財務預測的編制與計劃(ppt)
財務預測與計劃
一、財務預測
1、預測步驟：
銷售預測是起點；
估計需要的資產(chǎn)；
估計收入、費用何保留盈余；
估計所需融資。
2、重點講：銷售百分比法
假設：收入、費用、資產(chǎn)、負債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關系。
一、財務預測
兩種具體計算方法：
（1）先根據(jù)銷售總額預計資產(chǎn)、負債和所有者權益的總額，然后確定融資需求；
（2）根據(jù)銷售的增加額預計資產(chǎn)、負債和所有者權益的增加額，然后確定融資需求。
舉例P140-143
二、利潤規(guī)劃
主要內容：本-量-利分析（包括盈虧平衡分析、因素變動分析和影響利潤變動的靈敏性分析）
二、利潤規(guī)劃
1、本-量-利分析
1）基本損益方程及其變形
利潤=單價*銷量-單位變動成本*銷量-固定成本=P*Q-vC*Q-FC
銷量=
單價=
單位變動成本=
固定成本=

二、利潤規(guī)劃
2）包含期間成本的損益方程式
稅前利潤=單價*銷量- （單位變動產(chǎn)品成本+單位變動銷售和管理費用）*銷量-（固定產(chǎn)品成本+固定銷售和管理費用）
3）計算稅后利潤的損益方程式
稅后利潤=稅前利潤*（1-所得稅率）
4）邊際貢獻方程式
邊際貢獻=銷售收入-變動成本
單位邊際貢獻=單價-單位變動成本

二、利潤規(guī)劃
制造邊際貢獻
產(chǎn)品邊際貢獻
邊際貢獻率
邊際貢獻率+變動成本率=1
利潤=邊際貢獻-固定成本=邊際貢獻率*銷售收入-固定成本
二、利潤規(guī)劃
）多種產(chǎn)品的加權平均邊際貢獻率
= 各種產(chǎn)品的邊際貢獻之和/各種產(chǎn)品的銷售收入之和
=∑某產(chǎn)品的邊際貢獻率*某產(chǎn)品銷售占總銷售的比重
）本量利圖
盈虧平衡分析
盈虧平衡點銷售量和銷售額
盈虧平衡點作業(yè)率
安全邊際與安全邊際率
安全邊際率+盈虧平衡點作業(yè)率=1
銷售利潤率=安全邊際率*邊際貢獻率
利潤=安全邊際*邊際貢獻（安全邊際中的邊際貢獻等于企業(yè)利潤）——一個重要結論。
2、各因素變動分析
3、敏感性分析


三、財務預算
全面預算（Master Budget)，也稱“總預算”。它是依據(jù)企業(yè)決策方案的要求，對銷售、生產(chǎn)、分配以及籌資、投資等活動確定明確的目標，并表現(xiàn)為預計損益表、現(xiàn)金預算等一整套預計財務報表及其附表，借以預計企業(yè)未來期間的財務狀況和經(jīng)營成果。
三、財務預算
預算綜合反映一家企業(yè)不同層級、不同單位在預算期間內應實現(xiàn)的目標和完成的任務，而企業(yè)不同層級、不同單位的工作必需協(xié)調一致的進行，才能保證企業(yè)總體目標和任務的實現(xiàn)，因此，預算是連接企業(yè)內部不同層級和單位之間溝通的橋梁，其指標的確定是他們之間相互協(xié)調配合的結果。
三、財務預算
一個完整的全面預算應包括經(jīng)營預算、資本支出預算（長期資本支出）和財務預算三大部門，其具體內容如下：
1、經(jīng)營預算
銷售預算；直接材料預算；直接人工預算；制造費用預算；期末產(chǎn)成品存貨預算；銷售及管理費用預算。
三、財務預算
2、資本支出預算（后面詳細討論）
長期投資決策的集中、概括和系統(tǒng)化、表格化。主要內容是有關長期投資方案的分年度用款計劃和企業(yè)各年需投入的資金總量等，以便據(jù)以籌化相應的資金來源。
長期投資包括固定資產(chǎn)投資、長期股權和債券投資。
長期投資決策的基礎是貨幣時間價值和投資方案的現(xiàn)金流量分析。

三、財務預算
3、財務預算
現(xiàn)金預算；
預計損益表；
預計資產(chǎn)負債表。
四、財務預算的編制
經(jīng)營預算的編制
1、銷售預算的編制
企業(yè)的全面預算的編制通常以銷售預算為出發(fā)點（起點）。
生產(chǎn)、材料采購、存貨、費用等方面預算，都要以銷售預算為基礎。
以銷定產(chǎn)，以市場、顧客需求為準。
四、財務預算的編制
經(jīng)營預算的編制
1、銷售預算的編制
銷售預算以市場調查和銷售預測為基礎。
預計銷售收入=預計銷售量×預計銷售單價
市場調查研究公司：沃爾瑪案例、埃索石油案例、Dell案例、廣州乙烯案例等。
四、財務預算的編制
經(jīng)營預算的編制
2、生產(chǎn)預算
以預計的銷售量和預計產(chǎn)成品存貨為基礎編制。
預計生產(chǎn)量=預計銷售量+預計期末產(chǎn)成品存貨— 預計期初產(chǎn)成品存貨
3、直接材料預算
四、財務預算的編制
經(jīng)營預算的編制
以生產(chǎn)預算為基礎編制。
直接材料預計采購量=預計生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品的材料需用量+預計期末存貨-預計期初存貨
直接材料采購金額=直接材料預計采購量×材料單價
四、財務預算的編制
經(jīng)營預算的編制
4、直接人工預算
以生產(chǎn)預算為基礎編制。
預計直接人工=預計生產(chǎn)量×單位產(chǎn)品直接人工小時（生產(chǎn)部門取得數(shù)據(jù)）×小時工資率（勞動人事部門取得數(shù)據(jù)）
四、財務預算的編制
經(jīng)營預算的編制
5、制造費用預算
通常按成本性太分為變動性制造費用和固定性制造費用兩部分。固定制造費用可在上年基礎上根據(jù)預期變動因素加以適當修正進行預計；
變動性制造費用根據(jù)預計生產(chǎn)量乘以單位產(chǎn)品預定分配率進行預計。
四、財務預算的編制
經(jīng)營預算的編制
5、制造費用預算
為了給編制現(xiàn)金預算提供必要信息，在編制預算的各步均要預計出各步預期的現(xiàn)金支出。所以，各步均要分清付現(xiàn)支出與非付現(xiàn)支出。
非付現(xiàn)支出（費用）主要有：固定資產(chǎn)的折舊、各類攤銷、提取壞賬準備和各種減值準備等。
四、財務預算的編制
經(jīng)營預算的編制
5、制造費用預算
預計需用現(xiàn)金支付的制造費用=預計直接人工小時×變動性費用預定分配率+預計固定性制造費用- 折舊（付現(xiàn)費用）
6、期末產(chǎn)成品存貨預算
為編制預計損益表和資產(chǎn)負債表提供數(shù)據(jù)。
四、財務預算的編制
經(jīng)營預算的編制
編制期末產(chǎn)成品預算的基本步驟為：
先計算確定產(chǎn)成品單位成本，然后將產(chǎn)成品單位成本乘以預計期末產(chǎn)成品存貨數(shù)量，即得出預計期末產(chǎn)成品存貨額。
7、銷售與管理費用預算
與制造費用相似，一般根據(jù)成本性態(tài)進行。
四、財務預算的編制
1、現(xiàn)金預算
根據(jù)資本預算和經(jīng)營預算以及其他有關數(shù)據(jù)編制。
現(xiàn)金預算一般由現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足，以及資金的籌集與運用等四個部分構成。
其基本關系如下：
四、財務預算的編制
1、現(xiàn)金預算（預計現(xiàn)金流量表）
期初現(xiàn)金余額
+ 現(xiàn)金收入
當期籌集前可得現(xiàn)金合計
－現(xiàn)金支出
現(xiàn)金多余（不足）
+資金得籌集（運用）
期末現(xiàn)金余額
四、財務預算的編制
1、現(xiàn)金預算
現(xiàn)金預算是企業(yè)現(xiàn)金管理的重要工具，它有助于企業(yè)事先對其日常的現(xiàn)金需要進行有計劃的安排。如果沒有現(xiàn)金預算，無法事先對現(xiàn)金進行合理的平衡、調度，就有可能是企業(yè)陷入財務困境。
巨人集團案例
四、財務預算的編制
2、預計損益表
在前述各預算基礎上，根據(jù)權責發(fā)生制原則，即可編制反映企業(yè)預期盈利情況的預計損益表。
3、預計資產(chǎn)負債表
根據(jù)企業(yè)期初資產(chǎn)負債表 和前述的各項預算數(shù)據(jù)，得出預期期末各帳戶的預期余額，編制反映企業(yè)期末經(jīng)營狀況的預計期末資產(chǎn)負債表。
四、全面預算編制舉例
例：看教材P190-197
五、兩個練習
1、某企業(yè)經(jīng)營A產(chǎn)品，單位售價100元，單位變動成本60元，全年固定性制造費用60 000元，全年固定性銷售與管理費用40 000元，安全邊際率為50%，所的稅稅率為33%。要求：
（1）計算A產(chǎn)品盈虧平衡銷售量、實際銷售量和稅前利潤；
（2）該企業(yè)下年度廣告費將增加20 000元，單位變動成本將降低2元，計算實現(xiàn)稅后目標利潤116 580元所需要的銷售數(shù)量；
（3）若下年度銷售利潤率將達到25%，在單位售價可提高5%，其他因素不變時，其單位變動成本應降低多少？
五、兩個練習
2、某企業(yè)有關資料如下：（1）某企業(yè)3-7月份的銷售收入分別為40 000元、50 000元、60 000元、 70 000元、80 000元，每月銷售收入中，當月收到現(xiàn)金30%，下月收到現(xiàn)金70%。
（2）各月直接材料采購成本按下一個月銷售收入的60%計算。所購材料款于當月支付現(xiàn)金50%，下月支付50%，
（3）該企業(yè)4-6月份的制造費用分別是4000元、4500元、4200元。每月制造費用中包括折舊費1 000元。
（4）該企業(yè)4月份購置固定資產(chǎn)，需要現(xiàn)金15 000元。
（5）該企業(yè)在現(xiàn)金不足是，向銀行借款（為1 000的倍數(shù)）；現(xiàn)金多余時，歸還銀行借款（為1 000的倍數(shù)）；借款在期初，還款在期末，借款年利率為12%。
（6）該企業(yè)期末現(xiàn)金余額最低為6 000元。其他資料見下表。

現(xiàn)金預算
The End

謝謝！


財務預測的編制與計劃(ppt)