股權(quán)投資重大風(fēng)險(xiǎn)防范

股權(quán)投資重大風(fēng)險(xiǎn)防控
完整投資環(huán)節(jié)中的全面風(fēng)險(xiǎn)防范
主講：張宇主席
【課程背景】當(dāng)你決定投資一家企業(yè)的時(shí)候，在股權(quán)轉(zhuǎn)移的過(guò)程中，可謂是風(fēng)險(xiǎn)重重，稍有不慎，便會(huì)有后患無(wú)窮的結(jié)果．
張宇主席認(rèn)為：＂參股控股是一個(gè)極度風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，如果我們把投資股權(quán)比作趟水過(guò)河，一旦在股權(quán)參與過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題，基本上投資者會(huì)直接跌倒并淹死在河里，沒(méi)有再?gòu)乃锱榔饋?lái)的可能性．＂因此如何強(qiáng)調(diào)參股控股過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性都不為過(guò)．
哪些股權(quán)投資中的錯(cuò)誤是致命的？
完整而有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y過(guò)程應(yīng)該是什么樣的？
投資過(guò)程，如何合理地分配資源？
投資企業(yè)中，如何利用公司章程和投資協(xié)議有效協(xié)調(diào)股東之間的關(guān)系及防控其它參股方的不恰當(dāng)行為？
政策，營(yíng)商環(huán)境這些外部風(fēng)險(xiǎn)不停地變化，如何在股權(quán)投資中做到＂以不變應(yīng)萬(wàn)變＂
那些股權(quán)投資中看不見的風(fēng)險(xiǎn)如何發(fā)現(xiàn)，怎樣把控？
當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)不可消除的情況下，如何取舍？
這些是大規(guī)模投資中，最核心的問(wèn)題，它們決定了投資人能否達(dá)到自己參股和控股想要達(dá)到的目的．
IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，將和大家分享他的第一手經(jīng)驗(yàn)，在國(guó)際金融中心香港，主持過(guò)多起復(fù)雜大型并購(gòu)項(xiàng)目，并成功將企業(yè)送入美股和港股；同時(shí)從２０１８年開始，受到北京產(chǎn)權(quán)交易所，北京廣東等地方政府的邀請(qǐng)，參與眾多成功國(guó)企混改的他，會(huì)和大家講述股權(quán)投資，并購(gòu)控股過(guò)程中那不為人知的深層智謀和無(wú)處不在的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)在投資的過(guò)程中，避開那些致命的失誤，完全渡過(guò)這條橫在所有投資家面前的兇險(xiǎn)河流，繞開一個(gè)個(gè)讓投資人血本無(wú)歸的陷井，安全到達(dá)對(duì)岸．
【課程收益】
學(xué)員將理解如何用全新的眼光審視投資
學(xué)員將理解國(guó)際最先進(jìn)的投資理念
學(xué)員將學(xué)會(huì)把控整個(gè)投資并購(gòu)的過(guò)程，并對(duì)關(guān)鍵環(huán)節(jié)有清晰準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)和把控
學(xué)員將會(huì)理解如何從全盤，從最高層洞悉投資的實(shí)質(zhì)
學(xué)員會(huì)得到只有在大型金融企業(yè)高層才能體會(huì)到的金融理念和知識(shí)
學(xué)員將學(xué)會(huì)如何識(shí)別致命的投資風(fēng)險(xiǎn)，并提高對(duì)投資理解的層次．
學(xué)員將學(xué)會(huì)如何進(jìn)行股權(quán)控制
學(xué)員將對(duì)公司章程，協(xié)議等方式，有全新且全面的認(rèn)識(shí)
學(xué)員將了解如何對(duì)被投企業(yè)行為進(jìn)行規(guī)范，杜絕違規(guī)及
【課程特色】
本課程以前一直在新加坡和香港，紐約等資金中心授課，而且在中國(guó)學(xué)員在投資股權(quán)過(guò)程中，都成功地規(guī)避了本應(yīng)承受的風(fēng)險(xiǎn)，是一門在國(guó)際投資圈中的經(jīng)典高級(jí)課程．
張宇老師根據(jù)中國(guó)企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)極為重視，經(jīng)營(yíng)過(guò)程合規(guī)要求嚴(yán)格的特點(diǎn)，對(duì)本課程進(jìn)行了改良，使得國(guó)際先進(jìn)的投資風(fēng)控高級(jí)理念，高效地應(yīng)用于中國(guó)大型企業(yè)中,從2020年以來(lái),在廣東,上海等地的大型企業(yè)授課過(guò)程中,受到了廣大的好評(píng), 學(xué)員普遍認(rèn)為:課程全景地勾勒出了企業(yè)在投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中,如何高效,全面,從高層的角度去全面落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理, 避免企業(yè)的重大投資損失及社會(huì)形象,法律及道德風(fēng)險(xiǎn).
【課程對(duì)象】董事長(zhǎng)，直接參與股權(quán)投資的高級(jí)管理者
【課程時(shí)間】2天（6小時(shí)／天）
【課程大綱】
第一部、完整而嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐顿Y流程
1、參股方式的精確分析
2、全資控股－控股－有重大影響力參股　全面方式思考
３、最佳控股方式
實(shí)例：中國(guó)某大型房地產(chǎn)開發(fā)公司的商業(yè)版圖及關(guān)聯(lián)公司構(gòu)成
實(shí)例: 中國(guó)某大型礦產(chǎn)集團(tuán)的并購(gòu)之路-資本運(yùn)作
實(shí)例: 北京某傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)的并購(gòu)重組-投資后的公司治理
全投資流程-投前,投中,投后
投前風(fēng)險(xiǎn)管理-主要風(fēng)險(xiǎn)綜述
投中協(xié)議管理-主要風(fēng)險(xiǎn)綜述
投后公司治理及風(fēng)險(xiǎn)管理-主要風(fēng)險(xiǎn)及解決方案綜述
第二部、投資過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)控制-精講
1、董事會(huì)與公司章程的風(fēng)險(xiǎn)
可怕的否決權(quán)
董事們的背景－看不見的紐帶
隱藏的控股方及重大影響力群體
公司章程中的游戲法則
2、被投企業(yè)利潤(rùn)的巨幅縮減
隱藏在財(cái)務(wù)報(bào)表中的風(fēng)險(xiǎn)
表外資產(chǎn)是重災(zāi)區(qū)
投資家是怎樣看待企業(yè)是不是賺錢的
企業(yè)賺錢　不等于　購(gòu)買這家企業(yè)的人會(huì)賺錢
投資人，你知道自己在養(yǎng)活多少人嗎？
案例：某國(guó)當(dāng)?shù)刈畲蟮幕ぜ瘓F(tuán)收購(gòu)案－揮之不去的惡夢(mèng)
法律風(fēng)險(xiǎn)
1、法律解釋權(quán)的妙用，黑色，白色和可愛的灰色．
2、突如其來(lái)－潮水般的訴訟－他們來(lái)自哪里？
3、看不見的手，來(lái)自于你想像不到的高度
４、避免無(wú)力的抗?fàn)帲姜z犯是沒(méi)有好結(jié)局的．
５、分謗－如何保護(hù)自己
６、看清被投企業(yè)的每一份合同，看清合同上的每一個(gè)字
７、合理與合法同樣重要
案例：中國(guó)某企業(yè)印尼蘇門答臘造紙廠收購(gòu)案－你根本無(wú)法立足的境地
被投企業(yè)隱形債務(wù)的評(píng)估
1、不可不做的客戶動(dòng)機(jī)分析
高明的投資者是怎樣看待被投企業(yè)客戶的？
2、隱形的債務(wù)，防不勝防的陷井
無(wú)法被評(píng)估的隱身債務(wù)
拆分重組，你這樣保護(hù)自己
案例：某國(guó)某大型鋁生產(chǎn)企業(yè)收購(gòu)案－拆分重組規(guī)避債務(wù)的神操作
員工的穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)
1、你需要知道被投企業(yè)的員工到底有多少收入，到底能得到什么，又有多來(lái)部分來(lái)自于你將擁有的企業(yè)？
2、誰(shuí)是業(yè)務(wù)骨干？誰(shuí)可有可無(wú)？
3、你不能靠自己來(lái)阻止員工的流動(dòng)．
４、提升控制能力
授信管理風(fēng)險(xiǎn)
１、必須杠桿的理由
２、被投企業(yè)主要交易銀行－不得不面對(duì)的故人
３、融資的變數(shù)－保護(hù)你的資金鏈
４、資本圈的真面目
保護(hù)自己的投資
１、利益的再分配
２、企業(yè)適應(yīng)性改造
３、平衡－這是投資游戲的通關(guān)方式
第三部、投資過(guò)程管理
1、投前研判的決策管理
2、盡職調(diào)查的時(shí)機(jī)和公正性管理
３、投資項(xiàng)目的人力及財(cái)力資源分配
實(shí)例：世界上最大的風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)-日本軟銀的投前管理
實(shí)例: 世界上最大的資產(chǎn)管理公司-華平投資的投后管理
風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估委員會(huì)制度
風(fēng)險(xiǎn)防控制度的落地
實(shí)例:深圳國(guó)資委下屬大型投資公司的風(fēng)控制度
實(shí)例:世界上最大的資產(chǎn)管理公司-華平的風(fēng)控落地經(jīng)驗(yàn)
生存者法則-盡調(diào)中的陷阱
采樣偏差-盡調(diào)中的隱性風(fēng)險(xiǎn)
邊際成本精講
邊際成本與勢(shì)力范圍-價(jià)值評(píng)估的基石-精講
評(píng)估誤區(qū)及正確的評(píng)估流程
避免重大的評(píng)估及盡調(diào)風(fēng)險(xiǎn)原則及實(shí)操
第四部、投資協(xié)議的擬定
1、勢(shì)力范圍的選擇-投資協(xié)議制定的終極原則
2、法律管轄歸屬地的選擇與勢(shì)力范圍
３、法律層級(jí)的精準(zhǔn)認(rèn)識(shí)
實(shí)例：江蘇某大型制造企業(yè)并購(gòu)后的糾紛
實(shí)例: 廣東某大型制造企業(yè)糾紛后出人意料的審判過(guò)程
付款方式的注意事項(xiàng)
工商變更的注意事項(xiàng)
債轉(zhuǎn)股及對(duì)賭協(xié)議的注意事項(xiàng)
股權(quán)防稀釋條款的注意事項(xiàng)
實(shí)例:蓋茨基金會(huì)投資Shcrodinger
第五部、道德風(fēng)險(xiǎn)及其它風(fēng)險(xiǎn)
重中之重-被投企業(yè)供應(yīng)鏈清理排查
管理的平衡-風(fēng)險(xiǎn)排查的力度把握
清理合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)-關(guān)聯(lián)交易方的清查排查
管理制度缺陷審查
實(shí)例:杜絕可能的貪腐行為-廣東某大型國(guó)有制造企業(yè)的供應(yīng)鏈優(yōu)化過(guò)程
實(shí)例:村絕可能的不合規(guī)行為-廣東某大型國(guó)有參股投資企業(yè)的管理章程優(yōu)化及公司章程變更
總結(jié)
風(fēng)險(xiǎn)控制的全面框架及全景展示
在兩天的課程中,將會(huì)有多個(gè)互動(dòng)環(huán)節(jié),包括提問(wèn)回答,學(xué)員練習(xí)等.
學(xué)員現(xiàn)場(chǎng)實(shí)習(xí)的內(nèi)容包括:
股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)
頂層協(xié)議設(shè)計(jì)
提問(wèn)回答環(huán)節(jié),歡迎學(xué)員根據(jù)目前的國(guó)內(nèi)國(guó)際相關(guān)產(chǎn)業(yè)形勢(shì)進(jìn)行提問(wèn),時(shí)長(zhǎng)在30分鐘左右.

張宇老師的其它課程