財政學(xué)
比較財政學(xué) 劉宇飛 副教授 2003.09 第一講：公共部門的必要性 提綱 從市場失靈說起。（姑且不論邏輯是否嚴(yán)謹(jǐn)，多數(shù)人的直覺如此，也不無道理） 市場失靈的主要表現(xiàn) 市場真的完全失靈嗎？——存在私人解決的可能性 市場辦法仍有局限性——政府部門仍然又發(fā)揮作用的空間。 公共經(jīng)濟(jì)目標(biāo)：效率和公平 公共經(jīng)濟(jì)職能：資源配置和收入再分配 市場失靈的主要表現(xiàn) 外部效應(yīng) 公共品 信息不對稱 壟斷 收入分配公平 有益品 市場真的完全失靈嗎？ 存在私人解決的可能性 外部效應(yīng)：科斯定理 公共品的私人提供：納什均衡及其他 信息不對稱：發(fā)送信號與篩選機(jī)制 壟斷：可競爭市場 收入分配公平：慈善捐贈 有益品： 市場辦法仍有局限性 政府部門仍然又發(fā)揮作用的空間 公共經(jīng)濟(jì)目標(biāo)：效率和公平 效率：帕雷托最優(yōu) 次優(yōu) 第三優(yōu) 次優(yōu)原則 問題：如果某項(xiàng)帕累托效率條件未能滿足，那么，是否還應(yīng)該盡可能多地追求其它的帕 累托效率條件的實(shí)現(xiàn)呢？ 直覺的回答是肯定的。 但次優(yōu)理論的回答卻是否定的。 次優(yōu)理論認(rèn)為，一旦某一效率條件被破壞，那么，即使其余的效率條件可以實(shí)現(xiàn)，也不 值得去實(shí)現(xiàn)了。 次優(yōu)理論的意義： 在討論公共經(jīng)濟(jì)目標(biāo)時可以超越帕累托效率標(biāo)準(zhǔn) 次優(yōu)原則并未徹底否定帕累托最優(yōu)原則 次優(yōu)理論的問題： 實(shí)現(xiàn)次優(yōu)條件需要的信息遠(yuǎn)比有關(guān)的最優(yōu)條件更為復(fù)雜 第三優(yōu)原則 黃有光的“三個世界”： 最優(yōu)世界：無扭曲、無信息成本和行政成本 次優(yōu)世界：有扭曲、信息成本和行政成本可以忽略 第三優(yōu)世界：有扭曲、信息成本和行政成本不可忽略 第三優(yōu)世界 信息豐富條件下，適用次優(yōu)原則 信息貧困條件下，適用最優(yōu)原則 信息稀缺條件下，適用第三優(yōu)原則 第三優(yōu)理論并未否定帕累托最優(yōu)原則和次優(yōu)原則 應(yīng)用 以經(jīng)濟(jì)改革為例 根據(jù)次優(yōu)理論，必須在整個經(jīng)濟(jì)的所有經(jīng)濟(jì)部門都貫徹新的最優(yōu)條件，否則就不如不改 。因?yàn)槿魏尉植康母母锒伎赡芘沙勺尽?根據(jù)第三優(yōu)理論，應(yīng)該盡可能利用可以利用的信息，全盤策劃，統(tǒng)籌兼顧，按部就班進(jìn) 行改革。逐步進(jìn)行改革還是符合效益的，至少在預(yù)期值上如此。 公平 結(jié)果公平的思想 過程公平的思想 結(jié)果公平 平均主義 羅爾斯主義 功利主義 無嫉妒標(biāo)準(zhǔn) 過程公平 任何市場過程都是公平的； 只有競爭的市場過程才是公平的； 只有勞動過程才是公平的； 只有在初始階段有關(guān)各方具有同等地位的情況下才又可能通過競爭的市場過程實(shí)現(xiàn)公平 。 對于“公平”的認(rèn)識是見仁見智的主觀判斷。 一個社會再一定時期內(nèi)會有自己的價值判斷。社會經(jīng)由公共選擇的過程加總這種判斷。 公共經(jīng)濟(jì)職能：資源配置和收入再分配 資源配置，以效率為目標(biāo) 收入分配，以公平為目標(biāo) 二者應(yīng)該兼顧 第三講 公共品理論 本講提綱 公共品的概念與分類 公共品理論在財政學(xué)理論體系中的地位 公共品最優(yōu)提供的條件：薩繆爾遜條件 全體一致同意原則 最優(yōu)多數(shù)表決制：自愿接受強(qiáng)制的條件 簡單多數(shù)表決制 阿羅不可能定理 偏好顯示機(jī)制的設(shè)計 公共品的概念與分類 按照消費(fèi)中的特征來定義 具有非排他性和非競爭性 有學(xué)者只從非競爭性角度定義 可以把非競爭性+排他性的物品定義為俱樂部物品 可以把競爭性+非排他性的物品定義為共同資源 后二者又可合稱為不純粹的公共品 公共品理論在財政學(xué)理論體系中的地位 公共品提供是公共部門的基本任務(wù) 公共品理論首先可以解決公共支出應(yīng)該投向何方，以及怎樣投入和使用才能最有效率的 問題； 其次也可以解決如何為公共品的提供融資，亦即如何收稅的問題。 而財政學(xué)的主干就是研究公共支出和公共收入，所以，公共品理論處于財政學(xué)理論體系 的核心。 公共品最優(yōu)提供的條件：薩繆爾遜條件 考慮每人為提供1單位公共品而愿意放棄或犧牲的私人品的數(shù)量，亦即其邊際替代率； 考慮技術(shù)條件決定的，多提供1單位公共品所要求的必須放棄的私人品的數(shù)量，亦即其邊 際轉(zhuǎn)換率； 不難推出，∑MRSi=MRT是最優(yōu)條件。 全體一致同意原則 含義或要求 好處：一旦實(shí)現(xiàn)，不會有任何人受損； 缺點(diǎn)：實(shí)現(xiàn)起來非常困難或成本過高； 少數(shù)人可能采取策略行為。 最優(yōu)多數(shù)表決制： 自愿接受強(qiáng)制的條件 多數(shù)表決制下每個人都可能成為少數(shù)人，所以，何以理性的個人會自愿接受可能的對自 己的強(qiáng)制？ 接受強(qiáng)制仍然可以是理性選擇的結(jié)果。 考慮接受強(qiáng)制的成本，亦即投票行為引起的決策成本和外部成本，并加總之； 考慮接受強(qiáng)制的收益，并與成本比較。 對強(qiáng)制的自愿接受 比較接受強(qiáng)制的成本和收益，仍然進(jìn)行理性的算計。 若接受強(qiáng)制的收益大于成本，則接受強(qiáng)制。 表決的成本：決策成本和外部成本 決策成本隨做出決策所需人數(shù)的增加而上升，若需全體一致同意，則決策成本可能無限 高。若只需1人即可做出決策，則決策成本最低。（見P141圖） 外部成本隨做出決策所需人數(shù)的增加而下降，若需全體一致同意，則外部成本為零若只 需1人即可做出決策，則外部成本可能無限高。（見P141圖） 加總兩條成本曲線得到典型成員面對的投票成本曲線。 考慮典型成員的收益，不會隨投票所需人數(shù)的變化而變化。 比較成本和收益，可以確定，個人可能接受特定比例的投票表決原則。不會贊成獨(dú)裁， 也不會選擇全體一致同意。 ATTACK WIN LOSE DEFENCE 2M-c-d M-c-d ATTACKED DEFEATED M-c-d -(c+d) 最優(yōu)策略組合是(A-Win,Ad-Dnd) 設(shè)存在不確定性 V=(1/4)(2M-C-D)+(1/4)(M-c-d) +(1/4)(M-c-d)+(1/4)[-(c+d)] =M-c-d 引入聯(lián)合保護(hù)的成本為θ,則比較θ和M-c-d,可判斷個人是否愿意接受對自己的限制。 簡單多數(shù)表決制 含義 問題：投票悖論或投票循環(huán) 出路：單峰偏好 中間投票人定理 中間投票人定理與帕累托效率 投票悖論 方案 X Y Z 個人A 1 2 3 個人B 2 3(1) 1(3) 個人C 3 1 2 XY—X>Y YZ—Y>Z 由傳遞性公理: X>Z ZX—Z>X 與按照傳遞性公理得出的結(jié)果矛盾 由三輪投票: X>Y>Z>X——投票循環(huán) 阿羅不可能定理 內(nèi)容：在滿足民主社會應(yīng)該滿足的一系列合理的條件下，要想確定無疑地經(jīng)由已知的各 種個人偏好次序推導(dǎo)出統(tǒng)一的社會偏好次序，一般說來是不可能的。 含義：集體決策很可能要么無法做出，要么就有什么地方不對。 合理?xiàng)l件 理性條件（R） 帕累托原則（P） 無限制領(lǐng)域條件（UD） 無關(guān)備選方案的獨(dú)立性（IIA） 非獨(dú)裁性（ND） 阿羅不可能定理的意義 不應(yīng)該高估民主的集體選擇過程的效率。 但阿羅并未斷言說通過政府的集體選擇過程注定會事事不如人意。 偏好顯示機(jī)制的設(shè)計 提要 問題的提出：免費(fèi)搭乘問題 林達(dá)爾均衡 克拉克稅 MDP過程 購買保險 投否決票 林達(dá)爾均衡 思路 林達(dá)爾均衡的有效性 林達(dá)爾均衡與囚犯困境 Db 3 4 1 2 Da 林達(dá)爾均衡與囚犯困境 個人B 合作 不合作 合作 （點(diǎn)1） （點(diǎn)3） 個人A 不合作 （點(diǎn)2） （點(diǎn)4） 個人A：2>1>4>3 個人B: 3>1>4>2 設(shè)計稅制以顯示偏好 基本規(guī)則:確定關(guān)鍵人物 對關(guān)鍵人物征稅 對真實(shí)顯示偏好的激勵 關(guān)鍵人物沒有說謊的動力 非關(guān)鍵人物也沒有說謊的動力 局限性: 預(yù)算剩余的處理 仍有策略行為的困擾 執(zhí)行成本問題 克拉克稅示例 方案P 方案S 稅收 投票者A 30 0 20 投票者B 0 40 0 投票者C 20 0 10 加總 50 40 30 比較 與第二價密封投標(biāo)拍賣機(jī)制類似 又與英式公開(升價）拍賣類似 第一價密封拍賣與荷蘭式公開拍賣類似,對說真話沒有鼓勵。 克拉克稅下可能的策略行為 P S（真） S（假） 稅 投票者A 30 0 0 0 投票者B 0 40 50 0 投票者C 20 0 0 0 投票者D 0 5 50 0 加總 50 45 100 0 MDP過程 馬林沃德(Malinvaud)、德雷澤(Dreze)和博辛(Poussin) 最早提出。 考慮簡單的兩人-兩商品模型，設(shè)公共品生產(chǎn)的邊際成本等于1; 令參與者A和B向計劃者申報他對于公共品數(shù)量增加一單位所愿做出的支付(a和(b, 也就是個人消費(fèi)公共品與私人品的邊際替代率; 在滿足(a+(b>1時增加公共品的生產(chǎn),在(a+(b1時,二人所愿進(jìn)行的支付大于公共品的生產(chǎn)成本,可在原來的基礎(chǔ)上增加公共品 數(shù)量，(X>0,這時要求二人的收入必須減少，即,(Ya0, 即 (a+(b-1-2(a>-2(a, 亦即 {-(X((b-(a-1)/2}0,亦即 C1 →(1/η)X*, 則說明稅后個人最優(yōu)的風(fēng)險資產(chǎn)持有量增加。 令Xt=X*/(1-t), 代入稅后(dEU/dX)，可推知，這一假設(shè)也可保證最優(yōu)條件的實(shí)現(xiàn)，因此Xt和X*的這一 關(guān)系成立。 若稅前MAX EU條件成立，則此式=0 稅后最優(yōu)條件也滿足。 所以Xt=X*/(1-t), 而，0 q(r+δ), 則可以追加資本要素投入，亦即擴(kuò)大投資，直到MPk遞減到使左右兩邊相等的水平。 引入稅收，既有可能導(dǎo)致資本使用成本降低，也可能導(dǎo)致資本使用成本增加。 使C減少的因素： ——公司所得稅對利息支付的稅收優(yōu)惠 ——折舊費(fèi)的稅收優(yōu)惠 ——投資稅收抵免（ITC） 也可能使C增加 公司所得稅對利息支付的稅收優(yōu)惠 r = β(1-t)i+(1-β)ρ 折舊費(fèi)的稅收優(yōu)惠 設(shè)按照政府加速折舊的規(guī)定，計算出第i年折舊費(fèi)為Di,稅收優(yōu)惠為tDi, 其現(xiàn)值為tDi /(1+r)i,設(shè)折舊年限為N,則生命期內(nèi)全部折舊費(fèi)稅收優(yōu)惠的現(xiàn)值ψ為: ψ=∑ tDi /(1+r)i 投資稅收抵免（ITC） 允許將資產(chǎn)購買價格的一定的比例從應(yīng)納稅額中減去。意在鼓勵投資。 設(shè)上述比例規(guī)定為k，意味著ITC后，實(shí)際的資產(chǎn)價格不再是q，而是q(1-k)。 稅后C增加 稅前：PQ=CK+wL 稅后：PQ=CK+wL+t(PQ-wL) PQ=[C/(1-t)]K+Wl 比較: [C/(1-t)]>C 對企業(yè)融資的影響 公司市場價值 引入公司稅 引入破產(chǎn)成本 MM 債權(quán)/股權(quán) 對企業(yè)紅利分配政策的影響 另一個無關(guān)性定理: 在沒有交易成本和個人稅收的資本市場上,企業(yè)紅利發(fā)放政策與其市場價值無關(guān)。（投 資者不在乎） 引入個人稅收, 投資者可能不喜歡紅利。 漂洗機(jī)制下，可能回到無關(guān)。但充分漂洗較為困難。且有管制規(guī)定。還是有關(guān)。 紅利有關(guān)性還和資本市場信息不對稱有關(guān)，是企業(yè)經(jīng)營績效良好的“信號”。 逃稅的經(jīng)濟(jì)分析（1） 逃稅與避稅：含義的區(qū)別 逃稅的經(jīng)濟(jì)影響 ——破壞橫向公平原則 ——加重誠實(shí)納稅人負(fù)擔(dān) ——稅法有可能被進(jìn)一步破壞 ——資源配置扭曲 ——官方統(tǒng)計失真 逃稅的經(jīng)濟(jì)分析（2） 個人最優(yōu)逃稅決策 思路 幾何分析 影響逃稅決策的主要因素 逃稅被查出的概率 逃稅被查出后懲罰的力度 個人最優(yōu)逃稅決策 設(shè)個人實(shí)際收入為I，t為稅率，D為申報的收入，Dt。 逃稅可能成功，可能被查處。設(shè)Y為逃稅成功時的收入，Z是逃稅被查處后的收入。 Y=I-tD Z=I-tD-f(I-D) 理論上，個人最優(yōu)逃稅決策追求預(yù)期效用的最大化,亦即: MAX EU=(1-p)U(Y)+Pu(Z) 亦即EU= (1-p)U(I-tD)+Pu[I-tD-f(I-D)] 對D求導(dǎo),令其等于零,可推出最優(yōu)申報收入D*。 完全不逃稅 完全逃稅 逃稅行為的經(jīng)驗(yàn)證據(jù) 納稅人態(tài)度的問卷調(diào)查 逃稅的實(shí)驗(yàn) 針對逃稅的政策選擇 基本考慮：提高p和f 政策組合（1）：f趨于無窮，p趨于零 政策組合（2）：針對不同的納稅人規(guī)定不同的p 其它政策：降低稅率 從源扣交 是否有必要完全消除逃稅？ 稅制結(jié)構(gòu)演進(jìn)的大致趨勢 第一階段：以原始直接稅為主體 第二階段：以間接稅為主體 第三階段：以現(xiàn)代直接稅為主體 新階段：增值稅的迅速發(fā)展 問題：是否應(yīng)該通過降低個人所得稅起征點(diǎn)等措施來調(diào)整稅制結(jié)構(gòu)？
財政學(xué)