你的美元是不是只在銀行的定期存單里轉(zhuǎn)存來轉(zhuǎn)存去？你是不是既沒有時間，也沒有太多理財方面的專業(yè)知識去炒匯？但是美元的存款利率已經(jīng)達到了歷史的最低點，一萬美元存上一年的定期，才能拿到40多美元的利息。

如果現(xiàn)在告訴你，有一種外匯理財方式，只要你將一定數(shù)額的美元存上規(guī)定的時間，就能獲得遠高于銀行定期存款的收益率，你是否會心動？

自去年以來，國內(nèi)各家銀行紛紛推出這種叫外匯結(jié)構(gòu)性存款的產(chǎn)品。它們有一個共同的特點，就是都以存款為依托，本金無風險。

據(jù)工商銀行北京分行的理財顧問馬小姐介紹，雖然市場上的外匯結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品名稱很多，但是基本上分為兩類，一種是收益率確定，但相對較低，另一種可能達到的收益率會很高，但存在一定的風險性。對于那些沒有太多外匯理財經(jīng)驗的人，一般都會更傾向于收益率確定的產(chǎn)品，因為它的安全性更高，同時相比較銀行的存款利率，它的收益率已經(jīng)高出很多。

以工行北京分行的一款三年期的可終止外匯理財產(chǎn)品為例，它就是一款收益率確定的外匯結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。它的綜合收益率是每年2.4%，銀行有權(quán)每一年終止一次，如果銀行提前返還本金，還是要按約定的2.4%收益率支付利息。如果同樣是一萬美元，美元一年期的定期存款利率是0.5625%存一年定期，再扣除20%的利息稅，只能得到45美元的利息。而此可終止產(chǎn)品，如果一年后銀行終止，稅后收益是228.75美元，后者是前者的五倍多（具體利率見附表）。需要注意的是，在綜合收益率中，只有基本利率需要交利息稅，高于它的那部分也就是投資收益率是不用交稅的。

此類產(chǎn)品惟一的風險性只在于它的流動性受到了限制，因為一旦選擇了此種產(chǎn)品，客戶不能像定期存款那樣自由地取現(xiàn)，它可終止的權(quán)利由銀行掌控。如果一定要贖回，那就只能以此產(chǎn)品做質(zhì)押貸款，半年以內(nèi)銀行收取5.04%的利息；或是付5%的違約金。

在不同銀行推出的、同是收益率確定的外匯結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中，該如何去選擇比較呢？馬小姐分析說，不能單純地看綜合收益率的高低。另外還要看該產(chǎn)品的期限，和銀行規(guī)定的可終止的頻率。如果該產(chǎn)品的期限長，它的綜合收益率一般相對較高，因為它的流動性所受限的時間長。如果可終止的頻率高，比如每三個月或是每半年可終止一次，年收益率則可能相對會高一些，但是它的持續(xù)性也較差。另外，應該在同一時間段去比較，因為如果外匯金融市場發(fā)生變化，即使是同一銀行推出的同一款產(chǎn)品的不同期，綜合收益率也可能不同。

期限 一年 兩年 三年
利率 0.5625 0.6875 0.6875(因為沒有三年期的定期存款,以兩年的為準)
利息稅 11.25美元 27.5美元 41.25美元
定期存款利息收入 45美元 110美元
可終止理財產(chǎn)品收益（稅前） 240美元 480美元 720美元
可終止理財產(chǎn)品收益（稅后） 228.75美元 452.5美元 678.75美元

小貼士：

1．外匯結(jié)構(gòu)性存款：它是一種可用于套期保值和增加存款收益的投資工具。它以外匯定期存款為基礎形式，通過與利率、匯率的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤來獲得增加存款收益的機會。

2．基本收益率：同檔次的掛牌公布的定期存款利率。

3．綜合收益率：包括基本利息在內(nèi)的總收益率。

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