中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制
論文摘要 積極扶持中小企業(yè)發(fā)展是我國政府的一項重要國策，政府為解決中小企業(yè)“融資難”問 題專門成立了中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)。但由于目前國內(nèi) 信用環(huán)境及擔(dān)保補償機制尚未完善，而中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)又突出表現(xiàn)其政策性和非盈利 性，這也就決定了擔(dān)保機構(gòu)難于避免地要承擔(dān)著巨大的經(jīng)營風(fēng)險，因此擔(dān)保機構(gòu)在經(jīng)營 中一定要樹立風(fēng)險意識，強化風(fēng)險管理，提高防范風(fēng)險能力。本文從中小企業(yè)信用擔(dān)保 風(fēng)險形成和擔(dān)保風(fēng)險管理出發(fā)，結(jié)合擔(dān)保實務(wù)操作，闡述了擔(dān)保機構(gòu)在擔(dān)保風(fēng)險管理過 程中控制擔(dān)保風(fēng)險的措施和實踐，并提出了完善擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理外界環(huán)境的建議。全 文共分四章： 第一章介紹我國中小企業(yè)信用擔(dān)?，F(xiàn)狀和擔(dān)保風(fēng)險管理的過程。由于目前國內(nèi)信用制 度建設(shè)滯后、中小企業(yè)整體經(jīng)營風(fēng)險較大、擔(dān)保風(fēng)險收益不對稱、擔(dān)保風(fēng)險的補償來源 匱乏等現(xiàn)象存在，中小企業(yè)擔(dān)保機構(gòu)在經(jīng)營中承擔(dān)著巨大的風(fēng)險，擔(dān)保機構(gòu)必須重視擔(dān) 保風(fēng)險管理。擔(dān)保風(fēng)險管理流程包含風(fēng)險識別、風(fēng)險評價和風(fēng)險控制三個主要環(huán)節(jié)，其 中擔(dān)保風(fēng)險控制作為風(fēng)險管理的實施階段，具有更為重要的地位。擔(dān)保風(fēng)險控制可分為 擔(dān)保主體（擔(dān)保機構(gòu)）風(fēng)險控制和擔(dān)?？腕w（被擔(dān)保企業(yè)）風(fēng)險控制兩方面。 第二章分析了擔(dān)保主體風(fēng)險的表現(xiàn)形式和擔(dān)保主體風(fēng)險控制措施，并結(jié)合案例分析舉 例闡述了控制措施的具體應(yīng)用。擔(dān)保主體風(fēng)險主要體現(xiàn)在擔(dān)保項目審查、風(fēng)險監(jiān)控和業(yè) 務(wù)操作的合法合規(guī)性三方面。擔(dān)保主體風(fēng)險控制包含規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)流程、建立風(fēng)險監(jiān)控 機制、充實自身資源等內(nèi)容。 第三章分析了擔(dān)?？腕w風(fēng)險的表現(xiàn)形式和擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制措施，并結(jié)合案例分析舉 例闡述了控制措施的具體應(yīng)用。被擔(dān)保企業(yè)情況千差萬別，風(fēng)險表現(xiàn)形式各異，導(dǎo)致?lián)??？腕w風(fēng)險發(fā)生的主客觀因素復(fù)雜，風(fēng)險的不確定性較大。擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制手段主要 有風(fēng)險回避、風(fēng)險抑制、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險補償?shù)取?dān)保機構(gòu)應(yīng)根據(jù)具體項目 的風(fēng)險特性，采取相應(yīng)的控制措施或組合，在實踐中也應(yīng)注重對具有行業(yè)共性的中小企 業(yè)擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制方案的總結(jié)歸納。 第四章總結(jié)本文的主要結(jié)論并提出完善擔(dān)保機構(gòu)進行擔(dān)保風(fēng)險管理的外界環(huán)境的建議 。作者認為，中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險大，擔(dān)保機構(gòu)一方面應(yīng)注重擔(dān)保主體風(fēng)險控制，完 善內(nèi)控機制，充足信息資源和人力資源；另一方面應(yīng)根據(jù)具體擔(dān)保客體風(fēng)險情況綜合運 用風(fēng)險控制方法，設(shè)計可行的風(fēng)險控制方案。并且作者建議，為完善擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保風(fēng) 險管理，政府應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗，建立擔(dān)保補償機制；推行企業(yè)征信系統(tǒng)，立法規(guī)范信用 行為；同時出面協(xié)調(diào)擔(dān)保機構(gòu)與銀行的合作關(guān)系。 關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信用擔(dān)保；風(fēng)險控制。 前 言 無論在發(fā)達國家還是在發(fā)展中國家，中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)、保持社會穩(wěn)定、推動科技 創(chuàng)新、為大企業(yè)配套服務(wù)等方面都發(fā)揮著非常重要的作用，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的重 要地位是毋庸置疑的。 近年來，我國中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用已經(jīng)越來越被人們所認識，中小企業(yè) 在發(fā)展過程中普遍存在的融資困難的問題也日益為政府和經(jīng)濟界所關(guān)注。各地的中小企 業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)正是在這種背景下試點成立的，旨在解決中小企業(yè)融資難的問題。 從已召開的2001年及2002年中國擔(dān)保論壇發(fā)表的論文及相關(guān)資料來看，政府主管部門 、理論界專家及擔(dān)保業(yè)內(nèi)人士從政府、社會、法律、會計等多方位、多角度對信用擔(dān)保 的理論與實踐進行了不同層次的有益研討，為我國的信用擔(dān)保，特別是中小企業(yè)信用擔(dān) 保的運行提供了必要的指導(dǎo)方向。 對于中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的運營，各方人士也作了較多原則性、方向性的探索。中 小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險之大是顯而易見的，如何使擔(dān)保機構(gòu)在充分發(fā)揮扶持中小企業(yè)發(fā)展 的作用同時，保證其自身的持續(xù)經(jīng)營，這應(yīng)當(dāng)是每一家從事中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān) 保機構(gòu)必須面對的最大問題；這也要求擔(dān)保機構(gòu)在經(jīng)營活動中應(yīng)樹立風(fēng)險意識，加強擔(dān) 保風(fēng)險管理，努力避免或降低擔(dān)保風(fēng)險。在擔(dān)保風(fēng)險管理過程中，擔(dān)保風(fēng)險控制作為具 體實施環(huán)節(jié)，具有十分重要的地位。 因此研究和探討擔(dān)保風(fēng)險控制對擔(dān)保機構(gòu)的運營和發(fā)展具有了較大的意義，本人基于 在擔(dān)保機構(gòu)從事信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，運用在MBA學(xué)習(xí)中獲取的知識，并結(jié)合擔(dān)保實務(wù)操 作，嘗試對擔(dān)保風(fēng)險管理中風(fēng)險控制環(huán)節(jié)作出一個較為準(zhǔn)確、全面的認識，為擔(dān)保機構(gòu) 的風(fēng)險管理提供一些思路。 由于學(xué)識所限，對于本文論述及觀點中不成熟乃至謬誤之處，敬請批評 指正。 第一章 中小企業(yè)信用擔(dān)保現(xiàn)狀與風(fēng)險管理 信用擔(dān)保在我國是一個新興的行業(yè)，中小企業(yè)信用擔(dān)保是政府為解決中小企業(yè)融資難 ，扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性業(yè)務(wù)。隨著政府扶持中小企業(yè)發(fā)展政策的逐步深入貫徹， 各地對中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的運作進行了積極有益的探索。 第一節(jié) 中小企業(yè)信用擔(dān)保現(xiàn)狀 信用擔(dān)保是由具有充足信用能力的第三方（擔(dān)保人）基于其資金實力和信譽為信用不 足的當(dāng)事方（被擔(dān)保人）提供保證的一種行為。在運行機制上，信用擔(dān)保有政策性和商 業(yè)性擔(dān)保兩大類。[1] 政策性信用擔(dān)保指由政府出資或建立擔(dān)保基金，明確政策服務(wù)方向、對象和管理方法， 由承擔(dān)政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，不以盈利為目的，按市場經(jīng)濟原則進行運作的一種 信用擔(dān)保。商業(yè)性擔(dān)保是采用擔(dān)保風(fēng)險與收益對等的原則，完全市場化運作的一種信用 擔(dān)保。 中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于政策性信用擔(dān)保，它是以中小企業(yè)為服務(wù)對象，為中小企業(yè)的 融資、投標(biāo)、履約等經(jīng)濟活動提供信用擔(dān)保的業(yè)務(wù)。以下提及的“信用擔(dān)?！比鐭o特殊注 明，均特指為中小企業(yè)提供的“信用擔(dān)?！?。 一、中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展過程 從各國的經(jīng)濟發(fā)展歷程來看，中小企業(yè)發(fā)揮著不可替代的作用，無論是在國民經(jīng)濟中 的貢獻，或是在技術(shù)創(chuàng)新、專業(yè)化協(xié)作、勞動就業(yè)等方面都占有重要地位。 在我國，根據(jù)1999年8月由國家計委牽頭，國家統(tǒng)計局、國家經(jīng)貿(mào)委、財政部共同參 與對《大中小型工業(yè)企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)》的最近一次修改，我國的中小企業(yè)應(yīng)指年銷售收入和 資產(chǎn)總額均在5億元以下的企業(yè)。[2] 據(jù)資料統(tǒng)計，2000年我國工商注冊登記的中小企業(yè)已占企業(yè)總數(shù)的99%，其中，中小企業(yè) 總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)稅利分別占全部工業(yè)總量的60%、57%和40%；中小流通企業(yè)占全 國零售網(wǎng)點的90%以上，中小企業(yè)提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，近年來出口總額中， 有60%以上為中小企業(yè)貢獻。[3] 為了體現(xiàn)政府對中小企業(yè)的支持，并有效地配置社會經(jīng)濟資源，促進市場經(jīng)濟中的公 平競爭，提高整個社會的經(jīng)濟效益，從20世紀(jì)二三十年代起，許多經(jīng)濟較發(fā)達國家和地 區(qū)專門成立了為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的信用機構(gòu)，如日本的“日本信用保證協(xié)會”、美 國的“小企業(yè)管理局”、意大利的“共同信用保證協(xié)會”、臺灣地區(qū)的“中小企業(yè)信用保證基 金”等信用擔(dān)保機構(gòu)。 與這些經(jīng)濟較發(fā)達的國家和地區(qū)相比，我國在中小企業(yè)信用擔(dān)保實踐上開展較晚，從 發(fā)展順序來看，主要分以下幾個階段：[4] （一）起步階段（1992年—1998年）。我國中小企業(yè)信用擔(dān)保實際起步于1992年的區(qū) 域性實踐，主要以互助擔(dān)?；饡问綖榇恚缰貞c私營中小企業(yè)互助擔(dān)?；饡?上海工商聯(lián)企業(yè)互助擔(dān)?；饡?，各基金會由當(dāng)?shù)卣疇款^，提供主要注冊資金，各企 業(yè)會員單位按一定比例出資，信用擔(dān)保服務(wù)范圍也主要限于會員單位。 （二）發(fā)展階段（1998年—1999年）。1998年10月，為了切實推動中小企業(yè)發(fā)展，政 府將解決中小企業(yè)“融資難、擔(dān)保難”問題作為推動中小企業(yè)發(fā)展工作的突破口，決定在 全國范圍內(nèi)開展中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點工作，自此，中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)迅速在 我國全面鋪開。從1998年年底開始，中小企業(yè)信用擔(dān)保全國范圍的試點工作在江蘇鎮(zhèn)江 、山東濟南、吉林長春、安徽銅陵及北京、河南等地陸續(xù)展開。參加試點的各地政府相 應(yīng)成立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，擔(dān)保對象針對符合國家產(chǎn)業(yè)政策，有產(chǎn)品、有市場、有 發(fā)展前景、有利于技術(shù)進步與創(chuàng)新的技術(shù)密集型和擴大城鄉(xiāng)就業(yè)的勞動密集型的各類中 小企業(yè)。 （三）規(guī)范階段（1999年- 2000年）。在各地試點實踐的基礎(chǔ)上，國家經(jīng)貿(mào)委于1999年6月14日下發(fā)了《關(guān)于建立中 小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》，就試點的指導(dǎo)原則、模式體系、擔(dān)保機構(gòu)的資金 來源、職責(zé)與程序、協(xié)作銀行、風(fēng)險控制及責(zé)任分擔(dān)、內(nèi)外部監(jiān)管及其組織實施等作了 明確規(guī)定，規(guī)范中小企業(yè)信用擔(dān)保工作。 （四）完善階段（2000年至今）。2000年8月24日，《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家經(jīng)貿(mào)委關(guān) 于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》下發(fā)，文件就中小企業(yè)發(fā)展相關(guān)的結(jié)構(gòu) 調(diào)整、科技創(chuàng)新、財稅扶持、資金融通、服務(wù)體系、外部環(huán)境、加強領(lǐng)導(dǎo)等作了規(guī)定。 該文件還專章列出了信用擔(dān)保一節(jié)，并明確提出了加快和完善全國中小企業(yè)信用擔(dān)保體 系的要求。2003年1月1日正式實施的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》在第二章第十三 條指出國家設(shè)立的中小企業(yè)發(fā)展基金將用于支持建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，明確地予 以立法支持。這都標(biāo)志著我國中小企業(yè)信用擔(dān)保工作進入了完善階段。 可以看到，我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展相當(dāng)迅速，特別是近三年來，我國的中小企 業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量增長較快，據(jù)國家經(jīng)貿(mào)委中小企業(yè)司提供的數(shù)字顯示：截止2001年 底，全國已有30個省、自治區(qū)、直轄市的300多個地、市、州、盟、區(qū)成立了專門為中小 企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)的各類擔(dān)保機構(gòu)，募集的各類擔(dān)保資金已達150億元，籌集方式主要為 政府預(yù)算撥款、資產(chǎn)劃撥、會員企業(yè)風(fēng)險保證金、企業(yè)入股等；從已進入試點范圍的22 6家擔(dān)保機構(gòu)情況看，125家為企業(yè)法人，88家為事業(yè)法人，13家為社團法人，共募集擔(dān) 保資金70億元。[5] 按照5倍的放大倍數(shù)和發(fā)放一年以內(nèi)銀行貸款推算，可為中小企業(yè)提供近400億元的信用 擔(dān)保貸款，在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問題。 二、中小企業(yè)信用擔(dān)?，F(xiàn)階段的主要困難 我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保從無到有，在幾年來的發(fā)展中取得了較為明顯的成績，但與 國外成功經(jīng)驗比較，我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保發(fā)展尚不成熟，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)在 運營中遇到了一些困難和障礙，主要包括： （一）信用制度建設(shè)滯后。總體上說，我國目前的信用缺失現(xiàn)象比較嚴(yán)重，信用狀況 堪憂，信用制度建設(shè)滯后于社會經(jīng)濟的發(fā)展。原先人們對個人信用的認識只停留在道德 層次上，伴隨著個人消費信貸的逐漸熱化，意識到信用問題成為途中的一塊絆腳石。從 企業(yè)層面上來說，各種假冒偽劣產(chǎn)品充斥商品市場，三角債問題在金融市場上十分嚴(yán)重 ，賴債逃債頻頻，不良資產(chǎn)居高不下。信用缺失，使個人之間、企業(yè)之間、個人、企業(yè) 和政府之間缺乏正常溝通、交往的平臺和正常運行的基礎(chǔ)，讓人沒有安全感。這種狀況 ，輕則損害個人形象和消費者的利益，重則擾亂經(jīng)濟秩序，加大交易的風(fēng)險和成本，阻 礙市場主體間的正常經(jīng)濟交往，壓抑資本的活躍程度。有關(guān)信用制度建設(shè)的法律法規(guī)、 行業(yè)自律規(guī)范、企業(yè)和個人信用征詢系統(tǒng)等尚在創(chuàng)立階段，信用制度建設(shè)嚴(yán)重滯后于市 場經(jīng)濟的發(fā)展，增大了擔(dān)保機構(gòu)運營的風(fēng)險。 （二）擔(dān)保對象風(fēng)險較大。信用擔(dān)保所面對的中小企業(yè)群體在經(jīng)營及財務(wù)管理上普遍 存在一定的不規(guī)范，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，專業(yè)化程度低，管理水平不高，資產(chǎn)規(guī)模相對較 小，抗風(fēng)險能力弱；并且由于經(jīng)營及財務(wù)上的不規(guī)范，中小企業(yè)在工商、稅務(wù)等方面的 一些公開信息失真，信息不對稱現(xiàn)象尤為突出，為取得貸款或擔(dān)保，多數(shù)企業(yè)往往只提 供其好的或經(jīng)修飾的一面，道德風(fēng)險系數(shù)較大。 （三）風(fēng)險收益不對稱。信用擔(dān)保是高風(fēng)險行業(yè)，在完全市場化的情況下，高風(fēng)險應(yīng) 以高收益作為補償，但是由于中小企業(yè)信用擔(dān)保作為政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策性手 段，擔(dān)保收費標(biāo)準(zhǔn)又必須考慮到中小企業(yè)普遍的承受能力。根據(jù)國家財政部2001年3月2 6日頒發(fā)的《中小企業(yè)融資擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管理暫行辦法》規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)收取的擔(dān)保費不得 高于銀行同期貸款利率的50%。目前我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保業(yè)務(wù)年收費標(biāo)準(zhǔn)普 遍在1%—2%，而銀行給予中小企業(yè)的實際貸款利率在基準(zhǔn)貸款利率上普遍上浮20%以上幅 度，擔(dān)保收費遠低于銀行的利息收入；目前我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)一般采用與銀 行進行比例擔(dān)保的形式，承擔(dān)著70%或80%的擔(dān)保責(zé)任，在此意義上，銀行作為融資風(fēng)險 的較小承受者，不但有比擔(dān)保費用收入更高的存貸利差收入，還有融資客戶所帶來的其 他業(yè)務(wù)收入；顯而易見，中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險收益是極不對稱的。 （四）風(fēng)險的補償來源匱乏。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險大，并且承辦的信用擔(dān)保 業(yè)務(wù)為風(fēng)險較高的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，發(fā)生擔(dān)保代償?shù)膸茁矢?，客觀要求有充足的損失...
中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制