浙江某企業(yè)總體規(guī)劃（定稿）
浙江⊙⊙紙業(yè)股份有限公司 發(fā)展總體規(guī)劃 （2006－2015） 第一部份：總體規(guī)劃 3 1.1、總體目標(biāo) 3 1.2、投資規(guī)劃 3 1.3、年度盈利狀況預(yù)測(cè) 4 1.3.1、年度產(chǎn)量及產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè) 4 1.3.2、年度成本與費(fèi)用預(yù)測(cè) 5 1.3.3、年度盈利狀況預(yù)測(cè) 5 第二部份：控制與保障 7 2.1、投資估算及資金籌措 7 2.1.1、投資估算 7 2.1.2、資金籌措 7 2.2、原材料保障 8 第三部份：規(guī)劃的前提與基礎(chǔ) 10 3.1、 政策層面 10 3.1.1、關(guān)于加快造紙工業(yè)原料林基地建設(shè) 10 3.1.2、在行業(yè)發(fā)展導(dǎo)向方面 10 3.1.3、積極鼓勵(lì)投資方面 11 3.2、 行業(yè)層面 13 3.2.1、造紙產(chǎn)業(yè)整體的發(fā)展態(tài)勢(shì) 13 3.2.2、箱板紙子行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 14 3.2.3、卷煙紙子行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì) 15 3.3、 企業(yè)層面 16 3.3.1、造紙企業(yè)的規(guī)模與效益――國(guó)內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù) 16 3.3.2、⊙⊙紙業(yè)的基本現(xiàn)狀 17 3.3.3、未來(lái)發(fā)展規(guī)劃中需要解決的問(wèn)題 20 第一部份：總體規(guī)劃 1.1、總體目標(biāo) 立足核心業(yè)務(wù)，做大做強(qiáng)主業(yè)，2010年牛皮箱板紙和高強(qiáng)瓦楞原紙的生產(chǎn)能力達(dá)到8 0萬(wàn)噸規(guī)模， 紙箱加工能力達(dá)到2.5億平方米。逐步向煙用高檔用紙發(fā)展，在2010年前建成1萬(wàn)噸高檔 卷煙紙以及20萬(wàn)噸高檔煙用白卡紙工程。在2010年各項(xiàng)目標(biāo)達(dá)到的基礎(chǔ)上，通過(guò)進(jìn)一步 的努力，爭(zhēng)取到2015年企業(yè)的總體生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到200萬(wàn)噸。 表1：生產(chǎn)規(guī)模以及經(jīng)濟(jì)效益總體目標(biāo) |年度 |生產(chǎn)規(guī)模 |銷售收入 |凈利潤(rùn) | | |造紙 |紙箱 紙板 | | | |目前（2004）|28萬(wàn)噸 |0.7億平方米 |8.5億元 |0.47億元 | |2010 |100萬(wàn)噸 |2.5億平方米 |40億元 |2.5億元 | |2015 |200萬(wàn)噸 |5億平方米 |80億元 |5億元 | 1.2、投資規(guī)劃 根據(jù)總體發(fā)展目標(biāo)的要求，結(jié)合行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)以及本公司的現(xiàn)狀，公司制定了至2 015年的長(zhǎng)遠(yuǎn)投資規(guī)劃。大致上分為兩個(gè)階段來(lái)實(shí)施。 第一階段：2006—2010年 o 2006年，投資年產(chǎn)30萬(wàn)噸低克重牛皮箱板紙項(xiàng)目，爭(zhēng)取2007年上半年正式投產(chǎn)；收 購(gòu)15萬(wàn)噸強(qiáng)度瓦楞原紙項(xiàng)目51％的股權(quán)，使公司瓦楞原紙的年產(chǎn)能增加到20萬(wàn)噸 ；投資1萬(wàn)噸高檔卷煙紙工程，爭(zhēng)取到2007年年底正式投產(chǎn)；省外包裝企業(yè)的增資 或收購(gòu)，使紙箱的生產(chǎn)能力提高到1億平方米。 o 2007年，投資建設(shè)2家紙箱包裝企業(yè)，爭(zhēng)取2008年上半年投產(chǎn)，使公司紙箱的生產(chǎn)能 力在2008年達(dá)到1.5億平方米，2009年達(dá)到2億平方米，充分挖掘產(chǎn)能后爭(zhēng)取2010 年達(dá)到2.5億平方米。 o 2008年，投資20萬(wàn)噸高檔煙用白卡紙項(xiàng)目，爭(zhēng)取2009年下半年投產(chǎn)。 上述投資計(jì)劃順利實(shí)現(xiàn)后，⊙⊙紙業(yè)在2010年的紙與紙板的生產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到100萬(wàn) 噸，紙箱的生產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到2.5億平方米。銷售收入將超過(guò)40億元，利潤(rùn)將達(dá)到2.5億 元左右。 第二階段：2010－2015年 在第一階段的投資規(guī)劃順利實(shí)現(xiàn)之后，⊙⊙紙業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將得到極大的提高， 公司無(wú)論是資本市場(chǎng)還是造紙產(chǎn)業(yè)的運(yùn)作能力都會(huì)得到顯著的提升。在這一階段，公 司會(huì)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的新變化，捕捉新的投資機(jī)會(huì)，在繼續(xù)堅(jiān)持滾動(dòng)式發(fā)展的同時(shí)，進(jìn) 一步通過(guò)資本運(yùn)作的方式進(jìn)行低成本的外部擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)跨越式的發(fā)展，使企業(yè)在201 5年各類紙與紙板的生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到200萬(wàn)噸，紙箱的生產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5億平方米，企業(yè)的 年銷售收入達(dá)到80億元左右，年凈利潤(rùn)達(dá)到5億元左右。 1.3、年度盈利狀況預(yù)測(cè) 1.3.1、年度產(chǎn)量及產(chǎn)品價(jià)格預(yù)測(cè) 造紙企業(yè)的盈利增長(zhǎng)主要在于產(chǎn)能的擴(kuò)張，從而推動(dòng)企業(yè)利潤(rùn)的提升。根據(jù)公司 的投資規(guī)劃，我們對(duì)各種紙的年度產(chǎn)量預(yù)測(cè)，各項(xiàng)產(chǎn)品的未來(lái)價(jià)格基本以目前的市場(chǎng) 價(jià)格為參考價(jià)格： 表2：主要產(chǎn)品產(chǎn)量和價(jià)格的預(yù)測(cè) 單位：萬(wàn)噸 |產(chǎn)品 |2004年 |2005E |2006E |2007E |2008E |2009E |2010E | |主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 |85287 |104900 |140300 |186500 |260000 |380000 |430000 | |減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成|68349 |85656 |115817 |153671 |211813 |314332 |351517 | |本 | | | | | | | | |主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) |16388 |19244 |24483 |32829 |48187 |65668 |78483 | |減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用 |3498 |4500 |6197 |8655 |10939 |16254 |18421 | |減：管理費(fèi)用 |2657 |3877 |5038 |7337 |10336 |14456 |16532 | |減：財(cái)務(wù)費(fèi)用 |3386 |2185 |2616 |3437 |3341 |5008 |6317 | |利潤(rùn)總額 |7153 |8682 |10632 |13400 |22571 |29950 |37213 | |減：所得稅 |842 |2865 |3508 |4422 |7448 |9883 |12280 | |凈利潤(rùn) |4759 |5817 |7124 |8978 |15123 |20066 |24932 | 表4：⊙⊙紙業(yè)年度生產(chǎn)規(guī)模與效益預(yù)測(cè) |年度 |生產(chǎn)規(guī)模 |銷售收入 |凈利潤(rùn) | | |造紙 |紙箱 紙板 | | | |2004 |28萬(wàn)噸 |0.7億平方米 |8.5億元 |0.47億元 | |2005E |31萬(wàn)噸 |0.7億平方米 |10.5億元 |0.58億元 | |2006E |45萬(wàn)噸 |1億平方米 |14億元 |0.7億元 | |2007E |58萬(wàn)噸 |1.5億平方米 |18.6億 |0.9億元 | |2008E |79萬(wàn)噸 |2億平方米 |26.0億 |1.5億元 | |2009E |85萬(wàn)噸 |2億平方米 |38.0 |2.0億元 | |2010E |100萬(wàn)噸 |2.5億平方米 |43億元 |2.5億元 | |2015E |200萬(wàn)噸 |4億平方米 |80億元 |5億元 | 從表3、表4可以看出，2005—2010銷售收入年均增長(zhǎng)32%，凈利潤(rùn)年均增長(zhǎng)37%，不僅 表現(xiàn)出較好的盈利能力，更具有強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。 第二部份：控制與保障 2.1、投資估算及資金籌措 2.1.1、投資估算 為實(shí)現(xiàn)2015年200萬(wàn)噸/年生產(chǎn)規(guī)模的宏偉目標(biāo)，⊙⊙紙業(yè)大體上實(shí)施兩步走規(guī)劃，即到 2010年先達(dá)到100萬(wàn)噸/年生產(chǎn)規(guī)模，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步發(fā)展，到2015年達(dá)到200萬(wàn)噸/年 生產(chǎn)規(guī)模。這兩步規(guī)劃中，第一步即2005－2010年的發(fā)展規(guī)劃能否順利實(shí)現(xiàn)對(duì)于公司今 后的發(fā)展至關(guān)重要，直接關(guān)系到公司在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中的地位?？傮w的投資規(guī)劃及用款計(jì)劃 見(jiàn)表5。 表5：⊙⊙紙年度投資規(guī)劃及用款計(jì)劃 | |2006 |2007 |2008 |2009 |1010 |2011－201|小計(jì) | | |(億元|(億元|(億元|(億元|(億元|5 |(億元)| | |) |) |) |) |) |(億元) | | |年產(chǎn)30萬(wàn)噸低克重牛皮箱板紙|3.0 |2.0 | | | | |5.0 | |項(xiàng)目 | | | | | | | | |收購(gòu)15萬(wàn)噸瓦楞原紙項(xiàng)目 |0.6 | | | | | |0.6 | |1萬(wàn)噸高檔卷煙紙項(xiàng)目 |1.5 |1.5 |0.5 | | | |3.5 | |省外包裝企業(yè)的增資或收購(gòu)項(xiàng)|0.3 | | | | | |0.3 | |目 | | | | | | | | |投資建設(shè)2家紙箱包裝企業(yè) | |0.3 |0.3 | | | |0.6 | |20萬(wàn)噸高檔煙用白卡紙項(xiàng)目 | | |2.0 |5.0 |1.0 | |8.0 | |規(guī)模從100萬(wàn)噸擴(kuò)張到200萬(wàn)噸| | | | | |20.0 |20.0 | |合計(jì) |5.4 |3.8 |2.8 |5.0 |1.0 |20.0 |38.0 | 2.1.2、資金籌措 一、第一階段：2006－2010年 2006－2010年規(guī)劃的成功實(shí)施，將為公司未來(lái)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下一個(gè)堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，在目 前階段，公司主要針對(duì)2006－2010年的發(fā)展規(guī)劃制定了詳細(xì)的資金籌措計(jì)劃，見(jiàn)表6。 表6：資金籌措表（2006－2010年） |序號(hào) |籌資途徑 |單位 |2006－2010 |備注 | |1 |股票上市 |億元 |3.5 |2006年初 | |2 |股票增發(fā)或企業(yè)債 |億元 |4.0 |2007年底 | | |券 | | | | |3 |企業(yè)積累 |億元 |3.0 |除去分紅利的企業(yè)利| | | | | |潤(rùn) | |4 |銀行貸款 |億元 |3.5億 | | |5 |吸引國(guó)內(nèi)外戰(zhàn)略投 |億元 |4.0億 | | | |資 | | | | | |合計(jì) |億元 |18.0億 | | 在2006－2010年的發(fā)展規(guī)劃投資中，⊙⊙紙業(yè)預(yù)計(jì)應(yīng)籌集資金約18.0億元。其中，企業(yè) 自籌性質(zhì)資金約為14.0億元，占總資金需求的78％；負(fù)債性質(zhì)的籌資為4.0億元，占總資 金需求的22％。詳細(xì)情況見(jiàn)表7。 表7：資金籌措及分布表 單位：億元 |序|項(xiàng)目名稱 |總投|籌資渠道 | |號(hào)| |資 | | | | | |股票上 |股票增發(fā)或|企業(yè)積 |銀行貸 |吸引戰(zhàn) | | | | |市 |企業(yè)債券 |累 |款 |略投資 | |1 |30萬(wàn)噸牛皮箱板紙項(xiàng)目 |5.0 |1.5 | | |1.5 |2.0 | |2 |收購(gòu)15萬(wàn)噸瓦楞原紙項(xiàng)目|0.6 |0.5 | |0.1 | | | |3 |1萬(wàn)噸高檔卷煙紙項(xiàng)目 |3.5 |1.5 | | | |2.0 | |4 |包裝企業(yè)增資或收購(gòu) |0.3 | | |0.3 | | | |5 |新建2家紙箱包裝企業(yè) |0.6 | | | |0.6 | | |6 |20萬(wàn)噸煙用白卡紙項(xiàng)目 |8.0 | |4.0 |2.6 |1.4 | | |合計(jì) |18.0|3.5 |4.0 |3.0 |3.5 |4.0 | 二、第二階段：2010－2015 至于2010－2015年公司發(fā)展的資金籌措問(wèn)題，目前不可能有詳細(xì)的規(guī)劃，但我們的基 本考慮是，在2006－2010年的發(fā)展規(guī)劃完成之后，公司的實(shí)力與競(jìng)爭(zhēng)力將得到極大的增 強(qiáng)，公司在資本運(yùn)作方面的能力也將得到極大的提高，我們將考慮主要通過(guò)公司優(yōu)質(zhì)資 產(chǎn)（三十萬(wàn)噸利用廢紙纖維再生環(huán)保綠色包裝紙項(xiàng)目或高檔卷煙紙項(xiàng)目）的海外股票上 市（新加坡或香港）、商業(yè)銀行貸款、企業(yè)積累以及引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等方式來(lái)籌集公司 發(fā)展所需的資金。 2.2、原材料保障 紙產(chǎn)品以木材纖維為主要原材料，紙與紙板的成本結(jié)構(gòu)中最大的一部份就是原材料成 本，影響產(chǎn)品價(jià)格以至企業(yè)贏利水平的最大因素也是原材料的價(jià)格，原材料同時(shí)也是產(chǎn) 品質(zhì)量與性能的決定因素，大多數(shù)產(chǎn)品往往只用特定的原材料。而中國(guó)造紙企業(yè)所面臨 的尷尬局面是：我國(guó)是一個(gè)森林資源極其匱乏的國(guó)家，與此同時(shí)，可以作為二次纖維使 用的廢紙資源在中國(guó)的回收率又比較紙，2002年才勉強(qiáng)達(dá)到31%，與世界平均水平的46. 8%仍有不小的差距，原材料中的相當(dāng)一部份依賴進(jìn)口，大部份企業(yè)對(duì)原材料沒(méi)有控制力 ，國(guó)際上商品木漿與廢紙價(jià)格的波動(dòng)總是讓造紙企業(yè)無(wú)所適存，成為影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) 的最大因素。 ⊙⊙紙業(yè)的高層已經(jīng)深刻認(rèn)識(shí)到原材料對(duì)于公司保持競(jìng)爭(zhēng)力的重要意義，在各個(gè)方面保 證原材料的供應(yīng)。不僅加強(qiáng)了國(guó)內(nèi)廢紙的收購(gòu)，而且在上海專門成立的一個(gè)貿(mào)易公司從 事國(guó)外造紙?jiān)牧系氖召?gòu)工作，穩(wěn)定的原材料供應(yīng)對(duì)過(guò)去⊙⊙的快速發(fā)展起到了重要的作 用。 為了保證公司未來(lái)規(guī)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，公司將會(huì)在以下幾個(gè)方面展開(kāi)工 作，以進(jìn)一步提高公司對(duì)于原材料的控制力。 1、在國(guó)外設(shè)立廢紙打包工廠。盡管廢紙從開(kāi)始回收到最后進(jìn)入造紙廠的過(guò)程比較長(zhǎng) ，中間環(huán)節(jié)比較多，但打包工廠是一個(gè)核心的紐帶，有了打包工廠這個(gè)紐帶，就比較容 易對(duì)整個(gè)廢紙回收產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行有效的整合。 2、加強(qiáng)國(guó)內(nèi)廢紙的回收工作。目前國(guó)內(nèi)廢紙回收的一些基礎(chǔ)性工作（比如公眾意識(shí) 、政策法規(guī)、回收網(wǎng)絡(luò)等）不如國(guó)外完善，導(dǎo)致回收率較低。但正因如此，說(shuō)明國(guó)內(nèi)廢 紙回收潛力無(wú)限，如果提早進(jìn)入，扎實(shí)的開(kāi)展工作，就能把握先機(jī)，贏得主動(dòng)。 3、加強(qiáng)原材料供應(yīng)的統(tǒng)一管理。未來(lái)公司原材料供應(yīng)一定是多渠道的，這就需要對(duì) 多個(gè)渠道進(jìn)行統(tǒng)一的管理，這樣不僅能保證穩(wěn)定的供應(yīng)以及原材料的質(zhì)量，更有利于減 少中間環(huán)節(jié)，降低原材料的利用成本。 4、參股或收購(gòu)造紙林項(xiàng)目與紙漿廠。盡管目前公司木漿的用量并不是很大，但從公 司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展來(lái)看，隨著...
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