第二章 尋找穩(wěn)賺圖形
第二章 尋找穩(wěn)賺圖形 1、 重要的穩(wěn)賺圖形――圓底 今年以來深滬市的越來越明顯地表現(xiàn)出一個(gè)特點(diǎn)，就是市場走勢日益趨向于技術(shù)化， 也就是說，前幾年出現(xiàn)的那些反技術(shù)化的操作手法漸漸消失了。無論是市場主力也好， 散戶投資者也好，都不得不服從市場本身的規(guī)矩，任何企圖扭轉(zhuǎn)大勢的努力都是徒勞的 。 股市之所以出現(xiàn)這樣的特征，根本原因是由于今天的股市已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是前些年股市那 種規(guī)模。今天上市公司之多，市場容量之大，是以前不可比擬的。一條小河的漲落，一 口池塘的水位，也許會(huì)因一場暴雨而改變，但汪洋大海的潮汐，則永遠(yuǎn)遵循月圓月缺的 自然規(guī)律。因此，當(dāng)股市容量越來越大的時(shí)候，股價(jià)走勢本身所應(yīng)有的規(guī)律性便越來越 顯現(xiàn)出來。 在所有這些股價(jià)走勢的規(guī)律中，最直觀的就是股價(jià)走勢形態(tài)了，俗稱圖形。這一章所 講的尋找穩(wěn)賺圖形，實(shí)際上就是發(fā)現(xiàn)那些良好的走勢形態(tài)，借助這些形態(tài)來挖掘市場走 向的本質(zhì)，從而捕捉到最能帶來豐厚利潤的個(gè)股。 第一個(gè)介紹的隱賺圖形就是圓底，之所以把它擺在第一位是因?yàn)闅v史證明這個(gè)圖表是 最可靠的。同時(shí)，這個(gè)圖形形成之后，由它所支持的一輪升勢也是最持久的。在圓底的 形成過程中，市場經(jīng)歷了一次供求關(guān)系的徹底轉(zhuǎn)變，好象是一部解釋市場行為的科教片 ，把市勢轉(zhuǎn)變的全過程用慢鏡頭呈現(xiàn)給所有投資者。 應(yīng)該說，圓底的形態(tài)是最容易發(fā)現(xiàn)的，因?yàn)樗o了充分長的時(shí)間讓大家看出它的存在 。但是，正是由于它形成所需時(shí)間轉(zhuǎn)長，往往反而被投資者忽視了。 圓底，就是指股價(jià)在經(jīng)歷長期下跌之后，跌勢逐漸緩和，并最終停止下跌，在底部橫 一段時(shí)間之后，又再次緩慢回升，終于向上發(fā)展的過程。我們說圓底是一個(gè)過程而不僅 僅是一張圖，由股價(jià)所描繪的圖形僅僅是這個(gè)過程的表象。 當(dāng)股價(jià)從高位開始回落之初，人們對(duì)股價(jià)反彈充滿信心，市場氣氛依然熱烈，因此， 股價(jià)波動(dòng)幅度在人們踴躍參與之下顯得依然較大。但事實(shí)上，股價(jià)在震蕩中正在逐漸下 行。不用多久，人們發(fā)現(xiàn)這時(shí)的市場中很難賺到錢，甚至還常常虧錢，因此參與市場的 興趣逐漸減小。而參與的人越少，股價(jià)更加要向下跌，離場的人越來越多。 然而，當(dāng)成交量越來越小的時(shí)候，經(jīng)過長時(shí)間的換手整理，大家的持股成本也逐漸降 低，這時(shí)候股價(jià)下跌的動(dòng)力越來越弱，因?yàn)橄腚x場的人已經(jīng)離場了，余下的人即使股價(jià) 再跌也不肯斬倉。這樣，股價(jià)不再下跌。但是這時(shí)候也沒有什么人起買進(jìn)股票，大家心 灰意冷。這種局面可能要持續(xù)相當(dāng)長一段時(shí)間，形成了股價(jià)底部橫盤的局面。 這種橫盤要持續(xù)多久很難說，有時(shí)是幾個(gè)月甚至幾年，有時(shí)候幾個(gè)星期，但我們有興 趣的是，這種局面早晚會(huì)打破，而盤局打破的這一現(xiàn)象的實(shí)質(zhì)是市場上出現(xiàn)了新的買入 力量，打破了原有的平衡，因而迫使股價(jià)上行。 事情的發(fā)展總是循序漸進(jìn)水到渠成的，當(dāng)新的買入力量持續(xù)增強(qiáng)的時(shí)候，說明市場筑 底成功，有向上發(fā)展的內(nèi)在要求。于是形成了圓底的右半部分。 當(dāng)股價(jià)在成交放大的推動(dòng)下向上突破時(shí)，這是一個(gè)難得的買入時(shí)機(jī)，因?yàn)閳A底形成所 耗時(shí)間長，所以在底部積累了較充足的動(dòng)力，一旦向上突破，將會(huì)引起一段相當(dāng)有力而 持久的上漲，投資者這時(shí)必須果斷，不要被當(dāng)時(shí)虛弱的市場氣氛嚇倒。 圓底的主要特征： （1） 打底的時(shí)間較長 （2） 底部的波動(dòng)幅度極小，成交量極度萎縮 （3） 股價(jià)日K線與各平均線疊合得很近 （4） 盤至尾端時(shí)，成交量呈緩步遞增，之后就是巨量向上突破阻力線 （5） 在經(jīng)歷了大幅下跌之后形成 2、 重要的穩(wěn)賺圖形――雙底 前面講過，隨著市場容量的擴(kuò)大，技術(shù)分析在股市中的作用也越來越大。正因?yàn)槭袌?上有太多的個(gè)人機(jī)構(gòu)都依據(jù)圖形來操作，圖形的影響力也就越來越大，因此，對(duì)于一個(gè) 完整漂亮的圖形不應(yīng)有所懷疑，更應(yīng)該相信它。莊家機(jī)構(gòu)只能短時(shí)間內(nèi)影響股價(jià)，無法 長期控制股價(jià)去形成一個(gè)大的形態(tài)。 除了上一節(jié)的圓底之外，另一個(gè)可靠的底部形態(tài)是雙底。選股的時(shí)候，在實(shí)戰(zhàn)中運(yùn)用 最多的也就是這種圖形。雙底形成的時(shí)間比圓底短一些，但它常常也具有相當(dāng)強(qiáng)的攻擊 力。 一個(gè)完整的雙底包括兩次探底的全過程，也反應(yīng)出買賣雙方力量的消長變化，在市場 上實(shí)際走勢當(dāng)中，形成圓底的機(jī)會(huì)較少一些，反而形成雙底的機(jī)會(huì)較多。因?yàn)槭袌鰠⑴c 者們往往難以忍耐股價(jià)多次探底，當(dāng)股價(jià)第二次回落而無法創(chuàng)底的時(shí)候，投資者大多開 始補(bǔ)倉介入了。每次股價(jià)從高水平回落到某個(gè)位置，自然而然地發(fā)生反彈之后，這個(gè)低 點(diǎn)就成為了一個(gè)有用的參考點(diǎn)。市場上許多人都立即將股價(jià)是否再次跌破此點(diǎn)當(dāng)成一個(gè) 重要入市標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，股價(jià)探底反彈一般也不會(huì)一次就完成，股價(jià)反彈之時(shí)大可不必立 即去追高。一般來講，小幅反彈之后股價(jià)會(huì)再次回落到接近上次低點(diǎn)的水平，這時(shí)候應(yīng) 該仔細(xì)觀察盤面，看看接近上次低點(diǎn)之后拋壓情況如何，接盤情況如何，最佳的雙底應(yīng) 該是這樣的：即股價(jià)第二次下探時(shí)成交量迅速萎縮，顯示出無法下跌或者說沒有人肯拋 的局面。事情發(fā)展到這個(gè)階段，雙底形態(tài)可以說成功了一半。 那么另一半決定于什么呢？決定于有沒有新的買入力量愿意在這個(gè)價(jià)位上接貨，即有 沒有主動(dòng)性買盤介入。一般來講，股價(jià)跌無可趺時(shí)總有人去抄底，但有沒有人愿意出稍 高的價(jià)錢就不一定了。如果股價(jià)二次控底之時(shí)拋壓減輕，但仍然無人肯接貨，那么這個(gè) 雙底形態(tài)可能會(huì)出問題，股價(jià)在悄無聲息中慢慢跌破上次低點(diǎn)。這樣探底就失敗了。 只有當(dāng)二次控底時(shí)拋壓極輕，成交萎縮之后，又有人愿意重新介入該股，二次控底才 能成功。在這種主動(dòng)性買盤的推動(dòng)下，股價(jià)開始上升，并以比第一次反彈更大的成交量 向上突破，這個(gè)雙底形態(tài)才算成功?？幢P高手會(huì)在股價(jià)第二次控底的時(shí)候就發(fā)現(xiàn)這是否 是一個(gè)成功的雙底，并立即作出買賣決定，但是我們建議大家等到雙底確認(rèn)完成之后， 即向上突破之后再介入該股，這樣風(fēng)險(xiǎn)小得多。 嚴(yán)格意義上的雙底往往要一個(gè)月以上才能形成，但是，有許多短線高手樂意于在小時(shí) 圖或十五分鐘圖上尋找這種圖形。這也是一種有效的短線操作方法。但一樣要小心的是 ，一個(gè)分時(shí)圖上的雙底形成之后，不能認(rèn)為日線圖上的走勢也改變了，因?yàn)榉謺r(shí)圖的形 態(tài)能量不足以改變?nèi)站€圖的走勢。 雙底的重要特征： （1） 股價(jià)兩次控底，第二次低位不低于第一次低位，常常是第二次低位稍高一些。 （2） 第一次控底成交量已經(jīng)大幅萎縮，反彈自然發(fā)生。 （3） 第二次下跌時(shí)成交量更小。 （4） 第二次上升時(shí)有不少主動(dòng)性買盤介入，成交放大明顯。 （5） 以大陽突破。 3、 重要的穩(wěn)賺圖形――突破上升三角形 前面講的兩種穩(wěn)賺圖形都是底部形態(tài)，在那時(shí)候買入當(dāng)然最好的。風(fēng)險(xiǎn)最小，收益最 在。還有一些令你賺錢的圖形發(fā)生在股價(jià)上升的途中。 股價(jià)的上升尤如波浪推進(jìn)，有漲有落但總趨勢向上，也就像長途跑步一樣必須休息。 股價(jià)整理的意義就在于休整，如果不整理，股價(jià)不可能有能力再向上沖。 對(duì)于短線炒手來講，股價(jià)休整的時(shí)候可暫時(shí)退出觀望，或者抽出資金來買入那些休整 結(jié)束重入升勢的股票。如今股票市場中一個(gè)很大的特點(diǎn)就是，每天都有許多股票正在盤 整，也有一些股票正完成盤整開始新的上升。這樣就給投資者以很大的選擇余地。 在各種盤整走勢中，上升三角形是最常見的走勢，也是最標(biāo)準(zhǔn)的整理形態(tài)。抓住剛剛 突破上升三角形的股票，足以令你大賺特賺。 股價(jià)上漲一段之后，在某個(gè)價(jià)位遇阻回落，這種阻力可能是獲利拋壓，也可能原先的 套牢區(qū)的解套壓力，甚至有可能是主力出貨形成的壓力，總之，股價(jià)遇阻回落。在回落 過程中，成交量迅速縮小，說明上方拋盤并不急切，只有在到達(dá)某個(gè)價(jià)位時(shí)才有拋壓。 由于主動(dòng)性拋盤不多，股價(jià)下跌一些之后很快站穩(wěn)，并再次上攻。在上攻到上次頂點(diǎn)的 時(shí)候，同樣遇到了拋壓，但是，比起第一次來這種拋壓小了一些，這可以從成交量看出 來，顯然，想拋的人已經(jīng)拋了不少，并無新賣盤出現(xiàn)。這時(shí)股價(jià)稍作回落，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能跌 到上次回落的低位，而成交量更小了。于是股價(jià)便自然而然地再次上攻，終于消化掉上 方的拋盤，重新向上發(fā)展。在上升三角形沒有完成之前，也就是說在沒有向上突破這前 ，事情的發(fā)展方向還是未知的，如果向上突破不成功，很可能演化為頭部形態(tài)，因此， 在形態(tài)形成過程中不應(yīng)輕舉妄動(dòng)。突破往往發(fā)生在明確的某一天，因?yàn)槭袌錾掀鋵?shí)有許 多人正盯著這個(gè)三角形，等待它完成。一旦向上突破，理所當(dāng)然的會(huì)引起許多人的追捧 ，從而出現(xiàn)放量上漲的局面。 上升三角形形成過程中是難于識(shí)別的，但是通過股價(jià)第二次回檔時(shí)盤面情況的觀察， 可以有助于估計(jì)市勢發(fā)展的方向。特別是對(duì)于個(gè)股走勢判斷，更加容易把握，因?yàn)楝F(xiàn)在 的公開信息中包括三個(gè)買賣盤口的情況和即時(shí)成交情況，只要仔細(xì)跟蹤每筆成交，便可 以了解該股回檔時(shí)拋及下方支撐的力度，并分析是否屬于自然的止跌，如果屬于莊家刻 意制造的圖形，則支撐顯得生硬勉強(qiáng)，拋壓無法減輕。 上升的三角形的上邊線表示的是一種壓力，在這一水平上存在某種拋壓，而這一拋壓 并不是固定不變的，一般來說，某一水平的拋壓經(jīng)過一次沖擊之后應(yīng)該有所減弱，再次 沖擊時(shí)更進(jìn)一步減弱到第三次沖擊時(shí)，實(shí)質(zhì)性的拋盤已經(jīng)很少了，剩下的只是心理壓力 而已。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，說明市場上看淡后市的人并沒有增加，倒是看好后市的人越來 越多，由此可以想見，股價(jià)向上突破上升三角形的時(shí)候，其實(shí)不應(yīng)該拖泥帶水，不應(yīng)該 再有怎樣大的阻力，這就是判斷一個(gè)真實(shí)的突破的關(guān)鍵。 然而，如果在股價(jià)多次上沖阻力區(qū)的過程中，拋壓并沒有因?yàn)槎啻螞_擊而減弱，那只 說明市場心態(tài)本身正在轉(zhuǎn)壞，拋壓經(jīng)過不斷消耗反而沒有正直減少，是因?yàn)樵絹碓蕉嗟?人加入了空方的行列，這樣的話，在沖擊阻力過程中買入的人也會(huì)逐漸推動(dòng)信心，轉(zhuǎn)而 投降到空方陣營之中去。這種情形發(fā)展下去，多次沖擊不能突破的頂部自然就成為了一 個(gè)具有強(qiáng)大壓力的頭部了。于是三角形失敗，成為多重頂。 相信讀者現(xiàn)在已經(jīng)對(duì)上升三角形的本質(zhì)有了具體而充分的認(rèn)識(shí)。在這種認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上 去識(shí)別形態(tài)，那才是胸有成竹，而捕捉住具有完美上升三角形的個(gè)股，想不賺錢都難屯 ！ 上升三角形具有以下特征： （1） 兩次沖頂連線呈一水平線。 （2） 兩次探底連線呈上升趨勢線。 （3） 成交量逐漸萎縮在整理的尾端時(shí)才又逐漸放大并以巨量沖破頂與頂?shù)倪B線。 （4） 突破要干凈利索。 （5） 整理至尾端時(shí)，股價(jià)波動(dòng)幅度越來越小。 4、 重要的穩(wěn)賺圖形――突破矩形 如果你已經(jīng)理解了三角形的本質(zhì)，那么識(shí)別矩形整理也是十分容易的事情。矩形整理 的分析意義上與上升三角形完全相同，只是股價(jià)每次下探時(shí)都在同一水平獲得支撐，而 不是象三角形那樣低點(diǎn)逐步上移。 矩形常常被人們稱為股票箱，意思是股價(jià)好象被關(guān)一個(gè)箱子里面，上面有蓋，下面有 底，而股價(jià)在兩層夾板之間來回運(yùn)動(dòng)。如果這種來回運(yùn)動(dòng)具有一定的規(guī)律性，即上升成 交放大，下跌時(shí)成交縮小，并且隨著時(shí)間的推移成交量整體上呈現(xiàn)縮小的趨勢，那么這 個(gè)矩形是比較可靠的。 矩形常常是在主力機(jī)構(gòu)強(qiáng)行洗盤下形成的，上方水平的阻力線是主力預(yù)定的洗盤位置 ，下方的水平支撐線是護(hù)盤底線，在盤面上我們有時(shí)可以看到股價(jià)偶爾會(huì)跌破支撐線， 但迅速回到支撐線之上，這可能是主力試探市場心態(tài)的方法。如果一個(gè)重要的支撐位跌 破之后，市場并不進(jìn)一步下挫，這充分說明市場拋壓幾乎已經(jīng)窮盡，沒有能力進(jìn)一步下 跌。 矩形有一個(gè)量度升幅，即當(dāng)矩形向上突破之后，最小要向上升這個(gè)矩形本身的高度那 么多。這種量度升幅是某種經(jīng)典的理論，它在我們的股市中有多大的可信度還有待觀察 。但有一點(diǎn)可以肯定，即大的矩形形態(tài)比小的可靠得多。 股價(jià)在股票箱中來回振動(dòng)的次數(shù)可多可少，這決定于市場的需要。振動(dòng)的次數(shù)越多說 明市場浮嗎清洗越徹底，但要記住，振動(dòng)的尾聲必須伴隨著成交量的萎縮。 在實(shí)戰(zhàn)中，完全標(biāo)準(zhǔn)的矩形并不常見，股價(jià)走勢常常在整理的末段發(fā)生變化，不再具 有大的波幅，反而逐漸沉寂下來，高點(diǎn)無法達(dá)到上次高點(diǎn)，而低點(diǎn)比上次低點(diǎn)稍高一些 ，這種變形形態(tài)比標(biāo)準(zhǔn)的矩形更為可信，因?yàn)樵谛螒B(tài)的末端市場已經(jīng)明確地表達(dá)了它的 意愿，即說明調(diào)整已到末端，即將選擇方向。因此，真正的突破不一定發(fā)生在頸線位置 上，真正的看盤高手不必等到突破頸線才進(jìn)貨。因此這就需要更細(xì)致的看盤技巧。 到這里為止，我們已經(jīng)介紹了四種比較可靠的穩(wěn)賺圖形，從形態(tài)分析的角度來看，他 們包括了兩個(gè)底部形態(tài)和兩個(gè)頂部形態(tài)。對(duì)于一個(gè)完全領(lǐng)略了形態(tài)分析精要的投資者， 形態(tài)的圖形本身已不重要。重要的東西在圖形之外，在市場多空力量的對(duì)比，在市場氣 氛，而圖形不過是市場狀態(tài)的表象而已。所以，掌握了形態(tài)分析精要，就基本上掌握了 市場特有的邏輯，就能做到“一把直尺闖天...
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