第二章 尋找穩(wěn)賺圖形
第二章 尋找穩(wěn)賺圖形 1、 重要的穩(wěn)賺圖形――圓底 今年以來深滬市的越來越明顯地表現出一個特點，就是市場走勢日益趨向于技術化， 也就是說，前幾年出現的那些反技術化的操作手法漸漸消失了。無論是市場主力也好， 散戶投資者也好，都不得不服從市場本身的規(guī)矩，任何企圖扭轉大勢的努力都是徒勞的 。 股市之所以出現這樣的特征，根本原因是由于今天的股市已經遠遠不是前些年股市那 種規(guī)模。今天上市公司之多，市場容量之大，是以前不可比擬的。一條小河的漲落，一 口池塘的水位，也許會因一場暴雨而改變，但汪洋大海的潮汐，則永遠遵循月圓月缺的 自然規(guī)律。因此，當股市容量越來越大的時候，股價走勢本身所應有的規(guī)律性便越來越 顯現出來。 在所有這些股價走勢的規(guī)律中，最直觀的就是股價走勢形態(tài)了，俗稱圖形。這一章所 講的尋找穩(wěn)賺圖形，實際上就是發(fā)現那些良好的走勢形態(tài)，借助這些形態(tài)來挖掘市場走 向的本質，從而捕捉到最能帶來豐厚利潤的個股。 第一個介紹的隱賺圖形就是圓底，之所以把它擺在第一位是因為歷史證明這個圖表是 最可靠的。同時，這個圖形形成之后，由它所支持的一輪升勢也是最持久的。在圓底的 形成過程中，市場經歷了一次供求關系的徹底轉變，好象是一部解釋市場行為的科教片 ，把市勢轉變的全過程用慢鏡頭呈現給所有投資者。 應該說，圓底的形態(tài)是最容易發(fā)現的，因為它給了充分長的時間讓大家看出它的存在 。但是，正是由于它形成所需時間轉長，往往反而被投資者忽視了。 圓底，就是指股價在經歷長期下跌之后，跌勢逐漸緩和，并最終停止下跌，在底部橫 一段時間之后，又再次緩慢回升，終于向上發(fā)展的過程。我們說圓底是一個過程而不僅 僅是一張圖，由股價所描繪的圖形僅僅是這個過程的表象。 當股價從高位開始回落之初，人們對股價反彈充滿信心，市場氣氛依然熱烈，因此， 股價波動幅度在人們踴躍參與之下顯得依然較大。但事實上，股價在震蕩中正在逐漸下 行。不用多久，人們發(fā)現這時的市場中很難賺到錢，甚至還常常虧錢，因此參與市場的 興趣逐漸減小。而參與的人越少，股價更加要向下跌，離場的人越來越多。 然而，當成交量越來越小的時候，經過長時間的換手整理，大家的持股成本也逐漸降 低，這時候股價下跌的動力越來越弱，因為想離場的人已經離場了，余下的人即使股價 再跌也不肯斬倉。這樣，股價不再下跌。但是這時候也沒有什么人起買進股票，大家心 灰意冷。這種局面可能要持續(xù)相當長一段時間，形成了股價底部橫盤的局面。 這種橫盤要持續(xù)多久很難說，有時是幾個月甚至幾年，有時候幾個星期，但我們有興 趣的是，這種局面早晚會打破，而盤局打破的這一現象的實質是市場上出現了新的買入 力量，打破了原有的平衡，因而迫使股價上行。 事情的發(fā)展總是循序漸進水到渠成的，當新的買入力量持續(xù)增強的時候，說明市場筑 底成功，有向上發(fā)展的內在要求。于是形成了圓底的右半部分。 當股價在成交放大的推動下向上突破時，這是一個難得的買入時機，因為圓底形成所 耗時間長，所以在底部積累了較充足的動力，一旦向上突破，將會引起一段相當有力而 持久的上漲，投資者這時必須果斷，不要被當時虛弱的市場氣氛嚇倒。 圓底的主要特征： （1） 打底的時間較長 （2） 底部的波動幅度極小，成交量極度萎縮 （3） 股價日K線與各平均線疊合得很近 （4） 盤至尾端時，成交量呈緩步遞增，之后就是巨量向上突破阻力線 （5） 在經歷了大幅下跌之后形成 2、 重要的穩(wěn)賺圖形――雙底 前面講過，隨著市場容量的擴大，技術分析在股市中的作用也越來越大。正因為市場 上有太多的個人機構都依據圖形來操作，圖形的影響力也就越來越大，因此，對于一個 完整漂亮的圖形不應有所懷疑，更應該相信它。莊家機構只能短時間內影響股價，無法 長期控制股價去形成一個大的形態(tài)。 除了上一節(jié)的圓底之外，另一個可靠的底部形態(tài)是雙底。選股的時候，在實戰(zhàn)中運用 最多的也就是這種圖形。雙底形成的時間比圓底短一些，但它常常也具有相當強的攻擊 力。 一個完整的雙底包括兩次探底的全過程，也反應出買賣雙方力量的消長變化，在市場 上實際走勢當中，形成圓底的機會較少一些，反而形成雙底的機會較多。因為市場參與 者們往往難以忍耐股價多次探底，當股價第二次回落而無法創(chuàng)底的時候，投資者大多開 始補倉介入了。每次股價從高水平回落到某個位置，自然而然地發(fā)生反彈之后，這個低 點就成為了一個有用的參考點。市場上許多人都立即將股價是否再次跌破此點當成一個 重要入市標準。同時，股價探底反彈一般也不會一次就完成，股價反彈之時大可不必立 即去追高。一般來講，小幅反彈之后股價會再次回落到接近上次低點的水平，這時候應 該仔細觀察盤面，看看接近上次低點之后拋壓情況如何，接盤情況如何，最佳的雙底應 該是這樣的：即股價第二次下探時成交量迅速萎縮，顯示出無法下跌或者說沒有人肯拋 的局面。事情發(fā)展到這個階段，雙底形態(tài)可以說成功了一半。 那么另一半決定于什么呢？決定于有沒有新的買入力量愿意在這個價位上接貨，即有 沒有主動性買盤介入。一般來講，股價跌無可趺時總有人去抄底，但有沒有人愿意出稍 高的價錢就不一定了。如果股價二次控底之時拋壓減輕，但仍然無人肯接貨，那么這個 雙底形態(tài)可能會出問題，股價在悄無聲息中慢慢跌破上次低點。這樣探底就失敗了。 只有當二次控底時拋壓極輕，成交萎縮之后，又有人愿意重新介入該股，二次控底才 能成功。在這種主動性買盤的推動下，股價開始上升，并以比第一次反彈更大的成交量 向上突破，這個雙底形態(tài)才算成功。看盤高手會在股價第二次控底的時候就發(fā)現這是否 是一個成功的雙底，并立即作出買賣決定，但是我們建議大家等到雙底確認完成之后， 即向上突破之后再介入該股，這樣風險小得多。 嚴格意義上的雙底往往要一個月以上才能形成，但是，有許多短線高手樂意于在小時 圖或十五分鐘圖上尋找這種圖形。這也是一種有效的短線操作方法。但一樣要小心的是 ，一個分時圖上的雙底形成之后，不能認為日線圖上的走勢也改變了，因為分時圖的形 態(tài)能量不足以改變日線圖的走勢。 雙底的重要特征： （1） 股價兩次控底，第二次低位不低于第一次低位，常常是第二次低位稍高一些。 （2） 第一次控底成交量已經大幅萎縮，反彈自然發(fā)生。 （3） 第二次下跌時成交量更小。 （4） 第二次上升時有不少主動性買盤介入，成交放大明顯。 （5） 以大陽突破。 3、 重要的穩(wěn)賺圖形――突破上升三角形 前面講的兩種穩(wěn)賺圖形都是底部形態(tài)，在那時候買入當然最好的。風險最小，收益最 在。還有一些令你賺錢的圖形發(fā)生在股價上升的途中。 股價的上升尤如波浪推進，有漲有落但總趨勢向上，也就像長途跑步一樣必須休息。 股價整理的意義就在于休整，如果不整理，股價不可能有能力再向上沖。 對于短線炒手來講，股價休整的時候可暫時退出觀望，或者抽出資金來買入那些休整 結束重入升勢的股票。如今股票市場中一個很大的特點就是，每天都有許多股票正在盤 整，也有一些股票正完成盤整開始新的上升。這樣就給投資者以很大的選擇余地。 在各種盤整走勢中，上升三角形是最常見的走勢，也是最標準的整理形態(tài)。抓住剛剛 突破上升三角形的股票，足以令你大賺特賺。 股價上漲一段之后，在某個價位遇阻回落，這種阻力可能是獲利拋壓，也可能原先的 套牢區(qū)的解套壓力，甚至有可能是主力出貨形成的壓力，總之，股價遇阻回落。在回落 過程中，成交量迅速縮小，說明上方拋盤并不急切，只有在到達某個價位時才有拋壓。 由于主動性拋盤不多，股價下跌一些之后很快站穩(wěn)，并再次上攻。在上攻到上次頂點的 時候，同樣遇到了拋壓，但是，比起第一次來這種拋壓小了一些，這可以從成交量看出 來，顯然，想拋的人已經拋了不少，并無新賣盤出現。這時股價稍作回落，遠遠不能跌 到上次回落的低位，而成交量更小了。于是股價便自然而然地再次上攻，終于消化掉上 方的拋盤，重新向上發(fā)展。在上升三角形沒有完成之前，也就是說在沒有向上突破這前 ，事情的發(fā)展方向還是未知的，如果向上突破不成功，很可能演化為頭部形態(tài)，因此， 在形態(tài)形成過程中不應輕舉妄動。突破往往發(fā)生在明確的某一天，因為市場上其實有許 多人正盯著這個三角形，等待它完成。一旦向上突破，理所當然的會引起許多人的追捧 ，從而出現放量上漲的局面。 上升三角形形成過程中是難于識別的，但是通過股價第二次回檔時盤面情況的觀察， 可以有助于估計市勢發(fā)展的方向。特別是對于個股走勢判斷，更加容易把握，因為現在 的公開信息中包括三個買賣盤口的情況和即時成交情況，只要仔細跟蹤每筆成交，便可 以了解該股回檔時拋及下方支撐的力度，并分析是否屬于自然的止跌，如果屬于莊家刻 意制造的圖形，則支撐顯得生硬勉強，拋壓無法減輕。 上升的三角形的上邊線表示的是一種壓力，在這一水平上存在某種拋壓，而這一拋壓 并不是固定不變的，一般來說，某一水平的拋壓經過一次沖擊之后應該有所減弱，再次 沖擊時更進一步減弱到第三次沖擊時，實質性的拋盤已經很少了，剩下的只是心理壓力 而已。這種現象的出現，說明市場上看淡后市的人并沒有增加，倒是看好后市的人越來 越多，由此可以想見，股價向上突破上升三角形的時候，其實不應該拖泥帶水，不應該 再有怎樣大的阻力，這就是判斷一個真實的突破的關鍵。 然而，如果在股價多次上沖阻力區(qū)的過程中，拋壓并沒有因為多次沖擊而減弱，那只 說明市場心態(tài)本身正在轉壞，拋壓經過不斷消耗反而沒有正直減少，是因為越來越多的 人加入了空方的行列，這樣的話，在沖擊阻力過程中買入的人也會逐漸推動信心，轉而 投降到空方陣營之中去。這種情形發(fā)展下去，多次沖擊不能突破的頂部自然就成為了一 個具有強大壓力的頭部了。于是三角形失敗，成為多重頂。 相信讀者現在已經對上升三角形的本質有了具體而充分的認識。在這種認識的基礎上 去識別形態(tài)，那才是胸有成竹，而捕捉住具有完美上升三角形的個股，想不賺錢都難屯 ！ 上升三角形具有以下特征： （1） 兩次沖頂連線呈一水平線。 （2） 兩次探底連線呈上升趨勢線。 （3） 成交量逐漸萎縮在整理的尾端時才又逐漸放大并以巨量沖破頂與頂的連線。 （4） 突破要干凈利索。 （5） 整理至尾端時，股價波動幅度越來越小。 4、 重要的穩(wěn)賺圖形――突破矩形 如果你已經理解了三角形的本質，那么識別矩形整理也是十分容易的事情。矩形整理 的分析意義上與上升三角形完全相同，只是股價每次下探時都在同一水平獲得支撐，而 不是象三角形那樣低點逐步上移。 矩形常常被人們稱為股票箱，意思是股價好象被關一個箱子里面，上面有蓋，下面有 底，而股價在兩層夾板之間來回運動。如果這種來回運動具有一定的規(guī)律性，即上升成 交放大，下跌時成交縮小，并且隨著時間的推移成交量整體上呈現縮小的趨勢，那么這 個矩形是比較可靠的。 矩形常常是在主力機構強行洗盤下形成的，上方水平的阻力線是主力預定的洗盤位置 ，下方的水平支撐線是護盤底線，在盤面上我們有時可以看到股價偶爾會跌破支撐線， 但迅速回到支撐線之上，這可能是主力試探市場心態(tài)的方法。如果一個重要的支撐位跌 破之后，市場并不進一步下挫，這充分說明市場拋壓幾乎已經窮盡，沒有能力進一步下 跌。 矩形有一個量度升幅，即當矩形向上突破之后，最小要向上升這個矩形本身的高度那 么多。這種量度升幅是某種經典的理論，它在我們的股市中有多大的可信度還有待觀察 。但有一點可以肯定，即大的矩形形態(tài)比小的可靠得多。 股價在股票箱中來回振動的次數可多可少，這決定于市場的需要。振動的次數越多說 明市場浮嗎清洗越徹底，但要記住，振動的尾聲必須伴隨著成交量的萎縮。 在實戰(zhàn)中，完全標準的矩形并不常見，股價走勢常常在整理的末段發(fā)生變化，不再具 有大的波幅，反而逐漸沉寂下來，高點無法達到上次高點，而低點比上次低點稍高一些 ，這種變形形態(tài)比標準的矩形更為可信，因為在形態(tài)的末端市場已經明確地表達了它的 意愿，即說明調整已到末端，即將選擇方向。因此，真正的突破不一定發(fā)生在頸線位置 上，真正的看盤高手不必等到突破頸線才進貨。因此這就需要更細致的看盤技巧。 到這里為止，我們已經介紹了四種比較可靠的穩(wěn)賺圖形，從形態(tài)分析的角度來看，他 們包括了兩個底部形態(tài)和兩個頂部形態(tài)。對于一個完全領略了形態(tài)分析精要的投資者， 形態(tài)的圖形本身已不重要。重要的東西在圖形之外，在市場多空力量的對比，在市場氣 氛，而圖形不過是市場狀態(tài)的表象而已。所以，掌握了形態(tài)分析精要，就基本上掌握了 市場特有的邏輯，就能做到“一把直尺闖天...
第二章 尋找穩(wěn)賺圖形