第七章 短線操作要領(lǐng)
第七章 短線操作要領(lǐng) 第一節(jié) 盤口分析秘訣（一） 股票投資既是一門科學(xué)，更是一門藝術(shù)，只有真正投身于股市的投資者才能理解其中 的含義。股市投資的成功與否，關(guān)鍵在于投資者是否有一套行之有效的操作分析方法， 其中短線戰(zhàn)術(shù)是非常重要的部分，而盤口分析技術(shù)又是短線戰(zhàn)術(shù)實(shí)施的關(guān)鍵。筆者經(jīng)過 多年的征戰(zhàn)搏殺，總結(jié)了一些實(shí)戰(zhàn)盤口分析心得，相信會對投資者，特別是對散戶投資 者有所幫助。 需要指出的是，本文談?wù)摴善钡暮门c壞，并不是指股票本身的質(zhì)地、業(yè)績，而是用股 票短線上漲潛力的強(qiáng)弱來衡量。本文服務(wù)的對象主要是針對散戶朋友，故所用的指標(biāo)主 要選取于各證券營業(yè)部交易大廳里行情顯示大屏顯示的參數(shù)，如個(gè)股的前收盤、今開盤 、最高價(jià)、最低價(jià)、最新價(jià)、成交量，即時(shí)成交量、買入價(jià)、買入量、賣出價(jià)、賣出量 、漲跌幅。文中的觀點(diǎn)也只適用于近期行情。 一、短線好股票的尋找、分析、判斷 1、 買入量較小，賣出量特大，股價(jià)不下跌的股票 此類股票處于莊家收集后期或拉升初期，大量的賣盤是由莊家為低價(jià)收集籌碼而設(shè)置 的上蓋板，也可能是拉升初期涌出的短線浮籌，股價(jià)不下跌是由莊家的隱形盤造成的（ 莊家在盤面上顯示的買賣盤通常是假的，騙人用的，目的性買賣盤通常是及時(shí)成交的， 隱形的），此類股票隨時(shí)可能大幅上漲而脫離莊家的成本價(jià)位。此類股票的莊家通常是 大券商，他們有劉邦式的耐心，十圈不開和，一和奪江山。 2、 買入量、賣出量均較小，股價(jià)輕微上漲的股票 莊家吃貨完畢后，主要的任務(wù)是提高股價(jià)、增大利潤，而上述狀態(tài)是莊家拉升股價(jià)的 最好機(jī)會，投入小，效果大。 3、 放量突破最高價(jià)等上檔重要的趨勢線的股票 此舉是典型的強(qiáng)莊行為，因?yàn)閷?shí)力弱的主力和散戶都是趙傳歌里唱的小鳥，想飛也飛 不高。 4、 頭天放巨量上漲，第二天仍強(qiáng)勢上漲的股票 只有項(xiàng)羽式的，信奉資金實(shí)力的大期貨主力會這么干，對于他們來講，時(shí)間比資金效 率更重要，而且閃電戰(zhàn)的刺激已習(xí)慣了，江山易改，本性難移。 5、 大盤橫盤時(shí)微漲，大盤下跌時(shí)卻加強(qiáng)漲勢的股票 此類情況是該股票莊家實(shí)力較強(qiáng)且處于收集中期，成本價(jià)通常在最新價(jià)附近，大盤下 跌正好給他們加快執(zhí)行預(yù)定計(jì)劃，顯示實(shí)力的機(jī)會，部分老總級的操盤手最喜歡這么干 ，充分暴露了官場習(xí)性，“說你行，你就行，不行也行”。 6、 遇個(gè)股利空且放量而不跌的股票 該跌不跌，必有大漲，這是此類股票莊家的唯一選擇。 7、 有規(guī)律且長時(shí)間小幅上漲的股票 此類股票的莊家有兩類，一類是電腦操盤；另一類是操盤手無決定權(quán)，須按他人計(jì)劃 指示辦事，但股票走勢通常是漲的時(shí)間較長，而且在最后階段，都要放一根大陽線。 8、 無量大幅急跌的股票是超短線好股票 買股票的最大樂趣就是買個(gè)最低價(jià)，等待套牢的莊家發(fā)紅包。 9、 送紅股除權(quán)后又上漲的股票 此類股票形象與股性都是當(dāng)時(shí)最好的，比如最近的綜藝股份。 二、 短線壞股票的觀察、分析、判斷 1、 買入量巨大，賣出量較小，股價(jià)不上漲的股票 2、 買入量、賣出量均較小，股價(jià)下跌的股票 3、 放量突破下檔重要趨勢線的股票 4、 頭天放巨量下跌，第二天仍下跌的股票 5、 大盤上漲而個(gè)股不漲的股票 6、 遇個(gè)股利好且放量而不漲的股票 7、 流通盤子大，而成交量小的股票 8、 經(jīng)常有異動而股價(jià)沒有明顯上漲的股票 9、 送紅股除權(quán)后下跌的股票 第二節(jié) 盤口分析秘訣（二） 股市中的“短線家”大有人在，但許多人對公開的資訊研究極其不足，卻熱衷于打聽內(nèi) 幕消息。往往因謠言和小道消息而貽誤獲利時(shí)機(jī)。其實(shí)，股市消息的公開性已使人們可 以隨心所欲地從各類報(bào)刊、電臺、信息機(jī)等跟蹤每天的行情走勢，這些比較充分的公開 資訊對具備了看盤的知識與技術(shù)，而重點(diǎn)進(jìn)行短線操作的人士是相當(dāng)重要的。這時(shí)再有 較強(qiáng)的消息分析能力，勝機(jī)就大大多于普通股民。 看盤除了重點(diǎn)觀察當(dāng)日的大盤情況外，還需要進(jìn)行當(dāng)日盤勢與前一日及至前幾日盤勢 的比較。因?yàn)楣墒写蟊P走勢和特定股的走勢，前后連貫，并且都有一定的因果關(guān)系，當(dāng) 日的盤勢作為“果”，是因?yàn)橛星皵?shù)日盤勢之“因”而形成。有了這項(xiàng)“認(rèn)同”，看盤前必須 先做預(yù)習(xí)，以期對當(dāng)日走勢的“來龍”有所把握，并通過當(dāng)日的看盤，去尋找“去脈”。 作為看盤必備的預(yù)習(xí)，至少要做以下幾方面的功課： 一是過去交易日的股價(jià)指數(shù)、交易量，如果有能力，最好再掌握細(xì)到新股、老股的股 價(jià)、成交情況； 二是了解大盤在本交易周至前交易周的交易，平均量、價(jià)值，也可以做九日平均線， 包括平均加權(quán)股價(jià)指數(shù)，以觀察該項(xiàng)平均數(shù)值在當(dāng)日盤勢中的支撐與阻力作用。 三是了解前后交易日的RSI相對強(qiáng)弱指標(biāo)，以觀察當(dāng)日此項(xiàng)指標(biāo)對盤勢的影響是否構(gòu) 成超買或超賣。 四是了解前一交易日的分時(shí)成交情況（包括委托買賣叫價(jià)和成交量），特別是開盤后 半小時(shí)與臨收盤前的半小時(shí)，前者大體可以看出當(dāng)日大盤氣勢，后者則將影響次日盤勢 。 五是找出前一交易日帶動大盤走勢的各個(gè)指標(biāo)股，觀察其當(dāng)日表現(xiàn)是否仍具有指標(biāo)作 用。 六是了解前一交易日收盤指數(shù)與盤中最高和最低指數(shù)之差距，也就是上下影線。因上 下影線通常都對次日盤勢構(gòu)成一定程度的影響，上影線越長大盤上升阻力越大，下影線 越長則推升大盤力道也就越強(qiáng)。 七是了解所持股票在前一交易日的成交量值（最好有分時(shí)成交量值，與收盤成交量值 ）及九日均價(jià)，均量以及支撐與阻力關(guān)卡，以便和當(dāng)日該股相比，判斷其強(qiáng)弱（包括有 無大戶出貨）。 八是了解前一交易日整個(gè)大盤走勢（要參考指數(shù)走勢圖）觀察其低點(diǎn)所在，以與當(dāng)日 走勢相對照。 作了看盤的充分準(zhǔn)備之后，便可進(jìn)入看盤的實(shí)戰(zhàn)狀態(tài)，具體而言，看盤要具備下列基 本要素： 1、 觀察買賣力量對比：一般投資者觀察買賣力量以買賣隊(duì)伍長短為標(biāo)準(zhǔn)，如果買隊(duì)長、賣 隊(duì)短，顯示買盤大于賣盤，反之則賣盤大于買盤。這當(dāng)然能反映當(dāng)時(shí)的市場心理，但準(zhǔn) 確度不夠，因?yàn)槊咳速I賣的數(shù)量不同，而且目前股市的機(jī)構(gòu)投資者眾多，雖不見站隊(duì)， 但市場影響力大大高于散戶。因此，主要還要依靠觀察開盤后的電腦行情顯示。如各股 開盤價(jià)格稀落，而非順序連續(xù)報(bào)出，且報(bào)出價(jià)格低于前一日收盤價(jià)，或在“高檔”賣出， 則顯示當(dāng)日盤勢不強(qiáng)，買者觀察不強(qiáng)；反之，如開盤后報(bào)價(jià)不斷，且在前一交易日價(jià)格 之上，則顯示盤勢頗強(qiáng)，獲利機(jī)會不低。但若多只個(gè)股“跳空開盤”，即開盤價(jià)高出前一 交易日收盤價(jià)數(shù)個(gè)價(jià)位，之后又出現(xiàn)連續(xù)跳空則會出現(xiàn)兩種情況：如有“利多”消息或“預(yù) 期趨同”的支持，則顯示買盤力道強(qiáng)勁，否則有可能引發(fā)賣壓，促成開高走低，引致大盤 回落，股價(jià)指數(shù)下挫。 2、 觀察指標(biāo)股在盤中表現(xiàn)：所謂指標(biāo)股，如滬市之浦東板塊，即趨前反映大勢走向的前鋒 股，有專家稱之為多方的火車頭。如果指標(biāo)股價(jià)升量增，代表強(qiáng)勢，對當(dāng)日大盤將具有 帶頭拉升作用；反之，則影響大盤走勢向下。一般來講，在股市正常運(yùn)用的情況下，此 類指標(biāo)股多屬績優(yōu)、股性好的大、中型股，但當(dāng)股市畸型發(fā)展，盛行輕、薄、短、小投 機(jī)風(fēng)之際，則指標(biāo)股較難把握，甚至這些投機(jī)股就是指標(biāo)股。 3、 注意分日成交量、值與股價(jià)指數(shù)及個(gè)股股價(jià)變化，是否表現(xiàn)量、價(jià)配合得宜――即價(jià)漲量 增，價(jià)跌量縮，或出現(xiàn)量價(jià)背離――即價(jià)漲量縮、價(jià)跌量增。前者即可能因投資人看好后 市而惜售，也可能出于追高意愿不足；后者或則意味投資人看壞后市，持股信心不足， 但亦可能有人（如在戶）樂于承接。至于何者可能性大，需視整體情況判斷。 4、 觀察九日均值（或稱平均線，包括平均股價(jià)指數(shù)，平均成交量與值）在大盤走勢中所表 現(xiàn)的支撐力量。如果大盤每逢觸及九日均值，即有止穩(wěn)回升現(xiàn)象，顯示其支撐力強(qiáng)勁。 第三節(jié) 洞悉人人 契機(jī)在握 李靖在《唐李問對》中道：“千章萬句，不出乎‘致人而不致于人’而已?！惫墒型顿Y，誰 能洞悉他人，而不被他人所洞悉，誰能調(diào)動他人，而不被他人所非善意調(diào)動，誰就能抓 住獲勝的契機(jī)，賺大錢。因而參與股市投資很關(guān)鍵的一條策略就是，善于洞悉他人，化 被動為主動，化不利因素為有利因素，時(shí)刻掌握主動。結(jié)合目前的盤面分析，在適當(dāng)時(shí) 機(jī)重倉出擊當(dāng)可取得滿意收獲。 一、 送配不好的績優(yōu)股有機(jī)會 績優(yōu)股廈門國貿(mào)、東方通信、南華西在公布報(bào)表之后，由于送配未能達(dá)到人們的預(yù)期 ，導(dǎo)致大幅下跌。在合適時(shí)機(jī)，介入此類已經(jīng)釋放過風(fēng)險(xiǎn)的績優(yōu)股只有機(jī)會，沒有挑戰(zhàn) 。 二、 含大比例轉(zhuǎn)配的個(gè)股有機(jī)會 在新股發(fā)行順利的情況下，法人股轉(zhuǎn)配部分上市將成為可能，主力已經(jīng)持有大量轉(zhuǎn)配 的個(gè)股，將會成為所有超級券商拉升的熱點(diǎn)，其中的申能股份、福建豪盛屆時(shí)可關(guān)注。 三、 地產(chǎn)股有機(jī)會 地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展將會推動整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動，為地產(chǎn)股的業(yè)績質(zhì)變提供了條件；同時(shí)香港大 量游動資金有炒作地產(chǎn)的傳統(tǒng)，這為參與地產(chǎn)股的投資者提供了機(jī)遇。據(jù)悉深寶恒、深 振業(yè)等股已有新開帳戶巨資不停地注入，但遲遲沒有發(fā)動，其耐心與用心非平常券商可 比。 四、 潛伏強(qiáng)莊股有機(jī)會 眾所周知的著名超級莊股鄂武商、蘇物貿(mào)會因瓊民源的事情善罷甘休嗎？筆者認(rèn)為不 會，這不符合此類有背景莊家的性格，特別是鄂武商已公布高送配題材但沒有實(shí)施，莊 家也沒有脫離成本區(qū)（平常不漲，股指一快速下跌就漲），每天都盯著它，某天一跳空 高開高走，立即殺進(jìn)，非得在此類股票上賺不可。 五、 上半年的大盤新股有機(jī)會 類似于唐鋼股份這樣的大盤新股，會有充足的托盤資金，承銷商也會順勢向上拉抬以 便圈出托盤資金順利退出的空間，遼通化工上市時(shí)穩(wěn)定向上的表現(xiàn)將是大多數(shù)此類股票 上市方式的榜樣。近獲悉廣鋼股份有著名券商斥巨資進(jìn)駐，相信后市會有兇悍的題材， 而7元以下的股票確實(shí)有較大的投資潛力。 第四節(jié) 成交量增減與后市判斷 成交量增減變化，在股市分析中所占的地位十分重要，往往成為股市分析者用來做行 情判斷的重要指標(biāo)之一。成交量的變化直接反映投資者的買賣意愿。當(dāng)指數(shù)漲升之時(shí)， 當(dāng)天的成交量需有配合性的增加。配合性的增加就是當(dāng)指數(shù)小漲時(shí)的成交量需比昨天小 量略增或維持原狀少有增減；當(dāng)指數(shù)中漲或大漲時(shí)，則成交量必須有明顯的增加。成交 量的增加必須有理性的幅度，如果指數(shù)中漲而成交量即告驟然大增，反而會被認(rèn)為是拉 高出貨的現(xiàn)象。 跟上述原則相反的是指數(shù)漲升時(shí)，成交量反而減少即一般所說的曲高和寡乏人跟進(jìn)。 這種現(xiàn)象大多產(chǎn)生于反彈行情之中，是多為套牢或中短線的有心人介入維持，或?yàn)槎炭?回補(bǔ)所至，不宜沖高跟進(jìn)；但若第二天仍繼續(xù)上漲，而成交量已經(jīng)增加時(shí)，則量減的當(dāng) 天可視為浮額已少的現(xiàn)象。 當(dāng)指數(shù)下跌之時(shí)，當(dāng)天的成交量未見配合減少反而增加，這種背離的情形有下列幾種 情況： （1）指數(shù)原先已漲了很多，剛從高位滑落之時(shí)的成交量突然大增，此時(shí)不論下跌當(dāng) 天是否有很長的上影線，均可看成機(jī)構(gòu)大戶大量出貨所致，次日不管行情是否再度漲升 ，均宜趁機(jī)先行賣出了結(jié)；結(jié)果次日開盤后股價(jià)即一路滑低時(shí)，也不可等待反彈抱股不 放，因?yàn)檫_(dá)種情況下，通常股價(jià)多數(shù)愈抱愈低，終至弄的虧損累累老本無歸。 （2）指數(shù)雖已上漲許多，但在漲后回跌的過程中，成交量小幅增加時(shí)，此時(shí)雖然人 氣漸弱追高買進(jìn)意愿不足，但也不能驟然認(rèn)為行情即將回跌，是指數(shù)回檔，以后走勢仍 將作漲升也難預(yù)料，故不可冒然認(rèn)定未來走勢如何，才不敢有所失誤。 （3）指數(shù)原已下跌，此時(shí)的跌幅已經(jīng)日漸減少，而成交量卻突然大幅度增加時(shí)，不 論當(dāng)天有下影線與否，均可視為已經(jīng)有主力大戶介入買進(jìn)的現(xiàn)象，近日內(nèi)指數(shù)將可望止 跌回穩(wěn)，至于該回穩(wěn)現(xiàn)象是不僅呈反彈，或是已到底回升仍難預(yù)料，也需配合其它資料 多作觀察。另外，這種成交量的增加，如果僅是少數(shù)股票的轉(zhuǎn)帳所致，而非出自于市場 自然買賣的話，則不能以上述觀點(diǎn)視之。 （4）指數(shù)原已下跌很多，但跌幅尚未見減少，而成交量卻突然大增，使當(dāng)天留下較 長的上影線收盤時(shí)。這是多方想將行情拉上，卻反為空方所利用，將行情壓低成功，拉 高不成的結(jié)果往往反而多套牢一批浮額籌碼，除非近日內(nèi)指數(shù)能夠迅速拉過該點(diǎn)壓力， 否則該點(diǎn)將成為日后續(xù)跌的原動力，而行情在此情況下，將繼續(xù)再進(jìn)一步的滑低。 當(dāng)指數(shù)下跌時(shí)，當(dāng)天的成交量也比昨天減少，這種情形通常有下述幾種情況： （1）指數(shù)原先下跌已多，目前雖然仍下跌，但成交量也隨同減少，這是大勢買氣不 足的表現(xiàn)，后市仍難看好，但如指數(shù)已下跌很久，而近期的跌幅已見減少，而成交量也 已萎縮至低點(diǎn)，雖然買氣不足，但持股多頭已有惜售的現(xiàn)象，則行情或者可望于近期中 獲得反彈或見底回升向上。 （2）指數(shù)原先上升已多，剛從高檔滑落，但成交量也隨同減少時(shí)。這種情形大部分 可暫以回檔視之。但細(xì)分起來還有以下兩種情況：①剛從高檔滑落，但成交量僅小量減少 ，這是主...
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