<廣告>新的《企業(yè)破產(chǎn)法》已頒布并于2007年6月1日開始實(shí)施。新法有不少突破和亮點(diǎn)，如在破產(chǎn)法的適用范圍上，覆蓋了所有的企業(yè)法人，第一次引進(jìn)了管理人制度，第一次引進(jìn)了國(guó)際上破產(chǎn)法的最熱門潮流——重整制度等。新法的實(shí)施也為國(guó)資財(cái)務(wù)監(jiān)管工作帶來(lái)了新的變化。


本期財(cái)務(wù)監(jiān)管的主題即為如何利用新企業(yè)破產(chǎn)法加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)管，闡述了管理人制度的重要作用和企業(yè)重整中的財(cái)務(wù)監(jiān)管重點(diǎn)，并進(jìn)行了案例分析。

管理人的特殊地位決定了管理人在重整過(guò)程中的作用。在企業(yè)重整的第一線，財(cái)務(wù)監(jiān)管的責(zé)任理所當(dāng)然地落在了管理人的肩上

新的《企業(yè)破產(chǎn)法》已頒布并開始實(shí)施?！镀髽I(yè)破產(chǎn)法》在若干重要問(wèn)題上有了較大的變化，諸如：破產(chǎn)原因、管理人制度、企業(yè)重整、保護(hù)職工權(quán)益等。其中值得關(guān)注的是管理人制度，將對(duì)在企業(yè)重整中的財(cái)務(wù)監(jiān)管發(fā)揮作用。

企業(yè)重整和管理人制度

管理人是在企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序以后，根據(jù)人民法院的指定而負(fù)責(zé)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的管理、處分、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)以及破產(chǎn)方案的擬定和執(zhí)行的人，一般而言是由律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和清算事務(wù)所擔(dān)任。其主要職責(zé)包括：接管債務(wù)人財(cái)產(chǎn)，負(fù)責(zé)登記債權(quán)，接受對(duì)債務(wù)人的債權(quán)的履行，回收債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)，就有關(guān)財(cái)產(chǎn)糾紛代表債務(wù)人參加訴訟，對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行變價(jià)和分配等工作。在整個(gè)破產(chǎn)程序中，管理人始終處于中心地位，破產(chǎn)程序能否正常實(shí)施，很大程度上取決于管理人是否正確履行其職責(zé)。

重整是指當(dāng)企業(yè)法人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，不立即對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行破產(chǎn)清算，而是在人民法院的主持下由債務(wù)人和債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，制定重整計(jì)劃，規(guī)定在一定期限內(nèi)，債務(wù)人按一定方式全部或部分清償債務(wù)，同時(shí)債務(wù)人可以依法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)。重整的目的是使面臨困境但有挽救希望的企業(yè)避免破產(chǎn)清算，使該企業(yè)消除破產(chǎn)原因、擺脫經(jīng)濟(jì)困境，重新獲得經(jīng)營(yíng)能力，恢復(fù)生機(jī)，實(shí)現(xiàn)債務(wù)清償。

企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序以后，法院即指定了管理人，由債務(wù)人或債權(quán)人等提出重整申請(qǐng)，經(jīng)人民法院裁定同意。此時(shí)，債權(quán)人或債務(wù)人必須在規(guī)定時(shí)期內(nèi)向法院和債權(quán)人會(huì)議遞交重整計(jì)劃草案，經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)，再由人民法院裁定批準(zhǔn)重整計(jì)劃申請(qǐng)，企業(yè)進(jìn)入重整計(jì)劃執(zhí)行階段。重整計(jì)劃的執(zhí)行人應(yīng)當(dāng)是債務(wù)人，如果此前管理人已經(jīng)接管了該企業(yè)財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)，管理人應(yīng)當(dāng)向債務(wù)人移交財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)。管理人轉(zhuǎn)變角色成為重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督人，直至監(jiān)督期屆滿為止。重整程序示意如下圖：

企業(yè)重整過(guò)程中的財(cái)務(wù)監(jiān)管重點(diǎn)

管理人在企業(yè)進(jìn)入重整程序開始直至重整計(jì)劃執(zhí)行完畢的全過(guò)程中，擔(dān)當(dāng)著重要的角色。管理人在重整中的特殊作用是不可替代的。只有真正認(rèn)識(shí)了管理人的職責(zé)，并按法律規(guī)定的程序、方法、內(nèi)容去實(shí)施，才能有效體現(xiàn)重整的作用，達(dá)到重整的預(yù)期目標(biāo)，否則就可能適得其反。

首先，要掌握相關(guān)法律控制要點(diǎn)。

在重整期間，管理人要關(guān)注并把握對(duì)債務(wù)人的特定財(cái)產(chǎn)享有的擔(dān)保權(quán)暫停行使的規(guī)定，如：作為抵押物的機(jī)器設(shè)備、房屋如果任憑抵押權(quán)人變賣，企業(yè)就無(wú)法正常進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。

同時(shí)，保證債權(quán)人的利益不受損失，擔(dān)保物有損壞或者價(jià)值有明顯減少的可能、足以損害擔(dān)保利益的，權(quán)利人可以向人民法院請(qǐng)求行使擔(dān)保權(quán)。
管理人還應(yīng)當(dāng)掌握債務(wù)人合法占用他人財(cái)產(chǎn)、他人具有根據(jù)約定取回的權(quán)利，這是指?jìng)鶆?wù)人合法占用，如：租賃房屋租賃期已滿、借貸到期、質(zhì)權(quán)擔(dān)保的債權(quán)獲得清償后返還等等。管理人還必須把好“收益分配和股權(quán)轉(zhuǎn)讓”關(guān)，即作為債務(wù)人、出資人在重整期間不得進(jìn)行“投資收益分配”。如果在重整期間可以進(jìn)行投資收益分配的話，就會(huì)將債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)通過(guò)分配收益的方式轉(zhuǎn)移給出資人，這種做法既對(duì)債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)不利，又對(duì)債權(quán)人的利益造成損害。

另外，債務(wù)人中的董事、監(jiān)事、高管人員在重整期間不得擅自向第三人轉(zhuǎn)讓其持有的債務(wù)人的股權(quán)，如果允許轉(zhuǎn)讓股權(quán)的公司為上市公司的，則可能會(huì)嚴(yán)重影響到市場(chǎng)投資者對(duì)債務(wù)人的信心，導(dǎo)致股權(quán)嚴(yán)重下挫，惡化公司財(cái)務(wù)狀況，影響重整正常進(jìn)行。

其次，重整計(jì)劃草案要切實(shí)可行。

按照重整的規(guī)定，債務(wù)人自行管理財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)的，由債務(wù)人制作重整計(jì)劃草案。計(jì)劃草案主要內(nèi)容為：債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)方案應(yīng)體現(xiàn)揚(yáng)長(zhǎng)避短，集中有限資源，擴(kuò)大主營(yíng)業(yè)務(wù)收入；債權(quán)分類必須清晰；債權(quán)調(diào)整和債權(quán)受償方案從實(shí)際出發(fā)，充分聽取債權(quán)人的意見，做到切實(shí)可行；重整計(jì)劃的執(zhí)行期限和執(zhí)行監(jiān)督期必須在不損害債權(quán)人利益的前提下取得重整期間的收益增加，以擴(kuò)大債權(quán)人的受償比例。

從法律上規(guī)定重整計(jì)劃內(nèi)容，是為了便于對(duì)重整計(jì)劃草案的審查，防止重整計(jì)劃草案的制作人濫用權(quán)力，并增強(qiáng)其可操作性。

第三，要關(guān)注并消除債務(wù)人可能發(fā)生的欺詐等損害債權(quán)人利益的行為。

債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)產(chǎn)狀況在重整期間一般會(huì)呈現(xiàn)3種趨勢(shì)：一是逐漸好轉(zhuǎn)；二是維持原狀；三是惡化。因此，管理人應(yīng)當(dāng)通過(guò)自己的職能掌握、發(fā)現(xiàn)并消除下列行為：債務(wù)人隱瞞財(cái)產(chǎn)的真實(shí)數(shù)量，轉(zhuǎn)移他方，抽逃資金；債務(wù)人私下分割財(cái)產(chǎn)；債務(wù)人違背等價(jià)交換原則，將財(cái)產(chǎn)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給第三人；債務(wù)人以明顯低于市場(chǎng)價(jià)格的條件，壓價(jià)出售財(cái)產(chǎn)等等，這些行為故意侵害了債權(quán)人的利益。

債務(wù)人對(duì)原來(lái)沒(méi)有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債務(wù)提供擔(dān)保，將使原來(lái)沒(méi)有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的債權(quán)人得到優(yōu)惠清償，損害了其他債權(quán)人的正當(dāng)權(quán)益。債務(wù)人對(duì)未到期的債務(wù)提前清償，或債務(wù)人放棄自己的債權(quán)，使得可以清償?shù)膫鶛?quán)額的絕對(duì)數(shù)減少，屬于明顯不利于債權(quán)人的行為。管理人在重整期間一旦發(fā)現(xiàn)上述行為，包括債務(wù)人惡意阻擾管理人執(zhí)行職務(wù)或者消極對(duì)管理人執(zhí)行職務(wù)不予配合的，管理人應(yīng)向人民法院請(qǐng)求終止重整程序，宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)。

第四，要對(duì)重整計(jì)劃制定和執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)督。

重整計(jì)劃草案必須召開債權(quán)人會(huì)議，按4類債權(quán)分組進(jìn)行表決，這是重整程序的重要特色。對(duì)不同種類的債權(quán)人分組表決區(qū)別對(duì)待，體現(xiàn)公平原則。同時(shí)，對(duì)不同種類的債權(quán)分組表決，可以方便重整計(jì)劃草案的通過(guò)，有利于提高重整程序的效率。

管理人必須重點(diǎn)把握的是，重整計(jì)劃不得減免債務(wù)人欠繳的、未劃入統(tǒng)籌賬戶的有關(guān)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用，但是為了重整順利進(jìn)行，重整計(jì)劃可以對(duì)清償期限和方式作出一定調(diào)整。

重整計(jì)劃草案經(jīng)債權(quán)人會(huì)議表決通過(guò)、法院裁定批準(zhǔn)以后，已接管財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)的管理人應(yīng)當(dāng)向債務(wù)人移交財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)，重整計(jì)劃的執(zhí)行人是債務(wù)人，此時(shí)的管理人轉(zhuǎn)為重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督人。

在重整計(jì)劃執(zhí)行的過(guò)程中，為了防止債務(wù)人徇私舞弊，損害出資人、債權(quán)人及其他利益關(guān)系人的利益，有必要對(duì)債務(wù)人執(zhí)行重整計(jì)劃進(jìn)行監(jiān)督；監(jiān)督期屆滿時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)債務(wù)人的報(bào)告以及執(zhí)行監(jiān)督的情況向人民法院提交監(jiān)督報(bào)告。

監(jiān)督報(bào)告應(yīng)當(dāng)對(duì)重整計(jì)劃各方面內(nèi)容的執(zhí)行情況作出說(shuō)明，主要包括債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)情況、債權(quán)的清償情況以及其他方案的執(zhí)行情況。重整計(jì)劃的利害關(guān)系人可以查閱。在一般情況下，自監(jiān)督報(bào)告提交之日起，管理人對(duì)重整計(jì)劃執(zhí)行的監(jiān)督職責(zé)終止。

管理人的特殊地位決定了管理人在重整過(guò)程中的作用，在企業(yè)重整的第一線，財(cái)務(wù)監(jiān)管的責(zé)任理所當(dāng)然地落在了管理人的肩上。管理人應(yīng)當(dāng)依法行使管理人職責(zé)，做到勤勉盡責(zé)，忠實(shí)執(zhí)行職務(wù)。

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