首創(chuàng)股份發(fā)展戰(zhàn)略(ppt)
首創(chuàng)股份發(fā)展戰(zhàn)略 中期報告
目錄
目錄
根據(jù)行業(yè)生命周期理論，自來水、污水處理和垃圾發(fā)電在國內處于不同階段，投資者應根據(jù)階段特點制定戰(zhàn)略
同世界環(huán)保產業(yè)發(fā)展進程相比，中國污水處理和垃圾處理產業(yè)尚處于啟動階段
目錄
目錄
結論及建議
城市制水市場結構特點
城市制水市場的市場規(guī)模
城市制水的政策環(huán)境
制水企業(yè)的運營及盈利能力
城市制水競爭分析
行業(yè)競爭的關鍵因素
結論
結論（續(xù)）
對首創(chuàng)競爭戰(zhàn)略的建議
目錄
結論及建議
城市制水市場結構特點
城市制水市場的市場規(guī)模
城市制水的政策環(huán)境
制水企業(yè)的運營及盈利能力
城市制水競爭分析
行業(yè)競爭的關鍵因素
地方政府在城市供水行業(yè)的各環(huán)節(jié)起主導作用
我國城市供水行業(yè)的特征
經營分散的特征

我國目前有城市668個，基本上每個城市都擁有自己的自來水公司，共有水廠2000多個，全國未形成跨地區(qū)大公司
各自來水公司的供水能力普遍比較小，所占份額以當?shù)匦杷繛橄?。沒有一家超過我國城市總體供水能力(2.1億噸/日）的5%。 如上海四家水廠合計占全國總供水能力的3.41%，北京幾家水廠合計占1.43%, 中法水務占1.33%, 武漢控股占0.71%
目前我國城市供水行業(yè)有較強的整合趨勢
水廠建設投資巨大，給地方政府財政帶來較大的壓力
系統(tǒng)內自來水公司因為企業(yè)體制等方面的原因，管理經營不善，盈利能力較低，甚至虧損
同時隨著國家水質標準的提高，不少小城市的供水公司的資金和技術力量不足
目錄
結論及建議
城市制水市場結構特點
城市制水市場的市場規(guī)模
城市制水的政策環(huán)境
制水企業(yè)的運營及盈利能力
城市制水競爭分析
行業(yè)競爭的關鍵因素
我國城市自來水市場供求關系
節(jié)水措施的推行使城市用水總量降低
水價的提高和節(jié)水宣傳使人們的節(jié)水意識提高
中水回用量的增長和工業(yè)用水重復利用率的提高
節(jié)水措施的推行和節(jié)水器具的推廣
限額用水措施的實施
但是，我國局部地區(qū)城市用水總量還有上升空間，存在一定的新建水廠機會
我國城市的萬元工業(yè)產值的下降空間逐漸減小
工業(yè)產值將保持增長，工業(yè)產值增量逐步上升
城市化率的提高和人口的自然增長，導致城市人口數(shù)量增加，用水增加
目前雖然全國的供水能力超過高日供水量，但是地區(qū)分布不均，有的城市存在資源性缺水
水廠建設和供水能力應當有一定的超前性，為今后用水量的增加需要加強供水設施建設
地表水源替代地下水源，需新建地表源水廠
新增4000萬立方米供水能力的地域和規(guī)模分布（大岳公司分析）
目錄
結論及建議
城市制水市場結構特點
城市制水市場的市場規(guī)模
城市制水的政策環(huán)境
制水企業(yè)的運營及盈利能力
城市制水競爭分析
行業(yè)競爭的關鍵因素
政府放開投資限制，水務管理體制將產生重大變化
國家有關部門嚴格控制水質標準、水價及水資源費
政府控制的水價、售水量和原水價格，是影響水廠利潤的重要因素
投資水廠項目時，與地方政府協(xié)商，確定有利的水價、原水價格以及最低的購水量，將直接貢獻于水廠的利潤
水廠新建或者已有水廠收購項目的審批流程
越來越多的城市開始實行水務局管理體制并開始建立水務集團
深圳水務集團業(yè)務單元構成
目錄
結論及建議
城市制水市場結構特點
城市制水市場的市場規(guī)模
城市制水的政策環(huán)境
制水企業(yè)的運營及盈利能力
城市制水競爭分析
行業(yè)競爭的關鍵因素
投資水廠的運營流程
水廠的投資規(guī)模比較大，建設期和回收期比較長，對投資者的實力要求較高
制水企業(yè)運營環(huán)節(jié)典型的成本構成
運營階段成本消減環(huán)節(jié)
成本控制能力，是獲得投資項目的重要保障，同時也是提高利潤的重要手段
獲取項目：
目前我國水廠建設投資公開招標的項目，基本是水價競標；如北京第十水廠招標項目；
非招標項目中，水價也是重要的談判內容；
隨著競爭的加劇和政府工作透明度的提高，在政府選擇項目投資人時，水價將成為更重要的評價標準，甚至是關鍵的標準；
目前城市制水市場上，外資的盈利能力最強，系統(tǒng)內水廠的盈利能力最低
首創(chuàng)股份投資水廠，確定的10%-12%的投資回報率標準是比較合理的
首創(chuàng)的經營能力

首創(chuàng)股份投資水廠社會負擔比系統(tǒng)內自來水公司輕
有業(yè)績壓力，善于借助專業(yè)顧問公司的經驗
有與外資水務建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的能力
首創(chuàng)股份不能象外資水務一樣，取得技術和設備轉讓收入
首創(chuàng)股份缺乏水廠運營經驗；
目錄
結論及建議
城市制水市場結構特點
城市制水市場的市場規(guī)模
城市制水的政策環(huán)境
制水企業(yè)的運營及盈利能力
城市制水競爭分析
行業(yè)競爭的關鍵因素
我國城市制水市場企業(yè)的主要類型
類型


已在中國開展業(yè)務的主要外資水務公司
世界第一大水務公司，2000年，水處理業(yè)務（自來水和污水）業(yè)務收入265.1億歐元
在全球范圍內為1.1億人口提供服務，雇員67000，環(huán)保及公共事業(yè)領域的世界先導者
投資公司
威望迪集團已經通過多種形式在中國涉足眾多的上下水業(yè)務，業(yè)務主要分布在東部地區(qū)
蘇伊士－里昂（中法水務）在中國的業(yè)務多數(shù)分布在東部和東南部地區(qū)
進入我國水務市場的主要方式
方式
外資進入我國水務市場的主要方式（續(xù)）
方式
目錄
結論及建議
城市制水市場結構特點
城市制水市場的市場規(guī)模
城市制水的政策環(huán)境
制水企業(yè)的運營及盈利能力
城市制水競爭分析
行業(yè)競爭的關鍵因素
城市制水行業(yè)競爭的關鍵成功因素
城市供水行業(yè)競爭者的關鍵能力/資源對比
行業(yè)競爭的關鍵因素及對首創(chuàng)的建議
行業(yè)競爭的關鍵因素及對首創(chuàng)的建議（續(xù)）
目錄
目錄
結論及建議
城市污水處理市場與規(guī)模分析
城市污水處理產業(yè)的風險
污水處理企業(yè)的運營及盈利能力
城市污水處理的市場結構與競爭者
行業(yè)競爭的關鍵因素
結論
結論（續(xù)）
建議
目錄
結論及建議
城市污水處理市場與規(guī)模分析
城市污水處理產業(yè)的風險
污水處理企業(yè)的運營及盈利能力
城市污水處理的市場結構與競爭者
行業(yè)競爭的關鍵因素
我國污水處理產業(yè)與發(fā)達國家污水處理產業(yè)的比較
我國污水處理產業(yè)與發(fā)達國家污水處理產業(yè)的比較（續(xù)）
今后污水處理廠分布規(guī)劃
目錄
結論及建議
城市污水處理市場與規(guī)模分析
城市污水處理產業(yè)的風險
污水處理企業(yè)的運營及盈利能力
城市污水處理的市場結構與競爭者
行業(yè)競爭的關鍵因素
根據(jù)行業(yè)生命周期理論，污水處理在國內處于起步階段，各方面條件均沒有完全成熟，投資者需要辨別機會，認清風險，關注發(fā)展
風險之一：多級多部門的管理體制
風險之二：污水處理費標準低于治理成本，并且排污資金占用情況嚴重
風險之三：污水處理廠的投資額大，投資者需要關注風險

目錄
結論及建議
城市污水處理市場與規(guī)模分析
城市污水處理產業(yè)的風險
污水處理企業(yè)的運營及盈利能力
城市污水處理的市場結構與競爭者
行業(yè)競爭的關鍵因素

國內外污水處理廠總成本構成比較
國內外污水廠運行成本構成比較，
威海污水廠運營成本降低示例
目錄
結論及建議
城市污水處理市場與規(guī)模分析
城市污水處理產業(yè)的風險
污水處理企業(yè)的運營及盈利能力
城市污水處理的市場結構與競爭者
行業(yè)競爭的關鍵因素
污水處理行業(yè)競爭者分析
污水處理行業(yè)競爭者分析（續(xù)）


現(xiàn)有行業(yè)競爭者投資（參與建設）的污水廠規(guī)模分布
外資公司是國內公司主要的、強大的、潛在的競爭對手
清華紫光是少數(shù)已涉足污水處理產業(yè)的投資公司，從提供技術到爭取BOT項目，向環(huán)保產業(yè)集團方向發(fā)展
北京桑德環(huán)保集團是民營企業(yè)的典范，近十年來一直處于加速發(fā)展階段
首創(chuàng)股份作為中國污水處理行業(yè)的投資公司之一，當前發(fā)展的主要困難在于尋找恰當?shù)那腥朦c
不同進入方式的比較
目錄
結論及建議
城市污水處理市場與規(guī)模分析
城市污水處理產業(yè)的風險
污水處理企業(yè)的運營及盈利能力
城市污水處理的市場結構與競爭者
行業(yè)競爭的關鍵因素
行業(yè)關鍵成功因素
污水競爭對手對比分析
差距分析
差距分析（續(xù)）
目錄
目錄
總結與建議
城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場規(guī)模
影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素
城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經濟模型
垃圾熱值對焚燒發(fā)電的影響
競爭狀況
關鍵成功要素分析
總結
與大多數(shù)國家一樣，由于我國總體經濟發(fā)展不平衡，在今后相當長時間里，衛(wèi)生填埋處理仍是中國大多數(shù)城市解決垃圾出路的最主要方法。垃圾焚燒3－5年內不會成為我國多數(shù)城市生活垃圾處理技術的主流。

中國城市生活垃圾焚燒產業(yè)目前剛開始發(fā)展，政策環(huán)境、贏利模式和技術設備尚未成熟，不能保障投資收益率，不具備大規(guī)模投資條件。
雖然我國環(huán)保立法有很大發(fā)展，但有關垃圾處理的政策尚不能保證投資者所需的投資收益率
沒有可靠的向居民和企事業(yè)單位收取垃圾處理費的政策和機制
政府沒有對垃圾處理提供足夠財政補貼的政策
沒有垃圾分類、轉運的環(huán)保政策?？茖W有效的垃圾收集轉運系統(tǒng)是發(fā)揮垃圾處理設施投資效益的保障
我國現(xiàn)在尚沒有建設大型現(xiàn)代化生活垃圾焚燒廠的成功經驗可供借鑒，國內尚未系統(tǒng)掌握垃圾焚燒技術，在建設與運營中均缺乏可靠的技術支撐。
垃圾焚燒廠建設需要巨大投資。為了與國際先進處理技術接軌，確保項目的可靠性，需要引進的現(xiàn)代化焚燒處理技術和關鍵設備，這些設備價格很高，使垃圾焚燒發(fā)電項目投資成本很高，約70萬元/噸.日。需要投資者有較強的經濟實力和融資能力。
垃圾焚燒廠的運營費用也較高，售電收入根本不能滿足工廠運營，需要投資者有良好的工廠運營成本控制能力和與政府談判以取得支持的能力。
我國大多數(shù)城市生活垃圾熱值偏低，不能達到自燃要求，需要添加助燃材料才能徹底焚燒，增加了運營成本。
總結（續(xù)）
我國目前比較適合發(fā)展垃圾焚燒的地區(qū)集中在超大城市和沿海經濟發(fā)達中小城市，這些城市或區(qū)域土地資源緊缺，經濟實力比較發(fā)達，生活垃圾熱值也較高，垃圾焚燒的處理方式對市政管理層有強烈的吸引力。
這些地區(qū)燃氣化率超過90％，城市垃圾熱值較高，尤其是一些分類收集的垃圾，低位熱值已達4180～5852kJ/kg。（垃圾需要達到一定的熱值（>3550kJ/公斤）才能進行自燃發(fā)電），熱能回收發(fā)電有了穩(wěn)定的基礎。
經濟實力較強，填埋空間較困難，具有進行垃圾焚燒的能力與要求。

如果投資城市生活垃圾焚燒產業(yè)，垃圾本身熱值是項目的決定因素外，當?shù)卣菍椖烤哂凶畲笥绊懥Φ耐庠谝蛩亍?
地方政府是項目所有者
垃圾處理廠土地需要地方政府批準劃撥或轉讓
如果有國外貸款，當?shù)卣琴J款的擔保者
上網電量和電價需要和電網運營部門及物價部門協(xié)商
垃圾處理費的收取需要地方政府出臺政策并負責執(zhí)行收取
如果電量銷售和垃圾處理費不能滿足投資收益需要，需要當?shù)卣峁╅L期的財政補貼
多數(shù)市政管理者認為，垃圾焚燒發(fā)電首先是確保環(huán)境效益和社會效益，其重點是垃圾處理而不是發(fā)電，然后才是提高垃圾處理的綜合利用率和經濟效益。所以投資該項產業(yè)需要地方政府對投資方經濟效益提供保障。
總結（續(xù)）
垃圾焚燒發(fā)電產業(yè)在中國現(xiàn)在沒有形成競爭態(tài)勢。
城市生活垃圾焚燒屬于市政工程，具有區(qū)域性壟斷特點，一旦進入，競爭壓力較小
作為投資公司，投資項目時可能遇到其他投資公司的項目競爭，項目競爭會集中在經濟發(fā)達的大城市和沿海經濟發(fā)達地區(qū)。資金雄厚，擁有技術和政府關系的公司具有競爭優(yōu)勢
目前以當?shù)卣d建運營項目為主，但已開始走向市場化經營。國外公司處于觀望狀態(tài)，投資型公司已開始試探進入；以技術開發(fā)為主的小型公司已活躍在小城市之中（主要提供技術和設備）。

建議
參考國外行業(yè)發(fā)展經驗，垃圾焚燒處理在中國一些經濟發(fā)達地區(qū)具有巨大的發(fā)展機會，但收入模式尚未確定，目前在沒有政策保障投資收益率的前提下不適宜大規(guī)模投資城市生活垃圾焚燒項目。
首創(chuàng)股份作為以環(huán)保和基礎設施為主業(yè)的上市公司，應該進入這項產業(yè)。但需要把握進入時機和方式，應從政策環(huán)境和人文環(huán)境比較熟悉的本地出發(fā)，或從投資較少的小項目作起，積累運營經驗，鍛煉人才，為將來投資大項目打下良好基礎。
現(xiàn)在中國已建和在建垃圾焚燒項目有十多個，另外還有若干已立項的項目。這些項目大多數(shù)集中于大城市和沿海開放城市。對于這些地區(qū)和項目，首創(chuàng)股份應根據(jù)地方經濟發(fā)展狀況和政策環(huán)境予以跟蹤和關注。
城市生活垃圾焚燒項目建設周期長，涉及面廣，需要多種資源。首創(chuàng)股份現(xiàn)在不具備建設新廠能力和資源，比較適宜收購已建成項目，或者購買長期運營權。
地方政府對項目有絕對控制力，進入該產業(yè)時首創(chuàng)股份需要有針對性的全面的準備談判條件和項目方案
根據(jù)目前競爭狀況，首創(chuàng)股份進入該產業(yè)時宜和小公司在技術上進行聯(lián)合，宜和投資公司（上市公司）在資金上形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，同時形成自己的一定優(yōu)勢后與國際大公司進行戰(zhàn)略投資和運作。
目錄
總結與建議
城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場規(guī)模
影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素
城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經濟模型
垃圾熱值對焚燒發(fā)電的影響
競爭狀況
關鍵成功要素分析
中國城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場規(guī)模
目前城市生活垃圾焚燒廠的建設和運營集中土地緊缺和經濟發(fā)達的大城市和沿海經濟發(fā)達地區(qū)，投資以市政撥款和國外政府貸款為主；運營以行政事業(yè)性經營為主。
由于城市生活垃圾每年以6～8％的速度增長，以及傳統(tǒng)垃圾處理方式加劇環(huán)境污染，在未來10年內，需要新建改建至少800座垃圾處理廠（場），其中垃圾焚燒廠將成為經濟發(fā)達城市的首選。
隨著市政設施的市場化和民營化的發(fā)展，投資城市生活垃圾處理將成為投資熱點。


中國在未來10年內，垃圾處理廠（場）發(fā)展?jié)摿?
中國與發(fā)達國家相比，垃圾處理方式非常落后


中國急需先進的垃圾處理技術和方式
“減量化、資源化和無害化” 三條原則是今后我國垃圾處理行業(yè)發(fā)展的方向
由于我國總體經濟發(fā)展不平衡，垃圾焚燒不會很快成為我國近期多數(shù)城市生活垃圾處理技術的主流
城市人口的增加、經濟發(fā)展水平的提高和居民生活水平的改善將使城市垃圾產生量進一步增加
中國垃圾行業(yè)市場細分
中國垃圾行業(yè)市場發(fā)展預測
由于中國落后的垃圾處理方法給環(huán)境造成嚴重污染，垃圾處理產業(yè)最有可能首先獲得政策支持，并產生盈利
隨著垃圾處理企業(yè)的規(guī)?；洜I，企業(yè)將向垂直和橫向整合
向垃圾清掃、集運方面拓展
處理廠設計、設備研發(fā)和制造方面發(fā)展
目錄
總結與建議
城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場規(guī)模
影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素
城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經濟模型
垃圾熱值對焚燒發(fā)電的影響
競爭狀況
關鍵成功要素分析
根據(jù)行業(yè)生命周期理論，垃圾發(fā)電在國內處于起步階段，各方面條件均沒有完全成熟，投資者需要辨別機會，認清風險，關注發(fā)展
地方政府主管部門是垃圾焚燒發(fā)電項目投資者最主要的談判對象
國內焚燒設備尚未成熟，需要引進國外先進技術和設備
國產化焚燒技術設備尚不成熟
目前我國缺少行業(yè)標準和專業(yè)規(guī)范，以及完整、成熟、系統(tǒng)的設計技術。
已有技術、設備部分大多數(shù)尚處于安裝、調試或試運轉過程，不能大規(guī)模應用
投資城市生活垃圾焚燒項目，投資者需要有強大的資金實力和融資能力
現(xiàn)代化垃圾焚燒發(fā)電屬高成本技術，建立現(xiàn)代化垃圾焚燒發(fā)電廠需要引進關鍵技術和設備，在我國建設垃圾發(fā)電廠投資巨大
大約為70萬元/噸•日
如果建立處理能力為1000噸/噸•日，則需投資7億元左右。
上海浦東垃圾發(fā)電廠投資額為6.7億元
上海浦西垃圾發(fā)電廠投資額為7.4億元
北京高安屯垃圾發(fā)電廠的投資額在6.8 億元

根據(jù)上海浦東垃圾焚燒廠利潤模型，現(xiàn)在投資垃圾焚燒項目投資回報率很低
我國生活垃圾低位熱值偏低
目錄
總結與建議
城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場規(guī)模
影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素
城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經濟模型
垃圾熱值對焚燒發(fā)電的影響
競爭狀況
關鍵成功要素分析
根據(jù)國外經驗，向居民和企事業(yè)單位征收垃圾處理費是垃圾處理企業(yè)的主要收入
上海浦東垃圾焚燒廠垃圾處理單位總成本與運營成本構成（投產后第十年估算）
國外垃圾處理企業(yè)的具有一定的投資回報率，為我國樹立了良好的樣板
目錄
總結與建議
城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場規(guī)模
影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素
城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經濟模型
垃圾熱值對焚燒發(fā)電的影響
競爭狀況
關鍵成功要素分析
垃圾低位熱值是影響垃圾焚燒的關鍵因素
垃圾低位熱值3550kJ/公斤是垃圾自燃的最低要求，總體上我國現(xiàn)在沒有城市垃圾可以達到這項指標。
無機類物質含量高，可燃物質含量低
有機類物質中紙張、塑料等高熱值物質少，垃圾熱值低
有機類物質中廚余垃圾含量較高，垃圾含水率高
大部分城市采用垃圾混合收集法，垃圾成分復雜

我國各地區(qū)經濟發(fā)展不平衡，這使我國城市垃圾構成和特性有很大的不均勻性。城市垃圾的低位熱值和垃圾產量，與城市的規(guī)模、性質、功能和地理位置有很大關系
經濟發(fā)展水平
地理條件
民用燃料結構
生活習慣
居民生活水平
目錄
總結與建議
城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場規(guī)模
影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素
城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經濟模型
垃圾熱值對焚燒發(fā)電的影響
競爭狀況
關鍵成功要素分析
競爭分析
中國垃圾焚燒發(fā)電產業(yè)現(xiàn)在沒有形成成熟的贏利模式，競爭態(tài)勢不很明顯
城市生活垃圾焚燒屬于市政工程，公益性和社會性為主，效益性為輔，具有資源和價格區(qū)域性自然壟斷特點。投資公司一旦和政府簽訂合同并進入建設或運營狀態(tài)，政府將按照合同保證垃圾量和繳納處理費，競爭壓力較小
隨著基礎設施建設與經營走向市場化和民營化，類似首創(chuàng)股份的投資公司在投資項目時將會遇到來自其他投資公司的項目競爭。競爭范圍將集中在經濟發(fā)達的大城市和沿海經濟發(fā)達地區(qū)。
如果收益有一定保障，在項目競爭中，競爭者將來自于跨國公司，垃圾焚燒廠改制的專業(yè)公司國內投資公司和以技術開發(fā)為主的小型公司
跨國公司處于觀望和關注狀態(tài)
垃圾處理市政公司缺乏機制，技術沒有成熟
國內投資型公司已開始試探進入；
以技術開發(fā)為主的小型公司已活躍在小城市之中
項目競爭的關鍵成功因素
聲譽，政府協(xié)商能力，技術掌握，資金與融資能力，運營經驗，資源整合能力
影響潛在競爭者進入市場的要素
進入和退出難度大
投資額高
回收期長阻止?jié)撛诟偁幷叩倪M入
環(huán)保政策和標準的變化
管理政策－政府準入制度限制進入
垃圾焚燒項目潛在競爭者分析
由于垃圾焚燒市場在中國尚未成熟，目前關于項目的競爭較少。根據(jù)發(fā)展趨勢，我們認為競爭者將來自以下公司。
跨國環(huán)保公司
如Vivendi，蘇伊士里昂。這些公司具有先進的垃圾處理技術和經驗，運營時間長，市場份額高。具有很強的競爭力
市政專業(yè)公司
指目前已運營和正在建設的專業(yè)垃圾焚燒公司。這些公司雖然沒有達到對外投資的階段，但隨著市場的成熟，不會只停滯于運營當?shù)靥幚韽S
投資公司
指類似首創(chuàng)股份的上市公司或非上市公司
技術型小公司
指以技術開發(fā)為主的公司，現(xiàn)在活躍在中小城市的市場上
目錄
總結與建議
城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場規(guī)模
影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素
城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經濟模型
垃圾熱值對焚燒發(fā)電的影響
競爭狀況
關鍵成功要素分析
垃圾焚燒項目潛在競爭的關鍵成功因素
垃圾焚燒項目潛在競爭者分析
首創(chuàng)公司GAP分析
目錄



組織結構
結構方面：
投資發(fā)展部和經營管理部功能重疊
人力資源管理職能欠缺
沒有專門部門/人員負責法律方面 的事務
部門設置不符合按照業(yè)務流程和專業(yè)技能設立部門的基本原則
部門的設置沒有突出戰(zhàn)略導向
造成部門之間在業(yè)務開展過程中發(fā)生沖突
需要的人員不能及時補充，需要的技能得不到培訓
完全依賴外界會造成工作被動
不利于充分利用資源和提高工作效率
容易產生部門本位主義，使得部門的目標凌駕于組織的整體目標之上





目錄
目錄
首創(chuàng)股份公司使命（討論）
首創(chuàng)股份的使命說明
目錄
遠景目標的說明
首創(chuàng)股份公司使命（討論）
首創(chuàng)股份的使命說明
首創(chuàng)股份的業(yè)務發(fā)展目標 —— 資產、凈資產和凈利潤（單位：億元）


利潤構成與投資分析說明
投資收益：目前首創(chuàng)股份的投資收益基本上為委托理財收益，受國家政策和宏觀經濟形勢的影響，委托理財收益的不確定性很大，而國家已明文禁止上市公司進行此類投資，因而在2002年后的利潤構成中不再有投資收益一項
新大都：新大都飯店與首創(chuàng)股份的主業(yè)關系不大，對利潤總額的貢獻也很小，建議采取適當方式將新大都從股份公司中置換出去，因而新大都的收益不在2002年后的利潤構成中體現(xiàn)
京通路補貼：2002至2005年京通路的政府補貼額3.53億元是假設京通路每年獲得9000萬元收入（9000萬為較穩(wěn)健的估計），根據(jù)首創(chuàng)股份與北京市政府的協(xié)議公式，2005年補貼為
3.6 - (0.9-0.8)*0.7=3.53
由于該項補貼與政府密切相關，考慮到政策變化、政府換屆等不確定因素，從謹慎性出發(fā)，到2010年該項補貼視為零
高污二期和九廠三期：這兩個項目首創(chuàng)談判成功的可能性較大，在2002年后的利潤預測中均認為這兩個項目能帶來穩(wěn)定的收益，并且假定高污二期的收購條件與價格與高污一期相同
錦州、衢州、余姚、威海等項目：如果這幾個項目因種種原因不能投資成功，而首創(chuàng)目前正在恰談的污水或供水項目共21個，總投資額在50億元以上，首創(chuàng)仍然可以通過投資類似規(guī)模的項目而獲得同樣的收益
垃圾項目：大城市和東南沿海垃圾焚燒項目發(fā)展迅速，預計首創(chuàng)在2002年－2004年可能投資一個中型項目（500噸/天）。如果不能投資，則需要投資同等收益的供水和污水處理項目
其他說明
基礎設施項目投資收益率按照8％結算
戰(zhàn)略投資項目投資收益率按照10％結算
項目成功投資后每年收益假定不變
項目成功投資后，當年收益沒有包括在公司收益中
首創(chuàng)股份業(yè)務發(fā)展目標及收益結構（單位：億元）
首創(chuàng)股份城市供水、污水處理和垃圾無公害處理三項業(yè)務發(fā)展目標及收益結構
五年內各業(yè)務領域投資項目資金需求
城市供水
2002年～2004年投資需求與資金規(guī)劃（單位：億元）

通過以上分析，首創(chuàng)股份完全可以達到業(yè)務發(fā)展目標
目錄
為了使企業(yè)能夠健康、穩(wěn)定地增長，首創(chuàng)股份必須保持三個層面的業(yè)務協(xié)調發(fā)展，并對不同層面的業(yè)務分別采取不同的經營策略
完成業(yè)務發(fā)展目標的核心技能需求
政府關系及與政府的協(xié)商能力
首創(chuàng)主要業(yè)務領域的五年內的發(fā)展戰(zhàn)略
行業(yè)活動鏈與首創(chuàng)股份戰(zhàn)略定位分析 新建項目








公司管理定位分析
公司管理定位分析(續(xù)）
對首創(chuàng)股份的管理模式戰(zhàn)略定位的分析與建議

行業(yè)活動鏈與首創(chuàng)股份戰(zhàn)略定位分析 并購項目









管理協(xié)議


首創(chuàng)股份發(fā)展戰(zhàn)略(ppt)