如何正確判斷投資帳戶的贏與虧(ppt)

核心問題是什么
投資帳戶的投資狀況究竟如何？是否象《南方周末》等媒介宣稱的那樣“只有0.67%的客戶贏利，99%的客戶虧損”？
投資連結(jié)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)究竟如何？值不值得投資？
如何正確判斷投資帳戶的贏與虧？
正確的方法：
期末買入價—期初買入價
投連期間收益率=
期初買入價

或 期末賣出價—期初賣出價
投連期間收益率=
期初賣出價
舉例
若考量2001-1-31——2002-2-28期間投資收益率，則期初買入價為1.1658元，期末買入價是1.2297元，期間每個投資單位增值0.0639元，則投連期間收益率為：
1.2297—1.1658
投連期間收益率=
1.1658
= 5.48%
“99%客戶虧損”的假消息是如何炮制出來的？
5%手續(xù)費(fèi)上做文章。
什么時候收5%手續(xù)費(fèi)？請看以下例子：
若某客戶2000年3月投保世紀(jì)理財(cái)10份，2001年3月有2400元保費(fèi)進(jìn)入投資帳戶，2001年3月31日買入價為1.1952元，則轉(zhuǎn)換成投資單位數(shù)2400/1.1952=2008.03個投資單位，至2002年2月28日，盡管投資單位數(shù)沒有變化，但其買入價卻從1.1952提高至1.2297，期間投資收益率為2 .89%。在此期間若不賣出，是不會發(fā)生5%手續(xù)費(fèi)的。只有在賣出時，才會扣除5%的手續(xù)費(fèi)，詳見以下例子。
舉例
若客戶2001年3月31以1.1952元買入后，立即賣出（未投資），則買賣差價（即手續(xù)費(fèi)）為：
2400—投資單位數(shù)*賣出價
=2400—（2400/買入價）*賣出價
=2400*（1—賣出價/買入價）
=2400*（1—賣出價/1.0526*賣出價）
=2400*（1—1/1.0526）
=2400*5%
即手續(xù)費(fèi)為進(jìn)入資金*5%
舉例
若客戶2001年3月以1.1952元買進(jìn)后，于2002年2月28日賣出，期間投資收益率為2.89%，賣出價為1.1682元，則投資帳戶單位價值總額為：
投資單位數(shù)*期末賣出價
=（2400/期初買入價）*期末賣出價
=（2400/1.0526*期初賣出價）*期初賣出價*（1+2.89%）
=（2400/1.0526）*（1+2.89%）
= 95%*2400*（1+2.89%）
= 進(jìn)入資金*（1—手續(xù)費(fèi)率）*（1+期間收益率）
即手續(xù)費(fèi)為進(jìn)入資金*5%

結(jié)論
手續(xù)費(fèi)只有當(dāng)客戶賣出投資單位時才會從帳戶中扣除，投資期間不涉及5%手續(xù)費(fèi)，因此，在分析期間投資收益時，利用5%手續(xù)費(fèi)做文章，其目的是混淆視聽，企圖掩蓋投資連結(jié)保險(xiǎn)跑贏大市的事實(shí)。
“99%客戶虧損”是徹頭徹尾騙局，是一派胡言！事實(shí)勝于雄辯！
請看投資連結(jié)真情披露——投資收益分析表


如何正確判斷投資帳戶的贏與虧(ppt)