建材行業(yè)分析
目 錄 上篇：行業(yè)分析提要 1 I 行業(yè)進入／退出定性趨勢預測 1 II 行業(yè)進入／退出指標分析 3 一、 行業(yè)平均利潤率分析 3 二、 行業(yè)規(guī)模分析 3 （一） 本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)模總量比較 3 （二） 本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ 3 三、 行業(yè)集中度分析 3 四、 行業(yè)效率分析 4 五、 盈利能力分析 4 六、 營運能力分析 4 七、 償債能力分析 5 八、 發(fā)展能力分析 5 九、 成本結構分析 5 （一） 成本費用結構比例 5 （二） 去年同期成本費用結構比例 6 （三） 成本費用變動情況 6 （四） 本期成本——銷售收入——利潤比例關系分析 6 十、貸款建議 7 III 行業(yè)風險揭示、政策分析及負面信息 9 IV 行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價 12 一、 行業(yè)運行情況 12 二、 行業(yè)強勢、弱勢、機會與風險（SWOT） 12 三、 行業(yè)經濟運行指標 13 V 龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)分析 14 一、 龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務指標 14 二、 企業(yè)在全國各地的分布 14 VI 資本市場及同業(yè)動態(tài) 16 下篇：行業(yè)分析說明 19 I 行業(yè)分析 19 一、 行業(yè)運行分析 19 二、 行業(yè)政策分析 27 三、 新技術、新產品、新工藝 29 四、 上下游行業(yè)影響 34 五、 國際市場情況 36 六、 行業(yè)發(fā)展趨勢 38 II 企業(yè)分析 39 一、 企業(yè)整體情況分析 39 二、 主要企業(yè)分析 40 三、 企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布 42 III 市場產品分析 46 一、 主要產品市場情況 46 二、 主要產品生產情況 47 三、 主要產品價格變動趨勢 48 IV 區(qū)域分析 50 上篇：行業(yè)分析提要[1] 行業(yè)進入／退出定性趨勢預測 | |指標 |數(shù)量 |同比增減 | |供給 |供給 |—— |—— | | |水泥實際生產量（萬噸） |73745.96 |16.49 | | |平板玻璃實際生產量（萬重量箱|22700.00 |10.10 | | |） | | | | |衛(wèi)生陶瓷（噸） |520251.80 |16.31 | | |進口量（億元） |23.63 |24.7 | |需求 |銷售 |—— |—— | | |水泥銷售（萬元） |15887615 |22.73 | | |平板玻璃銷售（萬元） |6847088.3 |26.21 | | |衛(wèi)生陶瓷銷售（萬元） |3687425.6 |23.19 | | |出口量（億元） |62.4 |26.3 | |趨勢預測 |本期市場供求特點分析 |本期建材產品供不應求 | | |下期市場供求趨勢分析 |電力問題不解決，對建材生產| | | |能力限制較大 | |簡要結論 |行業(yè)生產能力過剩，建議不進入 | 企業(yè)指標參考[2] | | |凈資產 |利潤 | |自然排序法 |較好值 |11183.00 |910.00 | | |中間值 |3880.00 |193.00 | | |較差值 |1114.00 |0.00 | |算術平均法 |較好值 |77204.36 |5607.34 | | |中間值 |16341.36 |1004.32 | | |較差值 |3037.03 |-405.89 | 行業(yè)進入／退出指標分析 1 行業(yè)平均利潤率分析 | |平均利潤率|與全行業(yè)比較|與top10比較%|與全部工業(yè)行業(yè)比 | | |% |% | |較% | |行業(yè) |3.10 |-- |94.68 |70.53 | |top10 |3.28 |105.61 |-- |74.49 | |全部工業(yè)行 |4.40 |141.78 |134.25 |-- | |業(yè) | | | | | 2 行業(yè)規(guī)模分析 1 本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ |規(guī)模指標 |本行業(yè)A |全部工業(yè)行業(yè)B |與全部工業(yè)行業(yè)相| | | | |比A/B（%） | |總資產 |73776883.10 |1648013687.60 |4.48 | |利潤 |2289516.60 |72516479.80 |3.16 | |銷售收入 |46091656.60 |1245785800.80 |3.70 | |從業(yè)人數(shù) |3918657.00 |56524091.00 |6.93 | 2 本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ |規(guī)模指 |總資產 |利潤 |銷售收入 |從業(yè)人數(shù) | |標 | | | | | |全行業(yè) |73776883.1 |2289516.60 |46091657 |3918657 | |Top 10 |3224231.9 |105674.80 |1673365 |69102 | 3 行業(yè)集中度分析 | |Top 10(%) | |銷售集中度 |3.63 | |資產集中度 |4.37 | |利潤集中度 |4.62 | 4 行業(yè)效率分析 單位：元 | |本行業(yè)a |全部工業(yè)行業(yè)|與全部工業(yè)行業(yè)相比| | | |b |a/b（%） | |每萬元資產利潤 |310.33 |440.02 |70.53 | |每萬元固定資產利|748.59 |1126.77 |66.44 | |潤 | | | | |人均利潤 |5842.61 |12829.30 |45.54 | 5 盈利能力分析 | |本行業(yè)A |全部工業(yè)行業(yè)B|與全部工業(yè)行 | | | | |業(yè)相比a/b（% | | | | |） | |凈資產收益率（%） |5.43 |7.24 |75.01 | |總資產報酬率（%） |4.38 |5.55 |78.84 | |銷售利潤率（%） |0.17 |7.05 |2.42 | |成本費用利潤率（%） |5.27 |6.28 |83.89 | 6 營運能力分析 | |本行業(yè)A |全部工業(yè)行業(yè)B|與全部工業(yè)行 | | | | |業(yè)相比a/b（% | | | | |） | |總資產周轉率（次） |0.62 |0.76 |82.65 | |流動資產周轉率（次） |1.54 |1.74 |88.26 | |應收賬款周轉率（次） |5.29 |6.57 |80.44 | 7 償債能力分析 | |本行業(yè)A |全部工業(yè)行|與全部工業(yè)| | | |業(yè)B |行業(yè)相比a/| | | | |b（%） | |資產負債率（%） |61.69 |59.25 |104.11 | |已獲利息倍數(shù) |3.43 |4.81 |71.32 | 8 發(fā)展能力分析 | |本行業(yè)A |全部工業(yè)行業(yè)B |與全部工業(yè)行業(yè) | | | | |相比a/b（%） | |資本積累率 |15.39 |13.49 |114.05 | |銷售增長率 |25.74 |27.69 |92.97 | |總資產增長率 |14.33 |14.60 |98.16 | 9 成本結構分析 1 成本費用結構比例 圖1 2 去年同期成本費用結構比例 圖2 3 成本費用變動情況 | |銷售成本 |銷售費用 |管理費用 |財務費用 |成本費用 | |今年1~11月 |37871873.30|1956109.90|2683995.20|940761.30|43452739.70| |去年同期 |30215312.99|1650864.97|2420412.30|858515.51|35145105.77| |同比增長（% |25.34 |18.49 |10.89 |9.58 |23.64 | |） | | | | | | 4 本期成本——銷售收入——利潤比例關系分析 企業(yè)的經營目標是實現(xiàn)利潤，目標利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包括銷售成本、銷售費 用、財務費用、管理費用）、銷售收入等指標來保證的。通過對以上因素的變動分析， 可以發(fā)掘出該行業(yè)有哪些潛力可以挖掘，明了該行業(yè)的市場競爭、抵御風險能力，據(jù)以 擬定出下階段的目標方案。 1 成本——銷售收入——利潤比較 | |今年1~11月 |去年同期 |同比增減(%| | | | |) | |成本費用 |43452739.70 |35145105.77 |23.64 | |其中：銷售成本 |37871873.30 |30215312.99 |25.34 | |銷售費用 |1956109.90 |1650864.97 |18.49 | |管理費用 |2683995.20 |2420412.30 |10.89 | |財務費用 |940761.30 |858515.51 |9.58 | |銷售收入 |46091656.60 |36656319.87 |25.74 | |利潤 |2289516.60 |1279534.40 |78.93 | 2 成本——銷售收入——利潤比例關系 | |本行業(yè)A |全部工業(yè)企業(yè)|與全部工業(yè)| | | |B |企業(yè)比較A/| | | | |b(%) | |成本費用/利潤 |18.98 |15.92 |119.20 | |成本費用/銷售收入 |0.94 |0.93 |101.72 | |利潤/銷售收入 |0.05 |0.06 |85.34 | 十、貸款建議 |行業(yè)資金流向 |流入 | |利潤水平可接受度 |較高 | |建議開發(fā)|區(qū)域 |浙江、江蘇、上海、江蘇、重慶、廣東、江| |熱點 | |西 | | |產品 |水泥、平板玻璃、陶瓷 | | |企業(yè) |安徽海螺，北京金隅，上海耀皮，江蘇華爾| | | |潤，廣東佛陶集團股份有限公司、南海市羅| | | |南陶瓷企業(yè)集團 | |主要風險|政策風險 |逐步淘汰技術落后、產品質量低、規(guī)模小、| | | |污染嚴重的＂小水泥＂，大力發(fā)展新型干法| | | |水泥，推動水泥生產的大型化、規(guī)?；?。 | | |市場風險 |價格波動幅度較大 | | |經營風險 |建材行業(yè)受進出口影響大 | | |技術風險 |各建材企業(yè)適應新的水泥技術標準進度較緩| | | |。 | 行業(yè)風險揭示、政策分析及負面信息 【風險揭示】 當前我國水泥企業(yè)數(shù)量較多，除了幾個大型的水泥企業(yè)，普遍缺乏規(guī)模效益，水泥生 產線更新慢，隨著國內固定資產投資整體走強，新建與擴建的水泥企業(yè)會有所增加，市 場將可能出現(xiàn)無序發(fā)展與價格惡性競爭，企業(yè)效益缺乏長期有效保證。 我國水泥技術比較穩(wěn)定，但很多企業(yè)無法在短期內完成自身的轉型，但是目前如果在 產業(yè)化發(fā)展大趨勢下轉型成本過高，影響企業(yè)效益。 我國在水泥質量檢測等方面已經具有統(tǒng)一的標準；其市場影響必然是淘汰落后的小企 業(yè)，甚至是部分中型企業(yè)，水泥企業(yè)實現(xiàn)規(guī)模化、跨區(qū)域發(fā)展發(fā)展門檻較高。 當前水泥企業(yè)普遍企業(yè)設備陳舊，設備更新成本較高，企業(yè)普遍缺乏既懂水泥專業(yè)技 術又懂經濟管理的人才，人才結構調整難以適應產業(yè)化發(fā)展趨勢，這些因素決定中小水 泥企業(yè)在當前產業(yè)發(fā)展中存在一定轉型成本風險。 【政策分析】 當前我國在建材產業(yè)政策方面主要是促進產業(yè)化發(fā)展、進行總量控制、促進企業(yè)發(fā)展 ，遏制低水平重復建設引致的惡性競爭，提高行業(yè)整體水平。 總體看這些政策所強調的中心是：鼓勵創(chuàng)新、加強建材質量的監(jiān)測、推動企業(yè)對浮法 建材開發(fā)的投入，加快建材企業(yè)的轉型。提高低水平企業(yè)進入門檻，限制企業(yè)數(shù)量。保 證各種建材質量、淘汰落后企業(yè)，提高產業(yè)集中度，促進建材基礎較好、有一定實力的 地區(qū)建材行業(yè)發(fā)展。 【負面信息】 明年原材料價格漲幅可能走低 本輪原材料價格上漲能否持續(xù)到明年和上漲幅度主要取決于以下幾個因素：石油價...
建材行業(yè)分析