企業(yè)合并如何進行納稅籌劃
企業(yè)合并如何進行納稅籌劃 一、企業(yè)合并的含義、類型及政策依據(jù) 企業(yè)合并是指兩個或兩個以上的企業(yè)，依照法律規(guī)定、合同約定改建為一個企業(yè)的行 為。企業(yè)合并有吸收合并和新設(shè)合并兩種形式。一個企業(yè)續(xù)存，其他企業(yè)解散的，為吸 收合并；重新設(shè)立一個新企業(yè)，原來各方企業(yè)解散的，為新設(shè)合并。 由于新設(shè)合并企業(yè)原生產(chǎn)經(jīng)營過程的連續(xù)狀態(tài)已被終止，新設(shè)合并企業(yè)的納稅籌劃基本 等同于一般新設(shè)企業(yè)的納稅籌劃方法。所以吸收合并的納稅籌劃成為企業(yè)合并籌劃研究 的主要對象。 涉及企業(yè)合并的稅法主要有兩個：一個是國家稅務(wù)總局《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè) 務(wù)問題的暫行規(guī)定》（國稅發(fā)[1998]97號），另一個是國家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)合并分立 業(yè)務(wù)有關(guān)所得稅問題的通知》（國稅發(fā)[2002]119號）。企業(yè)合并業(yè)務(wù)的所得稅應(yīng)根據(jù)合 并的具體方式處理。 二、企業(yè)合并時虧損彌補的納稅籌劃 1、一般情況下，被合并企業(yè)應(yīng)視為按公允價值轉(zhuǎn)讓、處置全部資產(chǎn)，計算資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所 得，依法交納所得稅。被合并企業(yè)以前年度虧損的，不得結(jié)轉(zhuǎn)到合并企業(yè)予以彌補。合 并企業(yè)接收被合并企業(yè)的有關(guān)資產(chǎn)，計稅時可以按經(jīng)濟評估確認后的價值確定成本。 2、當(dāng)合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)（其股東）的收購價款不同時，其所得稅的處理也不 同。即：合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn) 金、有價證券和其他資產(chǎn)（以下簡稱非股權(quán)支付額），不高于所支付的股權(quán)票面價值（ 或支付股東的票面價值）20%的，經(jīng)稅務(wù)機關(guān)確認，當(dāng)事方可選擇按下列規(guī)定進行所得稅 處理： ①被合并企業(yè)不確認全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計算繳納所得稅。被合并企業(yè)合并 以前的全部企業(yè)所得稅納稅事項由合并企業(yè)承擔(dān)，以前年度虧損的，如果未超過法定的 彌補期限，可由合并企業(yè)繼續(xù)按規(guī)定用以后年度實現(xiàn)的與被合并企業(yè)資產(chǎn)相關(guān)的所得予 以彌補； ②合并企業(yè)接受被合并企業(yè)全部資產(chǎn)的計稅成本，須以被合并企業(yè)賬面凈值為基礎(chǔ)確定 ； ③被合并企業(yè)的股東以其持有的原被合并企業(yè)股權(quán)（以下簡稱舊股權(quán)）交換合并企業(yè)的 股權(quán)（以下簡稱新股權(quán)），不視為出售舊股、購買新股處理。被合并企業(yè)的股東換得新 股的成本，須以其所持舊股的成本為基礎(chǔ)確定。 例1：河南某城市三維建筑公司，成立于1988年4月，公司自成立以來，由于經(jīng)營層領(lǐng) 導(dǎo)管理有方，加之公司資質(zhì)較高，當(dāng)?shù)嘏c之抗衡的建筑公司較少，因而公司多年來一直 盈利。2002年度共實現(xiàn)所得稅800萬元。然而美中不足的是，該公司下屬的主營建材設(shè)備 維修的華美子公司，由于市場競爭激烈，經(jīng)濟效益每況愈下，連年虧損，以致公司職工 連續(xù)數(shù)月都發(fā)不出工資，僅2002年度就虧損80萬元。時值年終，總公司考慮到職工情緒 、社會穩(wěn)定和公司的整體形象，將自己的部分盈利支付給了華美公司，共計15萬元用以 發(fā)放職工工資。由于該項支出與總公司沒有任何關(guān)系，因而被稅務(wù)機關(guān)查出，不僅補繳 了稅款，而且還被處以罰款和交納滯納金。問：如何進行納稅籌劃？ 1、籌劃思路 如何“消化”這部分必須支付的工資15萬元和華美公司虧損的80萬元，是籌劃的關(guān)鍵。 由于總公司和子公司華美公司在財務(wù)上各自獨立核算，在稅法上都已構(gòu)成了企業(yè)所得稅 的納稅義務(wù)人?？偣驹谟嬎闫髽I(yè)所得稅時只能扣除與本企業(yè)取得有關(guān)的成本、費用、 稅金和損失。因此，總公司為華美公司負擔(dān)的職工工資不能在稅前扣除。如果將兩公司 進行合并，那么，華美公司的15萬元工資支出和80萬元虧損就可以在總公司得到“消化” 。 2、操作方法 在具體操作上只需注銷華美公司的營業(yè)執(zhí)照，把華美公司合并到總公司中來，其主營 業(yè)務(wù)變成總公司的兼營項目。這樣，華美公司的銷售收入和成本費用，就可以直接通過 總公司進行核算，人員的工資也可以在總公司交納的所得稅額中扣除。 3、籌劃結(jié)果 按照企業(yè)所得稅法規(guī)定，納稅人發(fā)生年度虧損的，可以用下一年納稅年度的所得彌補 ；下一年度的納稅所得不足彌補的，可以逐年延續(xù)彌補；但是延續(xù)彌補期最長不得超過 5年。由于華美公司被合后，并不具有法人資格，在合并以前尚未彌補的虧損，在稅收法 規(guī)規(guī)定的時間內(nèi)，可由總公司用以后年度的所得逐年延續(xù)彌補。這樣，華美公司2002年 度發(fā)生的虧損（已經(jīng)稅務(wù)部門核實），還可以用總公司2002年度的所得額進行彌補，直 接沖減2002年度的所得額，800-80=720萬元。 4、利潤是企業(yè)所得稅繳納的基礎(chǔ)，利潤越高，企業(yè)應(yīng)交納的企業(yè)所得稅越多，反之則 越少。如果高利潤企業(yè)兼并高虧損企業(yè)，以沖減盈利企業(yè)的利潤，這樣就會減少企業(yè)的 所得稅基；而且，在累進稅率的情況下，還可能降低適用稅率。于是，在稅基縮小、稅 率降低的雙重有利情況下，企業(yè)的稅負就會大大降低。 三、企業(yè)合并支付方式的納稅籌劃 由于合并企業(yè)各方在很多情況下屬于同一所有者，因而在合并的過程中一般都存在著 支付問題。通常，可以采用四種支付方式：一是以現(xiàn)金收購被合并公司股票；二是以股 票換取被合并公司股票；三是以股票加現(xiàn)金方式換取被合并公司股票；四是以信用債券 換取被合并公司股票。由于合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)的價款方式不同，從而導(dǎo)致不同 的所得稅處理方式，其涉及被合并企業(yè)是否就轉(zhuǎn)讓所得稅，合并企業(yè)支付給被合并企業(yè) 的股利折現(xiàn)、接受資產(chǎn)增值部分的折舊等問題，這些都為納稅籌劃提供了空間。 1、當(dāng)一個公司合并另一個公司，是以這個公司有表決權(quán)的股票按一定的比率換取被合 并公司股票的方式進行時，只要被合并公司的股東沒有收取合并公司的現(xiàn)金，就是免稅 合并。在這種情況下，股票轉(zhuǎn)換不視為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，被合并公司的股東收到合并公司股票 時可以免稅，因為他沒有實現(xiàn)資本利得，而這一合并的資本利得或所得可以一直延期到 股東出售股票時才成為應(yīng)稅。因而，支付股票對被合并公司的股東而言，可以得到推遲 納稅和減輕稅負的優(yōu)惠。而對合并公司而言，這種合并方式在不納資本利得稅或所得稅 的情況下，可以實現(xiàn)資產(chǎn)的流動和轉(zhuǎn)移，企業(yè)所有者可以實現(xiàn)追加投資和資產(chǎn)多樣化的 目的。 2、以股票加現(xiàn)金換取合并公司股票的方式，是部分應(yīng)稅合并。被合并公司股東換取合 并公司股票被視為免稅交易，而收到合并公司的現(xiàn)金則被視為處置其部分股票的收入， 要計算其部分處置利得，并就利得交納資本利得或所得稅。 3、采用可以轉(zhuǎn)換債券換取被合并公司股票的形式，在稅收上也有一定好處。合并公司 可以不將被合并公司股票直接轉(zhuǎn)換為新股票，而是先將它轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)換債券，經(jīng)過一段 時間后再將它轉(zhuǎn)換為普通股票。這樣可以有兩點稅收好處：一是公司支付的債券利息可 以從應(yīng)稅所得的扣除項目少繳納公司所得稅；二是公司可以保留這些債券的資本利得直 到這些債券轉(zhuǎn)化為普通股票為止。相當(dāng)于延期交納稅款，實現(xiàn)間接節(jié)稅。 4、采用現(xiàn)金或無表決權(quán)的債券（如信用債券）購買被合并公司股票的形式，使應(yīng)稅分 開。被合并公司股東收到合并公司的現(xiàn)金和債券被視為轉(zhuǎn)讓其股票的收入，并由此產(chǎn)生 資本利得，被合并公司的股東要就其資本利得交納資本利得稅或所得稅。 合并支付方式不同，也影響到折舊計提基礎(chǔ)的差異。如：合并公司以其債券或現(xiàn)金支 付，則合并中所取得的資產(chǎn)將按其支付價格作為計提折舊的基礎(chǔ)；若合并公司按其股票 支付，則合并中取得的資產(chǎn)將按該資產(chǎn)原來的折舊基礎(chǔ)計提折舊。 例2：新誠實業(yè)有限公司是一家經(jīng)濟效益較好的企業(yè)，2002年4月兼并同城一家嚴重虧 損的大宇股份有限公司。大宇公司在合并時賬面凈資產(chǎn)為700萬元，2001年度虧損為150 萬元（以前年度無虧損），經(jīng)濟評估確認的價值為800萬元。新城公司合并前股票市價為 5元/股，合并后股票市價為5.5元/股，新誠公司共有已發(fā)行的股票2200萬股（面值為1元 /股）。假設(shè)：合并后被合并企業(yè)的股東在合并企業(yè)中所占的股份以后年度不發(fā)生變化， 合并企業(yè)每年未彌補虧損前應(yīng)納所得稅額為1200萬元，增值后的資產(chǎn)平均折舊年限為5年 ，行業(yè)平均利潤率為10%，企業(yè)所得稅率為33%，法定盈余公積為10%，任意盈余公積為1 0%，5%為公益金。問：如何進行納稅籌劃？ 方案1：新城公司以156萬股和20萬人民幣購買大宇公司。 因為非股權(quán)支付額20萬元小于所支付的股權(quán)票面價值的20%（156×20%=31.2萬元），所 以，新城公司不就轉(zhuǎn)讓所得交納所得稅。大宇公司股東應(yīng)就非股權(quán)所得部分上繳所得稅 （800- 700）×10÷800×33%=3.79（萬元）。合并后，大宇公司不再存在，這部分所得稅實際上由 合并企業(yè)新城公司承擔(dān)。新城公司接收大宇公司資產(chǎn)時，須以大宇企業(yè)原帳面凈值700萬 元為基礎(chǔ)作為資產(chǎn)的計稅成本，新城公司在連續(xù)5年內(nèi)每年可彌補大宇公司的虧損額。 第一年可彌補大宇公司虧損為：1200×800÷（5.5×2200）=79.34（萬元） 第二年可彌補大宇公司的虧損為150-79.34=70.66（萬元） 新城公司第一、第二年涉及虧損彌補，第一年的稅后利潤為1200×（1- 33%）+79.34×33%=830.18（萬元） 可供分配的股利為830.18×(1-10%-10%- 5%)=622.64（萬元），支付給大宇公司股東的股利折現(xiàn)值為156÷2200×622.64×0.9091=1 2.53(萬元) 同理，新誠公司第二年稅后利潤為1200×（1- 33%）+70.66×33%=815.32（萬元），新城公司第二年支付給大宇公司股東的股利折現(xiàn)值 為156÷2200×815.32×(1-10%-10%-5%)×0.8264=14（萬元） 新城公司以后年度支付給大宇公司股東的股利按利潤率10%計算，折現(xiàn)值為156÷2200×（ 1200×67%）×（1-10%-10%-5%）÷10%×0.8264=353.35（萬元） 所以，此方案中新城公司合并大宇公司所需的現(xiàn)金流出折現(xiàn)值合并為20+3.79+12.53+ 14+353.35=403.67（萬元） 方案2，新城公司以120萬股和200萬元人民幣購買大宇公司。 因為非股權(quán)支付額200萬元，大于股權(quán)按票面值的20%（24萬元），所以，被合并企業(yè) 大宇公司應(yīng)就轉(zhuǎn)讓所得交納所得稅，應(yīng)交納的所得稅為（120×5+200- 700）×33%=33（萬元）。大宇公司2002年度虧損不能由新城公司彌補，因為新城公司可 以按增值后的資產(chǎn)價值作為計稅價，增值部分在折舊年限內(nèi)每年可減少所得稅為（800- 700）÷5×33%=6.6（萬元）。新城公司第一年的稅后利潤為1200×（1-33%）+6.6- 33=777.60（萬元），新城公司第一年支付給大宇公司股東股利折現(xiàn)值為777.60×（1- 10%-10%-5%）×120÷2200×0.9091=28.92（萬元） 新城公司第二年至第5年可供分配股利為[1200×（1-33%）+3.3]×（1-10%-10%- 5%）=605.48（萬元） 第二年至第五年付給大宇公司股東股利折現(xiàn)值為605.48×100÷2200×3.1699×0.9091=79.3 1（萬元）。新城公司以后年度每年可供分配的股利為1200×（1-33%）×（1-10%-10%- 5%）=603（萬元） 支付給大宇公司股東股利折現(xiàn)值為120÷2200×603÷10%×0.6209=204.22(萬元) 此方案中，新城公司合并大宇公司所需現(xiàn)金流出折現(xiàn)值為204.22+79.31+28.92+200+3 3=545.45（萬元） 比較以上兩個方案可以看出，方案一由于現(xiàn)金流出較小，因而新城公司應(yīng)選擇方案一 。 需要指出的是，新城公司合并大宇公司，不僅要考慮新城公司在合并大宇公司時支付 給大宇公司股東的現(xiàn)金款，而且還要考慮大宇公司股東還擁有新城公司的股權(quán)，新城公 司每年均要向大宇公司股東支付股利。只有全面考慮上述因素，才能得到好的籌劃效果 。若上述參數(shù)發(fā)生變化時，也許方案二又成了最佳方案。另外，企業(yè)在進行納稅籌劃時 ，必須遵循成本效益的原則，不能以偏概全。有時，稅收成本最低的方案不一定是最好 的籌劃方案，只有能給企業(yè)帶來絕對收益的方案才是最佳方案。 四、企業(yè)合并涉及的契稅及產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移問題 企業(yè)合并中，新設(shè)方或存續(xù)方承受被解散方土地、房屋權(quán)屬，如合并前各方為相同的 投資主體的，則不征契稅，其余征收契稅。
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