商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)管理(ppt)
商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)管理
一、銀行負債的概念及其作用
二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)
三、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)管理
一、商業(yè)銀行負債的概念及其作用
（一）銀行負債的概念及其特點
（二）銀行負債的作用
（一）銀行負債的概念及其特點（1）
銀行負債是銀行在經(jīng)營活動中尚未償還的經(jīng)濟義務(wù)
存款性負債（被動負債）
種類
非存款性負債（主動負債）
意義：
美國花旗銀行總經(jīng)理說，負債好比企業(yè)經(jīng)營中的原材料，企業(yè)沒有原材料無法進行加工制作，銀行沒有負債則無法進行信用活動
（一）銀行負債的概念及其特點（2）
特點：
（1）它必須是現(xiàn)實的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟義務(wù)，過去發(fā)生的、或已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟義務(wù)、或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟義務(wù)都不包括在內(nèi)
（2）它的數(shù)量必須是可用貨幣計量的，一切不能用貨幣計量的經(jīng)濟義務(wù)不能稱之為銀行負債
（3）負債只能在償還后消失
（二）銀行負債的作用（1）
1．負債是銀行經(jīng)營的先決條件
（1）負債規(guī)模的大小決定資產(chǎn)規(guī)模的大小，負債提供了銀行96%的資金來源
（2）負債結(jié)構(gòu)，即負債的期限結(jié)構(gòu)、利率結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)等決定資產(chǎn)運用的方向和結(jié)構(gòu)特征
（3）負債業(yè)務(wù)是銀行開展中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)
（二）銀行負債的作用（2）
2．負債是保持銀行流動性的手段
（1）只有通過負債業(yè)務(wù)才能為銀行聚集大量的可用資金，滿足合理的貸款、提現(xiàn)、支付的需要
（2）負債水平?jīng)Q定銀行的盈利水平
在資產(chǎn)價格水平一定的情況下，負債成本的高低決定銀行盈利水平的高低
由于銀行利息收入只是工商企業(yè)利潤的分割，銀行要獲取平均利潤必須盡量擴大負債規(guī)模，使資產(chǎn)總額幾倍于自有資本
（二）銀行負債的作用（3）
3．銀行負債是社會經(jīng)濟發(fā)展的強大推動力
銀行負債業(yè)務(wù)聚集社會閑散資金的功能，可以在社會資金總量不變的情況下擴大社會生產(chǎn)資金的總量
4．銀行負債構(gòu)成流通中的貨幣量
流通中的貨幣量 = 現(xiàn)金 + 存款貨幣
如果貸款增加了，存款沒有相應(yīng)的增加，會導(dǎo)致社會上現(xiàn)金流量的增加，穩(wěn)定銀行負債對穩(wěn)定社會貨幣流通量具有決定性的作用
5．負債是銀行同社會各界聯(lián)系的主要渠道
二、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)
（一）活期存款
（二）定期存款
（三）儲蓄存款
（四）非存款性借款
（一）活期存款（1）
定義：
也稱為支票存款，或交易帳戶存款，即為在交易活動中可使用支票便利而辦理的存款
可辦理活期存款業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)：商業(yè)銀行，儲蓄機構(gòu)
活期存款在總存款中的比例：30%左右
（一）活期存款（2）
1．活期存款對商業(yè)銀行的意義
（1）由于其經(jīng)營成本較高，銀行一般不對此項存款支付利息，可有效降低資金成本
（2）可以使用活期存款中形成的較穩(wěn)定的余額
（3）活期存款可以周轉(zhuǎn)使用
　支票在轉(zhuǎn)帳的過程中，實際上是存款在不同銀行間的周轉(zhuǎn)使用
（4）與客戶建立廣泛的聯(lián)系
（一）活期存款（3）
2、目前主要的活期存款種類
（1）支票存款，即居民和工商企業(yè)在銀行開設(shè)的活期存款帳戶，主要是用于居民和工商企業(yè)完成其交易支付
圍繞支票存款競爭的焦點：
提高支付效率，及時迅速地兌現(xiàn)各種往來支票
降低交易成本
向客戶提供信貸承諾，保證其在需要資金時，可優(yōu)先獲得貸款支持
（一）活期存款（4）
（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令（NOW帳戶）
產(chǎn)生：
1970 年美國馬薩諸塞州的一家儲蓄銀行，向該州金融管理當局提交了一份申請書，申請準許銀行的存款人使用可轉(zhuǎn)讓支付憑證，并替代存折提取存款
1972 年該州法院認可了這一申請，1973 年美國國會批準馬薩諸塞州和新罕布什爾州的全部儲蓄銀行、工商銀行、儲蓄與貸款協(xié)會以及一些合作銀行開設(shè) NOW 帳戶。并規(guī)定該帳戶最高支付利率為5%
（一）活期存款（5）
特點：
一是不使用支票的支票帳戶，該支付命令可用于提款，背書后可轉(zhuǎn)讓
二是它不同于一般的支票帳戶，該帳戶要向客戶支付利息
主要針對個人和非盈利性機構(gòu)，產(chǎn)生于1970年
（一）活期存款（6）
NOW帳戶的意義：
一是打破了商業(yè)銀行對支票存款的壟斷，打破了支票存款不支付利息的慣例
二是給商業(yè)銀行帶來了兩個方面的壓力：
支票存款付息的壓力增大了銀行的機會成本
商業(yè)銀行面臨的競爭對手增多
三是給商業(yè)銀行擴大資金來源帶來了機會，商業(yè)銀行可以與一般大公司、非銀行金融機構(gòu)在公平的基礎(chǔ)上展開競爭
（一）活期存款（7）
（3）超級可轉(zhuǎn)讓支付命令（S—NOW帳戶），又稱為優(yōu)息支票存款
主要內(nèi)容：如果存款人能在該帳戶中保持2500美元的最低存款余額，利率就高于NOW帳戶的利率，但低于貨幣市場存款帳戶利率；否則按儲蓄存款利率執(zhí)行，利率每天調(diào)整，每天復(fù)利
主要特征：將利率與存款余額的多少掛鉤； 存戶每月可不受限制地開出支付命令，但向存戶收取一定的手續(xù)費
（一）活期存款（8）
（4）電話轉(zhuǎn)帳制度
銀行允許客戶在同一銀行開設(shè)兩個帳戶，一個是儲蓄帳戶可獲得利息，一個是支票帳戶可獲得使用支票的便利
存戶可通過電話將其存在儲蓄帳戶上的存款隨時轉(zhuǎn)到活期存款帳戶上
意義：規(guī)避了商業(yè)銀行不準向支票存款支付利息的管制
（一）活期存款（9）
（5）自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)帳戶
存戶可同時在開戶銀行開設(shè)兩個帳戶：即儲蓄帳戶和支票存款帳戶。支票存款帳戶只須保持 1 美元的余額，客戶可以開出超過1美元的支票
銀行收到存戶開出的支票需要付款時，可隨時將支付款項從儲蓄帳戶上轉(zhuǎn)到活期存款帳戶上，自動轉(zhuǎn)帳，及時支付票上的款項
意義：銀行規(guī)避了活期存款法定準備金率的管制；節(jié)約了客戶的電話費用，更加方便客戶
（一）活期存款（10）
（6）協(xié)定帳戶——自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)的創(chuàng)新形式
基本內(nèi)容：銀行與客戶達成一種協(xié)議，客戶授權(quán)銀行將款項存在活期帳戶、可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶或貨幣市場存款帳戶中的任何一個帳戶上
對活期存款帳戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶一般規(guī)定一個最低余額：
超過最低余額的款項由銀行自動轉(zhuǎn)入同一客戶的貨幣市場存款帳戶上，以便取得較高的利息
若不足于最低余額，銀行可自動將貨幣市場存款帳戶的款項轉(zhuǎn)入活期存款帳戶或可轉(zhuǎn)讓支付憑證帳戶，以彌補最低余額
（二）定期存款（1）
定期存款是客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款
特點：期限較長、存期穩(wěn)定，流動性小
主要種類：可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓存單、存折
　各種類型的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CD）：如可變利率的CD，零息票CD，基本收益CD等
在存款中的比重：1960 年為 18%，1991年為62%
（二）定期存款（2）
1．定期存款對商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊意義
（1）是銀行穩(wěn)定的資金來源
（2）定期存款因穩(wěn)定性好于活期存款，其存款準備金率要低一些，因此其資金利用率高于活期存款
（3）營業(yè)成本低于活期存款
（二）定期存款（3）
2．定期存款的種類
（1）傳統(tǒng)存單式定期存款（10萬美元以下），存期確定、利率確定的定期存單
處理方式：
到期提取者，可提取本金并獲得存單規(guī)定的利息
到期不提取者，銀行對過期的時間不支付利息，但可約定轉(zhuǎn)存
提前提取者，存款人要接受很高的罰款
可作為抵押品，但不可以轉(zhuǎn)讓
（二）定期存款（4）
（2）貨幣市場存單，期限為 6 個月，利率為浮動利率。最低面值為10 000美元，不可轉(zhuǎn)讓
（3）可轉(zhuǎn)讓定期存單，指按某一固定期限和利率存入銀行的資金可在市場上買賣的票證
兩種類型：
浮動利率可轉(zhuǎn)讓定期存單，利率按前一個月 1 年期國庫券的收益率的 70%計算，最小面值為 500元，投資者的收益若小于1000美元，可免交利息所得稅
10萬美元以上的定期存單，主要購買對象是企業(yè)，利率不受管制，存單可以轉(zhuǎn)讓
（二）定期存款（5）
意義：
一是可有效地吸收存款，解決資金來源和競爭力的問題
二是其穩(wěn)定性比一般的定期存款要好，成為銀行從事期限較長、收益較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)的重要資金來源
三是發(fā)行可轉(zhuǎn)讓定期存單不必繳付存款準備金
（二）定期存款（6）
可轉(zhuǎn)讓定期存單的投資對象：公司、養(yǎng)老基金、政府機構(gòu)和個人
發(fā)行和認購的方式：
批發(fā)式：由發(fā)行機構(gòu)擬定發(fā)行總額、利率、面額等，預(yù)先公布，投資者認購
零售式：按投資者的需要，隨時發(fā)行，隨時認購，利率可商議
（二）定期存款（7）
可轉(zhuǎn)讓定期存單的創(chuàng)新形式——滾動存單式“卷布丁”的存款工具
一是存單的平均期限為 2 — 5 年（ 24—60 個月），由一組 6 個月的定期存單組成，存款者若選定期限，可通過 6 個月的定期存單連續(xù)展期完成
二是存款者可以出售 6 個月期的存單，但在到期日前，必須有一筆同等數(shù)量的資金再存入
三是利率稍高于同期的國庫券利率
四是銀行為防止不履約的信用風(fēng)險，收取較高的業(yè)務(wù)費
特點：把長期存單的收益性和短期存單的流動性結(jié)合起來
（二）定期存款（8）
（4）個人退休帳戶，不受任何利率限制，每人不納稅的存款量限制在2 000美元
（5）91天儲單，最小面值為5 000美元，利率盯住同期國庫券的利率
（三）儲蓄存款（1）
西方國家儲蓄的含義：
S = Y－C
現(xiàn)金
內(nèi) 銀行存款
容 有價證券
股票及公司債券
各種保險（財險、壽險、醫(yī)療險等）
（三）儲蓄存款（2）
1．零續(xù)定期儲蓄存款：多次存入、期限在半年以上，5 年以內(nèi)的儲蓄存款
特點：
（1）對每次存入沒有金額與固定日期限制
（2）期滿前 3 個月為“擱置期”，既不能存，也不能取
（3）存款利率采用定期利率計算
適應(yīng)群體：收入高但不穩(wěn)定的客戶，如自由職業(yè)者
（三）儲蓄存款（3）
2．聯(lián)立定期儲蓄
規(guī)定在一本存折上可存入多筆定期存款，有最低余額要求（要求較低）
每到年末，銀行自動將存滿 1 年的各筆存款匯集成一個大數(shù)，不滿 1 年的則到第二年再匯總
特點：結(jié)合了整存整取和零存整取的優(yōu)點
（三）儲蓄存款（4）
3．指數(shù)存款證
定期儲蓄存款的利率與物價上漲指數(shù)掛鉤的定期儲蓄存款工具，即名義利率隨物價指數(shù)的升降而變化的一種定期儲蓄形式，目的是保證實際利率不因通貨膨脹的影響而下降
4．特種儲蓄存款
針對客戶某種特殊需要而設(shè)立的存款工具，種類多，方式靈活
　如養(yǎng)老金儲蓄、團體儲蓄、存貸聯(lián)合儲蓄等等
（三）儲蓄存款（5）
5、貨幣市場存款帳戶
銀行為個人與合伙企業(yè)設(shè)立的儲蓄存款帳戶，其利率按貨幣市場工具的平均收益率確定。該帳戶一般有最低存款金額要求（2500美元），利率高低與存款金額掛鉤
特點：
該帳戶可使用支票，但有嚴格限制，支票付款每月不可超過 3 次
客戶可自由地將此帳戶的金額與其他個人存款帳戶相互轉(zhuǎn)換，甚至可以和可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶合二為一
10萬美元以下的存款可以得到美國聯(lián)邦存款保險公司的保險
（四）非存款性借款（1）
1．短期借入款的主要渠道：
（1）同業(yè)借款，金融機構(gòu)之間的短期資金融通，主要用于調(diào)劑準備金頭寸
（2）向中央銀行借款，主要形式有再貸款與再貼現(xiàn)
　　目的：
一是用于銀行調(diào)劑頭寸、補充準備金不足和資產(chǎn)的應(yīng)急調(diào)整
二是在特殊情況下滿足強化國家計劃、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、避免經(jīng)濟蕭條的資金需要
（四）非存款性借款（2）
（3）轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押，商業(yè)銀行把已經(jīng)貼現(xiàn)的票據(jù)提交給其他銀行請求貼現(xiàn)以融通資金，或以自己的貸款資產(chǎn)作抵押向其他銀行融通資金
（4）向國際金融市場借款，以彌補資金的短缺
歐洲貨幣市場：
不受任何國家的政府管制和納稅限制，借款條件靈活，不限制用途
存款利率相對較高，貸款利率相對較低
資金調(diào)度靈活，手續(xù)簡便，短期借款一般不簽協(xié)議，無需擔保，主要憑信用
（四）非存款性借款（3）
2．短期借款對提高商業(yè)銀行資金利用效率的作用
（1）如果商業(yè)銀行的全部流動性需要都由銀行的二級準備來滿足，商業(yè)銀行可以通過短期借款達到持有利息較高但流動性較弱的資產(chǎn)
（2）短期借款可以不斷地增加投資和信貸總額，擴大商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模，從而獲得更多的收益
（四）非存款性借款（4）
3、短期借款的主要形式
（1）聯(lián)邦資金，指在美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)中，成員銀行在聯(lián)邦儲備銀行的存款帳戶余額中可以立刻使用的金額
它是聯(lián)邦儲備銀行中存款準備金在銀行之間相互買賣和借貸中形成的，其交易市場實際上就是美國的同業(yè)折借市場
（四）非存款性借款（5）
（2）回購協(xié)議，指在出售金融資產(chǎn)獲得資金的同時，確定一個在未來某一時間，按一定價格購回該資產(chǎn)的協(xié)議。交易對象一般是國庫券
主要交易方法：
一是交易雙方按相同的價格出售和回購證券，但回購時，證券的出售者應(yīng)按事先約定的利息支付給購買者
二是證券的買賣價格不同，回購價格高于出售價格，高出的部分就是購買證券借出資金者所得的利息
（四）非存款性借款（6）
（3）歐洲美元借款，指在美國境外由外國或美國銀行所持有的美元存款
（4）再貼現(xiàn)，商業(yè)銀行將未到期的票據(jù)向中央銀行再一次申請貼現(xiàn)融通資金的行為
（四）非存款性借款（7）
（5）存款票據(jù)和銀行票據(jù)
期限：2—5年，主要面向收益 / 風(fēng)險偏好的投資者
存款票據(jù)：可享受10萬美元的存款保險，但必須由風(fēng)險評級機構(gòu)評定其風(fēng)險等級，并附以說明發(fā)行單位財務(wù)狀況的有關(guān)材料，不可以轉(zhuǎn)讓，其利率低于定期存款利率
銀行票據(jù)：需經(jīng)過風(fēng)險等級評定，可在二級市場流通，因無須加入存款保險，所支付利率較高
三、商業(yè)銀行的負債管理
（一）負債管理的目的
（二）負債成本
（三）存款成本控制
（四）存款工具的定價方法
（五）存款規(guī)?？刂?
（六）短期借款的管理重點
（七）長期借款的管理
（一）負債管理的目的（1）
1．利用負債管理彌補存款準備金缺口
重點：比較各種負債的成本
2．用于滿足貸款需求并推動業(yè)務(wù)發(fā)展
當有價值的客戶提出的貸款申請不在銀行原有的貸款計劃之內(nèi)時，銀行可通過負債管理籌措資金，滿足這類計劃外的貸款需要
（一）負債管理的目的（2）
3．利用或有負債滿足需求、增加收入
或有負債是指可能意義上的負債，如提供信用證、貸款擔保等，只有在客戶違約時，才會要求銀行給予賠償
銀行在提供這些服務(wù)時獲得的收入是一項重要的資金來源
或有負債沒有存款準備金和存款保險的要求
4．匹配資產(chǎn)和負債的期限來降低市場利率的風(fēng)險
（二）負債成本（1）
1．利息成本
指銀行按約定的存款利率與存款金額的乘積，以貨幣形式直接支付給存款者的報酬
（1）年利率 = 年利息 / 本金
月利率 = 年利率 / 12
日利率 = 年利率 / 360
（二）負債成本（2）
（2）單利和復(fù)利
單利指不論存款期限長短，僅按本金計算利息，本金所產(chǎn)生的利息不再加入本金重新計算
計算公式為：R = P · r · n
其中 R 為利息，P 為本金，r 為利率，n 為與利率相對應(yīng)的期限
本息和計算公式：A = P（1 + r · n）
（二）負債成本（3）
復(fù)利是指將經(jīng)過一定的時間所產(chǎn)生的利息加入本金，逐年計算利息的方法
公式：R = P [ ( 1 + r )n _ 1]
其中 r 是復(fù)利
本息和的計算公式：A = P（1 + r）n
銀行為了吸引存款人的存款，在名義利率受到金融管理當局的限制時，常常通過縮短復(fù)利的期限來提高它實際支付的利率
（二）負債成本（4）
例如：
設(shè)按單利計算的年利率是⒎75%，某銀行半年按復(fù)利計算一次利息，則半年的利率為⒊875%
按復(fù)利計算的實際年利率為⒎9%
　即：
（1+⒊875%）2 － 1 = ⒎9% ゝ ⒎75%
若銀行按月復(fù)利，其月利率為 0﹒646%
（⒎75 / 12），則年利率為⒏031%。即：
（1+ 0﹒646%）12 － 1 = ⒏031% ゝ ⒎9%
（二）負債成本（5）
（3）固定利率和浮動利率
固定利率的優(yōu)點在于銀行很容易計算出利息成本，但要承受通貸膨脹的風(fēng)險
浮動利率可降低利率風(fēng)險，但不利于銀行事先估算存款成本和貸款收益
（二）負債成本（6）
2．經(jīng)營成本
指商業(yè)銀行在吸收存款時所發(fā)生的除利息成本之外的一切成本
包括：銀行工作人員的工資、建筑物和設(shè)備的折舊、辦公費用和廣告宣傳費用等
經(jīng)營成本隨銀行業(yè)競爭的加劇有不斷上升的趨勢
（二）負債成本（7）
3．準備金比率與可動用資金成本（二者正相關(guān)）
銀行存款準備金比率越大，它實際可以使用的資金數(shù)量就越少，可使用資金的成本就越高
原因：
　銀行的庫存現(xiàn)金和準備金存款屬于非盈利性資產(chǎn)，是銀行存款中的一部分，銀行對此同樣要支付利息，因此當銀行確定生息資產(chǎn)的最低盈利水平時，必須包括準備金成本
（二）負債成本（8）
例如：
100 個單位的存款，其利息成本為 3%
其中：現(xiàn)金比率和準備金比率為 20%，投入房產(chǎn)等非盈利資產(chǎn)比率為 10%
則：可動用資金比為 70%，其資金成本應(yīng)為4．29%
（二）負債成本（9）
4．相關(guān)成本
（1）風(fēng)險成本，即因存款增加引起銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價
如增加利率敏感性存款會增加利率風(fēng)險
可變利率存款取決于市場利率變動的風(fēng)險等等
（2）連鎖反應(yīng)成本，指銀行因?qū)π挛沾婵钤黾拥姆?wù)和利息支出，而引起對原有存款增加的開支
（二）負債成本（10）
5．加權(quán)平均成本
存款資金的每單位平均借入成本。公式：P76
6．邊際存款成本
指銀行增加最后一個單位存款所支付的成本。

（三）存款成本控制（1）
1．存款結(jié)構(gòu)和成本選擇（P76）
存款期限的長短，決定存款成本的大小
選擇存款結(jié)構(gòu)的成本時，處理好四個方面的關(guān)系：
擴大低息存款，降低利息成本
兼顧利息成本與營業(yè)成本的關(guān)系，降低營業(yè)成本支出
活期存款的增加應(yīng)不影響信貸能力
定期存款的增加應(yīng)與銀行存款的派生能力相適應(yīng)
（三）存款成本控制（2）
2．存款總量和成本控制
（1）逆向組合模式：存款總量增長，成本反而下降
（2）同向組合模式：存款總量增長，成本隨之上升
（3）總量單向變化模式：存款總量增加，成本不變
（4）成本單向變化模式：存款總量下降，成本增加
（三）存款成本控制（3）
3．可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析
可用資金的歷史平均成本是指銀行對已吸收存款的全部利息成本加上營業(yè)成本除以全部可用資金
意義：用于貸款定價及確定最低收益率的依據(jù)
缺陷：不考慮未來利息成本的變動
若未來利率上升，以歷史成本為基礎(chǔ)的資產(chǎn)收益率下降
未來利率下降，盈利性資產(chǎn)的價格可能因高估而不利于競爭
（三）存款成本控制（4）
邊際成本的意義：
銀行可根據(jù)邊際成本確定資金收益率的目標
用邊際成本反映其他各種資金來源的相對成本，以確定新增資金來源的最低費用目標
問題：邊際成本難以精確計算，因為市場利率總是處于變動中
（四）存款工具的定價方法（1）
制約銀行存款工具自主定價的兩個因素：
一是受制于當?shù)厥袌龅母偁帬顩r
二是受制于保持本行應(yīng)有的利差
1．以成本為基礎(chǔ)定價
以商業(yè)銀行各項成本之和作為定價的基礎(chǔ)
優(yōu)點：不損害某些細分市場，也不會給某些細分市場以補貼
缺點：導(dǎo)致價格體系過于復(fù)雜，難以進行有效的價格比較分析
（四）存款工具的定價方法（2）
2．支票帳戶（交易帳戶）的定價公式
定價內(nèi)容：
一是規(guī)定每筆業(yè)務(wù)收費標準及全部免費提供的輔助服務(wù)
二是按余額對客戶以名義利率付息
三是規(guī)定平均或最低存款余額
定價時考慮的主要因素：最低存款余額、手續(xù)費、平均余額支付率
自主權(quán)的表現(xiàn)：既可根據(jù)最低余額而不根據(jù)手續(xù)費定價，也可根據(jù)手續(xù)費而不根據(jù)最低余額定價
（四）存款工具的定價方法（3）
收支相抵平均余額定價法：
即保持多大的平均存款余額，可以使銀行將由支票存款得到的資金用于投資和信貸所獲得的收入與辦理支票帳戶的營業(yè)費用支出相抵
實現(xiàn)目標利潤的平均存款余額 = 收支相抵的平均存款余額 + 目標利潤
對沒有達到最低余額帳戶所收取的罰金，應(yīng)是以抵消平均余額低于收支平衡點所發(fā)生的損失額
（四）存款工具的定價方法（4）
3．貨幣市場存款帳戶的定價
制約因素：當?shù)厥袌龅母偁帬顩r；保持既定利差
具體操作：25%的存款機構(gòu)根據(jù)國庫券、貨幣市場基金和可轉(zhuǎn)讓存單的收益等貨幣市場工具來確定存款帳戶的價格水平
采用浮動利率的辦法調(diào)整存款利率
（四）存款工具的定價方法（5）
4．定期存單市場定價方法的演變
1974年以前按銀行層次定價
1974年以后按銀行規(guī)模層次定價
1980年代以來按銀行信譽層次定價
（五）存款規(guī)模控制（1）
1．影響居民儲蓄和企業(yè)存款的因素
影響居民儲蓄變動的主要因素：
居民貨幣收入的變化
消費支出結(jié)構(gòu)的變化
商品供給狀況和物價水平
金融市場的發(fā)達程度
社會保障制度的完善程度
文化水平和歷史傳統(tǒng)
（五）存款規(guī)?？刂疲?）
影響企業(yè)存款變動的主要因素：
社會再生產(chǎn)規(guī)模
企業(yè)的經(jīng)營狀況
國家金融政策
商業(yè)信用發(fā)展程度
銀行結(jié)算的質(zhì)量和速度
（五）存款規(guī)?？刂疲?）
2．衡量存款總額是否適度的指標
（1）存款總額同國民生產(chǎn)總值的比
（2）企業(yè)存款總額同企業(yè)銷售總額或流動資金占用總額的比


意義：企業(yè)每實現(xiàn)100元的銷售收入，可形成的企業(yè)存款量
用于衡量企業(yè)存款與銷售收入間的正常比率關(guān)系，企業(yè)存款過多或過少可直接反映企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的情況
（五）存款規(guī)?？刂疲?）
例：
某企業(yè)合理的銷售存款率為15%，假定該企業(yè)當年銷售收入500萬元，銀行編制該企業(yè)的存款計劃為
500 × 15% = 75 萬元（正常的存款余額）
若：平均存款余額極大地高于75萬元，表明貨幣資金占比較高，可能的原因是：
原材料供應(yīng)緊張，存款買不到貨
未及時上繳利稅
通過商業(yè)信用占用其他企業(yè)資金（應(yīng)付未付）等
（五）存款規(guī)?？刂疲?）
若平均存款余額大大低于75萬元，表明貨幣資金在全部資金中的比重下降，不能滿足正常支付的需要
　可能的原因是：
原材料超儲，占用儲備資金較多
或許是能源不配套等原因造成生產(chǎn)過程占用資金過多
產(chǎn)品積壓，商品形態(tài)資金不能順利轉(zhuǎn)化為貨幣等
（五）存款規(guī)?？刂疲?）
（3）居民存款總額和居民收入總額的比
確定銀行存款規(guī)模的兩個原則：
一是存款量應(yīng)限制在其吸收存款的成本和管理負擔的承受能力的范圍內(nèi)
二是要以存款資金在多大程度上被實際運用于貸款和投資為評判標準
（六）短期借款的管理重點（1）
短期借款管理的核心問題：如何保持充足的流動性，如何處理好借款金額、借款與還款期限結(jié)構(gòu)的問題
管理重點是：
1．主動把握借款期限和金額，有計劃地把借款到期時間和金額分散化，以減少流動性需要過于集中的壓力
（六）短期借款的管理重點（2）
2．把借款到期時間和金額與存款的增長規(guī)律相協(xié)調(diào)，爭取利用存款的增長來解決一部分借款的流動性需要
3．通過多頭拆借的辦法將借款對象和金額分散化，力求形成一部分可以長期占用的借款金額
4．正確統(tǒng)計借款到期的時機和金額，以便做到事先籌措資金，滿足短期借款的流動性需要
（七）對長期借款的管理（1）
1．金融債券的特點和功能
相對于存款而言，銀行發(fā)行金融債券的特點在于：
（1）籌資目的不同，發(fā)行金融債券一般是為了解決特定用途的資金需要
（2）籌資機制不同，金融債券的發(fā)行是集中的，有限額的，其發(fā)行市場是賣方市場
（七）對長期借款的管理（2）
（3）籌資效率不同，債券利率高于存款利率，籌資效率更高
（4）資金的穩(wěn)定程度不同，債券期限明確，不可提前兌現(xiàn)
（5）資金的流動性不同，金融債券一般不記名，可流通轉(zhuǎn)讓
功能：拓寬了銀行負債的渠道，促進了銀行負債來源的多樣化，增強了負債的穩(wěn)定性
（七）對長期借款的管理（3）
2．銀行發(fā)行金融債券籌資的利弊分析
優(yōu)越性：
（1）籌資范圍廣，可跨地區(qū)進行，不受銀行原有存貸關(guān)系的約束
（2）可通過各地證券機構(gòu)代理發(fā)行，不受銀行自身網(wǎng)點和人員數(shù)量約束
（3）債券的高利率和流動性的結(jié)合，對客戶有較大的吸引力，有利于提高籌資速度和數(shù)量
（七）對長期借款的管理（4）
（4）發(fā)行債券是銀行的主動負債，銀行可根據(jù)資金運用的項目需要，在債券發(fā)行的期限、規(guī)模、時機等方面盡量使資金來源與資金運用相匹配
（5）債券籌資不向中央銀行繳納準備金，有利于提高資金的利用率
（七）對長期借款的管理（5）
弊?。?
（1）籌資成本較高
（2）債券發(fā)行數(shù)量、利率、期限均受管制
（3）債券的流通性受市場發(fā)達程度的限制
（七）對長期借款的管理（6）
3．金融債券的種類
（1）一般性金融債券（四種劃分）
擔保債券和信用債券（按債券發(fā)行的條件劃分）
擔保債券包括由第三方擔保的債券和以發(fā)行者本身的財產(chǎn)作抵押的抵押擔保債券
信用債券是完全以發(fā)行者本身信用為保證發(fā)行的債券
（七）對長期借款的管理（7）
固定利率債券和浮動利率債券
固定利率債券是指在債券期限內(nèi)利率固定不變，持券人到期取回本金，定期取得固定利息的一種債券
浮動利率債券是指在期限內(nèi)，根據(jù)事先約定的時間間隔（一般是 3 個月或半年），按某種選定的市場利率（如倫敦銀行同業(yè)拆借利率），進行利率調(diào)整的債券
目的是為了規(guī)避利率波動帶來的風(fēng)險
（七）對長期借款的管理（8）
普通金融債券和累進利息金融債券
普通金融債券是定期存單式的到期一次還本付息的債券
累進利息金融債券是指銀行發(fā)行的浮動期限式，利率與期限掛鉤的金融債券
優(yōu)點在于使投資者的收益與其投資期限長短掛鉤
（七）對長期借款的管理（9）
特點：
期限通常在 1—5 年之間，債券持有者可以在最短與最長期限內(nèi)隨時到發(fā)行銀行兌付，但不滿 1 年不能兌付
利息采用累進制的方法進行計算，即將債券的利率按債券的期限分成幾個不同的等級，每一個時間段按相應(yīng)的利率計付利息，然后將幾個不同等級部分的利息相加，得出債券的總利息
（七）對長期借款的管理（10）
附息金融債券和貼現(xiàn)金融債券
附息金融債券是指在債券期限內(nèi)，每隔一定時間（半年或一年）支付一次利息的金融債券
通常券面上附有每次付息的息票，每付一次利息就剪下一張息票
優(yōu)點：分期付息可有效減輕債務(wù)到期時集中付息的壓力
（七）對長期借款的管理（11）
貼現(xiàn)金融債券是指發(fā)行機構(gòu)在一定時間或期限內(nèi)按一定的貼現(xiàn)率以低于債券面額的價格折價發(fā)行的債券
此債券的券面上不附有息票，到期按面額還本，不再計息
其利息為貼現(xiàn)金融債券的發(fā)行價格與償還價格的差額
（七）對長期借款的管理（12）
（2）國際金融債券
外國金融債券，指債券發(fā)行銀行通過外國金融市場所在國的銀行或金融機構(gòu)發(fā)行的以該國貨幣為面值的金融債券
平行金融債券，指發(fā)行銀行同時在幾個不同的國家發(fā)行的幾種外國金融債券，其債券的籌資條件和利息基本相同，在哪個國家發(fā)行，就以哪個國家的貨幣標價
（七）對長期借款的管理（13）
歐洲金融債券
指債券發(fā)行銀行通過其他銀行和金融機構(gòu)，在債券面值以外的國家發(fā)行并推銷債券。所以稱為歐洲金融債券，因為是利用歐洲的某一個金融市場來發(fā)行的
由于在歐洲金融市場上發(fā)行債券選擇的幣種（美元、或日元等）不同，又可具體分為歐洲美元金融債券和歐洲日元金融債券
（七）對長期借款的管理（14）
4．發(fā)行金融債券的管理
管理內(nèi)容：
發(fā)行申報、發(fā)行機構(gòu)
信用評定（三項指標：盈利能力，資本充足率和資產(chǎn)質(zhì)量）
發(fā)行數(shù)額（通常規(guī)定發(fā)行總額，即多次發(fā)行的累計額，不得超過銀行資本加法定儲備合計額的一定倍數(shù)）
發(fā)行價格、發(fā)行對象、資金運用范圍等方面
（七）對長期借款的管理（15）
債券發(fā)行價格 出售價格
利率
出售價格設(shè)定的三種選擇：
溢價發(fā)行，即出售價高于票面價格
折價發(fā)行，即出售價低于票面價格
等價發(fā)行，即出售價等于票面價格
思考題
1、銀行負債業(yè)務(wù)在其經(jīng)營中的主要作用是什么
2、影響存款定價的主要因素是什么
3、銀行短期借款的主要途徑和管理重點是什么
4、試分析銀行發(fā)行金融債券籌措資金的利弊
5、不同種類金融債券的特點是什么

商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)管理(ppt)