公司會計報表的閱讀與分析
公司會計報表的閱讀與分析 過去，在計劃經(jīng)濟時期，企業(yè)作為國家的附屬物，缺乏效益約束機制，會計工作重 核算，輕分析，會計信息主要服務(wù)于國家宏觀經(jīng)濟管理需要，只向政府財政、稅務(wù)、銀 行、統(tǒng)計部門報告。 隨著中國經(jīng)濟市場化、全球化，特別是資本市場的飛速發(fā)展，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)和投資出 現(xiàn)多樣化、多元化，關(guān)注企業(yè)利益和與企業(yè)存在直接利益關(guān)系的人或相關(guān)利益集團也隨 之?dāng)U大。不論企業(yè)經(jīng)營管理者還是企業(yè)外部的管理部門、監(jiān)管機構(gòu)、金融單位、證券分 析師和廣大的投資者，都和企業(yè)發(fā)生了利益關(guān)系，因而必然地產(chǎn)生了需要知曉與理解企 業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的需求。這種需求的滿足途徑主要是依賴于公司披露或報告的以 會計報表為主要載體的會計信息。 隨著市場經(jīng)濟和資本市場的發(fā)展，越來越多的人認(rèn)識到會計工作和會計信息的重要 性。作為企業(yè)負(fù)責(zé)人、經(jīng)營管理者，既要對本單位會計工作承擔(dān)責(zé)任，同時還要對本單 位保存和提供的會計信息的真實性、完整性、可靠性和及時性承擔(dān)責(zé)任。為此，公司曾 制定并下發(fā)了《中國聯(lián)合通信有限公司信息披露及程序規(guī)范》，這就要求企業(yè)負(fù)責(zé)人、經(jīng) 營管理者，不僅要遵守信息披露職業(yè)道德，而且需要懂得會計、懂得財務(wù)；不僅要重視 財務(wù)，而且要讀懂會計報表、善于會計報表分析。 第一講 會計報表的閱讀 第一節(jié) 會計報表的含義和作用 若想讀懂會計報表和真正理解會計報表反映的各項指標(biāo)，首先需要了解什么是會計 報表，它的作用如何？ （一）什么是會計報表 會計報表是會計核算、記錄的交易和事項的客觀反映。它是依據(jù)日常核算資料編制 的，全面反映企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量和截止時點的財務(wù)狀況的報告文件 。 會計報表表現(xiàn)為財務(wù)報告的主要內(nèi)容和形式，它是提供給報表需用者進(jìn)行決策的重 要財務(wù)會計信息。一般情況下，會計報表、財務(wù)報告和會計信息沒有實質(zhì)性差別。 由于公司是一級法人體制，公司對外提供或披露信息的匯集、整理由總部負(fù)責(zé)，各 省級分公司上報的會計報表構(gòu)成信息披露的基礎(chǔ)，因此各省級分公司的會計報表稱為基 礎(chǔ)信息。 （二）會計報表的作用 從企業(yè)與相關(guān)利益者關(guān)系分析，會計報表信息對需用者的影響與重要性是非常突出 的，其作用包括： 1、引導(dǎo)與優(yōu)化資源配置 ⑴投資者與債權(quán)人通過對會計報表信息理解的財務(wù)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流情況，做 出是否投資或提供貸款的決策，引導(dǎo)和促進(jìn)社會資源流向效益好的企業(yè)； ⑵企業(yè)經(jīng)營管理者通過對會計報表信息掌握的不同業(yè)務(wù)的盈利能力和占用資源情況， 做出哪些應(yīng)該退出或擴張的決定，以便調(diào)整企業(yè)業(yè)務(wù)拓展和投資方向，實現(xiàn)內(nèi)部資源的 優(yōu)化配置。 2、揭示和規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險 ⑴投資者與債權(quán)人需要通過會計信息了解企業(yè)的投資、營銷模式對產(chǎn)生經(jīng)營效果的分 析與判斷，評估投資風(fēng)險； ⑵可以揭示企業(yè)的優(yōu)勢與弱點，企業(yè)經(jīng)營管理者借助會計信息分析投資效果和經(jīng)營策 略產(chǎn)生的效果，以及財產(chǎn)損失與壞帳風(fēng)險，以便適時調(diào)整經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略和營銷模式。 3、反映企業(yè)經(jīng)營者受托經(jīng)營責(zé)任和效績 通過會計報表信息可以揭示企業(yè)經(jīng)營者對經(jīng)濟資源的經(jīng)營效果，反映資產(chǎn)是否完整 、資本是否有效保全、增值，以及能否創(chuàng)造有利的現(xiàn)金流情況等，從而可以反映和評價 企業(yè)管理者對受托資產(chǎn)經(jīng)營責(zé)任的履行情況與經(jīng)營效績水平。 第二節(jié) 會計報表信息的質(zhì)量特征 鑒于會計報表的目的在于提供企業(yè)濃縮的會計信息，便于投資者等會計報表需用者 做出經(jīng)營決策的分析與判斷，所以會計報表必須遵守會計準(zhǔn)則和上市地證券監(jiān)管機構(gòu)的 有關(guān)法律法規(guī)，必須保證會計報表的質(zhì)量特征，體現(xiàn)為報表需求者服務(wù)和企業(yè)誠信。 滿足會計報表質(zhì)量要求的特征如下： （一）可理解性 會計報表是提供會計信息的主要形式和工具，因此要求提供者必須按規(guī)定進(jìn)行編制 。一方面要求提供者必須按規(guī)定的原則、格式、項目和編制說明填制客觀發(fā)生的數(shù)字； 另一方面要求提供者對特殊的交易和事項進(jìn)行解釋或按可比口徑進(jìn)行調(diào)整，對重大事項 和必須披露的其他事項還應(yīng)當(dāng)編制會計報表附注加以說明或反映。使會計報表使用者和 閱讀者可以理解各項指標(biāo),讓讀者了解和看懂公司的經(jīng)營成果和財務(wù)狀況。 （二）決策有用性 決策有用性是指會計報表所包含的會計信息可以滿足各方面報表使用者的要求，切 實幫助他們通過對會計報表反映的會計信息做出正確的評價和經(jīng)營、投資決策。 會計報表信息的決策有用性主要通過會計報表所包含的會計信息的相關(guān)性、可靠性 和及時性來保證。 1、相關(guān)性 所謂相關(guān)性，是指提供的會計信息與決策者相關(guān)，與企業(yè)的實際經(jīng)濟活動有關(guān)。 相關(guān)性的作用在于會計報表反映的信息是向決策者反饋企業(yè)的真實的財務(wù)成果和財 務(wù)狀況，便于決策者通過反饋的信息與預(yù)期進(jìn)行比較；還可以幫助決策者對企業(yè)未來進(jìn) 行預(yù)測。 2、可靠性 所謂可靠性，是指會計報表反映的信息真實、客觀，數(shù)據(jù)可靠，不存在誤導(dǎo)投資者 和其他使用者的虛假反映和重大遺漏。 ⑴真實性 所謂真實性，是指披露和報告的各項信息，要與所應(yīng)當(dāng)表達(dá)的現(xiàn)象或狀況相一致， 每項指標(biāo)都要真實、準(zhǔn)確地表達(dá)所要反映的經(jīng)濟事項和達(dá)到的指標(biāo)。 ⑵客觀性 所謂客觀性，是指會計報表反映的各項指標(biāo)來自于企業(yè)通過會計核算、會計記錄的 已經(jīng)發(fā)生的各項經(jīng)濟活動內(nèi)容，包括經(jīng)營成果和財務(wù)狀況，不存在虛假的事項和數(shù)字， 并具有可核對性。 ⑶可比性 所謂可比性，是指會計報表反映的經(jīng)濟項目和數(shù)據(jù)在不同會計期間口徑一致，具有 可比性。 對于發(fā)生會計核算辦法改變，或遇會計政策、會計估計變更，應(yīng)按會計原則對需要 比較的歷史各會計期間的有關(guān)會計報表項目及數(shù)字按最新變動的會計政策、會計估計、 會計核算辦法進(jìn)行可比口徑調(diào)整，使各比較期間相同項目具有可比性、有用性。 3、及時性 所謂及時性，是指在失去影響決策能力前將會計信息在規(guī)定報告期限內(nèi)及時地提供 給決策者。 任何會計信息要對決策產(chǎn)生影響，報表提供者必須在規(guī)定的時間內(nèi)完成會計信息披 露或報告，使會計信息發(fā)揮效用。 第三節(jié) 會計報表的格式 我國的《企業(yè)會計制度》規(guī)定的會計報表體系，已基本與國際上通行的會計報表體系 接軌，形成了以資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三大報表為主的會計報表體系。 （一）資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定時點（年末日、季末日或月末日）的資產(chǎn)、負(fù)債 和所有者權(quán)益數(shù)額及其結(jié)構(gòu)狀況的會計報表。有人說：資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)財務(wù)狀況 的“晴雨表”。 資產(chǎn)負(fù)債表是以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會計恒等式為理論基礎(chǔ)進(jìn)行反映的結(jié) 構(gòu)關(guān)系。 資產(chǎn)負(fù)債表主要功能能夠為投資者及其他使用者提供以下信息： 1. 企業(yè)擁有和控制的經(jīng)濟資源（資產(chǎn)）； 2. 企業(yè)所負(fù)擔(dān)的債務(wù)狀況及償債能力（負(fù)債）； 3. 企業(yè)所有者的權(quán)益及積累能力（股東權(quán)益或凈資產(chǎn)）。 （二）利潤表 利潤表是反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果及其分配情況的會計報表。有人說：利潤表 是企業(yè)經(jīng)營成果的大盤點。 利潤表主要反映企業(yè)年初至報告日累計實現(xiàn)的營業(yè)收入、成本、費用和營業(yè)外收支 等情況，以及實現(xiàn)的經(jīng)營利潤、利潤總額（稅前利潤）、凈利潤（稅后利潤）、可供分 配利潤等損益情況和利潤分配情況。 利潤表是以“收入—費用=利潤”這一平衡公式所反映的指標(biāo)結(jié)構(gòu)和利潤計算過程。 利潤表主要功能能夠為投資者及其他使用者提供以下信息： 1. 企業(yè)利潤實現(xiàn)能力； 2. 企業(yè)財務(wù)收支預(yù)算完成情況； 3. 企業(yè)經(jīng)營成長情況； 4. 利潤分配情況。 （三）現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金 流情況的會計報表。有人說：現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)“血液”——現(xiàn)金流動情況的透視。 現(xiàn)金流包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物。其中： 現(xiàn)金：是指企業(yè)持有的可立即用于支付的貨幣。 現(xiàn)金等價物：是指企業(yè)持有的短期性的、流動性高的投資。 現(xiàn)金流量表主要功能能夠為投資者及其他使用者提供以下信息： 1. 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量； 2. 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量； 3. 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量； 4. 企業(yè)本會計年度實現(xiàn)的凈現(xiàn)金流量（凈流入或凈流出）。 資產(chǎn)負(fù)債表 |資 產(chǎn) |行 |年初數(shù) |期末數(shù) | | |次 | | | | | | |合 | 移 | | | | | |計 |動通|長途 | | | | | |信 |電信 | |一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： |1 | |補充資料： |37 | | | 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 |2 | |1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量： |38 | | | 收到的稅費返還 |3 | | 凈利潤 |39 | | | 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 |4 | | 加：計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 |40 | | |現(xiàn)金流入小計 |5 | | 固定資產(chǎn)折舊 |41 | | | 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 |6 | | 無形資產(chǎn)攤銷 |42 | | | 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 |7 | | 長期待攤費用攤銷 |43 | | | 支付的各項稅費 |8 | | 待攤費用減少（減：增加） |44 | | | 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 |9 | | 預(yù)提費用增加（減：減少） |45 | | |現(xiàn)金流出小計 |10 | | 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資 |46 | | | | | |產(chǎn)的損失（減：收益） | | | | 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 |11 | | 固定資產(chǎn)報廢損失 |47 | | |二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： |12 | | 財務(wù)費用 |48 | | | 收回投資所收到的現(xiàn)金 |13 | | 投資損失（減:收益） |49 | | | 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 |14 | | 遞延稅款貸項（減:借項） |50 | | | |15 | | 存貨的減少（減:增加） |51 | | |處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收| | | | | | |回的現(xiàn)金凈額 | | | | | | | 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 |16 | | 經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減:增加） |52 | | |現(xiàn)金流入小計 |17 | | 經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減:減少） |53 | | | |18 | | 其他 |54 | | |購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支| | | | | | |付的現(xiàn)金 | | | | | | | 投資所支付的現(xiàn)金 |19 | | 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 |55 | | | 支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 |20 | |2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動： |56 | | |現(xiàn)金流出小計 |21 | | 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 |57 | | | 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 |22 | | 一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 |58 | | |三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： |23 | | 融資租入固定資產(chǎn) |59 | | | 吸收投資所收到的現(xiàn)金 ...
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