2005年鋼材市場形勢展望(doc)
2004年的建筑用鋼材價格運行走勢軌跡到11月份基本可以說是大局已定了，盡管在4- 5月份和8- 9月份出現了兩個較大的價格下滑而形成的“漏斗”，但綜觀2004年全年的建筑用鋼材的價 格走勢我們依然可以得出“鋼材價格運行正常”的結論。目前人們紛紛把關注的焦點集中 在2005年，2005年的價格走勢相對于2004年，無論是對鋼廠來說，還是對流通商而言， 最大的期望與其說是實現價格的平穩(wěn)運行，不如說是實現建筑用鋼材效益的平穩(wěn)運行。 預測2004年年末的“收官”情況以及2005年的鋼材價格的走勢從一下幾個方面進行分析。 一、2004年的建筑用鋼材價格運行情況的簡單回顧。 1、其實自2003年起至今，建筑用鋼材價格的起伏大致可以分為兩個階段，第一個階 段是2003年1月至今年的3月，第二階段是今年的4月至今年的11月。從第一階段的鋼材價 格走勢的大勢看，沒有明顯的價格下跌。第二階段4- 5月份是價格下跌而形成的最為明顯的“漏斗”，價格跌價幅度在800元/噸左右。這樣大的 跌價幅度，為什么要說今年的“鋼材價格運行正?！蹦?？原因在于從整體看，盡管今年4- 5月份的價格跌幅很大，但預計全年的平均價位仍然高于2003年，從這個角度說，今年的 鋼材價格起伏并不能得出鋼材價格即將大幅度降溫的結論。 2、鋼材價格走勢的平穩(wěn)運行受益于國內宏觀經濟發(fā)展保持了平穩(wěn)較快發(fā)展。 據國家統(tǒng)計局發(fā)布的最新數據表明，今年前個三季度，國家通過一系列強有力的宏 觀調控措施，有效抑制了經濟走向過熱的趨勢，經濟運行中的薄弱環(huán)節(jié)得到加強，避免 了經濟大起大落，保持了經濟平穩(wěn)較快發(fā)展。 3、鋼鐵行業(yè)發(fā)展迅速，增速雖有所回落，但鋼材產量依然保持高速增長，在國內有 效需求減小的背景下，產能不對稱式的高速增長，是構成鋼材價格逐步縮水的重要原因 之一。 （1）前三個季度，全國累計粗鋼產量達到了1.94億噸，同比增長了21.6%，累計生 產鋼材2.14億噸，同比增長了22.8%。從下表看，1- 7月鋼材總量增速都是逐步下降的，但在8-9月略有反彈。 項目 鋼材累計產量 同比增長 前三個季度環(huán)比增幅 定基比增幅 1月2118萬噸27.50% 2月4344萬噸31.70%↑4.2%↑4.2% 3月6726萬噸29.50%↓-2.2%↑2.0% 4月8945萬噸28.00%↓-1.5%↑0.5% 5月11345萬噸24.30%↓-3.7%↓-3.2% 6月13722萬噸23.20%↓-1.1%↓-4.3% 7月16179萬噸22.50%↓-0.7%↓-5.0% 8月18727萬噸22.60%↑0.1%↓-4.9% 9月21392萬噸22.80%↑0.2%↓-4.7% （2）從鋼材產量增長區(qū)域來看，華北地區(qū)（京津冀晉內蒙）仍是全國鋼材產量增長 最快的區(qū)域，同比增長27.8%，高于全國鋼材總量同比增長22.8%的增長幅度5個百分點。 其次是華南地區(qū)（粵桂云貴川渝）鋼材增長幅度達25.7%，高于全國增長幅度2.9個百分 點。 項目1-3季度累計產量上年同期累計產量同比增長 合計21392萬噸17418萬噸22.80% 華東地區(qū)6604萬噸5432萬噸21.60% 華北地區(qū)6313萬噸4941萬噸27.80% 華中地區(qū)3176萬噸2645萬噸20.10% 東北地區(qū)2372萬噸2061萬噸15.10% 華南地區(qū)2360萬噸1878萬噸25.70% 西北地區(qū)566萬噸462萬噸22.60% （3）從鋼材累計產量所占的比重看，華東地區(qū)和華北地區(qū)仍是鋼材產量最大的區(qū)域 ，這兩個區(qū)域合計鋼材產量占全國總產量的60.4%。從鋼材累計增量看，華北地區(qū)無疑是 增產鋼材最多的地區(qū)，增產的鋼材總量超過全部鋼材增量的三分之一。 項目1-3季度累計產量各區(qū)域占比重1-3季度累計增量各區(qū)域占比重 合計21392萬噸 3973萬噸 華東地區(qū)6604萬噸30.90%1172萬噸29.50% 華北地區(qū)6313萬噸29.50%1372萬噸34.50% 華中地區(qū)3176萬噸14.80%531萬噸13.40% 東北地區(qū)2372萬噸11.10%311萬噸7.80% 華南地區(qū)2360萬噸11.00%482萬噸12.10% 西北地區(qū)566萬噸2.60%105萬噸2.60% 4、前三個季度全國鋼材進出口情況。 （1）從鋼材進出口情況看，前三季度全國累計進口鋼材2392.66萬噸，同比增長了15.2 %，其中：板材類進口增量累計2056.19萬噸，占全部進口鋼材總量的85%，棒線材及角型 材合計進口177.07萬噸，占全部進口鋼材的8%。 今年以來國內進口鋼材總量呈現，自從今年5月份開始，進口總量大幅度降低，但進 口平均價格卻穩(wěn)中有升，由于國際市場價格明顯高于國內市場，出口鋼材總量增長迅速 ，截至9月底，國內累計出口鋼材863萬噸，同比增長67.1%，增長速度高于進口鋼材15. 2%增長速度近52個百分點。 （2）從進口鋼材品種結構的變化來看（表列數據為各品種進口量占進口鋼材總量的比例 ）： 項目1月2月3月4月5月6月7月8月9月 1 棒線材3.50%4.50%5.00%4.60%4.10%5.10%4.70%4.70%5.40% 2 角型材3.30%2.50%3.30%4.40%2.60%1.70%2.20%1.90%2.30% 3 板 材88.20%86.40%86.40%85.30%84.40%85.10%85.80%85.50%84.70% 4 管 材3.20%3.30%2.80%3.70%6.30%6.30%4.80%5.40%5.10% 5 鐵道材0.60%1.70%0.60%0.40%0.50%0.40%0.50%0.60%0.50% 板材比例在逐步降低，9月進口板材占全部進口鋼材總量84.7%，比1月份的88.2%降低 了3.5個百分點；而棒線材和角型材比例在逐步增加，9月進口棒線材和角型材占全部進 口鋼材總量7.7%，比1月份的6.8%降低了0.9個百分點。管材進口量也有提高，9月份比1 月份占進口鋼材總量比例提高了1.9個百分點。 （3）隨著4- 5月份國內鋼材價格的波動，進口鋼坯的數量呈現出階梯狀的、大幅度的降低，前三個季 度8月份進口鋼坯數量最少，僅有7.33萬噸，只相當于進口鋼坯數量最多的3月份76.55萬 噸的十分之一。有趣的是進口鋼坯大幅度減少的梯次變化，剛好和國內鋼材價格的波動 同步。 二、展望2005年，預計在國內、國際經濟持續(xù)增長的大背景下，鋼鐵產品的需求還將 繼續(xù)同步增長，鋼材價格走勢有望重復實現今年9月份以前的、穩(wěn)定的價格運行姿態(tài)。具 體地說，就是2005年將呈現出2003年以前的、季節(jié)性更為明顯的走勢。 首先，國內經濟仍將延續(xù)高速增長的勢頭。世界經濟呈現明顯回升態(tài)勢，美國、日本 、歐盟經濟均保持增長，為此國際貨幣組織將今年世界經濟增長預測由4.1%上調至4.6% ，10月3日又上調為5%。是30年來的最快增速。而國內經濟增長呈現回落趨勢，2004年二 季度的GDP增長比一季度回落0.2個百分點，三季度比一季度回落了0.7個百分點。前三季 度累計增長9.5%，比一季度回落0.3百分點，上半年回落0.1個百分點，平穩(wěn)回落的趨勢 體現了宏觀調控的效果，預計會持續(xù)到第四季度和2005年。 其次，固定資產投資規(guī)模增長仍將是拉動2005年經濟增長的火車頭。今年前三個季度 ，國內固定資產投資增速達27.7%，比二季度只下降了0.9%，這有利于建筑用鋼材的消費 總量實現穩(wěn)定增長。 最后，有幾個值得關注的熱點： （1）引人注目的央行加息的傳聞終于在10月28日成為現實，這是央行八年來首次加 息。這是自1995年7月以來，央行首次上調存貸款利率。加息后對經濟運行的影響、尤其 是對房地產開發(fā)的影響還有待于觀察。 （2）盡管石油價格居高不下，對世界經濟增長帶來阻力，但至少從目前來看沒有誘 發(fā)嚴重通貨膨脹的危險，反而有助于緩解通貨緊縮。石油價格的上升將不會是一個短期 現象，從長遠看它對經濟的影響是負面的。 （3）煤、電、運輸的瓶頸制約依然嚴重，在影響經濟持續(xù)穩(wěn)定增長的同時，對鋼鐵 工業(yè)的繼續(xù)快速增長也構成了減速因素。 2004年預計國內鋼材產量將超過2.8億噸，按照今年的增長速度，預計2005年的鋼材 產量將超過3.3億噸，進口鋼材中板管材比例將進一步下降，棒線材和角型材的比例有所 增加。此外，由于出口鋼材效益優(yōu)于國內銷售效益，出口鋼材會進一步增多，進口鋼材 總量還會保持在較低水平。對鋼材價格的分析同樣還不能忽略冶金原料行業(yè)的變化，至 少從目前的情況看，就國內鋼廠鋼材出廠價格與成本的比較關系而言，除非冶金原料在 2005年有大幅度的回落，否則鋼材價格還將保持2004年的總體走勢
2005年鋼材市場形勢展望(doc)