(jī)接口實(shí)驗(yàn)

一、合伙人頂層架構(gòu)中的股權(quán)設(shè)計(jì)
（一）合伙架構(gòu)設(shè)計(jì)中的財稅安排
1、自然人合伙的3大稅務(wù)優(yōu)點(diǎn)和四大稅務(wù)缺點(diǎn)
2、持股平臺的不同玩法“GPS”財稅架構(gòu)解析
3、合伙人如何把賺的錢安全拿出來？——G架構(gòu)
4、員工股權(quán)激勵平臺的節(jié)稅安排——P架構(gòu)
5、如何處理業(yè)務(wù)傭金、銷售回扣——S架構(gòu)
6、合伙人持股平臺全景稅負(fù)圖；
7、G公司落地操作指南；
8、股權(quán)代持風(fēng)險在融資上市中的解讀和處理
案例：干細(xì)胞存儲公司的麻煩；某擬上市公司的股權(quán)財務(wù)盡調(diào)問題

（二）內(nèi)部合伙人股權(quán)激勵及后續(xù)風(fēng)險
1、企業(yè)預(yù)先設(shè)置持股平臺的財稅考量；
2、合伙人股權(quán)激勵中的“股份支付”問題；
3、期權(quán)行權(quán)時對公司的財務(wù)壓力；
4、融資時的老股轉(zhuǎn)讓需要注意什么？
5、上市前合伙人退出怎么操作？如何約定？
6、股權(quán)激勵如何結(jié)合薪酬體系發(fā)揮最大效力？
7、從創(chuàng)立到IPO，企業(yè)合伙人架構(gòu)的17個階段
案例：健康馬桶公司股權(quán)溢價的處理；碧桂園同心共享計(jì)劃；

二、”共同富?！毕碌钠髽I(yè)稅務(wù)風(fēng)險
（一）、了解稅收成本對企業(yè)的重要性
1. 認(rèn)識稅收成本
2. 稅務(wù)籌劃的分類
3. 稅務(wù)籌劃的主要內(nèi)容

（二）稅務(wù)風(fēng)險解讀
1、賬外經(jīng)營
2、成本虛構(gòu)
3、個人避稅
案例：某醫(yī)療器械代理公司的增值稅專票風(fēng)險；稅務(wù)風(fēng)險對某IPO公司融資上市的影響
醫(yī)用手術(shù)鉗的稅務(wù)成本結(jié)構(gòu)

（二）稅務(wù)法律風(fēng)險
1、行政法律風(fēng)險
2、刑事法律風(fēng)險
3、從央地矛盾的歷史看我國稅務(wù)征管發(fā)展
3、金稅四期背景及其環(huán)境下的稅務(wù)風(fēng)險
案例：范冰冰逃稅

三、避稅的手段及案例
1、什么是避稅？
2、避稅的常用手段有哪些？
3、轉(zhuǎn)移定價
4、避稅港——稅務(wù)洼地的使用
5、避稅需要注意的問題及解決辦法
案例：星巴克荷蘭避稅；常見洼地避稅的風(fēng)險分析討論


四、節(jié)稅的手段及案例
1、通過法人空間設(shè)計(jì)節(jié)稅（案例：醫(yī)美公司）
2、通過業(yè)務(wù)組合設(shè)計(jì)節(jié)稅（案例：醫(yī)用空調(diào)公司）
3、通過整合供應(yīng)鏈設(shè)計(jì)節(jié)稅（案例：生物農(nóng)業(yè)公司）
案例：見上文

五、稅務(wù)稽查的相關(guān)知識及應(yīng)對
1. 我國稅務(wù)稽查體系介紹
2. 稅務(wù)機(jī)關(guān)如何選擇稅務(wù)稽查對象
3. 如何識別和評估企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險
4. 稅務(wù)風(fēng)險控制表的使用
5. 如何應(yīng)對稅務(wù)稽查

三、內(nèi)部控制在成本控制中的重要作用
1、什么是內(nèi)部控制？
? 點(diǎn)、線、面、體全方位財務(wù)診斷
? 內(nèi)部控制策略
? 業(yè)務(wù)流程圖的編制
? 如何發(fā)現(xiàn)風(fēng)控點(diǎn)
? 內(nèi)部控制及風(fēng)險防范具體的工具及方法
? 財務(wù)內(nèi)部控制在數(shù)字化方面的應(yīng)用
案例：發(fā)生在中藥廠車間的集團(tuán)舞弊；藥品原料采購環(huán)節(jié)流程圖
2、什么是財務(wù)風(fēng)險？財務(wù)風(fēng)險對于企業(yè)的重要性是什么？
? 了解風(fēng)險控制
? 了解企業(yè)風(fēng)險地圖
? 企業(yè)風(fēng)險與內(nèi)控的關(guān)系
? 內(nèi)部控制制度與IT 建設(shè)
? 財務(wù)決策（資金管理、投資并購及融資、財務(wù)預(yù)算、財務(wù)分析）
? 建立環(huán)環(huán)相扣的反舞弊體系（八步法）
3、對成本的管理和控制
1）有效的進(jìn)行成本控制
? 成本管理管什么
? 誰對成本的管理和控制負(fù)責(zé)
2）成本控制手段
? 如何砍掉辦公成本；
? 如何砍掉人力成本；
? 如何砍掉生產(chǎn)成本；
案例：某連鎖送藥公司如何解決人力成本問題


四、全面認(rèn)識企業(yè)的“駕駛儀表盤”
統(tǒng)一的目標(biāo)：財務(wù)與業(yè)務(wù)有共同的目標(biāo)，相互合作，為企業(yè)創(chuàng)造價值
統(tǒng)一的語言：財務(wù)會計(jì)是實(shí)現(xiàn)二者溝通的商業(yè)語言
“底子”——資產(chǎn)負(fù)債表
? 資產(chǎn)質(zhì)量高還是低？
? 高風(fēng)險還是低風(fēng)險？
? 重資產(chǎn)還是輕資產(chǎn)？
“面子“——利潤表
? 盈利從何而來？
? 盈利能否持續(xù)？
? 盈利歸誰所有？
“日子“——現(xiàn)金流量表
? 收入有無現(xiàn)金保障？
? 利潤有無現(xiàn)金保障？

五、財務(wù)思維如何助推企業(yè)的經(jīng)營
（一）如何用財務(wù)思維實(shí)現(xiàn)公司價值倍增
? 搞大利潤的8大財務(wù)手段：
? 項(xiàng)目投資決策的評估模型與基本框架
? 如何通過股權(quán)激勵拓展經(jīng)營
案例：某財務(wù)咨詢公司收入倍增；碧桂園
工具：項(xiàng)目估值分析模型
（二）財務(wù)管理體系搭建
1、財務(wù)管理角色變遷三部曲；
2、財務(wù)體系搭建——初創(chuàng)型企業(yè)、成長型企業(yè)、成熟型企業(yè)
3、經(jīng)營會計(jì)報表形成
? 制作
? 剪裁
? 解讀
4、經(jīng)營會計(jì)報表分類管理
? 一般報表；
? 控制報表；
? 重要報表

六、財務(wù)思維下的運(yùn)營管理推動企業(yè)發(fā)展
（一）企業(yè)經(jīng)營的三大財務(wù)系統(tǒng)
1、獲利系統(tǒng)；——如何用財務(wù)思維提升投資回報效率？
? 公司財務(wù)分析的核心思路——圍繞運(yùn)營展開
? 營運(yùn)資本分析法
? 如何用財務(wù)思維提升投資回報效率？
2、效率系統(tǒng)；——如何理解“高周轉(zhuǎn)”
? 企業(yè)發(fā)生資金周轉(zhuǎn)危機(jī)的原因與對策
? 重點(diǎn)講解，突出資金效率的重要性
? 使用營運(yùn)資本工具對財務(wù)報表進(jìn)行分析
? 如何控制風(fēng)險，提高資金運(yùn)作效率（高周轉(zhuǎn)）
3、資本系統(tǒng)——如何理解財務(wù)杠桿的雙重意義
? 天使、VC、PE的核心訴求
? 商業(yè)計(jì)劃書核心主線
工具：企業(yè)估值分析模型
工具：現(xiàn)金流管控模型
案例：通過某健康產(chǎn)品商城的融資故事了解融資
（二）量本利分析，控制利潤的黑洞
? 如何從經(jīng)營角度認(rèn)識量本利；
? 認(rèn)識經(jīng)營會計(jì)報表；
? 經(jīng)營報表的會計(jì)表達(dá)；
? 懂得經(jīng)營報表才能控制成本；
? 對的財務(wù)決策的重新思考
案例：春天藥械廠的財務(wù)決策（系列1、2、3、4）


七、全面預(yù)算——企業(yè)北斗導(dǎo)航系統(tǒng)
（一）年度經(jīng)營計(jì)劃是預(yù)算的發(fā)動機(jī)
? 如何理解年度經(jīng)營計(jì)劃的重要意義
? 好的組織是年度經(jīng)營計(jì)劃落地基石
? BLM 經(jīng)營大綱編制要點(diǎn)
? 制定年度經(jīng)營計(jì)劃既需要理性也需要感性
? 讓業(yè)務(wù)部門自己提出有挑戰(zhàn)性的目標(biāo)
案例：吉利；
小組演練：你的企業(yè)（部們）差距？原因？
（二）預(yù)算做不好，利潤從何而來？
? 盈利需要設(shè)計(jì)哪就從預(yù)算編制開始
? 導(dǎo)入全面預(yù)算的常見問題與應(yīng)對
? 預(yù)算編制是系統(tǒng)工程流程很重要
? 預(yù)算的三種編制方法——彈性預(yù)算；滾動預(yù)算；零基預(yù)算
? 預(yù)算編制中的責(zé)、權(quán)、利博弈論
練習(xí)：簡析本企業(yè)適合的預(yù)算編制方法

（三）只做預(yù)算而沒有執(zhí)行，是紙上談兵
? 預(yù)算方案如何審核
? 業(yè)績分析與改善PDCA循環(huán)
? 如何使用TCD經(jīng)營改善提案表
? 如何開好高效經(jīng)營分析會
小組練習(xí)：TCD改善方案
互動練習(xí)：電子藥械公司預(yù)算差異分析報告


（四）預(yù)算不考核，是空談?wù)`國
? 支撐全面預(yù)算的考核體系
? 預(yù)算考核指標(biāo)與考核方案——
業(yè)績評價模型——業(yè)績考評表
業(yè)績評價模型——組織業(yè)績評價模型
業(yè)績評價模型——個人業(yè)績評價模型
? 薪酬結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與超額利潤獎金
? 個人激勵系統(tǒng)設(shè)計(jì)
小組練習(xí)：銷售部門績效方案

八、投融資，企業(yè)家戰(zhàn)略財務(wù)之核武器
（一）企業(yè)投資并購
? 如何設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)
? 企業(yè)估值的確定方法
? 盡職調(diào)查中需要注意的風(fēng)險點(diǎn)
? 通常情況下，并購前期需要注意的風(fēng)險及相應(yīng)的對策
? 董事會陷阱
? 股東借款陷阱
? 稅金陷阱
? 商譽(yù)的確定
? 如何減少商譽(yù)流行的分步式購買方式
? 案例美年大健康
? 資產(chǎn)并購還是股權(quán)并購
? 房地產(chǎn)公司的并購案例
（二）并購達(dá)成后需要注意的風(fēng)險及相應(yīng)策略
? 對賭協(xié)議的風(fēng)險和套路
? 債務(wù)及擔(dān)保陷阱
? 強(qiáng)賣權(quán)陷阱
? 并購報表期初數(shù)的確定方法以及凈資產(chǎn)的評估


? 企業(yè)整合中應(yīng)注意的風(fēng)險和相應(yīng)策略
（三）企業(yè)融資的基本概念和渠道
? 融資的緣起 （WHY/WHEN/WHO）
? 天使投資、VC、PE的區(qū)別
? 企業(yè)估值的幾種基本方法
? 商業(yè)計(jì)劃書的基本結(jié)構(gòu)和要素
? 業(yè)務(wù)模式和盈利模式的重要性



課程回顧與學(xué)員反饋

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