股票操作高級(jí)教程
第一章 高級(jí)操作分析 第一節(jié) 莊家炒作過程 一個(gè)完整的做莊炒作過程一定包括建倉、震蕩、拉升、派發(fā)這幾個(gè)必不可少的環(huán)節(jié)， 是在實(shí)際操作中不是這么簡單，下面就順著這些環(huán)節(jié)仔細(xì)描述。 一、建倉期 　　(一)資金 　　炒作的資金來源很廣泛，一是證券機(jī)構(gòu)或基金的自營資金，二是集團(tuán)資金或稱為關(guān) 聯(lián)資金，三是股票市場(chǎng)或其他市場(chǎng)如期貨市場(chǎng)甚至海外市場(chǎng)的游資。資金的性質(zhì)決定了 炒作的周期，資金量的大小決定了炒作的方式。券商資金大都比較穩(wěn)定，在投入炒作前 已經(jīng)有比較明確的規(guī)劃，在沒有突發(fā)事件的情況下，一般不會(huì)突然撤資。出于監(jiān)管和輿 論的壓力，其炒作的個(gè)股大部分走勢(shì)比較溫和，比較有節(jié)奏感，和大盤走勢(shì)配合得較好 ，一般不會(huì)炒得很顯眼，長莊股和慢牛股經(jīng)常是證券機(jī)構(gòu)的杰作。 　　集資資金或關(guān)聯(lián)資金的特點(diǎn)是相對(duì)于炒作的個(gè)股而言資金量很大，其來源往往是和 上市公司有關(guān)的利益團(tuán)體，如資產(chǎn)重組和收購的關(guān)聯(lián)交易方，或者就是上市公司本身， 或是能得到并且跟蹤這種信息的某個(gè)資金集團(tuán)。這類資金入市炒作的周期一般不很長， 有些是不能跨年度的，他們炒作的個(gè)股啟動(dòng)后十分兇猛快速。我們所希望找到的快速發(fā) 財(cái)股票往往在這里。有時(shí)這些資金為炒而炒，不需要任何理由和借口，把某個(gè)股票當(dāng)作 一個(gè)符號(hào)標(biāo)志，如以前的界龍實(shí)業(yè)和西南藥業(yè)。 　　游資一般只是在大盤累積跌幅很大，走勢(shì)十分疲弱難堪跌無可跌的時(shí)候，這時(shí)只要 某個(gè)大莊家?guī)ь^啟動(dòng)指標(biāo)股，這些資金立刻就會(huì)蜂擁而入，或者是突發(fā)重大利好的時(shí)候 。這種資金一年難得入市幾次，一級(jí)市場(chǎng)的資金大部分屬于這種性質(zhì)。有時(shí)在大盤的危 難時(shí)刻突然云開霧散，我們常會(huì)認(rèn)為是"國家隊(duì)"進(jìn)場(chǎng)了，其實(shí)"國家隊(duì)"只是在巧妙地四 兩撥千罷了。這種資金入市不存在選股的問題，見什么搶什么。其結(jié)果是使大盤指數(shù)和 極大部分個(gè)股普漲或暴漲，扭轉(zhuǎn)了前期的頹勢(shì)。這些資金不會(huì)在市場(chǎng)內(nèi)停留很長時(shí)間， 一般最多幾周，滾滾而來，席卷而去。被它們光顧的個(gè)股在大盤回調(diào)的時(shí)候常常回到原 地甚至破位下行，只有極少數(shù)資金會(huì)留下來做莊。以后我們對(duì)這類資金不再討論。 　　(二)選股 　　資金的性質(zhì)和大小決定了其選股的目標(biāo)。投資性資金一般把上市公司的業(yè)績和成長 性放在首位，追求的是安全性，炒作題材是其次的，如投資基金和一些證券機(jī)構(gòu)的壓倉 貨。而對(duì)于那些沖著內(nèi)幕消息而來的集團(tuán)性資金而言，根本不存在選股的問題，他們是 有備而來，更關(guān)心的是如何建倉。 　　長線投資資金追求穩(wěn)定收益，一般很少對(duì)個(gè)股做莊，往往是在他們認(rèn)為恰當(dāng)?shù)膬r(jià)位 上買入一定數(shù)量后，持股一段較長的時(shí)間，當(dāng)然不排除進(jìn)行波段操作。直到他們預(yù)計(jì)買 入的理由可能發(fā)生逆轉(zhuǎn)，此時(shí)就可能會(huì)奮勇做莊，既為了出貨也為了兌現(xiàn)，這類個(gè)股經(jīng) 常出現(xiàn)大莊家，如四川長虹三年大牛股。長線資金鎖倉性買入的個(gè)股，即使買家自己不 炒也不愁沒有人抬轎。 　　有些資金為了達(dá)到年收益率水平，經(jīng)常進(jìn)行中線波段炒作，這也是很多機(jī)構(gòu)投資者 的操作方式?，F(xiàn)在的資產(chǎn)重組板塊、次新股板塊、超跌股板塊和生產(chǎn)自救性炒作就是屬 于這種類型。 　　選股的實(shí)質(zhì)就是信息評(píng)判和研發(fā)能力的較量。在研發(fā)能力上一些大的證券機(jī)構(gòu)占有 很大的優(yōu)勢(shì)，如申銀萬國、國泰、南方、君安等券商，有的投資基金也不弱。機(jī)構(gòu)投資 者對(duì)個(gè)股的研究調(diào)查是很復(fù)雜很專業(yè)的過程，需要化費(fèi)較長的時(shí)間。簡言之就是"豎著摸 橫著比"，豎著摸即從產(chǎn)業(yè)政策、母公司或主管部門、公司自身的管理者和管理水平、再 到產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)潛力等進(jìn)行調(diào)查。橫著比就是從國內(nèi)外的相同或相近行業(yè)、關(guān)聯(lián)行業(yè) 以及潛在競(jìng)爭(zhēng)者等角度分析，從中找出最佳的目標(biāo)。同時(shí)機(jī)構(gòu)投資者還可能主動(dòng)對(duì)上市 公司提出一整套整改方案。在目前資產(chǎn)重組火熱的形勢(shì)下，不少上市公司已經(jīng)主動(dòng)要求 證券機(jī)構(gòu)，特別是承銷商和上市推薦人進(jìn)行資產(chǎn)重組方案設(shè)計(jì)。現(xiàn)在機(jī)構(gòu)投資者的選股 范圍已經(jīng)開闊了很多，不再象前幾年那樣崇尚績優(yōu)，而對(duì)成長和題材并重。 　　大資金當(dāng)然能辦成大事，小資金也能辦成大事。大資金涉獵的范圍比較廣，可以操 作大盤，可以為所欲為。 　　(三)建倉 　　建倉的過程可長可短，可快可慢。在建倉之前，莊家總是先要用各種方式探明這個(gè) 股票現(xiàn)在的大持股者的背景和現(xiàn)狀。一般規(guī)律是建倉期越長，啟動(dòng)后爆發(fā)力度越大，如 石油龍昌建倉８?jìng)€(gè)月，啟動(dòng)后駟馬難追。 　　拉高建倉的多數(shù)是集團(tuán)資金因?yàn)樯鲜泄净久娴南⒍槿?，人多口雜，先下手 為強(qiáng)，實(shí)在等不得，也不能等，我們對(duì)這類建倉很難把握，只能進(jìn)行技術(shù)分析或打聽消 息。 　　正在被默默建倉的股票走勢(shì)大都是當(dāng)前階段的冷門股，在相對(duì)于它過去的較低的價(jià) 格上進(jìn)行箱形盤整，與大盤的趨勢(shì)一致，成交量很小。對(duì)這類股票投資人只要注意就可 以了，不必介入其中和莊家比耐心，有時(shí)莊家的耐心是驚人的。有的股票根本就沒有莊 家在吸納，也會(huì)出現(xiàn)這種走勢(shì)，是因?yàn)榛I碼被深度套牢的緣故。 　　大牛股在莊家建倉的后期會(huì)出現(xiàn)如下的特征： 　?。保畼?gòu)成一個(gè)明顯的股價(jià)箱體，在這個(gè)箱體中波動(dòng)的頻率開始加大，股價(jià)碰到上箱 頂?shù)拇螖?shù)大于探底的次數(shù)，成交量略微放大或呈散兵坑狀。 　?。玻憩F(xiàn)出一定的抗跌性，下影線加長。 　?。常畯募夹g(shù)分析上看，５日ＲＳＩ或９日ＫＤＪ底背離趨勢(shì)向上，此時(shí)股價(jià)橫向波 動(dòng)甚至下跌。同時(shí)在周Ｋ線上有一段５周以上的橫盤Ｋ線組合，５周ＲＳＩ或９周ＫＤ Ｊ出現(xiàn)雙底或底背離。 　?。矗袌?chǎng)開始有一些有關(guān)該股的消息流傳，但是股價(jià)和成交量基本沒有反應(yīng)，有時(shí) 還會(huì)小幅下跌幾天。 　　對(duì)上述規(guī)律我們可以從９７年長百集團(tuán)、友好集團(tuán)、冰熊股份、秋林股份等等個(gè)股 中得到驗(yàn)證，９８年的很多牛股也有這種規(guī)律。對(duì)有這種技術(shù)現(xiàn)象而突然啟動(dòng)的股票及 時(shí)跟進(jìn)并持有一段時(shí)間，獲利會(huì)很輕松。 　　莊家建倉時(shí)對(duì)個(gè)股價(jià)位選擇的一個(gè)基本原則，是至少有５０％以上的上升空間才會(huì) 進(jìn)入原來的密集成交區(qū)，這樣才能進(jìn)退自如。 　　莊家的資金總是要對(duì)某個(gè)方面有個(gè)交待，所以莊家愿意維持股價(jià)舉杠鈴，再苦再累 帳面總是好看的。 　　有沒有消息對(duì)我的操作影響很小，充其量不過是我的建倉成本比根據(jù)消息盤抄底高 出１０％而已，但是消息的真?zhèn)问呛茈y判斷的。在莊家開始拉升時(shí)介入反而更安全更及 時(shí)，資金的機(jī)會(huì)成本更底。我們建倉的速度比莊家快得多了，幾分鐘就足夠了，這是中 小散戶的最大優(yōu)勢(shì)所在。所以我們沒有必要為了買到最低價(jià)而盲目的根據(jù)消息操作，在 形勢(shì)不明朗的時(shí)候抄底，而不顧資金的安全。底部是莊家所為，不是大眾所為，人人敢 買的價(jià)位不是底價(jià)，真到底了少有人敢買。底是大家一起看出來的，不是抄出來的。我 主張跟蹤消息判明底部，及時(shí)追高建倉，這樣至少心中有底，比懸著好多了。 　　進(jìn)入建倉后期莊家其實(shí)已經(jīng)沒有退路了，不做也得做。如果這時(shí)基本面遭到重大利 空打擊，對(duì)我們來講是再好不過的事情，天賜良機(jī)，發(fā)財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)來了。大部分莊家會(huì)在 風(fēng)頭過后變本加厲的反撲，所以就不難理解ＳＴ家族的瘋狂表現(xiàn)，和９６年１２月評(píng)論 員文章之后，僅僅半年大盤會(huì)炒到１５００點(diǎn)上的原因了。 　　拉高建倉的情況今年比較多，大資金突然殺入某個(gè)個(gè)股，追著股價(jià)買，一般幾天或 幾個(gè)小時(shí)就完成建倉任務(wù)。對(duì)這類股票有一個(gè)簡單的判斷股價(jià)上升空間的方法，如果在 啟動(dòng)的當(dāng)天或第二天市場(chǎng)就開始有了關(guān)于這個(gè)股票的傳聞，而且版本很多，目標(biāo)位很高 ，那么這個(gè)莊家的實(shí)力并不怎么樣，剛啟動(dòng)就向市場(chǎng)借錢找人抬轎。這類莊家很滑頭， 事先沒有很明確的計(jì)劃，隨時(shí)會(huì)開溜。 　　建倉后期莊家的任務(wù)是維持股價(jià)并等待合適的機(jī)會(huì)啟動(dòng)拉升。拉升的日期一般是莊 家倒推算的，如上市公司合同簽約日、中報(bào)年報(bào)出臺(tái)日、股東大會(huì)召開日等，一般要在 信息公布前后達(dá)到拉升目標(biāo)位附近，所以出消息就是莊家出貨的標(biāo)志，當(dāng)然這是指在股 價(jià)已經(jīng)有很大的漲幅之后?，F(xiàn)在看來大多數(shù)的信息是受控于莊家的，這種例子舉不勝舉 。 二、啟動(dòng)期 　　現(xiàn)在投資人在盤面上能體會(huì)到的五花八門的莊家手段開始登臺(tái)表演，我們就是要爭(zhēng) 取能夠在這個(gè)階段及時(shí)介入莊股，如果判斷準(zhǔn)確的話，我們的成本可以比莊家更低，也 享受一次坐轎的滋味。 (一)震倉 　　在建倉股數(shù)達(dá)到莊家的預(yù)定目標(biāo)之后，就要準(zhǔn)備啟動(dòng)了。莊家對(duì)個(gè)股在建倉期的籌 碼收集量沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)橛行┕蓛r(jià)長期在低位匍匐的個(gè)股，大量的籌碼被深套鎖 定，浮動(dòng)籌碼數(shù)量有限。莊家的收集目標(biāo)沒有足夠的時(shí)間和耐心很難完成，有時(shí)拉升期 收集的數(shù)量會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于建倉期。 　　在啟動(dòng)股價(jià)前莊家還要做最后一件事，就是震倉。震倉的目的有兩個(gè)，一是為了甩 掉那些在建倉期跟入的買家，減輕以后的上升壓力。二是為了給方方面面得罪不得的關(guān) 系戶制造一個(gè)最后買入的機(jī)會(huì)。 　　震倉能否順利進(jìn)行還要看大盤當(dāng)時(shí)的趨勢(shì)，如果正值大盤回調(diào)期間，莊家可能會(huì)故 意砸盤，做出圖形破位放量下跌的樣子，同時(shí)也對(duì)前一階段背離的技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行修正， 震倉的時(shí)間一般很短，大致一～二周左右。成功的莊家一次震倉可以使建倉成本下降３ ～５％。 　　震倉基本上是股價(jià)下跌，如果大盤配合的話，莊家會(huì)把股價(jià)砸到投資人的止損位以 下，也就是盤整箱體中位線下方的７～１０％，使買家覺得介入該股是個(gè)錯(cuò)誤而在反彈 時(shí)出局。過于放肆的砸盤莊家也不敢，怕?lián)p失籌碼揀不回來。這種砸盤的成交量有很大 部分莊家自己的對(duì)倒量，下方的堅(jiān)定買盤才是真正的莊家關(guān)系戶的抄底盤。如果大家發(fā) 現(xiàn)身邊有人在這種時(shí)候下大單買入，就要密切注意了，此人可能是莊家的老爸。 　　少數(shù)莊家會(huì)讓股價(jià)先向上小幅度沖一下，然后朝下壓，給人的感覺是弱勢(shì)反彈結(jié)束 ，重新向下尋求支撐，圖形上可能會(huì)構(gòu)筑雙底，也可能創(chuàng)出新低。 　　有時(shí)大盤正在走好，無法砸盤震倉，有些性急的莊家會(huì)采用"打樁"的方式，就是在 股價(jià)四平八穩(wěn)的時(shí)候，突然用大手筆拋盤砸出很長的下影線。這種砸盤經(jīng)常發(fā)生在開市 后不久，下面看得見的五檔接盤很少時(shí)進(jìn)行。一下子就把事情搞定了，下面所有的關(guān)系 戶籃子都裝滿了金條。有時(shí)是以大成交量在跌停板附近開盤，或在收盤最后一筆時(shí)砸下 。發(fā)生這種情況的股票極大多數(shù)立刻上漲，而且短期漲幅不小于２０％。這類股票就不 用舉例了，Ｋ線圖上多得是。 　　有時(shí)因?yàn)榻▊}量實(shí)在太小，莊家也會(huì)造成股價(jià)震蕩，出現(xiàn)逐級(jí)盤落的走勢(shì)。至此， 我們對(duì)莊家的意圖用純技術(shù)方式分析仍然不能確定。 (二)啟動(dòng)拉升 　　啟動(dòng)拉升需要等待合適的時(shí)機(jī)，莊股相互之間也在觀望，對(duì)同一板塊的其他股票的 動(dòng)向十分關(guān)注，因?yàn)槿绻x擇的時(shí)機(jī)不當(dāng)，往往事倍功半，出師不利會(huì)打亂整個(gè)布局方 案。 　　有些莊家總是喜歡在大盤指數(shù)無所作為時(shí)跳出來表演。因?yàn)榍f家十分需要跟風(fēng)盤的 追捧，不能吸引跟風(fēng)盤就意味著莊家要自己舉重。在大盤無熱點(diǎn)的情況下，使自己成為 熱點(diǎn)就能吸引大量的短線資金。 　　另有少數(shù)惡莊股專門在大盤跌的時(shí)候大漲，大盤走穩(wěn)之后出貨，如寧波華聯(lián)９６年 初的走勢(shì)。 　　大部分的莊家總是選擇大盤處于上升趨勢(shì)或即將開始上升的時(shí)候啟動(dòng)拉升。這種現(xiàn) 象有助于我們判斷大盤趨勢(shì)。 　　莊股從啟動(dòng)到達(dá)到目標(biāo)位需要拉升多次，也就是常說的有幾個(gè)波段，在每個(gè)波段中 的莊家操作方法是有區(qū)別的。 　?。保x建倉成本區(qū) 　　這是第一次拉升，形成上升第一波。在日Ｋ線圖上表現(xiàn)為股價(jià)從長期潛伏的底部突 起，在周Ｋ線上形成旗桿，價(jià)升量增，周成交量一般可以達(dá)到前５周平均成交量的５倍 以上，這一步是所有的莊家都要做的。 　　由于股價(jià)長期低迷股性呆滯，此時(shí)在初起的１～２個(gè)小時(shí)內(nèi)少有跟風(fēng)盤，反而上面 掛出的拋盤不少，莊家所要做的只是連續(xù)買入，干掉所有擋路的拋盤。這時(shí)的莊家是非 ?？蓯鄣?，一往無前，視死如歸。 　　第一波的上升高度在起始階段投資人是很難預(yù)料的，莊家對(duì)第一波的目標(biāo)高度很多 時(shí)候是隨機(jī)決定的，長期躺底的股票在小荷露出尖尖角的時(shí)候，非常容易吸引跟入買盤 ，在隨后的時(shí)間內(nèi)，莊家只需要在關(guān)鍵時(shí)刻點(diǎn)撥一下，即當(dāng)天均價(jià)位、３０和６０分鐘 超買點(diǎn)、整數(shù)位、中長期均線處等等。有時(shí)為了放大成交量或吸引市場(chǎng)的注意或顯示實(shí) 力，莊家經(jīng)常用大手筆對(duì)敲，即先掛出幾千或幾萬手的賣盤，幾分鐘后一筆或幾筆打掉 。 　　當(dāng)股價(jià)漲幅達(dá)到２０％左右時(shí)，小道消息登臺(tái)亮相，有關(guān)該股的傳聞在隨后幾天里 會(huì)不絕于耳。這時(shí)投資者總是聽到相互矛盾的或不確定的消息。信不信由你，股價(jià)還在 上升，仿佛在告訴你那是千真萬確的好消息和賺錢機(jī)會(huì)。其實(shí)消息出籠的時(shí)機(jī)是受控的 ，有專門發(fā)消息的"莊家"，這些人就是那些消息靈通人士，主要是和莊家小圈子有聯(lián)系 的人。股價(jià)啟動(dòng)后莊家便暴露在明處了，瞞也瞞不住，索性"合法"地利用這種資源。消 ...
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