民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題探討

　　溫州市金融業(yè)較發(fā)達(dá)，全市有金融機(jī)構(gòu)1340多家，從業(yè)人員14580人，銀行機(jī)構(gòu)665家，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)59家，證券機(jī)構(gòu)20家，農(nóng)村信用社531家。金融業(yè)效益突出，2002年全市金融業(yè)盈利16.78億元，比2001年增加10%。銀行機(jī)構(gòu)體系不斷健全，10家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行已有8家落戶溫州，民生和光大銀行也在積極爭(zhēng)取市場(chǎng)進(jìn)入，這在全國(guó)同類(lèi)城市中首屈一指。尤其是溫州的民間金融比較發(fā)達(dá)。但是，至今還有不少民營(yíng)企業(yè)融資難的抱怨。

　　一、溫州民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

　　籌集資金是企業(yè)理財(cái)?shù)钠瘘c(diǎn)，它是企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等的需要，通過(guò)適當(dāng)?shù)娜谫Y渠道和金融市場(chǎng)，經(jīng)濟(jì)有效地向投資者及債權(quán)人籌措資金，以保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求的一種理財(cái)活動(dòng)。溫州民營(yíng)企業(yè)目前主要的融資形式有：內(nèi)源融資。銀行貸款、民間融資。

　　由表1可見(jiàn)，內(nèi)源融資是民營(yíng)企業(yè)最重要的融資形式，約占六成。銀行貸款是最重要的外源融資方式，民間融資是溫州民營(yíng)企業(yè)另一個(gè)重要的資金來(lái)源，近幾年民間融資的比重沒(méi)有下降反而上升了。

表1 溫州民營(yíng)企業(yè)三種融資形式的比重

融資形式 內(nèi)源融資 銀行貸款 民間融資
2000年 58.6% 324% 9%
2002年 60% 24% 16%

資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行溫州市中心支行資料整理

　　(一)溫州民營(yíng)企業(yè)內(nèi)源融資

　　內(nèi)源融資是促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性資金。內(nèi)源融資主要就是盈余和股東增資，內(nèi)源融資有既無(wú)需定期償還又無(wú)信息成本的優(yōu)勢(shì)，且不改變企業(yè)原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)，沒(méi)有控制權(quán)問(wèn)題。“我國(guó)民營(yíng)企業(yè)初始資金的90%由業(yè)主，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員及其家庭提供，溫州民營(yíng)企業(yè)原始資本中自籌資金的份額超過(guò)95%。

　　內(nèi)源融資是企業(yè)能夠進(jìn)行其它形式融資的基礎(chǔ)。企業(yè)所有者必須先把自己的錢(qián)掏出來(lái)建立企業(yè)的自有資本，冒了企業(yè)發(fā)展最初階段的巨大風(fēng)險(xiǎn)之后，別人才會(huì)覺(jué)得你的企業(yè)有前景，企業(yè)外部人士才會(huì)對(duì)你的企業(yè)有信心，才會(huì)考慮貸款給你。

　　根據(jù)人行溫州中心支行的資料，溫州民營(yíng)企業(yè)的內(nèi)源融資占全部融資的60%。內(nèi)源融資是溫州民營(yíng)企業(yè)最根本的融資方式，是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，是爭(zhēng)取外源籌資的先決條件。剛創(chuàng)業(yè)的民營(yíng)企業(yè)更是依賴內(nèi)源融資。

　　由于溫州民營(yíng)企業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)都是一些技術(shù)含量不高的勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，加上溫州民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)類(lèi)同帶來(lái)的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)的利潤(rùn)水平普遍較低，資金利潤(rùn)率近年來(lái)不斷下降(見(jiàn)表2)，所以民營(yíng)企業(yè)自身積累不多。民營(yíng)企業(yè)股東只有幾個(gè)人，增資能力也很有限。尤其是處于創(chuàng)業(yè)階段的民營(yíng)中小企業(yè)獲利能力更弱，又無(wú)信用記錄，所以創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)是難從企業(yè)之外獲得資金的，因此，出現(xiàn)融資難問(wèn)題也就在所難免。

表2 溫州市歷年獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)資金利潤(rùn)率


年份 1978年 1991年 1992年 1994年 1995年 1997年 1998年
資金利潤(rùn)率(%) 16 18.8 245 14.4 8.16 8.67 8.4

　　(二)溫州民營(yíng)企業(yè)的銀行貸款

　　無(wú)論是發(fā)展中國(guó)家，還是發(fā)達(dá)國(guó)家，企業(yè)融資的主渠道依然是銀行信貸。美國(guó)銀行資金約占全社會(huì)資金的20%，美國(guó)其正常年份中通過(guò)銀行貸款等籌集資金比通過(guò)發(fā)行債券股票多25倍。我國(guó)銀行業(yè)承擔(dān)了80%社會(huì)資金的融通運(yùn)用，所以銀行信貸的地位非常重要。

　　銀行信貸在溫州民營(yíng)企業(yè)外源融資中占據(jù)最重要的地位，銀行貸款占企業(yè)總負(fù)債比重平均為61%。據(jù)人民銀行溫州中心支行資料：企業(yè)資金困難時(shí)，78.9%的企業(yè)首先想到銀行貸款。

　　溫州民營(yíng)企業(yè)總的負(fù)債率較低，大約在20%左右，向銀行大規(guī)模貸款的很少。正泰集團(tuán)一位高層管理人員解釋說(shuō)：“我們?cè)阢y行的長(zhǎng)期貸款為零，只有需要周轉(zhuǎn)時(shí)才借助銀行”。由此看出溫州的民營(yíng)企業(yè)主動(dòng)利用銀行信貸進(jìn)行投資的愿望不是很強(qiáng)烈，很多企業(yè)只有在自己沒(méi)有能力解決資金問(wèn)題時(shí)，才會(huì)想到銀行貸款，可以說(shuō)溫州民營(yíng)企業(yè)并沒(méi)有充分地利用外源融資方式。資金實(shí)力強(qiáng)的民營(yíng)企業(yè)不是企業(yè)找銀行，而是銀行找企業(yè)。相反，對(duì)于一些剛剛創(chuàng)業(yè)的民營(yíng)中小企業(yè)卻得不到銀行貸款。據(jù)筆者調(diào)查的數(shù)據(jù)：在被調(diào)查的企業(yè)中有65%選擇了銀行貸款這種融資形式，選擇民間融資的企業(yè)為32%。但是，作為最重要的外源融資方式，不同的企業(yè)面對(duì)銀行時(shí)，他們的“待遇”相差很大。(見(jiàn)表3、表4)

表3 銀行對(duì)企業(yè)貸款申請(qǐng)拒絕情況和我國(guó)銀行貸款在企業(yè)來(lái)源中的比例

企業(yè)規(guī)模(人) 小于51 51——100 101-500 大于500
拒絕次數(shù)比例(%) 7892 5787 44.18 2434
銀行貸款比例(%) 54 20.6 22.6 47.1
企業(yè)年齡(年) 小于2 2—4 4—5 5—8 大于8
拒絕次數(shù)比例(%) 7244 4907 4697 45.79 34.98
銀行貸款比例(%) 12 5.2 176 253 36.1

資料來(lái)源：楊恩群，中小企業(yè)融資，第1版，民主與建設(shè)出版社，2001。

表4 溫州各種規(guī)模民營(yíng)企業(yè)融資難情況

企業(yè)規(guī)模(人) 小于51 51-100 101—500 大于500
認(rèn)為融資難比例 93 83 65 54
注冊(cè)資本(萬(wàn)) 小于100 100—1000 1000-5000 大于5000
認(rèn)為融資難比例(%) 82 77 59 36

　　可以看出，不同規(guī)模企業(yè)獲得銀行貸款的難易情況相差很大，最想得到銀行貸款的中小企業(yè)，銀行不愿貸款，貸款愿望不強(qiáng)烈的大型民營(yíng)企業(yè)卻成為銀行爭(zhēng)奪的客戶。經(jīng)常聽(tīng)到企業(yè)管理者抱怨：“銀行在我要錢(qián)時(shí)不給貸款，在我不要錢(qián)時(shí)要我貸款”。這種情況是市場(chǎng)選擇的結(jié)果。

銀行是從事信用業(yè)務(wù)的企業(yè)，但是，銀行信用貸款實(shí)際上在溫州比率很低，對(duì)于民營(yíng)中小企業(yè)根本得不到信用貸款。作為信用企業(yè)的銀行實(shí)際上沒(méi)有開(kāi)展真正意義上的“信用”業(yè)務(wù)。

　　現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，信用是經(jīng)濟(jì)主體在長(zhǎng)期博弈過(guò)程中，為追求自身利益最大化而形成的行為約束。銀行如對(duì)所有企業(yè)的貸款有求必應(yīng)，那么這個(gè)銀行肯定有問(wèn)題。因?yàn)殂y行也要追求自身利益的最大化，也要獲利避險(xiǎn)。所以，商業(yè)銀行“惜貸”是可以理解的行為，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然要求，是商業(yè)銀行的本質(zhì)特點(diǎn)所決定的。通過(guò)政府行為去干預(yù)銀行是不可取的，我國(guó)國(guó)有銀行的許多問(wèn)題就是由于違背市場(chǎng)規(guī)律的結(jié)果。

　　由于民營(yíng)中小企業(yè)缺乏良好的社會(huì)信用，銀行把信貸資金的安全性主要寄托于保證、抵押上。這是銀行的自我保護(hù)措施，是可以理解的。這在各國(guó)都如此。”在美國(guó)，小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得的債務(wù)中91.94%屬于有抵押或擔(dān)保的債務(wù)。”

　　據(jù)人民銀行溫州中心支行2002年統(tǒng)計(jì)，全市抵押貸款所占比例約為50%，各家銀行還就新增貸款規(guī)定了80%或更高的抵押比例。但目前抵押貸款難以滿足民營(yíng)企業(yè)的資金需求。

　　抵押貸款作為一種信用創(chuàng)造是不完全的，其擴(kuò)張能力受到抵押資源的限制。在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)。企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大的環(huán)境中，抵押資源短缺是必然的。按目前的規(guī)定，可供貸款抵押的房產(chǎn)、土地和其他動(dòng)產(chǎn)一般只占企業(yè)資產(chǎn)20%，難以滿足企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模的資金需求。加上社會(huì)有關(guān)配套環(huán)境不完善，造成原本短缺的抵押資源，又被嚴(yán)重浪費(fèi)。如地處農(nóng)村的房產(chǎn)、70平方米以下的商品房和其他如機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)一般也不予抵押；民辦學(xué)校和其他公益產(chǎn)業(yè)的資產(chǎn)抵押與擔(dān)保法相抵觸；房產(chǎn)、土地權(quán)證辦理時(shí)間滯后；資產(chǎn)評(píng)估隨意性大，抵押率偏低。 (見(jiàn)表5)另外，金融機(jī)構(gòu)實(shí)際操作時(shí)，不愿接受中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押，而要求企業(yè)用固定資產(chǎn)來(lái)抵押，尤其是偏好房地產(chǎn)。所以，目前有必要增加抵押物的品種，提高抵押效率。

表5 目前我國(guó)抵押貸款的抵押率

資產(chǎn)類(lèi)型 土地，房地產(chǎn) 機(jī)器設(shè)備 動(dòng)產(chǎn) 專(zhuān)用設(shè)備
抵押率 70% 50% 20%—30% 10%

資料來(lái)源：梅強(qiáng)等，中小企業(yè)信用擔(dān)保理論、模式及政策，第1版，經(jīng)濟(jì)管理出版社，2002

　　(三)溫州民間融資的歷史和現(xiàn)狀

　　民間金融雖然適應(yīng)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)融資需求，卻有“合理不合法”的性質(zhì)。民間金融作為非正式金融，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，尤其是對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的作用是十分巨大的。

　　溫州民間金融市場(chǎng)上主要的組織形式有：民間自由借貸、民間合會(huì)、銀背、私人錢(qián)莊、農(nóng)村基金會(huì)、企業(yè)社會(huì)集資。民間自由借貸是民間金融的一種重要形式。它具有其他融資渠道難以替代的優(yōu)越性：1、借貸雙方通常都有非經(jīng)濟(jì)的社會(huì)關(guān)系，并且借貸的信息成本和監(jiān)督成本較低；2、民間自由借貸風(fēng)險(xiǎn)分散，個(gè)別壞帳不會(huì)引發(fā)社會(huì)風(fēng)波：3、民間自由借貸風(fēng)險(xiǎn)收益搭配合理，利率、期限靈活，手續(xù)簡(jiǎn)便，適應(yīng)企業(yè)臨時(shí)性資金需求。

　　民間自由借貸作為民營(yíng)企業(yè)融資的一種渠道，在當(dāng)前歷史條件下，有其存在的必要性。民間金融雖然有?，F(xiàn)行法律法規(guī)，但其存在是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，通過(guò)一定的程序操作改造，它也能夠轉(zhuǎn)化為正規(guī)金融的組成部分。如能將民間金融機(jī)構(gòu)納入政府的正式制度之中，使其具有合法性，會(huì)讓民間金融有一千更好的發(fā)展。

　　筆者認(rèn)為，民間金融改造過(guò)程，不能將民間金融國(guó)有化或由現(xiàn)有商業(yè)銀行去兼并收購(gòu)既已存在的民間金融機(jī)構(gòu)(如這樣他們將失去對(duì)民營(yíng)企業(yè)特有的功能)。通過(guò)制訂法律或制度保護(hù)民間金融機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和正當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)活動(dòng)，使它能進(jìn)行公開(kāi)的而不是隱蔽性的地下業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　溫州民間資本市場(chǎng)來(lái)自于溫州民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的興盛，也由于農(nóng)村信用社的利息與市場(chǎng)供求的嚴(yán)重背離。農(nóng)村信用社和銀行不一樣，銀行是存款來(lái)自大企業(yè)用于大企業(yè)，信用社是來(lái)自民間用于民間，用戶是大量小型的私營(yíng)企業(yè)與個(gè)體戶。應(yīng)當(dāng)允許利率浮動(dòng)。正因?yàn)殂y行利息管制，使大量民間資本投入各種“會(huì)”。

　　金融業(yè)是一個(gè)信息行業(yè)，貸款過(guò)程。實(shí)際上是處理信息的過(guò)程，從收集信息，到分析比較信息，再到跟蹤信息變化，都以信息為基礎(chǔ)。大企業(yè)的信息比較容易獲得。民營(yíng)企業(yè)大都是中小企業(yè)，它們不能提供完整可靠的信息，銀行就很難給它們貸款。民間金融卻能夠在信息方面有優(yōu)勢(shì)，所以：溫州民間金融就必然有其存在的合理性和發(fā)展的必要性。

　　產(chǎn)權(quán)清晰使民間金融業(yè)有足夠的激勵(lì)，較國(guó)有金融有更充足的信息，使民間金融業(yè)獲得了現(xiàn)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。地域性強(qiáng)，深入民間，手續(xù)簡(jiǎn)單，機(jī)動(dòng)靈活，便于吸存和放貸是溫州民間金融的又一特點(diǎn)。

　　溫州民間金融業(yè)還有很強(qiáng)的社區(qū)性，掌握民營(yíng)企業(yè)的信息遠(yuǎn)比國(guó)營(yíng)金融要充分。民營(yíng)中小企業(yè)的貸款需求往往有量小、期限短。時(shí)間要求急等特點(diǎn)，這是國(guó)營(yíng)金融業(yè)所無(wú)法滿足的。民間金融業(yè)恰好可以利用其傳統(tǒng)資源如血緣、地緣關(guān)系以最有效的節(jié)約信息成本的手段。獲得必要的信息，保證金融契約的簽定和執(zhí)行。

表6 民營(yíng)企業(yè)不同發(fā)展階段可利用的外源融資形式

發(fā)展階段 創(chuàng)業(yè)初期 快速成長(zhǎng)期 穩(wěn)定發(fā)展期 多元化發(fā)展期
融資的形式 天使基金、創(chuàng)業(yè)基金 創(chuàng)業(yè)基金、民間融資 民間融資、銀行貸款 銀行貸款、資本市場(chǎng)
存在的問(wèn)題 數(shù)量小，資金不足 民間融資無(wú)合法地位 信息不對(duì)稱使貸款難 民營(yíng)企業(yè)上市難
解決的對(duì)策 積極發(fā)展，政策支持 監(jiān)控、引導(dǎo)不要對(duì)民間融資采用取代方式 發(fā)展抵押貸款、建立信用擔(dān)保體系 發(fā)展二板市場(chǎng)
區(qū)域證券市場(chǎng)

　　民間金融從某種程度上填補(bǔ)了金融支持的空白，拓寬了投資渠道，彌補(bǔ)了資金供求的缺口，支持了民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。溫州民間金融發(fā)展的不同階段有不同的金融組織方式。開(kāi)始是互助性的個(gè)人之間的民間自由借貸及各種“會(huì)”，然后是中介性的私人錢(qián)莊，再往后是“半合法”的農(nóng)村基金會(huì)、社會(huì)集資等。

　　總之，溫州人勇于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、善于開(kāi)拓市場(chǎng)，在體制外迅速發(fā)展起發(fā)達(dá)的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)；民營(yíng)企業(yè)的迅速發(fā)展促進(jìn)了民間金融業(yè)的發(fā)展。時(shí)至今日。民間金融對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展仍然有著十分重要的作用，其規(guī)模大約為銀行貸款的2／3。實(shí)際上，民間融資對(duì)于民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)而言，其作用超過(guò)銀行。

　　二、解決融資問(wèn)題對(duì)策

　　融資問(wèn)題在不同規(guī)模的企業(yè)，企業(yè)不同的發(fā)展階段。有著不同的性質(zhì)，所以，解決民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題也應(yīng)根據(jù)不同企業(yè)、不同的發(fā)展階段，提出不同對(duì)策。

　　首先，必須分企業(yè)規(guī)模，企業(yè)發(fā)展階段，有針對(duì)性地探討，才能找到合適的途徑加以解決。對(duì)處在創(chuàng)業(yè)階段的民營(yíng)中小企業(yè)，主要依靠創(chuàng)業(yè)投資基金和吸引僑資作為溫州民營(yíng)企業(yè)的“天使”。此時(shí)銀行貸款不可能成為主要的資金來(lái)源，因?yàn)殂y行作為企業(yè)不可能不顧風(fēng)險(xiǎn)去放貸，而目前還沒(méi)有二板證券市場(chǎng)的情況下，難以通過(guò)證券融資方式進(jìn)行融資：民間借貸進(jìn)入也會(huì)有限。對(duì)于處在快速成長(zhǎng)的民營(yíng)企業(yè)，民間融資和創(chuàng)業(yè)投資基，金應(yīng)當(dāng)成為主要的融資來(lái)源。對(duì)于進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展階段的民營(yíng)企業(yè)，民間融資和銀行貸款是主要的融資方式，銀行應(yīng)當(dāng)加大貸款力度，以利民營(yíng)企業(yè)更好地發(fā)展。對(duì)于已經(jīng)創(chuàng)出品牌并進(jìn)入多元化的民營(yíng)企業(yè)不要安于現(xiàn)狀，要利用有利的融資條件，積極進(jìn)行投資，做強(qiáng)、做大。

　　其次，大力發(fā)展民間資本融資形式?，F(xiàn)實(shí)社會(huì)中總有“地下金融”，根本原因就在于，企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中客觀需要這種性質(zhì)的資金，客觀需要運(yùn)用這種方式來(lái)籌集資金；對(duì)于民營(yíng)小企業(yè)來(lái)說(shuō)，有無(wú)此類(lèi)資金，有時(shí)甚至決定其能否生存。溫州正在進(jìn)行的金融改革特別注意要慎重對(duì)待民間金融。

　　筆者認(rèn)為，發(fā)展支持小企業(yè)的金融體系，要多管齊下：不但要想方設(shè)法加大銀行貸款，更要發(fā)揮現(xiàn)有民間融資形式的作用，還要積極發(fā)展資本市場(chǎng)，尤其是發(fā)展為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的資本市場(chǎng)，應(yīng)居于核心地位。民營(yíng)中小企業(yè)需要那些能為初登舞臺(tái)的民營(yíng)小企業(yè)服務(wù)的最原始的資本集聚機(jī)制。必須以更加靈活的方式，更加多樣的資本聚集機(jī)制，才能從根本上改善民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的資金供給問(wèn)題。

　　(一)銀行支持民營(yíng)企業(yè)融資的對(duì)策

　　提高銀行對(duì)溫州民營(yíng)企業(yè)信貸支持的主要對(duì)策：

　　1、增加抵押品的種類(lèi)和提高效用

　　大多數(shù)民營(yíng)中小企業(yè)沒(méi)有房地產(chǎn)可作抵押資產(chǎn)，但是，存貨和應(yīng)收賬款卻是其最常見(jiàn)的資產(chǎn)。如果銀行將存貨和應(yīng)收款作為抵押品，那么，抵押貸款業(yè)務(wù)就容易開(kāi)展。存貨抵押貸款的開(kāi)展需要一些獨(dú)立的第三方中介機(jī)構(gòu)，如倉(cāng)儲(chǔ)公司，它們能對(duì)企業(yè)的銷(xiāo)售活動(dòng)進(jìn)行貼身的觀察。應(yīng)收款抵押是另一種擴(kuò)大抵押貸款的有效途徑，從銀行角度看，他們通常把應(yīng)收款看做是優(yōu)于存貨的抵押品。

　　采取各種措施，幫助銀行和借款人提高抵押品的效用，也是支持民營(yíng)中小企業(yè)貸款的成功做法。有關(guān)部門(mén)要抓緊研究制定全國(guó)統(tǒng)一的貸款抵押登記管理辦法，明確各類(lèi)資產(chǎn)登記部門(mén)，確定統(tǒng)一合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)，規(guī)范和加強(qiáng)中介評(píng)估機(jī)構(gòu)的管理，鼓勵(lì)發(fā)展抵押品拍賣(mài)市場(chǎng)，為抵押權(quán)的處置和變現(xiàn)提供有效通道。

　　2、加速信用擔(dān)保體系建設(shè)

　　加速信用擔(dān)保體系建設(shè)，是擴(kuò)大銀行向民營(yíng)中小企業(yè)貸款的有效手段。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以利用自身的信用中介地位，通過(guò)擔(dān)保資金的倍數(shù)效應(yīng)，使更多的中小企業(yè)得到信用擔(dān)保。通過(guò)信用保證的方式將中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)結(jié)起來(lái)，使企業(yè)解決一部分資金問(wèn)題，信用擔(dān)保體系對(duì)于銀行擴(kuò)大信用業(yè)務(wù)和解決民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題都有著重要意義。

　　信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的模式可以有不以贏利為目的的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、有中小企業(yè)自發(fā)組建的互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。不管哪類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)都應(yīng)按照市場(chǎng)化、股份制原則運(yùn)作，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自負(fù)盈虧。我國(guó)現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)分散，規(guī)模不大，成長(zhǎng)緩慢。據(jù)抽樣調(diào)查：江蘇的擔(dān)保公司平均注冊(cè)資本為330萬(wàn)元，浙江的擔(dān)保公司平均注冊(cè)資本630萬(wàn)元，其中最小的僅50萬(wàn)元。如此現(xiàn)狀是不能夠適應(yīng)現(xiàn)實(shí)需要的。2001年3月，在溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)和溫州總商會(huì)的牽頭下，成立了溫州第一家擔(dān)保公司：溫州市銀信企業(yè)貸款擔(dān)保有限公司。該公司為一家民營(yíng)企業(yè)，注冊(cè)資金2000萬(wàn)元，股東均為溫州民營(yíng)企業(yè)。由于發(fā)展不快，至今只有寥寥幾家。


民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題探討