財(cái)富管理—高凈值客戶資產(chǎn)配置需求挖掘

課程背景：

市場上聚焦于理財(cái)客戶的資產(chǎn)配置及投資組合概念愈來愈明顯.市場的波動性風(fēng)險(xiǎn)得靠資產(chǎn)配置及投資組合的方式來弱化及規(guī)避掉.包括金融性質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品及非金融性質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品的”資產(chǎn)配置”.

是在”資產(chǎn)配置”這個(gè)大傘下的一部分,各大類的投資組合接續(xù)更細(xì)節(jié)的落地化.金融性產(chǎn)品的投資組合占大部分.策略性的應(yīng)用變得更加科學(xué)化.

理財(cái)客戶的需求核心是完整性服務(wù)，完整性服務(wù)的核心是理財(cái)經(jīng)理的素質(zhì)及專業(yè)。 加上時(shí)代的不斷演變，高素質(zhì)，強(qiáng)專業(yè)，經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)經(jīng)理就灸手可熱。

理財(cái)投資專家，會投入大量時(shí)間去研究各類產(chǎn)品的投資價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)配對。最重要的是挑選符合及接近貴賓銀行客戶的終極需求。繼而使客戶的資產(chǎn)配置達(dá)到穩(wěn)定性,?可預(yù)期性,?靈活性等等優(yōu)勢.

課程收益：

● 系統(tǒng)性了解國內(nèi)外資產(chǎn)配置的定義，培養(yǎng)學(xué)員的聚焦能力。

● 掌握科學(xué)方式了解資產(chǎn)配置的執(zhí)行方式。

● 掌握及深度解讀2024年宏觀經(jīng)濟(jì)剖析下的市場預(yù)測,?有利于資產(chǎn)配置及投資組合的設(shè)定

● 讓學(xué)員熟析資產(chǎn)配置及投資組合的產(chǎn)品工具

● 資產(chǎn)配置首重資金流的有效分配,資產(chǎn)配置的資產(chǎn)增值功能一直存在,這要強(qiáng)調(diào)的.

課程時(shí)間：1?天，6小時(shí)/天

課程對象：銀行客戶理財(cái)經(jīng)理

課程方式：講授60%、案例20%、互動討論20%

課程大綱

第一講：資產(chǎn)配置的真實(shí)認(rèn)知

1. 資產(chǎn)配置的流行詞?
2. 解密高凈值客戶如何運(yùn)作”資產(chǎn)配置”?
3. 學(xué)會”資產(chǎn)配置”,減少中產(chǎn)焦慮
4. 資產(chǎn)配置的績效管理
5. 人口老齡化與金融資產(chǎn)配置
6. 資產(chǎn)配置的策略及體系
7. 資產(chǎn)配置的起源及分類
8. 戰(zhàn)略性的資產(chǎn)配置
9. 戰(zhàn)術(shù)性的資產(chǎn)配置
10. 動態(tài)資產(chǎn)配置策略

課堂討論:資產(chǎn)配置的維度

1. 聚焦真正的”資產(chǎn)配置”
2. 資產(chǎn)配置的運(yùn)作,績效管理,及風(fēng)險(xiǎn)對策.
3. 資產(chǎn)配置含金融性資產(chǎn)及非金融性資產(chǎn)
4. 一般型的資產(chǎn)配置
5. 實(shí)戰(zhàn)型的資產(chǎn)配置

三.?影響資產(chǎn)配置的真正三大因素:

1.?宏觀經(jīng)濟(jì)市場狀況

2.?客戶投資畫像

3.?銀行理財(cái)各類產(chǎn)品在資產(chǎn)配置中的效用

第二講：深度解讀2024年宏觀經(jīng)濟(jì)剖析下的資產(chǎn)配置

開展資產(chǎn)配置及投資組合的設(shè)定

破題一:?國家長期利率政策走低

破題二:?人民幣匯率長期走升值路線

破題三:?股市焦點(diǎn):?管理利潤 +?新科技

1. 2023年經(jīng)濟(jì)衰退的表面情況:

A?俄烏戰(zhàn)爭持續(xù)不斷及分析

B?中美貿(mào)易大戰(zhàn)及分析

C?房地產(chǎn)硬著陸先,?國家政測支持后,?后市分析

D?美國持續(xù)調(diào)高利率,?美元強(qiáng)勢,及后市分析

E CPI PPI?不彰,?全國景氣不佳

二、2023年經(jīng)濟(jì)衰退的實(shí)質(zhì)原因

? ? A?中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)面臨大轉(zhuǎn)型周期

? ? B?全世界面臨百年經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)瓶頸問題

? ? C?廉價(jià)美元的超額印發(fā)通貨供給造成全球高通膨通漲問題

? ? D?全球收入分配不均的社會問題,?重回1929年代世界經(jīng)濟(jì)大蕭條水平

三、2024年及之后的經(jīng)濟(jì)推測

? ? A?國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的實(shí)體產(chǎn)業(yè)面

?? ?B?國內(nèi)股市方面:?

1. 注冊制上路,?政策偏多
2. 資金寬松,?房市軟著陸,?資金入股市
3. 已整理8年,?周期8年

? ? C?國內(nèi)債市方面:

1. 長期利率走低,?債市持續(xù)多頭
2. 可轉(zhuǎn)債受追捧,?可攻可守

? ? D,國家長期利率走勢走低:?利于債市,?股市,?年金保險(xiǎn)

? ? E?人民幣長期升值方向不變:?利于股市,?保險(xiǎn)金信托.

? ?

第三講：各類典型客群通用的資產(chǎn)配置建議

一、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)會逐漸改善,?進(jìn)而影響債市股市上漲

? ? ?A?國家長期利率走勢往下,?空間仍大,?債市持續(xù)多頭勢態(tài),年金保險(xiǎn)產(chǎn)品持續(xù)受追捧

? ? ?B?國家推動國企股改及中國特色產(chǎn)業(yè)估值重估,?中字頭國企扮領(lǐng)軍角色,?

藍(lán)籌股基金,?指數(shù)型基金看好.

二 .?國家現(xiàn)階段先主導(dǎo)內(nèi)需產(chǎn)業(yè),?主導(dǎo)未來3-5年的經(jīng)濟(jì)新引擎發(fā)展走勢

? ? ?A?內(nèi)需經(jīng)濟(jì)大爆發(fā)

? ? ?B?新基建產(chǎn)業(yè)浮出臺面

? ? ?C?新能源行業(yè)萬億賽道成型

三.?美元系統(tǒng)崩潰之可能性,?人民幣重回升值軌道,?高凈值客戶提高人民幣資產(chǎn)配置

? A?石油人民幣化—中沙之旅

? B?美元強(qiáng)勢已造成歐洲經(jīng)濟(jì)有崩潰之虞,?金融危機(jī),?高凈值客戶撤出歐洲地區(qū)

資產(chǎn)投資或資產(chǎn)配置

? C?日元改變長期貶值策略,?趁全球懷疑美元系統(tǒng)之時(shí),?“持有日幣等于避險(xiǎn)”

的國際貨幣策略可吸引部分資金流入日本.?

? D?俄烏戰(zhàn)爭愈早停戰(zhàn),?中國愈快開放國際市場,?國際資本及貨物愈快進(jìn)入國內(nèi)

1. 人民幣投資組合:

---共同基金部分

? A?增加股票型基金,?混合型基金(偏股票)持股比例

? B?增加藍(lán)籌股重比例基金,?指數(shù)型基金

? C?增加國企股改類型基金的持股比例

D 增加新基建,?新能源產(chǎn)業(yè)重比例的基金

E 增加黃金相關(guān)的金融性資產(chǎn)或?qū)嵨锷唐?/span>

F 貨幣型基金或債券型基金維持原有投資總額

G 增加可轉(zhuǎn)債持有比例高的債券型基金

D 增加內(nèi)需產(chǎn)業(yè)持有比例高的基金

-----保險(xiǎn)產(chǎn)品

1. 增額終身壽險(xiǎn),?年金險(xiǎn)
2. 保險(xiǎn)金信托:?保險(xiǎn)金信托 2.0?版
3. 人身壽險(xiǎn)

? ? ? ------黃金部分:

? ? ? ?A?實(shí)體黃金

? ? ? ?B?紙黃金 or?相關(guān)金融產(chǎn)品 (?人民幣)

第四講:資產(chǎn)配置的設(shè)置及管理

課堂討論:?讓學(xué)員進(jìn)入實(shí)務(wù)操作的準(zhǔn)備狀態(tài)

1. 資產(chǎn)配置的類型:
2. 從投資資產(chǎn)范圍:

---全球資產(chǎn)配置

---股票債券資產(chǎn)配置

---行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置

1. 從資產(chǎn)管理人的特征與投資邏輯

----買入并持有策略

----恒定混合策略

----投資組合保險(xiǎn)策略

----動態(tài)資產(chǎn)配置策略

二.資產(chǎn)配置的影響要素:

? ?1.投資目標(biāo)

? ?2.可承受的風(fēng)險(xiǎn)

? ?3.投資計(jì)劃的時(shí)限

? ?4.投資者的年齡

三.?資產(chǎn)配置在銀行業(yè)務(wù)的落地方式

與學(xué)員強(qiáng)調(diào)幾類實(shí)質(zhì)性的資產(chǎn)配置:

課堂討論

----債券類產(chǎn)品:?

1. 國內(nèi)考慮國債,民企債,?央企國企債,?可轉(zhuǎn)債

2.?利率與各類債券價(jià)格大概率成反向,?利率走勢往下,有利于債市

課堂討輪

-----股票類型產(chǎn)品:

1.推薦只買藍(lán)籌股型基金,龍頭股型基金,科技股型基金,

2.推薦歷史上多配息配股的大型股票型基金,國家事業(yè)股票

3.基本面挑選股票,只推薦產(chǎn)業(yè)龍頭股型基金,沒有第二.

4.目前決對不推薦中小型股票型基金給客戶

5?混合型基金(偏股偏債)都應(yīng)占有多數(shù)比例.

課堂討論:如何觀察客戶反應(yīng).

-----基金類產(chǎn)品:

如何挑選基金及推薦

1. 推薦基金至少成立5個(gè)會計(jì)年度以上,
2. 基金經(jīng)理人至少掌管基金5年以上
3. 基金過往績效如何??同類型基金績效25%以上
4. 基金投資范圍要符合客戶的投資組合策略
5. 基金績效與大盤指數(shù)的絕對比較
6. 基金管理公司的調(diào)研,新基金公司暫不考慮
7. 弄清楚投資基金各項(xiàng)費(fèi)用并比較同類型基金但不同公司.

------貨幣型基金產(chǎn)品及銀行固定收益理財(cái)

? 1.根據(jù)公司現(xiàn)有產(chǎn)品推薦給客戶作為現(xiàn)金流的體現(xiàn).

? 2.大客戶或新客戶的引流工具

------保險(xiǎn)類

1. 國內(nèi)保險(xiǎn):人壽險(xiǎn),意外險(xiǎn),重疾醫(yī)療險(xiǎn),養(yǎng)老險(xiǎn),子女教育險(xiǎn),

子女意外險(xiǎn),財(cái)產(chǎn)險(xiǎn).

1. 保險(xiǎn)金信托在資產(chǎn)配置的策略效用

------房地產(chǎn)類

1. 住宅,?商鋪,?辦公室
2. Reits

------大宗商品類:?黃金,?石油

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