5財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)--應(yīng)收賬款和短期投資(doc)
第五章 應(yīng)收賬款和短期投資 學(xué)習(xí)目標(biāo) 學(xué)習(xí)完本章后，應(yīng)該能夠做到： 1. 理解短期投資 2. 對(duì)應(yīng)收賬款施行內(nèi)部控制 3. 運(yùn)用備抵方法來(lái)處理壞帳 4. 處理應(yīng)收票據(jù) 5. 運(yùn)用酸性測(cè)試比率和每日賒銷(xiāo)量來(lái)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況 6. 在現(xiàn)金流量表上報(bào)告應(yīng)收賬款和投資項(xiàng)目 |Oracle公司 | |簡(jiǎn)明資產(chǎn)負(fù)債表（節(jié)選） | |1998年5月31日 1997年5月31日 | |（單位：千美元） |1998 |1997 | |資產(chǎn) | | | |流動(dòng)資產(chǎn) | | | |現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 |1273681 |890162 | |短期投資 |645518 |323028 | |應(yīng)收項(xiàng)目，扣除對(duì)1998年的不確定賬 |1857480 |1540470 | |戶(hù)的195,609和1997年127,840美元的 | | | |備抵額 | | | |預(yù)付費(fèi)用和其他流動(dòng)資產(chǎn) |546371 |517436 | |流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì) |4323050 |3271096 | |長(zhǎng)期投資 |186511 |116337 | |房地產(chǎn)凈值 |934350 |868948 | |計(jì)算機(jī)軟件開(kāi)發(fā)成本，扣除1998年的 |99012 |98981 | |累計(jì)攤銷(xiāo)37473美元和1997年的累計(jì)攤| | | |銷(xiāo)36303美元 | | | |其他資產(chǎn) |276088 |268953 | |資產(chǎn)總計(jì) |5819011 |4624315 | |負(fù)債和所有者權(quán)益 | | | |短期負(fù)債 | | | |應(yīng)付票據(jù)和長(zhǎng)期負(fù)債到期應(yīng)付款 |2924 |3361 | |應(yīng)付賬款 |239698 |185444 | |應(yīng)付所得稅 |181354 |203646 | |不應(yīng)獲得的收入 |877087 |602862 | |其他短期負(fù)債 |1183102 |926826 | |短期負(fù)債總計(jì) |2484165 |1922139 | |長(zhǎng)期借款 |304337 |300836 | |其他長(zhǎng)期負(fù)債 |72951 |31628 | |所有者權(quán)益 |2957558 |2369712 | |負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì) |5819011 |4624315 | 來(lái)源：節(jié)選自O(shè)racle公司網(wǎng)站，1999年6月17日 在紐約Jets隊(duì)的衣帽間，比賽前的熱身回顧已經(jīng)完全變成一個(gè)新的樣子。使用X- and- O圖表來(lái)對(duì)付對(duì)手的老式的橄欖球玩法圖冊(cè)已經(jīng)被拋棄。他們那里現(xiàn)在是一個(gè)激動(dòng)人心的 多媒體世界。桌面電腦將橄欖球編隊(duì)變成了生動(dòng)的動(dòng)畫(huà)。有了Oracle公司的幫助，隊(duì)員 發(fā)展部的經(jīng)理Carl Banks將被動(dòng)的訓(xùn)練變成了一種交互式的成功。借助Developer/2000和多媒體軟件，Ban ks用一個(gè)技術(shù)發(fā)展水平教學(xué)模塊使Jets隊(duì)獲得了很有競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)。Banks說(shuō)：“運(yùn)動(dòng)員 在場(chǎng)上時(shí)，他們無(wú)法把X’s和O’s想象成真實(shí)的運(yùn)動(dòng)。Oracle幫助我們創(chuàng)造了這樣一種學(xué) 習(xí)環(huán)境，把隊(duì)員們的記憶力提高了250%?！?Oracle是世界第二大軟件公司，年收入超過(guò)80億美元，他們的產(chǎn)品和服務(wù)行銷(xiāo)世界超過(guò) 145個(gè)國(guó)家。 通過(guò)提供像Developer/2000這樣的產(chǎn)品和服務(wù)，Oracle公司迅速的成長(zhǎng)起來(lái)。收入在 增長(zhǎng)，公司的應(yīng)手項(xiàng)目也在增長(zhǎng)。如Oracle的資產(chǎn)負(fù)債表所示，應(yīng)收賬款是該公司最大 的資產(chǎn)項(xiàng)目。應(yīng)收賬款提出了一個(gè)獨(dú)特的會(huì)計(jì)上的挑戰(zhàn)：公司的應(yīng)收賬款中有多少能夠 以現(xiàn)金的形式收回？本章就講述了怎樣來(lái)回答這一問(wèn)題以及其他與應(yīng)收賬款有關(guān)的問(wèn)題 。這同樣涵蓋了短期投資。在Oracle公司的資產(chǎn)負(fù)債表上，這一項(xiàng)目是第二大流動(dòng)資產(chǎn) ，緊跟在現(xiàn)金之后列示。 一些基本術(shù)語(yǔ) 在開(kāi)始進(jìn)入短期投資和應(yīng)收賬款的核算之前，讓我們先來(lái)定義一些基本術(shù)語(yǔ)。 o 債權(quán)人 就是錢(qián)的所有者。債權(quán)人擁有應(yīng)收賬款，也可以叫做短期投資。 o 債務(wù)人 負(fù)有債務(wù)的一方。債務(wù)人有應(yīng)付賬款。 o 借款票據(jù) 應(yīng)付款項(xiàng)，通常是一定形式的應(yīng)付票據(jù)或者應(yīng)付債券。借款票據(jù)的制作人（發(fā)行 人）是債務(wù)人。借款票據(jù)的持有人是債權(quán)人（或投資者），對(duì)于他來(lái)說(shuō)，這種票 據(jù)是應(yīng)收賬款（或者投資） o 股票 就是股份證書(shū)，用以證明投資者對(duì)于公司股份的所有權(quán)。 o 到期日 借款票據(jù)到期的日子，也就是說(shuō)，這個(gè)票據(jù)應(yīng)該支付了。 o 有價(jià)證券 應(yīng)付票據(jù)或者股票，其所有者可以從投資中受益。 o 期限 借款票據(jù)到期之前這段時(shí)間的長(zhǎng)度。 短期投資（可交換證券） 學(xué)習(xí)目標(biāo)1 理解短期投資 短期投資，也稱(chēng)為可交換證券，是一個(gè)公司準(zhǔn)備在一年或更短的時(shí)間內(nèi)持有的投資。 這種投資使得公司可以暫時(shí)“停放”它的現(xiàn)金，并獲得一定的回報(bào)，直到需要現(xiàn)金時(shí)再將 其變換。短期投資可以分成以下三類(lèi)： 1. 一直持有到到期日的投資，持有者希望一直持有這一投資直到到期日。通過(guò)這種投 資，投資者可以獲得利息收入。 2. 交易性投資，投資者持有這種投資的目的是在幾個(gè)周或幾個(gè)月內(nèi)將其售出，以獲得 價(jià)差收入。 3. 可售投資，除了上面說(shuō)的兩種投資之外的投資。[1] 所有的交易性投資都是短期投資，因?yàn)楣緝H僅打算對(duì)這種投資持有幾個(gè)月或更短的 時(shí)間。一直持有到到期日的投資與可售投資可能是短期、也可能是長(zhǎng)期投資，這取決于 管理當(dāng)局打算持有時(shí)間的長(zhǎng)短。在隨后的部分，我們將解釋公司是怎樣闡述短期投資的 。 一直持有到到期日的投資 一直持有到到期日的投資可以為投資者帶來(lái)利息收入。對(duì)這種投資的講述和對(duì)應(yīng)收票 據(jù)的講述是相同的，我們?cè)诤竺鏁?huì)講到。這一部分重點(diǎn)講述交易性投資。 交易性投資 投資者對(duì)交易性投資近打算持有很短的時(shí)間——最長(zhǎng)不過(guò)幾個(gè)月。持有這一投資的目的 就是以高于成本價(jià)的價(jià)格將其賣(mài)出，以從價(jià)差中獲得利潤(rùn)。 交易性投資的對(duì)象可以是其他公司的股票。假設(shè)Oracle公司購(gòu)買(mǎi)了福特公司（Ford Motor Company）的股票，并打算在數(shù)月內(nèi)將其售出。這就使得Oracle的投資成為一項(xiàng)交易性投 資。如果福特公司股票的市價(jià)上升，Oracle就可能獲得收益；如果福特公司股價(jià)下跌， Oracle可能遭受損失。同時(shí)，Oracle可能還會(huì)從福特公司獲得股利收入。 假設(shè)Oracle于5月18日購(gòu)入福特公司股票，支付了100,000美元的現(xiàn)金。Oracle按照成 本價(jià)記錄這項(xiàng)投資的購(gòu)入： 5月18日 短期投資……………………………………100,000 現(xiàn)金……………………………………100,000 購(gòu)入投資。 |資產(chǎn) =負(fù)債+所有者權(quán)益 | |+100000 |=0 + 0 | |-100000 | | 假設(shè)5月27日Oracle從福特公司分得4000美元的現(xiàn)金股利。Oracle將這樣記錄這筆收 入： 5月27日 現(xiàn)金…………………………………………4000 股利收入…………………………………4000 現(xiàn)金股利收入。 |資產(chǎn) =負(fù)債+所有者權(quán)益 | |+4000 |=0 + 4000 | 編制財(cái)務(wù)報(bào)表。Oracle的財(cái)務(wù)年度于5月31日結(jié)束，Oracle編制了資產(chǎn)負(fù)債表和收益 表。假設(shè)福特公司的股票已經(jīng)升值，5月31日這一天，對(duì)福特的投資的市場(chǎng)價(jià)值是10200 0美元。市場(chǎng)價(jià)值就是所有者出售投資時(shí)能夠從市場(chǎng)上收到的金額。在這個(gè)案例中，Ora cle在這項(xiàng)投資上有一項(xiàng)未實(shí)現(xiàn)的利得： o 說(shuō)它是利得，是因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)值（102000美元）大于Oracle的投資成本（100000美元 ）。利得（gain）與收入(revenue)有著同樣的效用。 o 說(shuō)它是未實(shí)現(xiàn)的利得，是因?yàn)镺racle還沒(méi)有出售這項(xiàng)投資。 檢查點(diǎn)5-1 交易性投資在資產(chǎn)負(fù)債表中以它們的市場(chǎng)現(xiàn)值反映。因此，在編制5月31號(hào)的財(cái)務(wù)報(bào) 表之前，Oracle要先通過(guò)下面的日記賬分錄將對(duì)福特的投資調(diào)整至市場(chǎng)價(jià)值： 5月31日 短期投資……………………………………2000 為實(shí)現(xiàn)投資利得………………………2000 調(diào)整投資至市場(chǎng)價(jià)值 |資產(chǎn) | |=負(fù)債+所有者權(quán)益+利得 | |+2000 |=0 + 0 +2000| 調(diào)整之后，Oracle的投資賬戶(hù)將是如下的樣子： |成本 | | |100000 | | |調(diào)整額 | | |2000 | | |余額 | | |102000 | | 這樣，短期投資賬戶(hù)就可以按照市場(chǎng)價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表中反映了。 如果Oracle對(duì)福特的投資貶值了，比如說(shuō)降到了95000美元，那么Oracle就有一項(xiàng)未 實(shí)現(xiàn)的損失（loss）。損失與費(fèi)用有著相同的效用。在這種情況下，Oracle將在5月31日 編制一個(gè)不同的分錄，對(duì)于未實(shí)現(xiàn)損失， o 借記未實(shí)現(xiàn)損失賬戶(hù)，金額為5000（100000-95000），以及 o 貸記短期投資賬戶(hù)，金額為5000，從而將其余額減少至95000美元，即減至市場(chǎng)價(jià)值 。 在這種情況下，Oracle將按照95000美元的市場(chǎng)價(jià)值報(bào)告它的短期投資。 在資產(chǎn)負(fù)債表上報(bào)告短期投資，在手一表上報(bào)告收入、利得和損失 資產(chǎn)負(fù)債表上的短期投資。短期投資屬于流動(dòng)資產(chǎn)。由于短期投資時(shí)流動(dòng)性?xún)H次于現(xiàn) 金的資產(chǎn)，所以它在資產(chǎn)負(fù)債表上緊跟在現(xiàn)金之后。（在商業(yè)上，流動(dòng)性就意味著接近 于現(xiàn)金。）按照市場(chǎng)價(jià)值報(bào)告交易性投資。 收益表上的利息收入、股利收入、利得與損失 投資會(huì)獲得利息收入和股利收入。投資也同樣能夠帶來(lái)利得與損失，就象下面的圖表 5-1收益表中反映的其他收入、利得和（損失）一樣。 圖表5-1報(bào)告短期投資和相關(guān)收入、利得和損失（金額為假設(shè)值） 檢查點(diǎn)5-2 檢查點(diǎn)5-3 |資產(chǎn)負(fù)債表 | |流動(dòng)資產(chǎn)： | | |現(xiàn)金 |XXX | |短期交易性投資，按市場(chǎng)價(jià)值 |102000 | |應(yīng)收賬款 |XXX | |收益表 | |收入 |XXX | |費(fèi)用 |XXX | |其他收入、利得和（損失） | | |利息收入 |4000 | |股利收入 |1000 | |未實(shí)現(xiàn)投資利得 |2000 | |………… |…… | |凈收入 |XXX | 章中復(fù)習(xí) 復(fù)習(xí)提要 Humana, Inc.是美國(guó)最大的保健公司之一。它提供全線(xiàn)的保健計(jì)劃，包括健康維護(hù)組織（HMOs） 和其他計(jì)劃。Humana的資產(chǎn)負(fù)債表中最大的流動(dòng)資產(chǎn)是可交換證券（短期投資）。其成 本是1144百萬(wàn)美元，市場(chǎng)價(jià)值是1156百萬(wàn)美元。 如果Humana持有這些可交換證券的目的是為了在數(shù)日或數(shù)周內(nèi)將其售出以獲得利潤(rùn)， 那么他們將怎樣來(lái)對(duì)這些投資進(jìn)行分類(lèi)？Humana將按照什么樣的金額在20X0年12月31日 的資產(chǎn)負(fù)債表中報(bào)告這一投資？Humana將在20X0年的收益表上報(bào)告什么內(nèi)容？ 答案 交易性投資在資產(chǎn)負(fù)債表上反映如下： |（單位：百萬(wàn)美元） | |流動(dòng)資產(chǎn)： | | |現(xiàn)金 |XX | |按照市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算的可交換證券（或短|1156 | |期投資） | | Humana的收益表將如下報(bào)告： |（單位：百萬(wàn)美元） | |其他收入與利得： | | |未實(shí)現(xiàn)利得與投資（1156-1144） |12 | 應(yīng)收賬款與應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收項(xiàng)目是流動(dòng)性第三強(qiáng)的資產(chǎn)——位列現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物和短期投資之后。應(yīng)收項(xiàng)目 對(duì)于一個(gè)公司來(lái)說(shuō)通常是良好的，因?yàn)檫@是對(duì)他人現(xiàn)金的要求權(quán)。但是如果公司不能收 回應(yīng)收款項(xiàng)，應(yīng)收項(xiàng)目的存在也會(huì)變成一個(gè)壞消息。在本章的后面部分，我們將討論控 制和管理應(yīng)收項(xiàng)...
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