關(guān)于對國有企業(yè)經(jīng)營者實施期股激勵試點的指導意見試行
經(jīng)營者期股的含義和實施原則

　　經(jīng)營者期股是指企業(yè)出資者同經(jīng)營者商定的在任期內(nèi)由經(jīng)營者按既定價格獲適當比例的本企業(yè)股份，收益延期兌現(xiàn)，并享有相應(yīng)權(quán)利和義務(wù)的一種激勵方法。

　　經(jīng)營者期股試點應(yīng)堅持經(jīng)營者期股必須按比例有償認購的原則，堅持經(jīng)營者激勵機制與約束機制相結(jié)合；經(jīng)營者權(quán)責利相結(jié)合；經(jīng)營者短期利益與長期利益相結(jié)合；按勞分配與按生產(chǎn)要素分配相結(jié)合；管人與管資產(chǎn)相結(jié)合；大膽探索與穩(wěn)妥操作相結(jié)合等原則。


　　二、期股試點的范圍

　　期股試點適用于建立現(xiàn)代企業(yè)制度的、以國有企業(yè)或國有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營公司為主體投資設(shè)立的股份有限公司和有限責任公司。企業(yè)進行經(jīng)營者期股試點，須經(jīng)企業(yè)出資人或公司股東會同意。

　　期股激勵的對象主要是董事長和經(jīng)理。

　　對董事長的期股激勵主體是公司股東會或出資人。

　　以經(jīng)理的期股激勵主體是公司董事會。

　　董事長和經(jīng)理各自承擔的責任必須以契約形式明確規(guī)定。

　　經(jīng)過公司出資人或董事會同意，公司其他高級管理人員應(yīng)以現(xiàn)金投入獲得股權(quán)形成經(jīng)營者群體持股。經(jīng)營者群體持股比例一般為公司總股本的5％－20％。其中董事長、經(jīng)理的持股比例應(yīng)占經(jīng)營者群體持股總額的10％以上。


　　三、期股股權(quán)的形成及獲取方式

　　國有企業(yè)可以在改制過程中，由出資者通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓給經(jīng)營者持股權(quán)的方式形成期股股權(quán)；公司制企業(yè)，經(jīng)營者可以通過增資擴股和國有股及其他股份轉(zhuǎn)讓的方式形成期股股權(quán)。

　　國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓及轉(zhuǎn)讓所形成的收益按照有關(guān)規(guī)定辦理。

　　經(jīng)營者期股的獲取方式是經(jīng)營者根據(jù)與出資人簽訂的期股認購協(xié)議，以既定的價格認購、分期補入。

　　經(jīng)營者持股的出資額一般不得少于10萬元。經(jīng)營者所持期股份額一般以其出資額的1－4倍確定。

　　以既定價格認購、分期補入的方法獲取期股，經(jīng)營者在補入所有的全部期股之前，其所持有的這一部分股份只有表決權(quán)和收益權(quán)，沒有所有權(quán)。待全額補入后，其所持有的這一部分股份的表決權(quán)、收益權(quán)和所有權(quán)屬于經(jīng)營者所有。經(jīng)營者任期屆滿2年后，經(jīng)審計合格，其股份可以出資人受讓方式變現(xiàn)。

　　經(jīng)營者以期股股份出資成為公司股東的，應(yīng)依照《公司法》、《公司登記管理條例》的規(guī)定到市工商行政管理局辦理登記注冊。



　　四、經(jīng)營者期股紅利兌現(xiàn)和期股變現(xiàn)

　　經(jīng)營者的期股每年所獲紅利，要按協(xié)議規(guī)定全部用于補入所認購的期股。

　　企業(yè)經(jīng)營者在該企業(yè)任期屆滿，若不再續(xù)聘，經(jīng)考核其業(yè)績指標達到雙方協(xié)議規(guī)定的水平，可按協(xié)議規(guī)定，在任期屆滿2年后，將其擁有的期股按屆滿當時經(jīng)評估后的每股凈資產(chǎn)值變現(xiàn)，也可保留適當比例的股份在企業(yè)，按年度正常分紅。

　　經(jīng)營者任期未滿而主動要求離開，或在任期內(nèi)未能達到協(xié)議規(guī)定的考核指標水平，均屬于違約行為，應(yīng)按照權(quán)責對等的原則，取消其所擁有的期股股權(quán)及其收益，其個人現(xiàn)金出資部分也要做相應(yīng)扣除。

　　經(jīng)營者以期股形式取得的收入，應(yīng)按稅法有關(guān)規(guī)定辦理。


　　五、期股激勵試點的配套措施

　　期股試點企業(yè)的經(jīng)理必須按照《北京市實施期股激勵試點國有企業(yè)經(jīng)營者競爭上崗暫行辦法》的規(guī)定，通過競爭上崗方式產(chǎn)生。董事長的考核辦法另行制定。

　　企業(yè)在進行期股試點時，必須由中介機構(gòu)進行資產(chǎn)評估或清產(chǎn)核資。

　　期股試點企業(yè)要按照市國有資產(chǎn)管理局京國資工[1995]60號《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)國有資產(chǎn)保值增值考核試行辦法的通知》的有關(guān)規(guī)定，對經(jīng)營者進行考核和管理。

　　期股試點企業(yè)，要按照《北京市國有企業(yè)財務(wù)監(jiān)督管理實施辦法》（京財工[1997]1714號）的規(guī)定，加強企業(yè)的財務(wù)管理。

　　期股試點企業(yè)經(jīng)營者任期經(jīng)濟責任審計按照《北京市國有及國有控股企業(yè)領(lǐng)導人員任期經(jīng)濟責任審計暫行辦法》辦理。


　　六、期股激勵試點的組織領(lǐng)導

　　經(jīng)營者期股激勵是對經(jīng)營者多種激勵方式的一種，各企業(yè)可結(jié)合實際，選擇適宜的激勵方式。實施期股激勵又是一項探索性工作，要加強領(lǐng)導，試點先行，不斷總結(jié)經(jīng)驗，逐步推開。因此，在試點階段，市期股激勵試點政策協(xié)調(diào)小組負責確定第一批試點企業(yè)名單，并在期股激勵試點政策協(xié)調(diào)小組辦公室對試點企業(yè)的試點方案論證的基礎(chǔ)上，批準試點企業(yè)的實施方案。試點企業(yè)以外的企業(yè)，暫不進行期股激勵的試點

關(guān)于對國有企業(yè)經(jīng)營者實施期股激勵試點的指導意見試行